Перекрестная Маржа и Изолированная Маржа: В Чем Разница?
Статьи
Перекрестная (или кросс) маржа и изолированная маржа представляют собой две стороны медали маржинальной торговли. Эти два механизма позволяют использовать совершенно разные возможности, что позволяет трейдерам применять совершенно разные стратегии. Хотя и перекрестная, и изолированная маржа предоставляют возможности для получения прибылей, важно понимать разницу.
В маржинальной торговле как кросс-, так и изолированная маржа дают возможность занять определенное количество криптовалюты у данной биржевой площадки с намерением получить выгоду от изменения цены. В обоих случаях для совершения сделки также необходим первоначальный залог.
Однако разница заключается в том, что при изолированной марже вы можете получить временную криптоликвидность, внеся залог только по одной маржинальной позиции. При использовании кросс-маржи весь ваш маржинальный портфель рассматривается как маржинальная позиция.
Перед тем как углубиться в различия между перекрестной и изолированной маржой, давайте начнем с самого начала:
Определение Маржинальной Торговли
Представьте себе, что вы вступаете в криптовалютную торговлю, имея всего несколько долларов для облегчения своих усилий. Даже если вы имеете большой практический опыт торговли и хорошо разбираетесь в криптовалютах, ваши инвестиции, скорее всего, дадут мизерный результат. В конце концов, даже 200% доходности на 50 долларов – это всего лишь 100 долларов. Итак, если у вас есть опыт и знания, но нет средств для инвестирования, то двери криптовалют для вас закрыты, верно? Не совсем так.
В этом случае на помощь приходит маржинальная торговля, способствующая успешному инвестированию. Итак, что же это такое?
Маржинальная торговля — это процесс приобретения позиции по более высоким объемам криптовалют, которые разрешены из ваших денежных средств.
По этой методике можно эффективно заимствовать нужные объемы криптовалют, достигать поставленных целей и затем возвращать заемные средства. Вы можете открытные различные позиции с кредитным плечом, позволяющие многократно увеличить количество приобретаемых криптовалют. В данном контексте маржа — это средства, необходимые для достижения позиции с кредитным плечом. Хотя при маржинальной торговле можно брать значительные суммы криптовалют, существует определенный лимит.
Ключевые выводы
- Маржинальная торговля позволяет извлекать выгоду из правильного предвидения цен на криптовалютном рынке.
- При маржинальной торговле вы можете эффективно заимствовать торговые средства у биржевой площадки и оставлять себе всю прибыль от изменения цены. Однако если цена пойдет в противоположном направлении, вы понесете все соответствующие убытки.
Как Работает Маржинальная Торговля?
Концепция маржинальной торговли была разработана для того, чтобы помочь в реализации масштабных возможностей и вознаградить трейдеров за их мудрые знания рынка. С помощью этого механизма можно получить значительные прибыли при ограниченных средствах. Однако следует иметь в виду, что этот эффективный инстурмент действует в обоих направлениях и сопряжен со значительными рисками.
Чтобы понять все тонкости маржинальной торговли, необходимо рассмотреть несколько терминов и процессов, связанных с ней:
Начальная Маржа и Поддерживающая Маржа
Минимальная начальная маржа — это минимальная сумма, необходимая для исполнения запрошенной вами позиции. Проще говоря, если вы хотите приобрести Биткоин стоимостью $5 000, то на вашем счете должна быть определенная сумма денег. Пропорции требований к начальной марже зависят от выбранной вами биржевой платформы. Как правило, маржинальные требования жесткие на хорошо зарекомендовавших себя платформах и чуть более мягкие на новых платформах, которые пытаются выделиться.
И наоборот, поддерживающая маржа — это сумма средств, которая должна присутствовать на вашем счете для поддержания позиции с кредитным плечом. Поддерживающая маржа может часто меняться в зависимости от колебаний цены соответствующей криптовалюты. Поддержание этого золотого уровня средств на счете является необходимым условием для сохранения открытой позиции.
В противном случае вы быстро получите уведомление от своей биржевой платформы о том, что ваша позиция с кредитным плечом может быть скомпрометирована. Эта неприятная новость, называемая margin call, является предупреждением о том, что ваша маржинальная торговая операция может быть ликвидирована в ближайшее время. Иногда может оказаться невозможным удовлетворить минимальные уровни маржи, и вы можете быть вынуждены избавиться от всей своей позиции с кредитным плечом.
Как же работает маржинальная торговля на практике? На бумаге это тривиальный процесс, однако маржинальная торговля сопряжена с множеством сложностей. Но сначала давайте рассмотрим упрощенный пример:
Практический Пример
Как начинающий трейдер, вы вышли на рынок криптовалют, чтобы инвестировать и получать прибыль. Вы выбрали конкретную биржевую платформу, которая соответствует вашим потребностям и имеет выгодные торговые комиссии. Ваш торговый счет также готов к работе. Однако ваши средства слишком ограничены для совершения крупных сделок. Здесь вы можете рассмотреть возможность маржинальной торговли. Вы совершаете автоматическую сделку с помощью алгоритма биржевой платформы, которая предоставляет вам достаточно средств.
Вы готовы к работе, если торгового капитала достаточно для покрытия начальной маржи! Теперь необходимо выбрать величину маржинальной позиции, соответствующую вашим планам. Этот процесс, несомненно, является наиболее сложной частью маржинальной торговли, поскольку определение позиции трейдера и величины маржи, которую он должен иметь, делает или разрушает большинство сценариев.
При выборе идеальной маржи для торговых целей необходимо учитывать весь торговый план — от начала до кульминации. Для получения прибыли от маржинальной торговли необходимо правильно предвидеть будущие изменения цены данной торговой пары или отдельной криптовалюты. В данном случае осторожность является ключевым фактором.
Если вы нацелены на рискованную авантюру, то всегда лучше держать кредитное плечо на низком уровне, чтобы не жертвовать своими первоначальными инвестициями. Напротив, если предполагаемое изменение цены очень вероятно, кредитное плечо может быть пропорционально выше.
Таким образом, при маржинальной торговле необходимо помнить о ближайшем будущем. Хотя приобрести открытую позицию в маржинальной торговле относительно просто, ваши планы должны оставаться консервативными. В случае принятия рискованных решений хорошо отлаженная маржинальная торговля может превратиться в убыточную позицию и стоить вам всего баланса. Таким образом, прежде чем приступить к торговле, необходимо тщательно спланировать свои действия и взвесить возможные варианты, прежде чем приступать к реализации той или иной стратегии.
Кросс-Маржинальная Торговля и Изолированная Маржинальная Торговля
После того как мы нарисовали общую картину маржинальной торговли, пришло время обсудить две основные стратегии, которые можно использовать, — кросс-маржинальную и изолированную маржу. Эти два варианта, по сути, являются двумя сторонами медали, предлагая опытным трейдерам как консервативные, так и высокорискованные маневры. Давайте обсудим это!
Режим Изолированной Маржи
Изолированная маржа — это отличная стратегия, позволяющая принять рискованное решение и не потерять при этом свои ценные активы. Данная методика позволяет открыть одну позицию, которая в буквальном смысле изолирована от других счетов. Все, что происходит в рамках этой изолированной маржинальной позиции, никогда не повлияет на состояние вашего портфеля в целом.
Хорошим примером изолированной маржи может служить риск покупки новой криптовалюты или получение прибыли от высокорискованного актива с интенсивным колебанием цены на устоявшемся рынке. В обоих случаях разумно не класть все яйца в одну корзину. Использование изолированного маржинального счета позволит вам принять на себя этот риск и получить желаемое кредитное плечо без ущерба для всего остального.
Таким образом, неудача уже не так страшна, поскольку у опытных трейдеров есть огромное количество возможностей для быстрого снижения рисков. Теперь наличие независимого изолированного маржинального счета позволяет трейдерам реализовывать самые разные стратегии, не обращая внимания на повышенный риск ликвидации.
Режим Кросс-Маржи
И наоборот, у нас есть режим кросс-маржи, который полностью меняет концепцию. Представьте себе, что у вас уже есть список маржинальных позиций и вы хотите открыть еще одну. Однако ваши маржинальные требования стали слишком высокими, и покрыть начальную и поддерживающую маржу, установленную для вашей позиции, практически невозможно. Что же делать в этом случае? Приостановить торговлю в обозримом будущем? Нет.
В режиме кросс-маржи трейдеры могут консолидировать свои позиции с помощью единого баланса маржи. Проще говоря, если у вас есть десять разных позиций, использующих режим кросс-маржи, у них общий баланс маржи. Эта опция позволяет трейдерам добавлять новые позиции в портфель, не требуя значительной ликвидности.
Режим кросс-маржи является менее привлекательным, когда речь идет о высокорисковых играх на криптовалютном рынке. При такой стратегии угроза маржин-колла сохраняется для всего вашего маржинального портфеля. Представьте себе, что вы узнали о возможности выгодного изменения цены, которая может появиться на рынке в ближайшие недели или месяцы.
Благодаря изолированной марже у вас была роскошь воспользоваться этой возможностью, не ставя под угрозу свои текущие позиции. При использовании кросс-маржинальной торговли вы должны гораздо тщательнее обдумать эту идею. В конце концов, вам придется пожертвовать месяцами или даже годами напряженной работы, если изменение цены не принесет желаемых результатов.
Хотя перекрестная маржа не позволяет принимать спонтанные решения, она дает трейдерам возможность открыть боллее широкий список позиций. Таким образом, даже если вы больше не можете рассчитывать на выигрышный, но рискованный вариант на рынке, вы можете компенсировать это с точки зрения объема. При достаточной начальной марже режим кросс-маржи позволит вам накопить значительный баланс маржи, который умножит вашу прибыль.
А теперь давайте сравним эти два варианта:
Как видите, выбор между этими двумя вариантами — вопрос предпочтений. Изолированный маржинальный режим улучшает стратегии трейдеров, которые предпочитают использовать различные стратегии и ограничивают свои риски одним счетом. Напротив, кросс-маржинальная торговля позволяет сформировать огромный портфель, но при этом вся торговая позиция подвергается общему риску ликвидации.
Объективных ответов здесь нет, и каждый трейдер должен решить для себя сам — какая стратегия лучше для его текущей ситуации и торговых возможностей.
Ключевые выводы
- Маржинальная торговля лучше всего подходит для опытных трейдеров, которые провели на рынке значительное количество времени. Инвесторы с хорошо развитыми навыками прогнозирования и глубоким пониманием криптовалютного ландшафта могут получить значительную прибыль от маржинальной торговли.
- Маржинальная торговля не позволяет приобрести право собственности на криптоактив, а лишь получить прибыль или убыток от колебаний цены. Таким образом, основная цель данной стратегии — получить выгоду от изменения цены, не принимая на себя риски владения активом.
Маржинальная Торговля по Сравнению с Обычной Торговлей
Естественно, маржинальная торговля лучше всего подходит для инвесторов, которые уже хорошо ориентируются в криптовалютах. Эта стратегия гораздо сложнее, чем спот-трейдинг, и требует от трейдера анализа множества возможных сценариев, которые могут произойти на рынке. С другой стороны, спот-трейдинг также сопряжен с определенными рисками.
В конце концов, иногда бывает выгодно не владеть криптоактивом, а лишь приобрести право собственности на залог. Таким образом, маржинальная торговля может оказаться полезной даже для начинающих инвесторов, которые не хотят владеть конкретной криптовалютой напрямую, но желают инвестировать в ее возможный успех или падение. При этом все же стоит тщательно проанализировать свои возможности и придерживаться того, в чем вы лучше всего разбираетесь.
Стоит ли Заниматься Маржинальной Торговлей?
С учетом всех рассмотренных аспектов и особенностей рынка маржинальной торговли возникает непростой вопрос, стоит ли ввязываться в эту авантюру. При всей своей перспективности и возможности получить большой выигрыш, не обладая необходимыми ресурсами, маржинальная торговля сопряжена со значительными рисками.
Помимо непредвиденных изменений цен и угроз ликвидации, маржинальная торговля может стать стрессовым и сложным делом. Однако если тщательно контролировать начальную и поддерживающую маржу и сформировать портфель маржинальной торговли, эффективно разделяющий риски, маржинальная торговля может стать решающим фактором в достижении инвестиционного успеха.
Но прежде чем следовать этой стратегии, мы советуем вам ознакомиться с ее основами. Понимание начальной и поддерживающей маржи здесь жизненно важно. Было бы лучше, если бы вы также хорошо разбирались в изолированной марже и в том, как они отличаются от владения кросс-маржинальной позицией. Как и во всем остальном, подготовка — это половина победы в битве. Таким образом, маржинальная торговля требует от вас полного внимания, если вы хотите добиться успеха на этом конкурентном рынке.
