In this article
Rate article
Share
Провайдер Ликвидности и Маркет-Мейкер: Основные Различия
Статьи

С момента возникновения мировых рынков валютная индустрия является источником жизненной силы для мировой торговли. Сегодня каждый местный и международный бизнес зависит от устойчивости, роста и общего состояния валютного рынка. Инвесторы, трейдеры, корпорации и даже целые правительства могут нормально функционировать благодаря бесперебойной работе валютного рынка.
В этой сфере очень важно различать роль поставщика ликвидности и маркет-мейкера, поскольку оба они являются основополагающими для жизнеспособности и эффективности отрасли.
Ключевые выводы
- Провайдеры ликвидности — это организации, аккумулирующие денежные средства и распределяющие их на рынке Форекс для восполнения дефицита спроса.
- Маркет-мейкеры предоставляют аналогичные услуги, но в основном используют свои значительные средства для покупки и продажи больших объемов валюты.
- Провайдеры ликвидности и маркет-мейкеры имеют ряд существенных различий, но оба являются важнейшими институтами, способствующими росту и стабильности рынка Форекс.
Определение Понятия Ликвидности
Чтобы понять внутреннее устройство обоих типов форекс-компаний, необходимо сначала разобраться в сущностной концепции ликвидности. Ликвидность, безусловно, является наиболее критичным показателем в сфере Форекс. Она определяет активность, рост и прибыльность всей отрасли. Ликвидность на Форекс также гарантирует, что трейдеры получают наилучшие возможные сделки без необходимости ждать или жертвовать желаемыми ценовыми котировками.
В то время как некоторые секторы рынка Форекс являются ликвидными по своей природе, включая евро, фунт стерлингов и доллар США, другие могут иметь более жесткие условия для органичного развития спроса и предложения. Кроме того, на этот сложный баланс могут влиять многочисленные политические, экономические и международные факторы. В этом случае некоторые секторы рынка Форекс могут испытывать спады, не справляясь с обеспечением справедливых ценовых котировок, тем самым истощая свою трейдерскую базу.
Потеря оптимального уровня ликвидности — серьезное событие для любого сектора или ниши, и решать эту проблему необходимо незамедлительно, пока валюта не столкнулась с серьезными проблемами ценообразования и инфляции. Таким образом, современные рынки создали совершенно новый сектор компаний, который решает эту проблему.
Как поставщики ликвидности, так и маркет-мейкеры предоставляют ликвидность различным секторам рынка Форекс, включая локальные и международные регионы. Эти компании играют важную роль в долгосрочном росте рынка Форекс, гарантируя, что множество валют не будут страдать от калечащей инфляции из-за искусственно созданных препятствий и проблем.
Принцип Работы Провайдеров Ликвидности
Провайдеры ликвидности (ПЛ) — это компании, которые специализируются исключительно на предоставлении ликвидности участникам рынка Форекс. Они представляют собой более узкую нишу маркет-мейкеров, поэтому большинство обывателей воспринимают эти организации как синонимы. Однако провайдеры ликвидности имеют гораздо более узкую направленность.
Провайдеры ликвидности бывают двух основных категорий — первого и второго уровня. Эти два типа различаются прежде всего своими институциональными возможностями и масштабами деятельности. Провайдеры ликвидности первого уровня — это, безусловно, самые крупные организации в данной нише, способные обеспечить сектор огромными объемами ликвидности. Провайдеры ликвидности первого уровня могут в одиночку влиять на ценовую стабильность мелких валют на рынке благодаря своей способности покупать и продавать значительные объемы в короткие периоды времени.
Провайдеры Ликвидности Первого и Второго Уровней: В Чем Разница?
Провайдеры ликвидности первого уровня также часто являются маркет-мейкерами, поскольку представляют ведущие финансовые институты отрасли. Они обладают ресурсами, позволяющими оказывать существенное влияние на рынок, благодаря своему международному охвату и высоколиквидным резервам, созданным в результате других видов банковской деятельности.
С другой стороны, провайдеры ликвидности второго уровня появились совсем недавно. Цифровая революция XXI века позволила малому и среднему бизнесу конкурировать с устоявшимися и капиталоемкими отраслевыми гигантами. Сегодня самые маленькие компании теоретически могут стать брокерами, предлагать банковские услуги, создавать магазины электронной коммерции и многое другое. Ранее ни один из этих видов деятельности не был доступен даже компаниям с ограниченным бюджетом. Провайдеры ликвидности второго уровня — отличный пример цифровых изменений, позволяющий небольшим компаниям поддерживать связь между провйадерами ликвидности первого уровня и общим рынком Форекс.
Провйдеры ликвидности второго уровня предоставляют меньшие объемы финансирования для соответственно более мелких брокеров, трейдеров и инвесторов. Вместо того чтобы располагать необходимыми ликвидными средствами напрямую, провйдеры ликвидности второго уровня создают пулы ликвидности, договариваясь с различными крупными банками, частными инвесторами и хедж-фондами. Они поставляют средства на цифровые биржевые площадки Форекс или иногда создают свои платформы для максимизации своей прибыли.

Кто Такие Маркет-Мейкеры?
Напротив, маркет-мейкеры (ММ) проводят на рынке Форекс те же операции, но в основном в своих интересах. маркет-мейкеры — это серьезные участники рынка, способные оказывать влияние на целые сектора или суверенные регионы на рынке Форекс.
Такие финансовые институты, как JP Morgan и Goldman Sachs, являются идеальными примерами маркет-мейкеров высшего уровня, поскольку они оказывают влияние на множество отраслей одновременно. Эти гигантские корпорации тесно сотрудничают с федеральными и международными банками, контролируя процентные ставки, коэффициенты валютных пар, спреды и т. д.
Эти огромные организации используют свои значительные денежные резервы для различных манипуляций на рынке. Несмотря на то что их присутствие имеет преимущественно положительное значение, контролируя цены на валюту от инфляции, дефляции и других неблагоприятных движений, иногда эти доминирующие игроки могут допускать существенные ошибки. В этом случае негативные последствия усиливаются, поскольку ММ-структуры обладают значительно большими объемами валютных операций, чем любая другая организация в мире.
Маркет-мейкеры также известны тем, что работают в нескольких отраслях, объединяя свои ресурсы для получения межотраслевой синергии и согласованности на рынках. Например, недавний всплеск маркет-мейкинга в криптовалютах побудил крупные банки инвестировать в этот сектор, что привело к несколько более согласованному ценообразованию между между рынками Форекс и крипто.
Таким образом, маркет-мейкинг на форекс – это сложный процесс, включающий множество переменных и KPI. Эти организации в значительной степени используют рынок Форекс в своих интересах, получая огромные доходы в виде спредов на открытом рынке.
Однако они также должны жестко контролировать изменение цен, поставлять валюты, испытывающие краткосрочные проблемы с ликвидностью, поддерживать интервалы спредов, процентные ставки и общее равновесие на рынке. ММ как нельзя лучше подходят к фразе с большой властью приходит большая ответственность.

Провайдер Ликвидности и Маркет-Мейкер: Почему Рынку Форекс Нужны Оба Вида?
Хотя маркет-мейкеры предоставляют более широкий спектр услуг, а провайдеры ликвидности гораздо более узкоспециализированы, оба института незаменимы для роста и долгосрочного развития форекс-индустрии. Высококлассные поставщики ликвидности по всему миру заботятся о том, чтобы этот рынок не падал в условиях часто меняющейся конъюнктуры.
Хотя принцип свободного рынка в основном положительно влияет на мировой рынок, некоторые кризисы происходят вне чисто рыночных изменений спроса и предложения. В некоторых случаях рынок Форекс имеет дело с политической напряженностью, стихийными бедствиями, социальными изменениями и другими событиями, которые не следует рассматривать как обычный ход рыночной деятельности.
В таких случаях крайне важно обеспечить достаточный объем ликвидности, чтобы стабилизировать цены и гарантировать, что здоровые валюты не пострадают от временных потрясений в системе. В этом случае провайдер ликвидности и маркет-мейкер являются первой линией обороны, предоставляя денежные ресурсы всегда и везде. Такая взаимовыгодная система позволяет современной валютной экономике процветать, несмотря на периодически возникающие на пути неровности.

Заключение
Хотя ровайдер ликвидности и маркет-мейкер предоставляют ликвидность в разных формах и выполняют разные задачи на рынке, они оба являются важнейшими игроками в грандиозной схеме форекс-ландшафта. От обеспечения стабильности цен до контроля спредов и предотвращения паники инвесторов — эти организации являются основополагающими винтиками в глобальном валютном механизме. Поэтому в споре между поставщиком ликвидности и маркет-мейкером очевидно, что форекс-индустрия опирается на оба этих института для навигации и смягчения рыночных проблем.

Статьи
Крипто CFD
08.10.2023

Статьи
Крипто CFD
20.04.2023
Subscribe to our newsletter
By clicking “Subscribe”, you agree to the Privacy Policy. The information you provide will not be disclosed or shared with others.
Check out latest news in our telegram channel

Новости индустрии
16.04.2025

Статьи
14.04.2025

Новости индустрии
11.04.2025

Статьи
11.04.2025
Get Started
Get Started
Our team will present the solution, demonstrate demo-cases, and provide a commercial offer