Cross-Margin vs. isolierte Margin: Was ist der Unterschied?
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Cross-Margins und isolierte Margins stellen zwei Seiten der Margin-Trading-Medaille dar. Diese beiden Mechanismen berücksichtigen deutlich unterschiedliche Optionen und kommen Händlern mit sehr unterschiedlichen Strategien entgegen. Obwohl sowohl Cross-Margins als auch isolierte Margen Möglichkeiten für lukrative Gewinne bieten, ist es wichtig, den Unterschied zu verstehen.
Im Margin-Trading bieten sowohl Cross- als auch isolierte Margins die Möglichkeit sich eine bestimmte Menge Kryptowährung von einer bestimmten Börsenplattform zu leihen, mit der Absicht, von einer Preisänderung zu profitieren. In beiden Fällen benötigen Sie außerdem eine erste Sicherheit, um den Deal abzuschließen.
Der Unterschied besteht hier jedoch darin, dass Sie mit isolierten Margen den temporären Krypto-Liquidität, indem nur eine Sicherheit für eine einzelne Margin-Position gestellt wird. Bei Cross Margins gilt Ihr gesamtes Margin-Portfolio als Margin-Position.
Bevor wir tiefer auf die Unterschiede zwischen Kreuz- und isolierten Rändern eingehen, beginnen wir von vorne:
Margin-Handel definiert
Stellen Sie sich vor, mit nur wenigen Dollar in die Krypto-Handelslandschaft einzusteigen, um Ihre Bemühungen zu erleichtern. Selbst wenn Sie über viel praktische Handelserfahrung und ein gutes Verständnis von Kryptowährungen verfügen, wird Ihre Investition wahrscheinlich nur geringe Ergebnisse bringen. Denn selbst eine Rendite von 200 % bei 50 Dollar beträgt nur 100 Dollar. Wenn Sie also über die Erfahrung und das Wissen verfügen, aber kein Geld zum Investieren haben, sind Ihnen die Türen zu Krypto verschlossen, oder? Nicht ganz.
Hier kommt der Margenhandel ins Spiel, um Ihren Anlageerfolg zu erleichtern. Was ist also genau?
Margin-Handel ist ein Prozess zum Erwerb einer Position in größeren Krypto-Volumina, die aus Ihren Barmitteln zulässig sind.
Mit dieser Methodik können Sie effektiv die gewünschten Kryptovolumina leihen, Ihre gewünschten Ziele erreichen und dann die geliehenen Mittel zurückgeben. Sie können verschiedene Hebelpositionen erwerben und so die Anzahl der gekauften Kryptos vervielfachen. In diesem Zusammenhang handelt es sich bei der Marge um die erforderlichen Mittel, um eine gehebelte Position zu erreichen. Mit dem Margin-Handel können Sie sich zwar erhebliche Mengen an Krypto leihen, es gibt jedoch eine bestimmte Grenze.
Die zentralen Thesen
- Durch den Margin-Handel können Sie von Ihren korrekten Preiserwartungen auf dem Kryptomarkt profitieren.
- Beim Margin-Handel können Sie sich die Handelsmittel effektiv von einer Börsenplattform leihen und alle Gewinne aus Preisänderungen für sich behalten. Wenn der Preis jedoch in die entgegengesetzte Richtung geht, erleiden Sie alle entsprechenden Verluste.
Wie funktioniert der Margin-Handel?
Das Margin-Handel-Konzept wurde entwickelt, um bei der Verfolgung zu helfen Skalierte Möglichkeiten zu bieten und die Händler für ihre klugen Marktkenntnisse zu belohnen. Mit diesem Mechanismus ist es möglich, mit begrenzten Mitteln erhebliche Vorteile zu erzielen. Aber seien Sie gewarnt, dass dieses effektive Schwert in beide Richtungen schneidet und erhebliche Risiken birgt.
Um die Besonderheiten des Margenhandels wirklich zu verstehen, müssen wir verschiedene Begriffe und Prozesse untersuchen:
Anfangsmarge und Wartungsmarge
Die Anfangsmarge ist der Mindestbetrag, der zur Ausführung Ihrer gewünschten Position erforderlich ist. Vereinfacht ausgedrückt: Wenn Sie einen Bitcoin im Wert von 5.000 US-Dollar erwerben möchten, müssen Sie einen bestimmten Geldbetrag auf Ihrem Konto haben. Der Anteil der Ersteinschussanforderungen variiert je nach der von Ihnen gewählten Börsenplattform. Als Faustregel gilt, dass die Margin-Anforderungen auf etablierten Plattformen streng sind und auf neuen Plattformen, die sich von anderen abheben möchten, etwas lockerer sind.
Umgekehrt ist die Erhaltungsmarge die Summe der erforderlichen Mittel, die auf Ihrem Konto vorhanden sein müssen, um Ihre gehebelte Position aufrechtzuerhalten. Wartungsmargen können sich häufig je nach Preisschwankung der jeweiligen Kryptowährung ändern. Die Beibehaltung dieses goldenen Guthabenniveaus auf Ihrem Konto ist wichtig, um Ihre Position offen zu halten.
Andernfalls erhalten Sie von Ihrer Börsenplattform umgehend eine Benachrichtigung, dass Ihre gehebelte Position möglicherweise gefährdet ist. Diese unangenehme Nachricht, Margin Call genannt, ist eine Vorwarnung, dass Ihr Margin-Handelsgeschäft bald liquidiert werden könnte. Manchmal kann es unmöglich werden, die Mindestmargenanforderungen zu erfüllen, und Sie sind möglicherweise gezwungen, Ihre gesamte gehebelte Position zu veräußern.
Wie funktioniert der Margenhandel in der Praxis? Auf dem Papier ist dies ein trivialer Prozess, doch der Margin-Handel bringt zahlreiche Komplexitäten mit sich. Aber schauen wir uns zunächst ein vereinfachtes Beispiel an:
Ein praktischer Fall
Als aufstrebender Händler sind Sie in den Kryptomarkt eingestiegen, um zu investieren und Gewinne zu erzielen. Sie haben sich für eine bestimmte Handelsplattform entschieden, die Ihren Anforderungen entspricht und über ein günstiges Budget verfügt Handelsgebühren. Auch Ihr Handelskonto ist startklar. Allerdings sind Ihre Mittel zu begrenzt, um bedeutende Geschäfte abzuschließen. Hier können Sie den Margenhandel in Betracht ziehen. Sie schließen ein automatisiertes Geschäft mit einem Börsenplattformalgorithmus ab, der Ihnen ausreichend Mittel zur Verfügung stellt.
Sie können loslegen, solange das Handelskapital ausreicht, um die anfängliche Marge zu decken! Jetzt müssen Sie den Margin-Positionswert auswählen, der Ihren Plänen entspricht. Dieser Prozess ist zweifellos der anspruchsvollste Teil des Margin-Handels, da die Bestimmung der Position des Händlers und der Höhe Ihrer Marge in den meisten Fällen entscheidend ist.
Bei der Auswahl einer perfekten Marge für Ihre Handelszwecke müssen Sie den gesamten Handelsplan berücksichtigen – vom Anfang bis zum Höhepunkt. Um vom Margin-Handel zu profitieren, müssen Sie die zukünftigen Preisänderungen eines bestimmten Handelspaars oder einer einzelnen Kryptowährung richtig vorhersagen. In diesem Fall ist Vorsicht das A und O.
Wenn Sie ein riskantes Spiel anstreben, ist es immer eine gute Idee, Ihren Hebel niedrig zu halten, um zu vermeiden, dass Sie Ihre Anfangsinvestitionen opfern. Im Gegenteil, wenn Ihre erwartete Preisänderung sehr wahrscheinlich ist, kann die Hebelwirkung proportional höher sein.
Daher ist es beim Margin-Handel wichtig, die nahe Zukunft im Auge zu behalten. Auch wenn der Erwerb einer offenen Position im Margin-Handel relativ einfach ist, müssen Sie bei Ihren Plänen konservativ bleiben. Bei riskanten Entscheidungen könnte sich Ihr gut geölter Margin-Handel in eine Verlustposition verwandeln und Sie den gesamten Saldo kosten. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, ist es daher wichtig, Ihre Schritte sorgfältig zu planen und Ihre Optionen abzuwägen, bevor Sie sich auf eine bestimmte Strategie festlegen.
Cross Margin vs. isolierter Margin-Handel
Da wir nun ein allgemeines Bild des Margin-Handels gezeichnet haben, ist es an der Zeit, zwei Hauptstrategien zu besprechen, die Sie anwenden können – Cross-Margin und isolierte Margin. Diese beiden Optionen dienen im Wesentlichen als zwei Seiten der Medaille und bieten erfahrenen Händlern sowohl konservative als auch risikoreiche Manöver. Lasst uns darüber diskutieren!
Isolated-Margin-Modus
Isolierte Margen sind eine großartige Strategie, um ein riskantes Unterfangen zu unternehmen, ohne dabei Ihr wertvolles Vermögen zu verlieren. Mit dieser Methode können Sie eine einzelne Position eröffnen, die buchstäblich von Ihren anderen Konten isoliert ist. Was auch immer innerhalb dieser isolierten Margin-Position passiert, wird niemals Auswirkungen auf Ihr verbleibendes Portfolio haben.
Ein gutes Beispiel für eine isolierte Marge ist das Eingehen einer Chance auf eine neue Kryptowährung oder das Wetten auf eine risikoreiche Preisschwankung auf dem etablierten Markt. In beiden Fällen ist es ratsam, nicht alle Eier in einen Korb zu legen. Die Nutzung eines isolierten Margin-Kontos gibt Ihnen die Möglichkeit, dieses Risiko einzugehen und die gewünschte Hebelwirkung zu erzielen, ohne Kompromisse bei irgendetwas anderem eingehen zu müssen.
Auf diese Weise ist ein Scheitern kein so großes Problem mehr, da erfahrenen Händlern unzählige Möglichkeiten zur Verfügung stehen, Risiken schnell zu mindern. Mit einem unabhängigen, isolierten Margin-Konto haben Händler jetzt die Möglichkeit, völlig unterschiedliche Strategien zu verfolgen, ohne sich um das höhere Liquidationsrisiko kümmern zu müssen.
Cross-Margin-Modus
Umgekehrt haben wir einen Cross-Margin-Modus, der das Konzept völlig umdreht. Stellen Sie sich vor, Sie haben bereits eine Liste mit Margin-Positionen und möchten eine weitere verfolgen. Allerdings sind Ihre Margin-Anforderungen zu hoch geworden und es ist nahezu unmöglich, die Ihrer Position zugewiesene Initial-Margin und Maintenance-Margin zu decken. Was machen wir also in diesem Fall? Stellen wir unsere Handelsbemühungen auf absehbare Zeit ein? Nein.
Mit dem Cross-Margin-Modus können Händler ihre Positionen mit einem einheitlichen Margin-Saldo konsolidieren. Einfach ausgedrückt: Wenn Sie im Cross-Margin-Modus zehn verschiedene Positionen haben, haben diese ein gemeinsames Margin-Guthaben. Mit dieser Option können Händler neue Portfoliopositionen hinzufügen, ohne eine erhebliche Liquidität anzustreben
Der Cross-Margin-Modus ist weniger einladend, wenn es um risikoreiche Spiele auf dem Kryptomarkt geht. Bei dieser Strategie bleibt die Gefahr eines Margin Calls für Ihr gesamtes Margin-Portfolio bestehen. Stellen Sie sich vor, Sie hören von einer lukrativen Preisänderungsmöglichkeit, die in den folgenden Wochen oder Monaten auf den Markt kommen könnte.
Mit isolierten Margen hatten Sie den Luxus, diese Chance wahrzunehmen, ohne Ihre aktuellen Positionen zu gefährden. Beim Cross-Margin-Handel muss man sich diese Idee viel genauer überlegen. Schließlich müssen Sie Monate oder sogar Jahre harter Arbeit opfern, wenn sich die Preisänderung nicht durchsetzt.
Während Cross-Margins keine opportunistischen Entscheidungen berücksichtigen, geben sie Händlern die Möglichkeit, ein prominenteres Positionspaket zu entwickeln. Selbst wenn Sie also nicht mehr auf eine attraktive, aber riskante Option am Markt wetten können, können Sie diese volumenmäßig aufholen. Mit genügend anfänglichen Margen können Sie im Cross-Margin-Modus einen beträchtlichen Margensaldo aufbauen, der Ihre Gewinne vervielfacht.
Jetzt vergleichen wir die beiden Optionen:
Wie Sie sehen, ist die Entscheidung zwischen diesen beiden eine Frage der Präferenz. Der isolierte Margin-Modus verbessert die Strategien von Händlern, die gerne unterschiedliche Strategien verfolgen und ihr Risiko auf ein einziges Konto beschränken. Im Gegenteil: Beim Cross-Margin-Handel können Sie im Vergleich ein riesiges Portfolio aufbauen, Ihre gesamte Handelsposition unterliegt jedoch einem allgemeinen Liquidationsrisiko.
Hier gibt es keine objektiven Antworten und jeder Trader sollte selbst entscheiden, welche Strategie für seine aktuelle Situation und seine Handelsfähigkeiten am besten ist.
Die zentralen Thesen
- Der Margin-Handel eignet sich am besten für erfahrene Händler, die viel Zeit auf dem Markt verbracht haben. Anleger mit gut entwickelten Prognosefähigkeiten und tiefem Verständnis der Kryptolandschaft können vom Margin-Handel erhebliche Gewinne erzielen.
- Durch den Margin-Handel können Sie nicht das Eigentum an Krypto-Assets erwerben, sondern nur den Gewinn oder Verlust aus Preisschwankungen. Das Hauptziel dieser Strategie besteht also darin, von Preisänderungen zu profitieren, ohne tatsächlich die Risiken einzugehen, die mit dem Besitz des Vermögenswerts verbunden sind.
Margin-Handel vs. regulärer Handel
Natürlich eignet sich der Margin-Handel am besten für Anleger, die sich bereits mit Kryptowährungen auskennen. Diese Strategie ist viel komplexer als der Spothandel und erfordert von den Händlern die Analyse vieler möglicher Szenarien, die auf dem Markt auftreten könnten. Andererseits birgt der Spothandel auch einige Risiken.
Schließlich kann es manchmal profitabel sein, ein bestimmtes Krypto-Asset nicht zu besitzen und nur das Eigentum an der Sicherheit zu übernehmen. Daher könnte sich der Margin-Handel auch für Neuanleger als hilfreich erweisen, die den Besitz einer bestimmten Kryptowährung vermeiden, aber in deren möglichen Erfolg oder Untergang investieren möchten. Dennoch ist es ratsam, Ihre Optionen sorgfältig abzuwägen und bei dem zu bleiben, was Sie am besten wissen.
Lohnt sich der Margenhandel?
In Anbetracht aller diskutierten Erkenntnisse und der inhärenten Natur des Margin-Handelsmarktes ist es eine knifflige Frage, ob Sie dieses Wagnis eingehen sollten. Obwohl es vielversprechend ist und es Händlern ermöglicht, große Gewinne zu erzielen, ohne tatsächlich über die erforderlichen Ressourcen zu verfügen, birgt der Margin-Handel erhebliche Risiken.
Von unvorhergesehenen Preisänderungen bis hin zu bestehenden Liquidationsrisiken kann der Margin-Handel zu einem stressigen und anspruchsvollen Handelsunternehmen werden. Wenn Sie jedoch die Anfangs- und Wartungsmargen sorgfältig kontrollieren und ein Margin-Trading-Portfolio aufbauen, das Risiken effektiv trennt, könnte der Margin-Trading für Ihren Anlageerfolg von entscheidender Bedeutung sein.
Aber bevor Sie diese Strategie verfolgen, empfehlen wir Ihnen, sich mit den Grundlagen vertraut zu machen. Hier ist es von entscheidender Bedeutung, die Anfangs- und Wartungsmarge zu verstehen. Am besten wäre es, wenn Sie auch die isolierten Margen genau kennen und wissen würden, wie Sie stehen im Gegensatz zum Besitz einer Cross-Margin-Position. Wie bei allem anderen ist auch hier die Vorbereitung die halbe Miete, um den Kampf zu gewinnen. Daher erfordert der Margenhandel Ihre volle Aufmerksamkeit, wenn Sie in diesem wettbewerbsintensiven Markt erfolgreich sein wollen.
