¿Qué es la liquidez multiactivos?
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La liquidez multiactivo es extremadamente importante en el panorama financiero moderno. Se refiere a la capacidad de un inversor o participante en el mercado para acceder y negociar fácilmente con muchas clases de activos en un entorno único y unificado. Las ventajas de disponer de liquidez multiactivo son numerosas y pueden ayudar a los inversores a eliminar determinados riesgos operativos asociados a las clases de activos individuales.
Datos Clave
- La liquidez multiactivo es un término utilizado para describir la capacidad de un corredor de ofrecer múltiples clases de activos y opciones de negociación dentro de una misma plataforma.
- La liquidez multiactivos ofrece a los inversores numerosas oportunidades de negociación al permitirles capitalizar las subidas y bajadas en múltiples mercados.
- También permite a los inversores mantener una cartera diversificada que reduce el riesgo y les permite cubrir eficazmente sus inversiones.
- Para garantizar una liquidez multiactivos fiable, los intermediarios recurren a proveedores de liquidez y utilizan tecnologías específicas que simplifican el proceso.
¿Qué es la liquidez multiactivos?
Primero, ¿qué es la liquidez?
En finanzas, la liquidez es el grado en que un activo puede comprarse o venderse rápidamente en un mercado sin que afecte a su precio. Por regla general, la liquidez indica cuántas órdenes hay en el libro de órdenes del intermediario.
Cuando un activo tiene mucha liquidez, siempre habrá alguien en el lado opuesto de su operación para comprarle o venderle. Por el contrario, cuando la liquidez es baja, no hay suficientes órdenes en el libro de órdenes, lo que significa que las operaciones pueden tardar más tiempo en completarse y que el precio final del activo puede verse afectado.
Liquidez multiactivos
La liquidez multiactivo es un término utilizado para describir la liquidez de los activos en una amplia gama de clases de activos. Esto significa que los activos de diferentes mercados pueden negociarse simultáneamente en una plataforma, lo que permite una determinación de precios más eficiente y una gestión de carteras más sencilla.
Al aprovechar la elevada liquidez multiactivo, los inversores pueden ampliar sus carteras a una gama más amplia de mercados y aprovechar más posibilidades. De este modo se minimizan las posibles pérdidas derivadas de un solo sector o tipo de activo, con lo que se mitiga el riesgo y se pueden obtener mejores rendimientos de la inversión.
Liquidez y fondos multiactivos
La liquidez multiactivos es un elemento indispensable cuando se habla de múltiples clases de activos. Pero, ¿cuáles son estas?
Una inversión multiactivo es una combinación de clases de activos, como efectivo, acciones o materias primas, en un vehículo de inversión. Normalmente, estos vehículos de inversión son fondos (ETF) diversificados en distintas clases y sectores, lo que permite a los inversores en multiactivos minimizar los riesgos.
¿Qué tipos de fondos existen en el mercado?
Fondos por tolerancia al riesgo
Para los inversores que buscan gestionar su relación riesgo-rentabilidad, las empresas de fondos de inversión ofrecen fondos de asignación de activos que van desde las inversiones conservadoras a las agresivas. Por ejemplo, una opción agresiva tendría un mayor porcentaje de acciones en la cartera.
Por ejemplo, en el ETF de la empresa Guggenheim Investments -el Zacks Multi-Asset Income Index– el 90% de las participaciones son acciones:
Fondos con fecha objetivo
Los fondos con fecha objetivo son inversiones en varias clases de activos que modifican el saldo de activos para ajustarse al horizonte temporal de jubilación deseado por el inversor. Por ejemplo, si no tiene previsto jubilarse hasta dentro de 30 años como mínimo, un fondo objetivo 2045 o posterior es el que mejor se adapta a sus necesidades. Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más agresivo suele ser un fondo de inversión, para sacar el máximo partido del horizonte temporal más largo.
Corredores multiactivos
La liquidez multiactivos no tiene por qué implicar únicamente la negociación de fondos: muchos corredores optan hoy por ofrecer plataformas de negociación multiactivos, que permiten a los inversores y operadores acceder a múltiples mercados (criptomonedas, divisas, entre otros) desde una única cuenta.
Estos corredores de la nueva era también ofrecen una amplia gama de productos, como CFDs y futuros, que permiten a los inversores especular con los precios de los activos subyacentes sin poseerlos realmente.
Obviamente, los intermediarios multiactivos necesitan una liquidez más diversificada para poder ofrecer todos estos productos, por lo que el acceso a una liquidez multiactivos de alto nivel es necesario para estos agentes. Normalmente, los intermediarios recurren a proveedores de liquidez PoP, instituciones financieras que ejecutan órdenes para un intermediario, para garantizar un fondo de liquidez consistente y fiable para cada tipo de inversión.
Por qué la liquidez multiactivos es importante para los inversores
Numerosas oportunidades de operación
Con su amplia selección de opciones, la liquidez de múltiples activos ofrece a los operadores la posibilidad de beneficiarse tanto de las subidas como de las bajadas en múltiples mercados financieros. Al diversificar sus inversiones en distintas clases de activos, los inversores pueden aprovechar una amplia gama de oportunidades de negociación, incluso en momentos de escasa o nula actividad del mercado.
Estrategias multiactivos
Al trabajar con un corredor multiactivos, los operadores pueden sacar el máximo partido de las estrategias tanto a corto como a largo plazo. Pueden mantener una tenencia prolongada de acciones y, al mismo tiempo, sacar provecho de mercados que cambian rápidamente, como los futuros, mediante estrategias de inversión o de negociación diaria.
Quienes no estén seguros de gestionar una cartera multiactivos deberían considerar la posibilidad de ponerse en contacto con gestores de carteras profesionales.
Diversificación y asignación estratégica de activos
Una cartera diversificada es esencial para cualquier inversor de éxito, ya que reduce significativamente los riesgos generales y ayuda a los inversores a manejar los cambios de volatilidad con mayor facilidad. Para construir una estrategia de inversión multiactivos bien equilibrada, los inversores consideran posiciones en varias clases de activos, como divisas, acciones y materias primas. Esto les permite obtener rendimientos constantes al tiempo que minimizan su exposición a posibles pérdidas a largo plazo.
Mejores coberturas
La liquidez multiactivos también permite a los operadores cubrir eficazmente sus carteras frente a posibles pérdidas. Al mantener inversiones en diferentes clases de activos, los operadores pueden compensar cualquier rendimiento negativo obteniendo ganancias en las áreas que están subiendo.
Por ejemplo, cuando el mercado bursátil sufre un desplome imprevisto, los operadores multiactivos pueden recurrir a las materias primas y las divisas digitales para compensar las pérdidas.
Qué deben tener en cuenta los brókers a la hora de ofrecer liquidez multiactivo
Los brókers pueden obtener enormes ventajas ofreciendo una amplia selección de opciones de inversión. Sin embargo, este enfoque conlleva una serie de problemas operativos y tecnológicos derivados de la necesidad de integración entre múltiples centros de negociación y proveedores de liquidez.
Además, disponer de una plataforma de negociación multiactivos exige tener en cuenta los distintos marcos normativos de cada clase de activos. Esto aumenta la complejidad de la gestión del riesgo, ya que debe adaptarse para cumplir estas normas y reglamentos.
Sin embargo, hoy en día, muchas empresas ofrecen tecnologías, como los agregadores de liquidez, que facilitan y hacen más eficiente el acceso de los intermediarios a la liquidez de múltiples activos desde una única fuente.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es la liquidez en los mercados financieros?
La liquidez en los mercados financieros es una medida de la rapidez y facilidad con que un activo puede comprarse o venderse sin apenas afectar a su precio. La liquidez es importante porque permite a los participantes entrar y salir rápidamente de sus posiciones, reduce los costes de transacción y permite una formación de precios eficiente.
¿Qué activos se consideran líquidos?
Los activos más líquidos suelen ser el efectivo, las acciones, las materias primas y las divisas. Activos como los derivados y los productos de renta fija también pueden considerarse líquidos en función de las condiciones del mercado.
¿Qué es un fondo multiactivos?
Un fondo multiactivos es un tipo de fondo de inversión que distribuye su cartera entre varias clases de activos, como acciones, bonos, materias primas y efectivo. Estos fondos están diseñados para ofrecer a los inversores diversificación y exposición a múltiples tipos de activos en un único fondo.
¿Qué son los derivados?
Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva de un activo subyacente. Ejemplos de derivados son los contratos de futuros, las opciones y los swaps. Estos instrumentos se utilizan para cubrir riesgos o especular sobre futuros movimientos del mercado y pueden negociarse en mercados bursátiles o extrabursátiles.
