دليل مفصل لتداول خيارات الفوركس

داخل سوق العملات الواسع، يبحث المتداولون باستمرار عن طرق لتعظيم إمكانات الربح. واحدة من أكثر الأساليب تطورًا التي تكتسب شعبية اليوم هي تداول الخيارات.

ضع في اعتبارك أن تداول خيارات الفوركس يمكن أن يكون معقدًا وقد لا يكون مناسبًا للمبتدئين تمامًا. وفقًا لدراسات الصناعة، قد يواجه ما يصل إلى 90% من المتداولين الأفراد صعوبة في تحقيق أرباح مستمرة من سوق الفوركس بسبب نقص التعليم المناسب وإدارة المخاطر.

بينما قد تكون المفاهيم تحديًا، يهدف هذا الدليل إلى تزويدك بأساس أساسي للبدء في استكشاف تداول خيارات الفوركس بفعالية.

ما هو تداول خيارات الفوركس؟

تمنح خيارات الفوركس المتداولين الحق في تبادل زوج عملات بسعر صرف محدد مسبقًا قبل أو في تاريخ محدد. على عكس تداول الفوركس التقليدي الفوري، حيث يتم تداول العملة على الفور، توفر الخيارات مرونة أكبر.

ملاحظة مهمة: ليس من الضروري تنفيذ الخيار—يمكنك اختيار القيام بذلك فقط إذا كان ذلك يفيدك.

الخيار هو عقد يسمح لك بالمضاربة على القيمة المستقبلية لـزوج عملات. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن اليورو سيرتفع مقابل الدولار الأمريكي، يمكنك شراء خيار للاستفادة المحتملة من تلك الحركة دون امتلاك العملة فعليًا.

المصطلحات الرئيسية التي ستواجهها في خيارات الفوركس:

• سعر التنفيذ: السعر الذي يمكنك عنده شراء (خيار شراء) أو بيع (خيار بيع) زوج العملات.
• تاريخ الانتهاء: التاريخ الذي ينتهي فيه صلاحية الخيار إذا لم يتم تنفيذه.
• العلاوة: التكلفة المسبقة التي تدفعها مقابل الخيار.

لماذا تداول خيارات الفوركس؟

تقدم خيارات الفوركس العديد من الفوائد:

• إدارة المخاطر: توفر الخيارات طريقة لحماية تداولاتك ضد تحركات العملات السلبية. يمكنك تحديد خسائرك المحتملة بدفع علاوة صغيرة مقدمًا.
• المرونة: تسمح لك الخيارات بالاستفادة من التحركات الصعودية أو الهبوطية في أسعار الصرف دون الالتزام بمركز كامل في السوق.
• الرافعة المالية: يمنحك تداول الخيارات رافعة مالية. مقابل تكلفة أولية صغيرة نسبيًا (العلاوة)، يمكنك الحصول على تعرض لمراكز أكبر.
• المضاربة: يمكنك المضاربة على تحركات الأسعار في أي اتجاه—صعودًا، هبوطًا، أو حتى جانبيًا. مع الخيارات، يمكنك الاستفادة من التقلبات، وليس فقط الاتجاه.

لنفترض أنك تعتقد أن اليورو سيقوى مقابل الدولار الأمريكي، لكنك لست متأكدًا من ذلك. بدلاً من شراء EUR/USD في السوق الفورية، يمكنك شراء خيار شراء. إذا قوى اليورو، ستربح. إذا لم يحدث ذلك، تكون خسائرك محدودة بالعلاوة المدفوعة للخيار.

الفوركس الفوري مقابل خيارات الفوركس

في تداول الفوركس الفوري، يتم تداول العملات في أزواج، مما يعني أنك تشتري وتبيع عملة في نفس الوقت.

على سبيل المثال، إذا اشتريت EUR/USD، فأنت تشتري اليورو بينما تبيع الدولار الأمريكي. تتم الصفقة على الفور، وتمتلك العملات المعنية مباشرة. يتم تحديد ربحك أو خسارتك من خلال حركة سعر الصرف بعد التداول.

على النقيض من ذلك، تعتبر خيارات الفوركس مشتقات مالية. أنت لا تمتلك زوج العملات الأساسي عند تداول الخيارات. بدلاً من ذلك، أنت ببساطة تضارب على كيفية تحرك السعر في المستقبل. يتيح لك الخيار الانتظار ومعرفة ما إذا كان السوق يتحرك لصالحك قبل تنفيذ الصفقة.

إليك الفروق بين التداول الفوري وتداول الخيارات:

لنجري مقارنة بين تداول EUR/USD الفوري وخيارات الفوركس.

• في التداول الفوري، إذا كان EUR/USD يتداول عند 1.10، وتعتقد أن اليورو سيرتفع، تشتري EUR/USD. إذا ارتفع السعر إلى 1.12، تربح من حركة الـ200 نقطة. ومع ذلك، إذا انخفض السعر، ستتكبد خسارة ما لم تخرج من الصفقة.
• مع خيارات الفوركس، يمكنك شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 1.10، مما يمنحك الحق في شراء EUR/USD بهذا السعر قبل انتهاء صلاحية الخيار. إذا تحرك السوق إلى 1.12، يمكنك تنفيذ الخيار والاستفادة المحتملة. ومع ذلك، إذا لم يصل السعر أبدًا إلى 1.10 أو يتجاوزه، فإن خسارتك الوحيدة هي العلاوة التي دفعتها للخيار.

هذا الاختلاف في الهيكل—امتلاك العملة مباشرة في التداول الفوري مقابل التحكم في عقد في تداول الخيارات—يوفر مستويات مختلفة من المخاطر والالتزام والمرونة.

أنواع خيارات الفوركس

فيما يلي الأنواع الرئيسية من الخيارات:

1. خيارات الشراء

يمنحك خيار الشراء الحق في شراء زوج بسعر تنفيذ محدد قبل تاريخ الانتهاء. يشتري المتداولون خيارات الشراء عندما يتوقعون أن العملة الأساسية ستقوى مقابل عملة التسعير.

مثال:

إذا كنت تعتقد أن EUR/USD سيرتفع من 1.1000 إلى 1.1200 في الشهر المقبل، يمكنك شراء خيار شراء EUR/USD بسعر تنفيذ 1.1000. إذا وصل EUR/USD إلى 1.1200 أو تجاوزها قبل الانتهاء، سيكون لخيارك قيمة جوهرية، ويمكنك الربح عن طريق تنفيذ الخيار أو بيعه في السوق.

2. خيارات البيع

يمنحك خيار البيع الحق في بيع زوج بسعر محدد. تشتري خيار البيع عندما تتوقع أن العملة الأساسية ستضعف مقابل عملة التسعير.

مثال:

إذا كنت تعتقد أن USD/JPY (الدولار الأمريكي إلى الين الياباني) سينخفض من 145 إلى 140، يمكنك شراء خيار بيع بسعر تنفيذ 145. إذا انخفض السعر إلى ما دون 145 قبل الانتهاء، ستربح من بيع الزوج بسعر التنفيذ الأعلى.

الخيارات العادية مقابل الخيارات الغريبة

بالإضافة إلى خيارات الشراء والبيع، يمكن تقسيم الخيارات إلى:

الخيارات العادية: هي خيارات شراء وبيع قياسية حيث تراهن على ما إذا كان سعر زوج العملات سيرتفع أو ينخفض.

الخيارات الغريبة: هي خيارات أكثر تعقيدًا مع شروط إضافية. تشمل الأمثلة الشائعة:

• خيارات اللمسة الواحدة: تدفع هذه الخيارات إذا لمس زوج العملات مستوى سعر محدد قبل الانتهاء.
• خيارات عدم اللمس: تدفع هذه الخيارات إذا لم يصل السعر إلى مستوى محدد.

مثال على خيار غريب:

افترض أنك تشتري خيار لمسة واحدة لـ EUR/USD بهدف 1.1500. إذا لمس سعر EUR/USD مستوى 1.1500 في أي وقت قبل الانتهاء، يدفع الخيار، بغض النظر عن مكان ذهاب السعر بعد ذلك.

استراتيجيات خيارات الفوركس للمبتدئين

ما هي الاستراتيجيات التي يجب أن تركز عليها كمبتدئ؟ بعضها كالتالي:

استراتيجية الشراء الوقائي (التحوط)

تتضمن هذه الاستراتيجية شراء خيار بيع للتحوط ضد الخسائر المحتملة في مركز فوري. إذا كنت تحمل مركز شراء في زوج عملات لكنك تخشى أن ينخفض في القيمة، يساعدك الشراء الوقائي على تحديد مخاطر الجانب السلبي.

مثال:

تحمل مركز شراء EUR/USD عند 1.1000، لكنك قلق بشأن انخفاض محتمل إلى 1.0800. لحماية نفسك، تشتري خيار بيع EUR/USD بسعر تنفيذ 1.0900. إذا انخفض EUR/USD إلى ما دون هذا المستوى، يتم تعويض خسائرك في السوق الفورية بالأرباح في خيار البيع.

استراتيجية البيع المغطى

البيع المغطى هو عندما تبيع خيار شراء على زوج عملات تمتلكه بالفعل في السوق الفورية. يتيح لك ذلك كسب دخل إضافي من العلاوة أثناء احتفاظك بمركزك.

مثال:

تحمل مركز شراء USD/JPY عند 145 ولا تتوقع أن يرتفع أكثر من ذلك. تبيع خيار شراء بسعر تنفيذ 146. إذا بقي USD/JPY تحت 146، تحتفظ بالعلاوة. إذا ارتفع فوق 146، قد تحتاج إلى بيع USD/JPY بسعر التنفيذ، لكنك لا تزال تربح من الحركة والعلاوة.

استراتيجية الاسترداد الطويل (المضاربة على التقلبات)

يتضمن الاسترداد الطويل شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ. تعمل هذه الاستراتيجية عندما تتوقع حركة سعرية كبيرة ولكنك لست متأكدًا من الاتجاه.

مثال:

تعتقد أن سعر EUR/USD سيتحرك بشكل كبير من مستواه الحالي 1.1000، لكنك غير متأكد ما إذا كان سيرتفع أو ينخفض. تشتري خيار شراء وخيار بيع بسعر تنفيذ 1.1000. إذا تحرك السعر بشدة في أي اتجاه، سيصبح أحد الخيارات مربحًا، بينما تكون مخاطرك محدودة بالعلاوات المدفوعة.

استراتيجيات خيارات الفوركس المتقدمة

فيما يلي بعض الاستراتيجيات المتقدمة لتداول خيارات الفوركس:

استراتيجية كوندور الحديدي

تتضمن هذه الاستراتيجية المتقدمة بيع خيار شراء وخيار بيع قريبين من السعر الحالي أثناء شراء خيارات خارج النقود للحد من الخسائر المحتملة. إنها استراتيجية نطاق، مما يعني أنها تعمل عندما يُتوقع أن يبقى السوق ضمن نطاق معين.

مثال:

تعتقد أن EUR/USD سيتداول بين 1.1000 و1.1200 خلال الشهر المقبل. تبيع خيار شراء عند 1.1200 وخيار بيع عند 1.1000 بينما تشتري خيار شراء عند 1.1300 وخيار بيع عند 1.0900 للحماية من التحركات الحادة خارج تلك المستويات.

استراتيجية الخنق

يتضمن الخنق شراء خيارات شراء وبيع خارج النقود. هذه الاستراتيجية أرخص من الاسترداد ولكنها تتطلب حركة سعرية أكبر للربح.

مثال:

تشتري خيار شراء EUR/USD بسعر تنفيذ 1.1100 وخيار بيع بسعر تنفيذ 1.0900. إذا تحرك EUR/USD بشدة صعودًا أو هبوطًا، ستربح طالما أنه يتحرك خارج تلك أسعار التنفيذ.

استراتيجية انتشار الفراشة

يستخدم انتشار الفراشة خيارات متعددة بأسعار تنفيذ مختلفة للربح من التحركات السعرية الصغيرة. إنها استراتيجية ذات مخاطر محدودة ومكافأة محدودة مثالية لبيئات التقلب المنخفض.

مثال:

افترض أن EUR/USD يتداول عند 1.1000، وتتوقع أن يظل قريبًا من هذا المستوى. يمكنك إنشاء انتشار فراشة عن طريق شراء خيار شراء عند 1.0900، وبيع خيارين شراء عند 1.1000، وشراء خيار شراء عند 1.1100. تربح إذا بقي EUR/USD حول 1.1000 عند الانتهاء.

ما الذي يؤثر على تسعير خيارات الفوركس

إذًا، ما الذي يمكن أن يؤثر على أسعار خيارات الفوركس؟

القيمة الجوهرية

القيمة الجوهرية هي الفرق بين السعر الحالي لزوج العملات وسعر تنفيذ الخيار. بالنسبة لخيار الشراء، يكون له قيمة جوهرية عندما يكون سعر زوج العملات أعلى من سعر التنفيذ.

إذا كان لديك خيار شراء EUR/USD بسعر تنفيذ 1.1000 والسعر الحالي لـ EUR/USD هو 1.1200، فإن القيمة الجوهرية لخيارك هي 0.0200 (أو 200 نقطة).

قيمة الوقت

تشير قيمة الوقت إلى الجزء من سعر الخيار الذي يعتمد على الوقت المتبقي حتى الانتهاء. مع اقتراب تاريخ الانتهاء، تقل قيمة الوقت—عملية تعرف باسم “تآكل الوقت”.

على سبيل المثال، سيكون للخيار الذي ينتهي بعد ثلاثة أشهر قيمة وقت أعلى من الخيار الذي ينتهي بعد أسبوع واحد، مع بقاء جميع العوامل الأخرى ثابتة.

التقلب

يقيس التقلب الضمني التذبذبات السعرية المتوقعة لزوج العملات. يعني التقلب الأعلى علاوات خيار أعلى لأن فرصة أن يكون الخيار مربحًا تزداد.

خلال أزمة سياسية، قد يرتفع التقلب الضمني للعملات المحلية، مما يسبب ارتفاع العلاوات على خيارات الشراء والبيع في سوق الفوركس.

فروق أسعار الفائدة

يمكن أن تؤثر فروق أسعار الفائدة بين عملتين على أسعار الخيارات. إذا قدمت عملة واحدة أسعار فائدة أعلى بشكل ملحوظ، فسيؤثر ذلك على السعر المستقبلي لزوج العملات، مما يؤثر على علاوات الخيارات.

إذا كانت أسعار الفائدة الأمريكية أعلى بكثير من أسعار الفائدة اليابانية، سيؤثر ذلك على أسعار خيارات USD/JPY لأنه يؤثر على توقعات تحركات الأسعار المستقبلية.

كيفية إدارة المخاطر عند تداول الخيارات؟

إدارة المخاطر أمر حيوي عند تداول الخيارات في الفوركس. على الرغم من أن الخيارات تحد من خسائرك إلى العلاوة، إلا أن الإدارة غير الصحيحة للمخاطر، مثل الإفراط في الرافعة المالية أو تجاهل ظروف السوق، يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة.

استخدم أوامر وقف الخسارة والحدود

بينما ترتبط أوامر وقف الخسارة أكثر بتداول الفوركس الفوري، يمكن استخدامها بالتزامن مع استراتيجيات الخيارات. إذا كنت تحمل مركزًا فوريًا، يمكنك استخدام الخيارات للتحوط من مخاطرك مع وضع أوامر وقف الخسارة للخروج من المراكز غير المواتية تلقائيًا.

احسب علاوة الخيار كمخاطرة

العلاوة التي تدفعها للخيار هي أقصى مخاطرة لك. لذلك، من الضروري حساب العلاوة كجزء من استراتيجية إدارة المخاطر الشاملة. لا تخاطر أبدًا بأكثر من نسبة صغيرة من رأس المال التجاري الخاص بك في أي صفقة واحدة.

على سبيل المثال، إذا كان رصيد حسابك 10,000 دولار، وأنت على استعداد للمخاطرة بنسبة 2% لكل صفقة، فإن أقصى مخاطرة لك هي 200 دولار. تأكد من أن علاوة أي خيار تشتريه تتناسب مع هذا التسامح في المخاطرة.

لمساعدتك في ذلك، يمكنك العثور على واستخدام حاسبة أرباح الخيارات، والتي ستساعدك في تحديد النتائج المحتملة للصفقة بناءً على العلاوة، سعر التنفيذ، الانتهاء، وحركات السوق.

كيفية اختيار منصة تداول خيارات الفوركس؟

لا يقدم جميع الوسطاء خيارات الفوركس، لذا اختر واحدًا يلبي احتياجاتك. إليك بعض العوامل التي يجب مراعاتها:

• رسوم منخفضة: ابحث عن وسيط يقدم فروق أسعار وعمولات تنافسية.
• جودة المنصة: تأكد من أن وسيطك يقدم واجهة سهلة الاستخدام ولديه الأدوات التي تحتاجها للتحليل.
• التنظيم: اختر وسيطًا لديه التراخيص اللازمة من السلطات المالية مثل FCA (المملكة المتحدة) أو CFTC (الولايات المتحدة).
• الموارد التعليمية: اختر وسيطًا يقدم الكثير من الموارد التعليمية والدعم.

تشمل الوسطاء المشهورين لخيارات الفوركس ساكسو بنك وIG وإنترأكتيف بروكرز، وجميعهم يقدمون منصات قوية لتداول الخيارات.

نصائح تداول للمبتدئين

إذا كنت تبدأ للتو في تداول الفوركس، إليك بعض النصائح لجعل تقدمك أكثر سلاسة:

ابدأ صغيرًا

من الحكمة أن تبدأ بمبلغ صغير من رأس المال. سيساعدك ذلك على التعلم دون المخاطرة بالكثير. ركز على إتقان الاستراتيجيات وفهم كيفية تحرك السوق.

الممارسة عبر التداول التجريبي

التعليم هو المفتاح للنجاح على المدى الطويل في تداول خيارات الفوركس. استفد من حسابات التجريب المجانية التي يقدمها العديد من الوسطاء. يمكنك ممارسة التداول بأموال افتراضية، وتجربة استراتيجيات مختلفة، وتعلم كيفية استخدام منصة التداول دون مخاطر مالية.

تتبع أدائك

احتفظ بمذكرة تداول لتتبع تداولاتك واستراتيجياتك ونتائجك. سيساعدك ذلك على تحليل نجاحاتك وإخفاقاتك، وتعديل استراتيجياتك بمرور الوقت. يمكن أن يكشف تسجيل تقدمك عن أنماط في عملية اتخاذ القرار ومجالات للتحسين.

أفكار أخيرة

توفر خيارات الفوركس للمتداولين أدوات قوية للتحوط من مراكزهم، والمضاربة على تحركات السوق، وإدارة المخاطر بفعالية. تذكر أن تداول الخيارات مهارة تتطلب الممارسة والصبر والتعلم المستمر. ابدأ صغيرًا، وابق منضبطًا، ودائمًا استخدم ممارسات إدارة المخاطر السليمة.

تنويه: المعلومات المقدمة في هذه المقالة هي لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة مالية أو استثمارية. خيارات الفوركس محفوفة بالمخاطر وقد لا تكون مناسبة للجميع.