الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية – هل هي مكان آمن للمستثمرين في العملات الرقمية؟
المقالات
قدمت طفرة البيتكوين الأخيرة وارتفاع سوق العملات الرقمية فرصاً ممتازة لكسب المال وزيادة ممتلكات الأصول الرقمية. كانت شركات الوساطة في العملات الرقمية في أعلى مستويات نشاطها على الإطلاق، مع سيولة فاقت التوقعات.
ومع ذلك، فإن هذا الاندفاع في السيولة وعمليات سحب الطلبات اللاحقة تركت بعض الآثار على الوسطاء الأفراد والمستثمرين الذين لم يتمكنوا من مواكبة السوق حيث حصل اللاعبون الرئيسيون والبورصات على أكبر الأرباح والحصص.
كيف يمكن أن تغرس الاستقرار وطول الأمد في محفظة استثماراتك؟ الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية هي الحل. باختصار، تساعدك وساطة الأصول الرقمية الرئيسية في التخطيط المالي بما يتجاوز مجرد تنفيذ أمر تداول. ما هو تعريف الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية؟ دعونا نكتشف.
النقاط الرئيسية:
- الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية هي نموذج عمل يقدم تنفيذ أوامر التداول، وإقراض الأوراق المالية، وخدمات الحفظ، والتحسين المالي للشركات المالية الكبيرة والبنوك الاستثمارية.
- تختلف الوساطة الرئيسية عن الوسطاء المنفذين، الذين يركزون على استلام أوامر التداول ومعالجتها في أضيق نطاقات الفروق وأقل انزلاق سعري.
- تستجيب وساطة العملات الرقمية الرئيسية بشكل مثالي لزيادة معدلات التبني للعملات الرقمية من قبل المؤسسات المالية التقليدية والمستثمرين.
فهم الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية
لنبدأ بتعريف الوسيط الرئيسي. هؤلاء مزودي الخدمات المالية يقدمون مساعدة مالية شاملة، بما في ذلك معالجة أوامر التداول في السوق المفتوحة، إدارة النقد، التمويل بالهامش، وتسوية الفواتير.
عادة ما تُقدم مثل هذه الخدمات من قبل البنوك وشركات الاستثمار للشركات المالية الكبيرة والمستثمرين المؤسسيين.
تشير الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية إلى تقديم إدارة شاملة للأصول الرقمية، تتراوح بين فتح مراكز السوق الرقمية، خدمات الحفظ للعملات، وتحسين أصول التمويل اللامركزي (DeFi).
تُطلب حلول الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية بشكل رئيسي من قبل المؤسسات المالية الكبيرة التي تشارك في تداول العملات الرقمية وتتعامل مع عدد كبير من العملات الافتراضية. تعتمد هذه الشركات على مزود خدمات من طرف ثالث لإدارة المحافظ، أصول التمويل اللامركزي/العملات التقليدية، أمن البلوكتشين، ووظائف النظام البيئي اللامركزي الأخرى.
خدمات الوسيط الرئيسي للعملات الرقمية
تتميز منصات الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية عن الوسطاء التقليديين (المنفذين) في نطاق الخدمات التي تقدمها. يقوم وسطاء الأصول الرقمية الرئيسيون بتوسيع عروضهم لتشمل الوظائف التالية.
تنفيذ أوامر التداول
أول وأهم وظيفة للوسيط الرئيسي للعملات الرقمية هي تنفيذ أوامر التداول التي يقدمها المستثمرون. وبالتالي، يلعبون دور الوسطاء المنفذين، حيث يستلمون طلبات المراكز السوقية من المستثمرين ويطابقونها مع الأوراق المالية المناسبة.
في معظم الحالات، يستخدم المستثمرون في العملات الرقمية الذين يتداولون بالبيتكوين أموالهم بالدولار الأمريكي لفتح مراكز طويلة في BTC، حيث يحققون أرباحاً كلما ارتفع سعر العملة.
خدمات الحفظ
تعد الأمن السيبراني أولوية عند التعامل مع الأصول الرقمية والمبنية على البلوكتشين. لذلك، يقدم الوسطاء الرئيسيون للعملات الرقمية خدمات الحفظ، حيث يتم تخزين رأس مال المستثمر في تخزين آمن عبر الإنترنت أو دون اتصال.
يتضمن الحفظ دون اتصال (المحافظ الباردة) استخدام محافظ ورقية أو محافظ USB مادية لحماية بيانات المستخدم من الإنترنت. من ناحية أخرى، تتطلب المحافظ الحافظة عبر الإنترنت تخزين العملات الرقمية عبر الإنترنت على خوادم لامركزية أو مركزية.
بعض الأمثلة على المحافظ الحافظة للعملات الرقمية تشمل البورصات الشهيرة مثل Binance وKraken وCoinbase.
التخطيط للمخاطر
ينطوي الاستثمار في العملات الرقمية على مخاطر كبيرة لأن العملات يمكن أن تغير أسعارها بشكل غير متوقع. على سبيل المثال، البيتكوين هو أحد الأصول الرقمية الأكثر تقلباً، ويمكن أن يتغير سعره بشكل كبير بعد الأنشطة المؤسسية وآراء الخبراء.
لذلك، يستخدم الوسطاء الرئيسيون للعملات الرقمية معرفتهم الواسعة بالسوق لتقديم استشارات مالية وتخطيط استراتيجي، وتقييم فرص الاستثمار، ووضع خطط عمل لكل تقلب في السوق.
الامتثال القانوني
يتغير المشهد القانوني للعملات الرقمية بشكل كبير بين المواقع والولايات القضائية. لذلك، من المهم أن تكون على دراية بالقوانين المعمول بها قبل الاستثمار وتخزين الأصول الرقمية.
وبالتالي، تساعد خدمات الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية المستثمرين في ضمان الامتثال القانوني الكامل والشرعية. وإلا، قد يفرض المنظمون المحليون غرامات باهظة.
السيولة
أخيراً وليس آخراً هو السيولة في العملات الرقمية، التي تتفاوت بشكل كبير خلال دورات السوق والمضاربات ومشاعر المتداولين.
يعمل الوسطاء الرئيسيون للعملات الرقمية كوسيط بين المستثمرين والأسواق. يشمل هذا الاتفاق ربط المستثمرين بمصادر السيولة المختلفة ومصادر التمويل لتقديم وصول موثوق إلى السوق.
وبالتالي، عندما يقدم المستثمر طلباً للتداول، يقوم الوسيط الرئيسي بإعادة توجيه الطلب عبر مصادر السيولة المختلفة ودفاتر الأوامر للعثور على أمر مطابق وتسوية المركز في أقرب وقت ممكن.
مشهد سوق الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية
شهدت الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية ارتفاعاً هائلاً في السنوات القليلة الماضية حيث غير المستثمرون وصناديق التحوط موقفهم تجاه الأصول الرقمية والعملات المبنية على البلوكتشين.
أظهرت دراسة أجرتها شركة Fidelity في عام 2022 أن 60٪ من المستثمرين المؤسسيين قد استثمروا في الأصول الرقمية، وكان البيتكوين هو العملة الأكثر أهمية، حيث يمثل 25٪ من هذه الاستثمارات.
ومع ذلك، كانت هذه الاتجاهات المتزايدة مصحوبة بمخاوف من التقلبات العالية، وتجزئة السيولة وعدم استقرار السوق. لذلك، كانت المؤسسات المالية والشركات الناشئة في صناديق التحوط بحاجة إلى حل شامل يمكن أن يحل مشاكل السيولة والتنفيذ والتسوية.
وهنا تأتي دور شركات الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية، التي تقدم خدمات شاملة تزيد من ثقة المستثمرين.
الوسيط الرئيسي مقابل الوسيط المنفذ
بالرغم من التشابه في أدوار الوسطاء الرئيسيين والمنفذين، إلا أن هناك بعض الفروق الملحوظة فيما يتعلق بالسوق المستهدف. تحسين استخدام أصول الشركة، وتسوية المعاملات، وإدارة الحسابات، وتأمين السيولة هي ما يفعله الوسيط الرئيسي.
من ناحية أخرى، يقتصر دور الوسطاء المنفذين على العثور على ورقة مالية أو متداول مقابل لكل طلب سوقي وتسويته في أفضل الظروف السوقية. يشمل ذلك تقديم أضيق فروق بين العرض والطلب وضمان أقل انزلاق سعري.
تستهدف خدمات الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية عادةً شركات الاستثمار التي تتعامل مع استثمارات بملايين الدولارات وتبحث عن مشغل متخصص يقدم خدمات مالية شاملة. ومع ذلك، يخدم الوسطاء المنفذون فقط المتداولين الأفراد والمستخدمين الذين يرغبون في الاستثمار في السوق بأفضل الأسعار الممكنة.
كما يجدر الإشارة إلى أن الوسطاء الرئيسيين عادة ما يفرضون أسعارًا متميزة مقابل خدماتهم، والتي قد تكون مبالغ ثابتة، بينما يفرض الوسطاء الأفراد عادة رسوم الفروق والعمولات الإدارية الأخرى.
مشاكل الوساطة الرئيسية الحالية للعملات الرقمية
بالرغم من وصول العديد من الوسطاء الرئيسيين للعملات الرقمية، إلا أن العدد لا يزال غير قابل للمقارنة مع المؤسسات المالية التقليدية التي تفضل الالتزام بالأوراق المالية التقليدية في الأسواق الأكثر نضجاً. على التوازي، لا يزال سوق تداول الأصول الرقمية بحاجة إلى معالجة بعض القضايا ليصبح أكثر جاذبية للمستثمرين المؤسسيين وصناديق التحوط.
توحيد السيولة
تلعب السيولة دوراً كبيراً في استقرار السوق، لكنها لا تزال غير كافية في الاقتصاد اللامركزي مقارنة بالأسواق المالية التقليدية. السيولة في العملات الرقمية مجزأة عبر أماكن مختلفة، وتأمين مصدر سيولة موثوق يمكن أن يكون مرهقاً.
لذلك، فإن العمل مع حساب وسيط رئيسي يقدم للاعبين المؤسسيين الوصول إلى سيولة عميقة في مكان واحد.
التعقيد التقني
جلب التمويل اللامركزي مصطلحات ومفاهيم جديدة يجدها المستثمرون التقليديون صعبة التنفيذ والمتابعة.
بالإضافة إلى ذلك، يعتقد الكثيرون أن تكنولوجيا البلوكتشين، والمحافظ الرقمية، والعقود الذكية، ومحركات التنفيذ الآلي لا تزال في مراحلها الأولية ويجب تحسينها قبل أن نرى تبنياً واسعاً لها.
الميول المركزية
تتبع معظم التحولات من التقليدية إلى العملات الرقمية اليوم الطريق المركزي من حيث الحوكمة، وتخطيط المخاطر، وتحسين الأصول، مما قد يعرض العملات الرقمية لخطر الفشل بطريقة مشابهة لما فشلت به البنوك التقليدية على مر السنين.
هذا يضع المزيد من الضغط على الوسطاء الرئيسيين العالميين للتوصل إلى طرق جديدة لزيادة فائدة الاستثمار في الأصول الرقمية وتجنب تكرار نفس الأخطاء.
الخلاصة
تعد الوساطة الرئيسية للعملات الرقمية ملاذاً جديداً للمستثمرين المؤسسيين، حيث يمكن لهذه الخدمات أن توفر لهم الوقت والجهد في تأمين السيولة، وتخزين الأصول الرقمية، والتغلب على الصعوبات التقنية.
تقدم وساطة العملات الرقمية الرئيسية خدمات شاملة لصناديق التحوط والشركات الاستثمارية الكبيرة التي تتجاوز وظيفة معالجة أوامر السوق. يمكن للوسطاء الرئيسيين للعملات الرقمية إدارة الحسابات الدائنة/المدينة للشركات، تحسين المؤشرات المالية، والمشاركة في التخطيط الاستراتيجي، بالإضافة إلى تنفيذ مراكز التداول.
