¿Qué es el Trading Propietario y cómo funciona?

El desarrollo de la tecnología financiera, la digitalización de los mercados financieros y la automatización de los sistemas de trading han hecho que la industria sea más diversa y competitiva. Las nuevas tendencias están ocurriendo con mayor frecuencia, y nuevos participantes del mercado están ingresando a este espacio para mejorar sus finanzas.

El trading propietario está ganando impulso y atención de los principales actores del mercado, corporaciones multinacionales y startups. Esta tendencia genera una alta demanda de brokers y traders para impulsar sus negocios.

Vamos a profundizar en la definición de trading propietario, cómo funciona y cómo lanzar su plataforma.

Entendiendo el Trading Propietario

El trading propietario se refiere a inversores profesionales que toman decisiones de mercado en nombre de una empresa para aumentar su riqueza. Utilizan el software, tecnología y sistemas de la empresa de trading propietario para explorar el mercado, analizar oportunidades y ejecutar órdenes de trading.

A cambio, los traders propietarios ganan a partir de modelos de compensación predeterminados como comisiones de retornos, participación en ingresos y otros esquemas. Por otro lado, la empresa obtiene acceso rápido al mercado financiero a través de traders experimentados que tienen mayores posibilidades de éxito.

Los brokers atraen a una amplia gama de inversores potenciales, establecen desafíos de trading y premian a los ganadores ofreciendo capacidades internas para mejorar sus resultados y asegurar más retornos.

Traders Prop vs Traders Institucionales

A diferencia de los traders ordinarios empleados por una firma de corretaje, fondo de cobertura o instituciones financieras, los traders prop trabajan sobre una base contractual.

Los traders institucionales ganan a través de una combinación de pagos fijos y comisiones, mientras que los traders propietarios ganan a través de sistemas avanzados de participación de retornos y bonos de ganancias directas del mercado. Además, pueden trabajar simultáneamente con múltiples empresas prop.

Resumen de la Industria

El trading propietario no es una invención reciente. Fue introducido en la década de 1980 y ganó gran popularidad en los últimos años. En 2020, el valor de mercado se estimó en 6.7 mil millones de dólares, y se espera que crezca a una tasa compuesta anual de 4.2% entre 2021 y 2028. Esto significa que la industria del trading prop podría alcanzar alrededor de 9 mil millones de dólares para 2028.

A principios de la década de 1980, el surgimiento de los sistemas bancarios de inversión y la modernización de los servicios financieros desencadenaron un aumento en el trading prop, que prevaleció en bancos líderes como Morgan Stanley y Goldman Sachs.

En la década de 1990, a medida que se inyectó más tecnología financiera en este espacio, como contratos de derivados, trading de alta frecuencia (HFT) y el auge de Internet, el trading propietario ganó más importancia y adopción.

Luego, los años 2000 fueron un período pico para el trading propietario. Sin embargo, la crisis financiera ralentizó esta tendencia y generó cierto escrutinio sobre esta tecnología, atribuyéndola al colapso de varios bancos y amenazando la estabilidad económica. En 2010, se prohibió a los bancos participar en trading propietario, lo que fundó empresas independientes de trading prop.

Estas tendencias retomaron fuerza nuevamente después de 2020, cuando los mercados enfrentaron una creciente volatilidad durante la pandemia global. Esto incrementó la demanda de HFT, trading algorítmico y trading prop.

¿Cómo Funciona el Trading Propietario?

Después de explicar qué es el trading propietario, profundicemos en su proceso y cómo operan dichas empresas.

Un trader de una empresa prop se inscribe en una firma de corretaje para asumir algunos desafíos financieros. Una vez que superan con éxito los desafíos, se vuelven elegibles para operar en nombre del broker.

Como tal, los inversores seleccionados operan utilizando el capital de la empresa, software, motor de emparejamiento, capacidades de acceso al mercado y características de liquidez para ejecutar órdenes de mercado. Los traders buscan ganancias financieras para sí mismos y para la firma de corretaje y comparten las ganancias realizadas a través de sistemas de asignación predeterminados.

Este enfoque ofrece una situación beneficiosa para ambas partes. Los brokers aseguran que operan a través de inversores experimentados con menos esfuerzos de marketing y alto potencial de ganancias. Por otro lado, el trader prop gana un porcentaje de sus actividades de trading, aprovechando el capital y los recursos institucionales.

Elementos Clave para las Operaciones

Una plataforma de trading prop puede parecer similar a cualquier software de corretaje. Sin embargo, hay elementos clave que encontrará en cualquier broker propietario.

Empresas de Trading Prop

La empresa prop puede ser una plataforma de corretaje ordinaria con una extensión hacia el trading propietario o una entidad especializada independiente.

El broker determina los mercados de trading, estrategias, número de traders invitados, desafíos y fondos asignados. Las empresas de corretaje pueden minimizar sus costos de marketing y contratación al atraer inversores de primer nivel y comprometerlos en desafíos financieros directos.

Trader Propietario

Un experto financiero se registra en una empresa prop, participando en múltiples desafíos antes de operar activamente en nombre del broker. Estos inversores prefieren brokers propietarios confiables para asegurar pagos seguros y bajas barreras de entrada.

Los traders prop trabajan de forma independiente para la empresa sin ser empleados directamente por ella. Como tal, pueden trabajar con múltiples brokers si aseguran que no haya conflictos de interés y logran obtener ganancias financieras para sí mismos y la empresa.

Desafíos de Trading

La empresa prop crea desafíos de trading para garantizar que contratan al personal mejor y más calificado. Dichos objetivos pueden incluir lograr un retorno de inversión particular, alcanzar objetivos de ganancias, obtener beneficios de cuentas de margen o más.

Las instituciones financieras involucran a traders potenciales a través de desafíos que pueden ajustarse según sus preferencias, alineándose con las estrategias de trading del negocio y las clases de activos disponibles.

Vale la pena señalar que participar en estos desafíos implica pagar tarifas específicas que determinan los brokers. Los traders prop calificados deben pagar para unirse y volver a pagar si fallan y desean otro intento. Este flujo proporciona una fuente de ingresos para la empresa de trading prop.

Software Prop

El software es un componente clave, que es el medio tecnológico que permite a los brokers crear, personalizar y monitorear posibles traders prop durante los desafíos.

La plataforma debe ofrecer un entorno de trabajo transparente para los participantes, traders prop que pasan la prueba y compartición de ingresos. También está conectada a lugares de trading y servidores que ofrecen liquidez, actualizaciones de mercado, feeds de noticias y más.

Ventajas y Desventajas

Hay múltiples beneficios y desventajas al operar como un broker de trading prop. Expande su negocio con nuevas fuentes generadoras de ingresos e integra traders de primer nivel en sus plataformas, pero la incertidumbre crea un factor de miedo. Revisemos estos pros y contras.

Pros

• Explorar nuevas fuentes de ingresos a partir de desafíos como tarifas de participación, compartición de ingresos y actividades de trading.
• Maximizar ganancias ya que las empresas de trading prop mantienen los retornos de trading en lugar de dárselos a los clientes, como los brokers de descuento.
• Libertad para utilizar cualquier enfoque automatizado o semiautomatizado sin restricciones, como trading algorítmico y copy trading.
• Aprovechar oportunidades de mercado a través de traders de primer nivel que son cuidadosamente probados y seleccionados.
• La falta de regulaciones lo hace más favorable para que las empresas lancen y operen sus propias firmas de trading propietario.

Contras

• Operar con el capital de la empresa expone la cuenta institucional al riesgo de mercado.
• Los posibles cambios regulatorios pueden impactar enormemente en la forma en que operan las empresas prop y su potencial crecimiento.
• La dependencia de traders independientes crea una sensación de incertidumbre sobre los resultados y la volatilidad del mercado.

Para los Traders

Si miramos desde la perspectiva del trader prop, poder trabajar con autonomía y utilizar los activos, tecnologías y capital de la empresa son las ventajas más significativas. Sin embargo, enfrentan algunos desafíos, como tarifas iniciales, inestabilidad y mayor presión, ya que deben reportar y ser responsables ante el broker prop.

Empresas de Trading Propietario vs Fondos de Cobertura

Los fondos de cobertura y el trading propietario pueden ser similares en que son dos modos de servicios financieros examinados durante la crisis financiera de 2008 y enfrentaron diferentes evoluciones para convertirse en ideas de negocios lucrativas hoy.

Sin embargo, operan y ofrecen ingresos de manera diferente. Un fondo de cobertura es una institución financiera que utiliza fondos de clientes de gran capital para hacer crecer estos fondos. Ejecutan órdenes de trading macro global en nombre de empresas y firmas de inversión y ganan comisiones de trading significativas.

Por otro lado, las empresas de corretaje propietarias invierten en el mercado utilizando su dinero y cuentas para aumentar su riqueza. No responden ante ningún cliente externo y operan a través de traders prop experimentados.

Estrategias de Monetización

Los brokers generalmente ganan de actividades de trading cada vez que un trader abre o cierra una posición de mercado, que es una cantidad fija, valor proporcional o basado en spread. Sin embargo, los traders prop tienen diferentes fuentes de ingresos.

Compartición de Ingresos

Un método común para monetizar como una empresa de trading prop es dividir las ganancias con el inversor prop. Ambas partes acuerdan un esquema de participación de ganancias, ya sea una división 40-60% o 50-50%.

Cuando los traders están en período de prueba mientras completan los desafíos, pueden recibir del 20% al 30% de sus retornos. Esta participación aumenta a medida que pasan la prueba y se convierten en traders prop, obteniendo del 40% al 50%.

Por otro lado, la empresa prop gana entre el 50% y el 80% de la actividad del trader, un ingreso sólido con mínima interferencia por parte del broker. El broker solo proporciona capital de trading, software y tecnología.

Tarifas de Desafíos

Otra fuente de ingresos para las empresas de corretaje prop es el precio de participación en desafíos. La empresa puede establecer una tarifa de $100 a $500 para ingresar y cumplir con tareas de trading, como alcanzar objetivos de ganancias, tasa objetivo de ROI o objetivo mínimo de pérdida.

Las instituciones de mayor escala que ejecutan mesas de trading prop pueden cobrar tarifas más altas de hasta $1,000, dependiendo de las herramientas, capital y mercados proporcionados.

Las empresas prop atraen a decenas o cientos de candidatos que pagan estas tarifas para calificar como socios de trading, creando un ingreso significativo. Además, cuando un participante falla en los desafíos, pueden retomarlos por tarifas adicionales, creando otra fuente de ingresos para el broker.

Apertura de su Empresa de Trading Propietario

Lanzar su mesa de trading propietario es una excelente manera de capitalizar las tendencias crecientes y el futuro prometedor de este invento. Sin embargo, solo con pasos y planes calculados puede hacerlo. Aquí le mostramos cómo puede empezar.

Cumplir con los Requisitos Legales y Comerciales

Actualmente, el mercado ofrece una excelente oportunidad porque no existe una licencia especial para el trading propietario. Obtener una licencia de proveedor de servicios financieros o de broker puede ser suficiente para operar como una empresa prop.

Sin embargo, debe adherirse a las regulaciones de su regulador local. Por ejemplo, la FCA sienta las bases para empresas de corretaje e inversión en el Reino Unido. Al mismo tiempo, FINRA supervisa las actividades financieras y de trading de las instituciones en los EE. UU. a través de una licencia de broker-dealer.

Además del aspecto legal, prepare un plan de negocios y establezca sus objetivos, misión y visión para crear un sentido compartido de propósito en toda la organización.

Establecer Estrategias de Trading Propietario

Al planificar la estructura de su negocio y modo de operación, determine sus estrategias. Como tal, defina su mercado objetivo, instrumentos financieros, clases de activos y otros productos de inversión.

Desarrolle direcciones para sus traders, incluyendo estrategias de inversión, asignación de cartera y objetivos para asegurar que su perfil crezca en el mercado o nicho deseado.

Por ejemplo, si los activos institucionales le atraen, concéntrese en los mercados de acciones y bonos. También necesita obtener liquidez y proporcionar acceso sin problemas a estos lugares para apoyar a sus traders prop.

Recaudar Capital Inicial

Identifique su presupuesto operativo, ya sea que esté utilizando su propio dinero, crowdfunding o recaudando capital de otras fuentes. Tener un plan de negocios convincente es crucial para atraer inversores ángel y socios de riesgo conjunto a su negocio y recaudar un capital inicial significativo.

Los planes de gestión de riesgos, ganancias estimadas, retorno de la inversión y balances son documentos financieros cruciales necesarios para atraer y recaudar fondos.

Integrar el Stack Tecnológico

Su entorno tecnológico es vital para administrar y operar su negocio de trading propietario. Una solución confiable de plataforma de trading prop es fundamental para optimizar sus ofertas, monitorear su rendimiento y crear informes profundos sobre sus finanzas y operaciones.

Asegúrese de poder personalizar sus desafíos de trading según sus preferencias. Esto ayuda a encontrar traders que se ajusten a sus metas y objetivos.

Una plataforma transparente también ofrece una visión general justa para los traders, donde pueden verificar los desafíos de trading de antemano, actualizar sus capitales a tiempo e informar sus ganancias con precisión para garantizar una competencia justa.

Ya sea que participe en trading propietario como una plataforma independiente o como parte de una empresa de corretaje más grande, es crucial encontrar una solución fácil de integrar que coincida con su software y ofrezca amplio acceso a clases de activos y mercados financieros. 

Crear y Ajustar Desafíos

Establezca desafíos financieros razonables que prueben la idoneidad y capacidad de los traders candidatos para generar retornos confiables del mercado financiero.

La mayoría de las empresas de trading prop establecen 4-5 objetivos como los siguientes:

• Objetivos de ganancias que deben alcanzarse dentro de un presupuesto y tiempo dados.
• Máximas pérdidas que un trader puede perder del capital total.
• Límites de pérdida diaria en posiciones abiertas en trading diario.
• Proporcionar ganancias promedio consistentes en un número dado de días.

Promocione su Plataforma de Trading Prop

Cree una estrategia de marketing para difundir la palabra sobre su marca. Aunque los traders prop reducen los costos de adquisición de clientes, generación de leads y gestión de cuentas, aún necesita promocionar su plataforma.

Aproveche los foros en línea donde traders e inversores en línea se comunican, como Telegram y Reddit. También puede promocionar sus servicios a través de personalidades de Internet e influencers para llegar a su audiencia objetivo.

Mejore la visibilidad de su sitio web y páginas web utilizando técnicas de optimización para motores de búsqueda para atraer usuarios de motores de búsqueda y generar tráfico orgánico.

Gestione sus Riesgos

Debe considerar varios riesgos al operar en trading propietario, como desregulación, incertidumbre y dependencia.

La falta de regulaciones abre la puerta a posibles cambios legales en el trading prop, que pueden inhibir o impulsar su negocio. La dependencia del rendimiento de los traders prop también aumenta los riesgos incontrolables, ya que sus ganancias dependen de la intuición, análisis y decisiones del inversor.

Además, la imprevisibilidad de los mercados de trading hace imposible tener proyecciones de ganancias ciertas. Por lo tanto, siempre debe preparar un plan de emergencia si el mercado se estanca o ocurren eventos inesperados.

Conclusión

El trading propietario involucra a inversores profesionales independientes que ejecutan órdenes de mercado, aseguran retornos para una empresa prop y comparten los ingresos en un esquema de división predeterminado.

Los traders candidatos participan en varios desafíos para probar sus capacidades. Una vez que completan los objetivos, se convierten en traders prop utilizando la cuenta, capital, software y tecnología del broker.

Este modelo ofrece diversidad de ingresos para las empresas de corretaje y asegura que solo individuos experimentados operen en su nombre. Por otro lado, los inversores se benefician de usar el presupuesto significativo para apalancar sus posiciones y utilizar software de ejecución avanzado y acceso al mercado.