How to Find Forex Liquidity Provider in 2023?
06.01.2023

Cómo encontrar el proveedor de liquidez de Forex en 2023

Author: Iskander Ziyanurov

A medida que avanzan la ciencia y se desarrollan tecnologías de comunicación, los procesos económicos y financieros se globalizan cada vez más. La aparición de sistemas comerciales electrónicos hizo posible la creación de pisos comerciales globales, el más grande de los cuales hoy en día es el mercado de forex.

Los participantes de tales pisos comerciales suelen ser entidades económicas diferentes ubicadas geográficamente en cualquier momento a nivel mundial. Gracias a tales instituciones financieras, el mercado de Forex de hoy es el más líquido y tiene una facturación diaria de billones de dólares. Por otro lado, las transacciones comerciales también se simplifican, el volumen de aumentos de liquidez disponibles y las oportunidades para la inversión de capital se amplían. Esto permite a los bancos, compañías de brokerage y fondos de inversión ofrecer a los clientes una amplia gama de productos y servicios financieros, cumpliendo cualquier perfil de riesgo. Sin embargo, cuando se trata del funcionamiento de todo el mercado, los proveedores de liquidez de FX, responsables de mantener el proceso de negociación funcionando sin problemas, entran en juego.

En este artículo, explicaremos qué son los proveedores de liquidez de Forex y en qué tipos se dividen. También aprenderá cómo los proveedores de liquidez crean liquidez en el mercado de forex. Al final, hablaremos sobre los criterios principales que deben considerarse al elegir un proveedor de liquidez de forex en 2023.

¿Quién es un proveedor de liquidez de Forex?

Para comprender a quién es un forex proveedor de liquidez , debe ser consciente de qué es la liquidez. En pocas palabras, es la capacidad de comprar/vender rápidamente bienes (moneda) al precio del mercado. Si no existe tal oportunidad, la liquidez se considera baja. Cuanto menor sea la diferencia en los precios (tanto el diferencial como la ocupación de la libreta de pedidos límite) y cuanto más transacciones se realizan por unidad de tiempo, mejor será la liquidez y viceversa.

A proveedor de liquidez de forex (LP) a menudo es una compañía particular con activos comerciales en sus propias cuentas, lo que ayuda a los brokeres y otras compañías a completar los pedidos de los clientes. Esta empresa trabaja con compradores y vendedores. Los LP son organizadores del mercado; Este factor también explica su segundo nombre: los fabricantes de mercado. Los proveedores que logran el éxito en su trabajo son bastante influyentes en los exchanges. Forman volúmenes comerciales del activo. Si dicho organizador tiene mucho tiempo de negociación, eventualmente atraerá la máxima atención.

El proveedor de liquidez puede ser el que está listo para ofrecer al mercado un componente importante, a saber, liquidez. Las exchanges de acciones clásicas obtienen este indicador de los fabricantes de mercado, que pueden ser organizaciones de inversión, así como compañías comerciales e inversores institucionales (entre ellos son fondos de cobertura y grandes organizaciones bancarias), que tienen grandes volúmenes de activos en circulación. Su trabajo es habilitar la rápida ejecución de transacciones en el piso para otros actores del mercado y clientes de brokeres de bolsa.

Liquidez se crea mediante la provisión de ofertas que respaldan las posiciones de orden ejecutadas por los operadores. En la mayoría de las situaciones, los proveedores de liquidez están regulados y monitoreados por las autoridades estatales pertinentes, que los verifican para cumplir con las normas internacionales, las leyes de los países y los requisitos.

Clasificación de proveedores de liquidez en el mercado de forex

Hoy, todos los proveedores de liquidez de Forex se dividen en dos niveles: Nivel 1 y Nivel 2. A continuación consideraremos sus principales características, diferencias y principios de trabajo.

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Proveedores de liquidez de nivel 1

ECN (Network Electronic Communication) es una enorme red de comunicación electrónica que conecta a los mayores proveedores de liquidez. Los proveedores de nivel 1 incluyen enormes bancos internacionales como Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Barclays Capital Bank, Citi Bank, Nomura y otros. El mayor proveedor de liquidez En el mercado de Forex es Deutsche Bank, UBS Bank lo sigue y Barclays Capital es el tercer mayor proveedor de liquidez.

También entre los importantes proveedores de liquidez de Forex se encuentran los futuros de exchanges financieros internacionales, las opciones y otros instrumentos financieros. Estos incluyen London International Financial Futures Exchange, CME Group (Chicago Mercantile Exchange), CBOE (Chicago Board Options Exchange), ICE (Intercontinental Exchange), European Options Exchange Deutsche Terminboerse, Singapur International Monetary Exchange y otros.

Grandes fondos de cobertura, fondos mutuos y compañías de inversión también comercian en ECN red. Debido a que estos bancos y fondos intercambian grandes volúmenes en varios exchanges, no puede haber un precio preciso de un instrumento financiero en un solo momento. Por ejemplo, en diferentes exchanges de futuros, el precio del mismo oro puede ser ligeramente diferente, lo cual es normal. Por supuesto, los algoritmos de arbitraje están tratando de mantener el precio aproximadamente igual en todos los exchanges para no permitir la ganancia de la diferencia en las tasas entre los exchanges, pero debido a los retrasos en el tiempo para mantener el precio igual en el 100% de los casos. Imposible en este momento del desarrollo de la tecnología, por lo que hay una pequeña brecha en el precio entre los exchanges.

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Proveedores de liquidez de nivel 2

La mayoría de los brokeres de Forex (más del 90%) no tienen acceso a la liquidez del nivel 1 y los exchanges especificados porque los proveedores de nivel 1 solo trabajan con grandes volúmenes. Por lo tanto, hay proveedores más pequeños de liquidez del Nivel 2, que actúan como intermediarios entre los brokeres y las instituciones de nivel 1. Entre los proveedores de liquidez de esta categoría se encuentran LMAX Exchange, Currenex, Integral, CFH Clearing, HotSpot FX, Refinitiv FXall, FXCM Pro y Swissquote. La mayoría de los brokeres de Forex con tecnología NDD trabajan con tales proveedores.

Cuando un broker de forex tiene acceso directo a un proveedor de liquidez de nivel 2, se llama broker STP (directo a través del procesamiento). Es un modelo de emisión de pedidos de los clientes directamente al proveedor de liquidez sin ninguna intervención de trato. Cuando el broker de Forex se conecta directamente a un gran proveedor de liquidez de nivel 1 (un banco grande) o al grupo de varios proveedores de liquidez de nivel 2 más pequeños (hay algunos), se le llama DMA (acceso directo al mercado). Cuando el broker de forex tiene acceso directo al grupo de liquidez de grandes proveedores de Nivel 1, que es ECN o interbancos, tales brokeres se denominan brokeres ECN.

¿Cómo generan liquidez los proveedores de liquidez en el mercado de forex?

La tecnología moderna ha simplificado procesos en muchas áreas de actividad humana, incluido el comercio del mercado. Hoy, el software moderno es responsable de crear liquidez; El proceso de agregación se realiza de forma automática y rápida. Por lo tanto, un agregador de liquidez es un software que permite a los brokeres obtener las ofertas necesarias a los mejores precios recaudados de diferentes proveedores de liquidez.

Cuando el trader envíe una orden de mercado, su orden se ejecutará inmediatamente. Además, si el pedido es pequeño, se puede “superponerse” a expensas de los clientes del broker (por lo general, son grandes brokeres de forex). Solo es posible enviar 0.1 lote al proveedor de liquidez si el broker mismo tiene clientes que estarán en el lado opuesto del acuerdo. Si el pedido es grande, se puede generar en un grupo de pedidos más grande y enviarse al proveedor de liquidez, que ya encontrará una contraparte para este pedido. Sin embargo, si no se encuentra la contraparte (lo que ocurre muy raramente), él, a su vez, si es posible, lo enviará a su grupo de nivel 2 o ECN. En este caso, si no hay una contraparte adecuada en el momento actual en el tiempo para el volumen actual, el acuerdo se ejecutará al precio posible más cercano, y su pedido “se deslizará”. Pero el proceso de enviar y procesar el pedido sucederá tan rápido que no sentirá la diferencia entre el acuerdo con el cliente del broker o el acuerdo con el proveedor.

La agregación de las órdenes de límite del cliente se lleva a cabo a través del protocolo de solución (exchange de información financiera). Permite dos tipos de ejecución de pedidos: FOK e IOC. La ejecución de FOK (relleno o matar) significa la ejecución completa de un pedido a un precio dado si una oferta del proveedor de liquidez coincide con el precio y el volumen. No se permite otra opción. El COI (inmediato o cancelado) permite ejecuciones completas y parciales a un precio determinado, después de lo cual el resto del pedido se puede llenar a un precio diferente. A veces, los agregadores de liquidez también se llaman proveedores porque los pequeños brokeres trabajan a través de ellos. Tales brokeres se llaman STP (recto a través del procesamiento).

El precio del mercado busca constantemente el equilibrio, que se mueve hasta que el volumen de compra se superpone al volumen de venta. Si, por ejemplo, el interés no se compensa (el vendedor no puede encontrar un comprador), entonces no hay suficiente liquidez: en la tabla, parece una volatilidad débil o varias brechas no superpuestas. Tal mercado tiene muchos problemas: deslizamiento, ampliación de propagación y transacciones a precios no rentables. Es por eso que el papel de los proveedores de liquidez es de suma importancia y se puede rastrear en el proceso de comercio no solo en Forex sino también en cualquier otro mercado financiero.

Cómo encontrar el proveedor de liquidez de Forex: criterios de evaluación

Ahora que sabe quiénes son los proveedores de liquidez de Forex y qué tipos de estos importantes actores del mercado existen, es hora de saber qué criterios debe considerar al elegir un proveedor de liquidez confiable.

Para encontrar un proveedor sólido de liquidez de FX, primero debe investigar e identificar sus necesidades. Después de eso, debe buscar las calificaciones de los mejores proveedores de liquidez en Internet y realizar un análisis comparativo para ver cuál se adapta mejor. Una vez que encuentre algunas opciones adecuadas, debe realizar evaluaciones de los criterios de rendimiento del proveedor de liquidez basados ​​en esta lista.

1. Tecnología

La tecnología es uno de los criterios más críticos para trabajar con un proveedor de liquidez. El proveedor debe estar equipado con la tecnología más reciente y más avanzada. El objetivo es garantizar que el proceso de negociación se ejecute sin problemas y que obtenga el mejor servicio posible. Puede consultar su sitio web para ver si tienen alguna información sobre sus productos y servicios. Además, puede comunicarse directamente con el proveedor y preguntarles sobre sus servicios. Tener una idea clara de cómo es el proveedor y determinar si valen o no el tiempo y el esfuerzo será útil para usted.

2. Adherencia a las regulaciones

El siguiente criterio a considerar es si el proveedor se adhiere a las leyes y reglamentos. Esto es importante porque debe asegurarse de que su dinero sea seguro y que la empresa siga todas las reglas. Es aconsejable consultar primero la autoridad reguladora en el país donde se encuentra el proveedor de servicios. La información que recopila le dará una idea de qué tan bien se está monitoreando el proveedor y a qué tipo de supervisión están sujetos. Además, puede consultar el sitio web del proveedor para determinar si contiene alguna información sobre el cumplimiento de las regulaciones. Puede comunicarse directamente con el proveedor si desea obtener más información sobre las políticas de cumplimiento del proveedor.

3. Reputación

La reputación es la base de cualquier tipo de negocio. Hay muchos proveedores por ahí, y no todos son iguales. Al seleccionar un proveedor, es esencial asegurarse de que tengan una buena reputación y sean conocidos por proporcionar servicios de alta calidad. Se pueden utilizar varios métodos para lograr esto. Primero debe visitar un foro en línea y leer lo que otros tienen que decir con respecto al proveedor.

Además, puede contactar al proveedor directamente y hacerles cualquier pregunta sobre el servicio. Finalmente, debe analizar revisiones independientes del proveedor de servicios. Por lo tanto, será posible juzgar al proveedor en función de todos estos factores y decidir si vale la pena o no trabajar con ellos.

4. Estabilidad financiera

La estabilidad financiera del proveedor de liquidez garantiza la satisfacción oportuna y completa de las obligaciones de la Compañía con sus clientes. La estabilidad financiera de un proveedor se puede evaluar de varias maneras. Para empezar, debe echar un vistazo a sus estados financieros. Al hacerlo, puede obtener una mejor comprensión de su salud general. Como segunda opción, puede contactar a las agencias de calificación. Proporcionan una indicación de la estabilidad financiera de las empresas, lo que puede ayudarlo a seleccionar un proveedor cuyos productos y servicios son de alta calidad. Por último, consulte con el regulador en el país donde opera el proveedor. Esta información le dará una idea de qué tan bien se supervisa el proveedor y a qué tipo de supervisión están sujetos.

5. Precios

Hay mucho valor para garantizar que obtenga el mejor trato posible al comprar un producto. Para evaluar el precio de un producto, puede dar varios pasos. Uno de los criterios a tener en cuenta cuando se trata de encontrar un buen proveedor de liquidez de Forex es el precio de sus servicios. Si está interesado en saber cuánto cobra el proveedor, puede comunicarse con ellos directamente o buscar el precio en un sitio web de comparación. Tener una idea de lo que otros proveedores están cobrando por un servicio similar lo ayudará a tomar una decisión.

Conclusión

La liquidez es necesaria para el comercio efectivo en el mercado de forex, así como en cualquier otro mercado. Un bajo nivel de liquidez puede conducir a fluctuaciones agudas en las cotizaciones para un par de forex. Por ejemplo, si una institución como un banco recibe un orden muy grande, esa transacción puede tener un impacto notable en el mercado a corto plazo.

Si bien no se puede subestimar la importancia de los proveedores de liquidez en el mercado de forex, los brokeres que proporcionan liquidez ya que los fabricantes de mercado a menudo pueden tener un conflicto de intereses con sus clientes porque toman posiciones opuestas a las posiciones de sus clientes y pueden beneficiarse cuando los clientes pierden. Por lo tanto, antes de seleccionar un proveedor de liquidez de Forex para la cooperación continua, debe analizar cuidadosamente todos los criterios anteriores y tomar una decisión informada en función de sus requisitos y preferencias.