Was ist die Liquiditätsanbietergebühr?

Der Devisenmarkt besteht aus einem Netzwerk von Institutionen, darunter Geschäftsbanken, Zentralbanken, Hedgefonds, Anlageverwaltungsfirmen und Privatanleger. Diese Teilnehmer handeln aus verschiedenen Gründen auf dem Devisenmarkt – meistens, um ihre Fremdwährungsinvestitionen zu schützen oder um über die Richtung von Währungen zu spekulieren.

Einer der kritischsten Akteure auf diesem Markt ist der Liquiditätsanbieter. Ein Liquiditätsanbieter ist ein Unternehmen oder eine Einzelperson, die Kapital zur Finanzierung von Transaktionen auf dem Devisenmarkt bereitstellt. Mit anderen Worten, sie bieten die „Liquidität“, die es Händlern ermöglicht, Währungen auf dem Markt zu kaufen und zu verkaufen.

Die Rolle von Liquiditätsanbietern

LPs halten den Markt in Bewegung, indem sie Händlern das Kapital zum Eingehen und Aussteigen aus Positionen zur Verfügung stellen. Ohne LPs wären die Märkte viel weniger liquide und würden nicht so effizient funktionieren.

Das Wichtigste für LPs ist die Aufrechterhaltung eines Zwei-Weg-Angebots, bei dem es sich einfach darum handelt, jederzeit einen Kauf- und Verkaufspreis für ein Wertpapier oder einen Vermögenswert zu haben. Dadurch wird sichergestellt, dass unabhängig von den aktuellen Marktbedingungen immer jemand bereit ist, mit Ihnen zu handeln.

Neben der Bereitstellung von Kapital tragen sie auch zur Schaffung eines Marktes bei, indem sie die Preisfindung ermöglichen. Durch die ständige Überwachung des Orderbuchs und der Handelsaktivitäten auf dem Markt können sie ihren Kunden die besten Preise bieten. Dies trägt dazu bei, insgesamt einen effizienteren Markt zu schaffen.

Ein weiterer Grund, warum sie so wichtig sind, ist, dass sie dazu beitragen, die Slippage zu reduzieren, die Trader erleben. Slippage ist, wenn Sie aufgrund des Mangels an verfügbarer Liquidität auf dem Markt zu einem schlechteren Preis als erwartet in einen Trade einsteigen oder ihn verlassen. LPs tragen dazu bei, Slippage zu reduzieren, indem sie ihr Kapital zur Verfügung stellen, um Aufträge auszuführen, wenn es an anderen Käufern oder Verkäufern auf dem Markt mangelt.

Wenn es auf dem Devisenmarkt keine LPs gäbe, wäre er viel weniger liquide und würde nicht so effizient funktionieren. Der Mangel an Liquidität würde es Händlern erschweren, Positionen ein- und auszusteigen, und zu einer erhöhten Slippage führen. Dies würde es Händlern viel schwerer machen, auf dem Markt Geld zu verdienen, und schließlich dazu führen, dass der Markt vollständig austrocknet.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie versuchen, EUR/USD bei 1,3000 zu verkaufen, aber kein Käufer ist bereit, Ihre Position einzunehmen. Das bedeutet, dass es keine Liquidität auf dem Markt gibt und Sie an Ihrer Position festhalten werden. Wenn jedoch ein Liquiditätsanbieter bereit wäre, EUR/USD bei 1,2900 zu kaufen, würde er dem Markt Liquidität zur Verfügung stellen und helfen, ihn in Bewegung zu halten. Dies würde es Ihnen ermöglichen, Ihre Position zu verlassen und zu vermeiden, in einem Verlustgeschäft stecken zu bleiben.

Liquiditätsanbieter und ihre Gebühren

Wie wir gesehen haben, ist die Rolle von LPs entscheidend für das Funktionieren des Devisenmarktes. Ohne sie wäre der Markt viel weniger liquide und würde nicht so effizient funktionieren.

Als Gegenleistung für die Bereitstellung von Liquidität für den Markt erheben LPs eine geringe Gebühr. Diese Gebühr beträgt typischerweise 0,1-0,2 Pips auf jeder Seite des Trades (Geld- und Briefkurs). Wenn Sie beispielsweise EUR/USD zu 1,3000 kaufen und der LP 0,1 Pips auf jeder Seite berechnet, betragen Ihre Gesamtkosten 1,3002 Pips (1,3000 + 0,0002).

Dies mag zwar wie eine minimale Gebühr erscheinen, kann sich aber im Laufe der Zeit summieren, insbesondere wenn Sie mit großen Währungsbeträgen handeln. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie handeln 1 Million Euro und der LP berechnet 0,1 Pips auf jeder Seite. Das bedeutet, dass Ihre Gesamtkosten 20.000 Euro (1 Million x 0,0002) betragen.

Jetzt mag es wie eine Menge Geld erscheinen, aber es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass die LPs ein großes Risiko eingehen, indem sie dem Markt Kapital zur Verfügung stellen. Ohne ihr Kapital wäre der Markt viel weniger liquide und würde nicht so effizient funktionieren.

Einige LPs können eine monatliche oder jährliche Abonnementgebühr und die mit der Bereitstellung von Liquidität verbundenen Gebühren erheben. Viele LPs erheben jedoch überhaupt keine Gebühren. Dies macht sie zu einer attraktiven Option für diejenigen, die häufiger handeln möchten.

Was sind die Vorteile der Verwendung eines Liquiditätsanbieters?

Jemand könnte denken, dass es sich nicht lohnt, einen Liquiditätsanbieter zu verwenden, da dieser eine Gebühr erhebt. Die Verwendung eines Liquiditätsanbieters bietet jedoch mehrere Vorteile, die die Kosten aufwiegen können.

Der erste Vorteil ist, dass Sie bessere Preise für Ihre Trades erhalten. Dies liegt daran, dass LPs Zugang zu mehr Informationen über den Markt haben und Ihnen bessere Preise anbieten können, als Sie aus anderen Quellen erhalten würden.

Der zweite Vorteil ist, dass Sie weniger Schlupf erleben werden. Liquiditätsanbieter tragen dazu bei, Slippage zu reduzieren, indem sie ihr Kapital zur Ausführung von Aufträgen bereitstellen, wenn es an anderen Käufern oder Verkäufern auf dem Markt mangelt.

Der dritte Vorteil besteht darin, dass Sie auf mehr Märkte zugreifen, da LPs häufig Beziehungen zu anderen Marktteilnehmern wie Banken und Hedgefonds unterhalten. Das bedeutet, dass sie Ihnen Zugang zu Märkten verschaffen können, auf denen Sie sonst nicht handeln könnten.

Der vierte Vorteil ist, dass Sie Zugang zu mehr Hebelwirkung haben. Leverage ist, wenn Sie sich Geld von Ihrem Broker leihen, um damit zu handeln. Die Hebelwirkung, die Sie von Ihrem Broker erhalten können, ist in der Regel begrenzt, aber wenn Sie einen Liquiditätsanbieter nutzen, können Sie möglicherweise mehr Hebelwirkung erzielen. Dies kann eine großartige Möglichkeit sein, Ihre Gewinne zu steigern, aber es kann auch zu erhöhten Verlusten führen, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt.

Der fünfte Vorteil besteht darin, dass Sie auf mehr Tools und Ressourcen zugreifen können. LPs haben oft Beziehungen zu Technologieanbietern, was bedeutet, dass sie Zugang zu Tools und Ressourcen bieten können, die Sie von Ihrem Broker nicht erhalten würden.

Der sechste Vorteil besteht darin, dass Sie Zugriff auf mehr Kundensupport haben. Dies liegt daran, dass Liquiditätsanbieter oft dedizierte Kundenbetreuungsteams haben. Das bedeutet, dass Sie bei Problemen mit Ihrem Handel Hilfe von jemandem erhalten können, der sich mit dem Markt und den von Ihnen verwendeten Produkten auskennt.

Fazit

LPs sind ein wichtiger Bestandteil des Devisenmarktes. Indem sie dem Markt Kapital zur Verfügung stellen, tragen sie dazu bei, ihn liquide und effizient zu halten. Sie erheben auch eine Gebühr für ihre Dienstleistungen, aber die Nutzung eines Liquiditätsanbieters hat trotzdem mehrere Vorteile, die die Kosten aufwiegen. Wenn Sie häufiger handeln möchten, kann eine LP eine gute Option für Sie sein.