为什么外汇市场流动性如此之大？ – 交易量和流动性

外汇或 Forex 是世界上最大的金融市场。 它每天的交易量超过 5 万亿美元，几乎在地球上的任何地方进行交易。 它的受欢迎程度与日俱增，对外汇交易的需求不仅吸引了新手，也吸引了全球专业交易员。

在本文中，我们将介绍什么是外汇流动性，为什么它对外汇交易者和交易量很重要，流动性对外汇的影响 市场及其如何影响价格、如何衡量流动性以及影响外汇市场流动性的因素。

我们将讨论的第一个方面是外汇流动性。

什么是外汇市场流动性？

资产以稳定的价格立即被收购、出售或转换为货币的可能性被称为流动性。 对于股票等金融资产或房地产等有形资产，流动性与出售它的速度和效率有关。

很难找到一个完全流动的资产市场，其基本价值可以立即转换为现金或现金等价物。 在大多数情况下，处理交易总是需要一定的时间。

资产购买者可以用货币兑换该资产的比率是流动性的另一种衡量标准。 因此，在流动性最佳的市场中，希望购买基本价值为 500 美元的资产的买家将能够以恰好 500 美元的价格快速购买并立即获得资产。

此外，市场流动性是参与参与者数量和完成交易的简单性的指标。 当前市场上的交易量或等待交易量通常用于计算流动性。 当交易活动程度高且资产供需之间存在很强的相关性时，流动性被称为“高”，从而更容易找到买家或卖家。 当市场参与者短缺时，流动性很小，这使市场处于非流动状态。

但是为什么流动性如此重要，您可能会问。 由于它会影响您进入和退出头寸的速度，因此外汇流动性被认为是整个系统的核心部分。 由于几乎总是有人准备好站在特定头寸的另一边，流动性强的市场通常与较低的风险相关。 可能会鼓励更多交易者参与市场，这将维持有利的市场环境。 卖方无需降低资产价格以使其在流动市场上更具吸引力来寻找买家。

另一方面，投标人不需要提高价格来获得他们喜欢的资产。 资产的流动性在确定经纪人或交易平台提供的价差方面起着重要作用。 高外汇流动性是指市场上存在的买卖订单数量。 这种增加有助于使任何客户愿意支付的最高出价与任何卖家愿意接受的最低价格趋同的可能性。 换句话说，在流动性强的市场中，买卖价差会缩小。 如果流动性不足，市场的买卖差价将会增加。

现在您对外汇流动性有了更多了解，您可以继续阅读以了解交易量。

什么是交易量？

在特定时间段内交换资产的总小时数称为交易量。 通常，它是针对商品、期货、货币、证券和股票等交易所的交易资产计算的。 交易量包括在交易过程中买入或卖出的资产的总价值，以及正在发生的交易数量。 根据选择的时间范围，交易始终呈现交易量图表。 人们可以看到多个图表，从分钟到月度，现代平台甚至提供可定制的时间范围。 值得注意的是，收市后发布的日报更为准确，而小时报通常是假设。

但是交易量甚至表明什么，为什么它很重要？ 当市场上有大量交易者时，我们可以说交易量很大。 虽然这并不总是意味着所有交易者都会持有相同的头寸，但它通常表明存在趋势。

市场价格通常与交易量走势相同，但这并不一定意味着高交易量等于高价格，因为也可能有很多卖家。

高交易量被视为一个重要优势。 市场上的买家和卖家越多，以您喜欢的价格为您的交易找到交易对手的可能性就越大。 更小的价差也与更大的交易量相关。

另一方面，流动性减少将导致交易量减少，这表明市场上的买家和卖家都减少了。 如果市场走势对您不利，低流动性可能很危险并导致资金损失，因为当您难以退出交易时，它可能会让您处于头寸。

在外汇交易中，成交量交易与其他资产类别的成交量交易略有不同。 在外汇交易中，在给定时间范围内以货币对交易的手数是从卖方转移到买方的资金数额。

交易量变得至关重要，因为流动性在很大程度上取决于交易者以他们选择的价格开仓和退出交易的能力直接相关。

让我们继续研究流动性的影响。

流动性对外汇市场有何影响？

对于零售交易者，点差和货币对的波动性是流动性指标。 流动性高的市场会经历许多单位报价变化和价格变动，并伴有周期性回调。 在低流动性市场中，价格在短时间内急剧上涨和报价快速变化是很常见的。

在交易所交易的货币对的交易量是影响因素之一 外汇流动性。 请注意，美元是世界上使用最多的货币，它占据了绝大部分的交易量。 对于美元和其他主要世界货币，最具流动性的货币对是欧元/美元、英镑/美元、美元/日元、美元/加元、美元/瑞士法郎和澳元/美元。 市场上的货币量越大，供求价格越接近。 就点差而言，流动性最强的货币对的点差最小。 例如，欧元/美元的价差总是最小的。

外汇市场全天候 24/5 开放。 波动性和外汇流动性因工作日的交易时段而异。 由于时区位置不同，主要金融中心不能同时运作。 例如，领先的金融机构 亚洲的中心是日本、澳大利亚和中国。

当美国和欧洲市场开市时，交易活动达到高峰。 随着欧洲时段结束，流动性通常会下降。 在国定假日和节假日期间，流动性也会下降。 这些市场条件被称为“清淡市场”。 尽管清淡市场中的价格通常在有限范围内波动，但价格异常值偶尔可能是对意外经济报告的反应。 低流动性使得预测价格波动更具挑战性，使得在这些时期进行交易变得没有吸引力。

如何衡量流动性？

对于如何衡量市场流动性的问题，没有一个明确的答案，因为该指标没有预定值。 然而，有一些迹象可以用来评估市场的流动性。

A) 交易量——这是衡量特定资产在特定时间范围内交易次数的指标。 交易量低通常意味着交易对手少得多，而交易量大通常意味着更多的外汇流动性和良好的表现。

B) 买卖价差——买家和卖家愿意接受的价格差异，称为买卖价差，在流动性市场中会缩小，在流动性差的市场中会扩大。 当市场价差降低时，您的供应商将收取较低的价差费用来执行您的交易。

C) 换手率——股票换手率通常用来衡量股票市场的流动性。 股票换手率是用一定时期内交换的头寸数量除以同期的平均头寸数量，是一种计算市场流动性的方法。 从理论上讲，较高的换手率意味着市场流动性更强。

特定比率用于衡量会计流动性。 最常见的是：

• 流动比率——现有资产和负债之间的差额。
• 速动比率——货币、应收账款和权益总额除以负债。
• 现金比率——从负债中扣除的总现金余额。

影响外汇市场流动性的因素

几个不同的因素影响外汇市场。 这些因素包括市场状况、GDP、失业率、国际贸易和其他数据。

在进行外汇交易时，您必须注意许多事件和因素。 因此，需要考虑不同的信号。 一旦您参与特定交易，您立即需要了解有关特定货币的重要信息。

在您的交易期间，您必须时刻关注全球经济和地缘政治的动态。 在发布特定报告之前迟到并且不执行，您可能会错过重要的动作。 因此，强烈建议监控外汇相关新闻的在线资源。 您可以尝试官方经济日历或其他交易者分享有价值信息的论坛。 所有这些都可以帮助您跟踪世界经济。 这些日历列表包括可能对外汇流动性和整体市场趋势产生重大影响的重要实时全球交易环境和金融/经济事件。

持续了解影响外汇交易市场的所有方面并非易事。 它们的重要性随着时间和情况而变化。 但是，任何人都可以访问这些信息并将其用于自己的利益。 货币交易者有机会立即响应任何可用数据。

与其他市场相比，影响外汇交易的一个重要因素是几乎可以在世界任何地方进行交易的能力。 由于外汇是最大的、分散的和全球性的，它包含来自世界每个地区的交易者和机构。

当我们考虑世界金融中心时，例如美国、日本或英国，这些国家拥有影响货币交易的最重要的 GDP 数据。

由于中央银行在调整国家利率方面的作用，它们对外汇市场产生重大影响。 中央银行必须维持与通货膨胀同步的经济增长，以实现有利的利率平衡。 外汇市场中，一种货币或一组货币的价值实时波动，由于银行决定提高、降低或保持利率，投机活动助长了外汇市场。 除了国家当局及其决定外，其他因素，如自然灾害、恐怖行为和军事冲突，也会对外汇市场产生重大影响。

结论

由于它们在调整国家利率方面的作用，中央银行对外汇市场产生了重大影响。中央银行必须维持与通货膨胀一致的经济增长，以实现利率的有利平衡。由于银行决定是否提高、降低或保留利率，导致一种货币或一组货币的价值实时波动的外汇市场受到投机的推动。除了国家当局及其决定之外，自然灾害、恐怖行为和军事冲突等其他因素也会对外汇市场产生重大影响。

本文的主要目的是向您说明外汇流动性对货币市场的重要性。 虽然使用流动性极高的工具可以大大提高完成盈利交易的可能性，但忽视资产的流动性可能会损害您的交易体验。

认为只有拥有巨大资金和交易量的“经验丰富的交易者”才需要考虑流动性是不正确的。 流动性对于专业人士来说无疑是非常重要的，但初学者也应该意识到这一点。 欧元、美元、日元和其他主要货币等货币比使用 <奇特的一对。 为了在您刚开始在金融市场上交易时尽快增加交易量，您最好投资流动性高的货币。