MACD-Indikator – Wie liest man den Chart?

Die heutige Welt ist voller Unsicherheiten, und was an der Oberfläche liegt, ist oft trügerisch. Ein ähnliches Prinzip gilt für den Handel. Ein Trend, der stark erscheint, kann in Wirklichkeit schwach sein und sich umkehren.

Es gibt Indikatoren, mit denen Sie die intrinsische Stärke eines Trends messen können. Manchmal bestätigen sie einen Aufwärtstrend und fordern Sie auf, Ihre Position zu halten oder zu erhöhen. Manchmal signalisieren sie, dass der Trend verdächtig ist, und sagen Ihnen, dass es besser ist, eine Position zu verlassen, einen Gewinn zu erzielen oder vielleicht sogar die Strategie von bullish zu bearish oder umgekehrt zu ändern.

Häufig verwenden Händler einige Methoden der technischen Analyse im Vergleich zu den Ergebnissen, die mit anderen technischen Methoden erzielt wurden. Das hat Gerald Appel, ein berühmter amerikanischer Händler, getan. Er nahm ein einfaches Abweichungsdiagramm oder mit anderen Worten den Oszillator, der den Abstand zwischen zwei gleitenden Durchschnitten widerspiegelt, und wendete darauf den gleitenden Durchschnitt des erhaltenen Ergebnisses an. Dieses Methode heißt Convergence-Divergence Moving Average (abgekürzt als MACD oder MAC-D).

Dieser Artikel erklärt, was der MACD-Indikator ist und wie er funktioniert. Darüber hinaus erfahren Sie mehr über die Eigenschaften, Vor- und Nachteile dieses Indikators. Am Ende werden wir uns das Indikatordiagramm, sein Histogramm und die Formel für seine Berechnung im Detail ansehen.

Was ist ein MACD-Indikator und wie funktioniert er?

MACD ist einer der besten Indikatoren, die im 20. Jahrhundert entwickelt wurden. Es ist fast vierzig Jahre alt, und der Algorithmus hat sich in dieser ganzen Zeit nicht geändert. Darüber hinaus basieren ganze Strategien auf diesem Oszillator, und Händler versuchen, ihn zu modernisieren, indem sie neue Elemente hinzufügen, ohne jedoch die Grundidee zu ändern, nämlich diesen Indikator auch als Trendvorhersage zu verwenden, nicht nur zum Auffinden von Pivot-Punkten. All dies macht den MACD-Indikator zu einem wirklich universellen Analyseinstrument und vielleicht zu einem der nützlichsten aus der Liste derjenigen, die normalerweise zum Standardsatz von Indikatoren eines Handelsterminals gehören. Auch wenn Sie es aus irgendeinem Grund nicht haben, können Sie es immer im Internet in einer Vielzahl von Versionen finden.

Der MACD-Indikator gehört zur Gruppe der Oszillatoren und befindet sich in einem separaten Fenster unter dem Chart im Arbeitsbereich. Es erscheint als Diagramm mit vertikalen Balken und einer Signallinie. Wie üblich gibt es keine überkauften/überverkauften Zonen. Der einzige horizontale Bezugspunkt ist die Nullmarke – die Balken werden auf beiden Seiten davon gezeichnet, d. h. entweder nach oben oder nach unten. Und das ist sehr praktisch, weil es ausreicht, um schnell visuell aufbereitete Informationen über die aktuelle Marktlage zu erhalten und mögliche Varianten von Veranstaltungen zu bewerten. Benutzerfreundlichkeit und Vielseitigkeit sind die Hauptvorteile dieses Indikators.

Merkmale des MACD-Indikators

Wie die Praxis zeigt, ist es besser, den MACD-Indikator für Perioden ab H1 zu verwenden. In dieser Hinsicht ist es etwas loyaler als die meisten klassischen Indikatoren der technischen Analyse. Aber mit der Verlängerung des Zeitraums steigt die Zuverlässigkeit der Signale, sodass es sich auf dem 4-Stunden-Chart und darüber gut bewährt hat. Trotzdem gibt es viele Strategien, die es verwenden, sogar auf dem Fünf-Minuten-Chart, also sollten Sie sich Ihr Handelssystem ansehen. Wenn es mittelfristig ist, können Sie mit MAСD mit Standardeinstellungen arbeiten, aber wenn es sich um einen Intraday handelt, müssen Sie experimentieren, da der Indikator eine gewisse Signalverzögerung aufweist.

Der MACD-Indikator verwendet drei gleitende Durchschnitte. Ursprünglich wurde es als zwei Sätze mit unterschiedlichen Perioden präsentiert. Später in der Modernisierung wurden sie jedoch durch Diagrammbalken ersetzt, die den Unterschied zwischen dem gleitenden Durchschnitt mit einem kleineren Zeitraum und dem gleitenden Durchschnitt mit einem größeren Zeitraum zeigen. Das ist viel bequemer, und es gibt keine Verwechslung mit der Signallinie, die auch ein Mittelwert auf einer Periode ist.

Die folgenden Schritte werden unternommen, um das endgültige Bild zu erhalten. Der Diagrammwert wird gebildet, indem die langsame Bewegung von der schnellen exponentiellen Bewegung subtrahiert wird. Dann wird diese Differenz durch einen weiteren exponentiell gleitenden Durchschnitt, die Signallinie (im Fenster als rot gepunktete Linie dargestellt), geglättet. Dieser Ansatz ermöglicht die Trennung falscher Schwankungen und reduziert die Reaktion auf kurzfristige Volatilitätserhöhungen. Teilweise ist es aufgrund der Glättung möglich, es in kleinen Zeiträumen anzuwenden. Der gesamte Algorithmus kann als recht einfach bezeichnet werden, beeinträchtigt jedoch nicht seine Effizienz. Im Gegenteil, der MACD-Indikator funktioniert besser als viele viel komplexere Oszillatoren.

Vor- und Nachteile des MACD-Indikators

Der unbestrittene Vorteil dieses Oszillators besteht darin, dass er viele falsche Signale des gleitenden Durchschnitts herausfiltern kann, wodurch alle Vorteile eines so hervorragenden Indikators wie des gleitenden Durchschnitts erhalten bleiben. Eine solche Möglichkeit besteht, weil sie aus МА verschiedener Ordnungen besteht. Da er von Natur aus ein Trendindikator ist, folgt er ständig dem aktuellen Trend, ausgenommen längere Zeiträume, in denen falsche Signale gegeben werden.

Hervorragende Ergebnisse werden mit diesem Oszillator im Zusammenhang mit seiner Abweichung vom Preischart erzielt. Die Indikatordivergenz des Charts mit dem Preischart sagt fast immer, wenn nicht über die Umkehrung des aktuellen Trends, dann über seine deutliche Abschwächung (und wahrscheinlich Korrektur).

Außerdem kann es als Filter verwendet werden, der die Richtung der Geschäfte angibt. Wenn es über der Signallinie liegt, sollten nur Long-Positionen in Betracht gezogen werden und umgekehrt; Beim aktuellen Wert des Histogramms unterhalb der Signallinie sollten nur Short-Positionen eröffnet werden.

Zusätzlich zu den oben erwähnten offensichtlichen Vorzügen weisen die zugrunde liegenden gleitenden Durchschnitte auch einige Nachteile auf. Der Hauptnachteil ist seine Verzögerung. Der MACD-Indikator gibt oft Signale zum Kauf oder Verkauf, wenn der Preis den größten Teil seines Weges überschritten hat (dies betrifft jedoch nicht die Signale, die durch die Divergenz erzeugt werden).

Außerdem gibt es in kleinen Zeiträumen zu viele falsche Signale, daher ist es besser, es auf Preisdiagrammen mit einem Zeitraum von mindestens einem Tag zu verwenden. Außerdem, je mehr falsche Signale es produziert, desto kleiner sind die Werte seiner Parameter (Perioden seiner konstituierenden gleitenden Durchschnitte). Andererseits kann eine Erhöhung dieser Parameterwerte dazu führen, dass viele gute Signale einfach übersehen werden.

MACD-Indikator: Diagramm, Histogramm und Berechnungsformel

Der MACD ist ein Oszillator, da er auf einer vom Preisdiagramm getrennten Skala angezeigt wird. Das Konvergenz-/Divergenz-Diagramm des gleitenden Durchschnitts selbst besteht aus drei Hauptelementen: der Hauptlinie, der Signallinie und dem Histogramm. Werfen wir einen genaueren Blick auf jedes dieser Elemente, um zu verstehen, welche Rolle sie im MACD-Indikator spielen.

Hauptlinie

Zur Berechnung werden drei exponentiell gleitende Durchschnitte mit unterschiedlichen Perioden verwendet. Ein sich langsam bewegender Durchschnitt mit einer längeren Periode (EMAl) wird von dem sich schnell bewegenden Durchschnitt mit einer kleineren Periode (EMAs) subtrahiert. Dies ist die Hauptlinie des Indikators. Die Werte der Hauptlinie werden mit der unten stehenden Formel berechnet.

In einem starken Aufwärtstrend liegt die Hauptlinie über dem Nullniveau und bewegt sich nach oben. In diesem Fall ist der kurz gleitende Durchschnitt höher als der lang gleitende Durchschnitt, und zwischen ihnen besteht eine Divergenz. Bei einem starken Abwärtstrend hingegen liegt die Hauptlinie unter dem Nullniveau und bewegt sich nach unten.

Wenn die Hauptlinie über Null liegt, aber die Richtung von steigend zu fallend ändert, bedeutet dies, dass die gleitenden Durchschnitte konvergieren, was wiederum auf eine Verlangsamung des Aufwärtstrends oder sogar auf seine Änderung hindeuten kann. Und umgekehrt, wenn die Hauptlinie unter Null liegt und ihre Richtung von unten nach oben ändert, könnte dies bedeuten, dass sich der Abwärtstrend verlangsamt oder dass der Aufwärtstrend begonnen hat.

Signalleitung

Die MACD-Signallinie ist ein exponentiell gleitender Durchschnitt der MACD-Hauptlinie. Wenn also die Hauptlinie die Signallinie kreuzt, zeigt dies eine Trendänderung der Hauptlinie an. Die Werte der Signalleitung errechnen sich nach der Formel:

Wenn die Hauptlinie oberhalb des Nullniveaus die Signallinie von oben nach unten kreuzt, ist dies ein klares Signal für den möglichen Beginn eines Abwärtstrends. Wenn umgekehrt die Hauptlinie unter dem Nullniveau liegt und die Signallinie von unten nach oben kreuzt, kann dies den Beginn eines Aufwärtstrends bedeuten.

Es ist wichtig zu beachten, dass Sie die Wiederaufnahme des vorherigen Trends verpassen können, wenn Sie nur die Signallinie beobachten, die die Hauptlinie kreuzt. Beispielsweise hat die Hauptlinie, die unter Null liegt, die Signallinie von unten nach oben gekreuzt und den Beginn eines Aufwärtstrends angezeigt. Wenn die Hauptlinie jedoch spät das Nullniveau überschreitet und der Aufwärtstrend wieder in einen Abwärtstrend übergeht, kann ein Rückwärtskreuzen der Signallinie die Trendumkehr mit einer sehr langen Verzögerung anzeigen.

Histogramm

In Form eines Histogramms, also eines Balkendiagramms, zeigt das MACD-Diagramm die Unterscheidung zwischen der Hauptlinie und der Signallinie. Das Histogramm hat denselben Maßstab wie die Haupt- und Signallinien. Die Anfänge der Histogrammbalken befinden sich auf dem Nullniveau, während die Balken je nach Wert entweder nach oben oder nach unten vom Nullniveau gezeichnet werden.

Wenn die Hauptlinie über der Signallinie liegt, liegt das Histogramm entsprechend über dem Nullpegel, und wenn die Hauptlinie unter der Signallinie liegt, ist das Histogramm unter Null. Es ist klar, dass, wenn die Hauptlinie die Signallinie kreuzt, das Histogramm mit Sicherheit den Nullpegel kreuzt.

Fazit

Der MACD-Oszillator ist ein hervorragendes Werkzeug für erfahrene und unerfahrene Trader. Bei der Arbeit mit dem Indikator sollten Sie bedenken, dass je größer der Zeitrahmen des Charts ist, auf dem er gezeichnet ist, desto weniger falsche Signale auftreten, aber desto mehr Handelssignale werden verpasst. Suchen Sie also nach der goldenen Mitte. Und schließlich erfordert der MACD, wie jeder andere technische Indikator für die Analyse, eine Bestätigung. Treffen Sie Handelsentscheidungen nicht allein auf der Grundlage des MACD; Verwenden Sie auch andere Instrumente, um die allgemeine Marktsituation zu beurteilen.