¿Cómo funcionan los pools de liquidez en criptografía?

Este artículo analiza la definición de un grupo de pool de liquidez, sus ascendentes y desventajas, cómo unirse a un grupo de pool de liquidez y los grupos de liquidez más populares hasta la fecha.

¿Qué son los pools de liquidez o piscinas de liquidez?

En primer lugar, los mercados de criptomonedas y financieros dependen de la liquidez. Se necesita un tiempo sustancial para convertir un activo en efectivo si no hay suficiente liquidez en el mercado. La alta liquidez significa que el proceso de convertir los activos en efectivo mientras evita cambios repentinos de precios es rápido y efectivo.

Pools de liquidez o piscinas de liquidez juegan un papel destacado en la creación de una financiación descentralizada ( defi ) Sistema, que está ganando cada vez más popularidad en la esfera criptográfica.

Para comprender mejor cómo funciona un sistema así en el mundo real, echemos un vistazo al siguiente ejemplo. Supongamos que está esperando en la cola para pedir algo en la tienda. La liquidez, en este caso, es comparable a tener muchos empleados que están allí para servirle. Eso aceleraría pedidos y transacciones, haciendo felices a los clientes. Por otro lado, en el caso de un mercado ilíquido, podemos compararlo con tener un solo trabajador disponible y muchos clientes. Obviamente, esta situación conduciría a pedidos más lentos y un trabajo ineficiente, lo que eventualmente conduce a la insatisfacción del cliente.

Además, en finanzas convencionales, los compradores y vendedores de un activo proporcionan liquidez. Defi, por otro lado, depende significativamente de los grupos de liquidez . Un intercambio descentralizado, o DEX, no sobrevivirá sin liquidez. Por lo tanto, los DEX siempre deben estar conectados a una piscina de liquidez.

Un grupo de liquidez es un suministro digital de criptomoneda asegurada por un contrato inteligente. Como resultado, se produce liquidez, lo que permite transacciones más rápidas.

Un componente importante de los grupos de liquidez son los fabricantes de mercado automatizados (AMMS). En DEXs, los activos tienen un precio basado en un algoritmo en lugar de a través de un libro de pedidos como en los intercambios tradicionales. En pocas palabras, AMM es un protocolo automatizado que pide activos.

Un grupo de liquidez ayuda a mantener liquidez en una red recompensando a los usuarios que contribuyen con los activos al grupo. Estos usuarios reciben tokens de piscina líquida como recompensa, que son una parte de las tarifas de los oficios que ocurren dentro del grupo. Hay varios usos para estos tokens en una red Defi, como intercambios u otros contratos inteligentes. Los intercambios de defi comunes que usan estos tokens en la red Ethereum (ERC-2) son uniswap y Sushiswap , mientras Pancakeswap usa tokens BEP-20 en la cadena BNB.

¿Cómo funciona un pool de liquidez en la práctica?

Un pool de liquidez típico fomenta y compensa a sus miembros por depositar activos digitales en el grupo. Las recompensas pueden tomar la forma de criptomoneda o una parte de las comisiones comerciales pagadas por los intercambios donde acumulan sus activos.

Vamos a ilustrarlo con un ejemplo, donde un comerciante específico que utiliza Sushiswap invierte 1000 dólares en un par BTC-USDC.

Primero, debe visitar un sitio web específico. En este caso, será Sushiswap. Encuentre el grupo de liquidez para BTC y USDC. Agregue BTC y USDC al grupo de liquidez BTC-USDC en una división 50/50, que en nuestro caso será de 500 dólares en cada activo, lo que significa que recibirá sus monedas de acuerdo con el tipo de cambio actual. Después de la cantidad de tiempo acordada, se le dará el token de sushi que se comprometió a mantenerse seguro. Puede ser por un período de tiempo establecido, como una semana o varios meses.

Pros de pools de liquidez

Los pools de liquidez o piscinas de liquidez ofrecen los siguientes beneficios a sus usuarios:

El principal beneficio es que no tendrá que preocuparse por encontrar un socio comercial que comparta su interés en la criptomoneda, ya que todos los intercambios en el grupo de liquidez ocurren automáticamente utilizando contratos inteligentes.

Si alguna vez ha intentado intercambiar criptomonedas, probablemente haya encontrado personas que desean vender sus tenencias por precios ridículamente altos o comprarlas por sumas bajas. Para tener éxito, necesitará excelentes habilidades de negociación y un fuerte sentido de carácter moral. Sin embargo, no todos poseen estos. La buena noticia es que los grupos de liquidez modifican el valor de las criptomonedas de acuerdo con el tipo de cambio del mercado.

Los usuarios en intercambios de cifrado no adquieren activos a través del comercio. Obtienen activos de un grupo de liquidez que ya ha sido financiado. Estos se producen a partir de los tipos de cambio. Por lo tanto, el proceso es circular.

Es vital tener en cuenta que hay muy poco impacto en el mercado. Gracias a los grupos de pools de  liquidez o piscinas de liquidez, ya no hay proveedores que soliciten el doble del precio del mercado o los compradores dispuestos a pagar descuentos por debajo del promedio. Por lo tanto, las transacciones van mucho más bien. Dado que el grupo de liquidez es una colección de activos asegurados por un contrato inteligente, sus valores se actualizan constantemente de acuerdo con los tipos de cambio.

Contras de los pools de liquidez

Aunque Pours de liquidez proporcionan claramente numerosas ventajas y aplicaciones de alta calidad, también tienen inconvenientes significativos.

Aquí hay algunos riesgos relacionados con el grupo de liquidez:

Riesgos relacionados con contratos inteligentes

Ignorar los peligros asociados con los contratos inteligentes podría dar lugar a pérdidas significativas. Un grupo de liquidez adquiere sus activos una vez que los contribuye. El contrato en sí puede servir como custodio a pesar de que ningún intermediario administra sus fondos. Como resultado, podría perder su dinero permanentemente si hay un error sistémico, como un préstamo flash.

Riesgo de pérdida temporal

Cuando entrega una liquidez AMM, existe el potencial de que pueda experimentar una pérdida rápida. En comparación con “Hodling”, este tipo de pérdida da como resultado una pérdida monetaria. Puede fluctuar entre volúmenes pequeños y grandes. Asegúrese de completar una investigación exhaustiva antes de invertir en grupos de liquidez de doble cara.

Riesgos de acceso

Tenga cuidado con los proyectos donde los diseñadores pueden modificar las reglas de la piscina como desee. Un código ejecutivo u otro acceso especial al código de contrato inteligente puede estar disponible para los desarrolladores. Esto podría darles la oportunidad de causar daño, como aprovechar el dinero de la piscina.

¿Cómo unirse a un pool de liquidez?

El procedimiento para acceder a los pools de liquidez o piscinas de liquidez generalmente funciona de manera diferente en cada plataforma. Algunos de ellos son fáciles de usar e interactivos para que la experiencia sea lo más simple posible, mientras que otros son más sofisticados y requieren conocimiento adicional.

Ahora, cuando desee participar en un grupo de pool de liquidez criptográfico , primero debe registrar una cuenta en la plataforma de su elección y vincular la billetera de criptomonedas apropiada a una plataforma que admite contratos inteligentes. Debe decidir sobre el par de criptomonedas y el grupo de liquidez en el que desea poner su activo criptográfico.

Luego, debe confirmar que tiene el monto apropiado para los dos activos que tiene la intención de depositar. Para recibir sus tokens, debe depositar los dos activos.

Pools de liquidez más populares

Ahora, echemos un vistazo a los tres grupos de pool de liquidez criptográficos más utilizados a partir de 2022, junto con una descripción de sus características clave.

UNISWAP: dado su alto volumen de negociación, UNISWAP se ubica constantemente entre las principales soluciones en las listas de todos los grupos de liquidez disponibles. El intercambio de tokens ERC-20 descentralizado admite contratos de token ERC-20 en una relación 1: 1 con contratos de Ethereum. La descentralización del intercambio que involucra a Ethereum y cualquier otro tipo de token ERC-20 también está habilitada. El hecho de que UNISWAP ejecute un intercambio de código abierto le da una ventaja sobre sus competidores. Cualquier persona puede usar el intercambio de código abierto para construir nuevos grupos de liquidez criptográficos para cualquier token sin pagar ninguna tarifa.

Su tarifa de negociación mínima es otra característica que distingue a UNISWAP como una de las mejores piscinas de liquidez. Los proveedores de liquidez obtienen una parte de las tarifas de cambio como compensación por unirse al grupo de liquidez. Solo necesita depositar activos de cifrado a cambio de tokens Uni para dar liquidez a la red.

Curve Finance: su búsqueda de los mejores grupos de liquidez también lo llevará a opciones de renombre como Curve. Esencialmente funciona como un grupo de liquidez descentralizado basado en los principios de Ethereum, ofreciendo condiciones comerciales ventajosas para stablecoins. Los beneficios de valor de Curve Finance se hacen evidentes con la garantía de menos deslizamiento debido a una establo no volátil.

Sin embargo, Curve es poco común porque aún no tiene un token nativo, aunque uno puede llegar pronto. Debido a esto, ofrece intercambiar por varios grupos de estables y activos criptográficos, como el compuesto, el busd y otros. Hay siete piscinas separadas en la plataforma, cada una con un par de grupo ERC-20 único.

Kyber Network – Kyber se ha clasificado entre los mejores grupos de pools de  liquidez o piscinas de liquidez, gracias en gran parte a su interfaz de usuario mejorada. Los DAPPS pueden proporcionar liquidez gracias al mecanismo de liquidez basado en Ethereum en cadena. Por lo tanto, las empresas podrían ayudar rápidamente a los consumidores a pagar, intercambiar o recibir varios tokens en una sola transacción.

El network kyber monedas nativas, KNC, es fundamental para su grupo de liquidez. KNC Token es un componente crítico del control del ecosistema Kyber, así como las recompensas proporcionadas por la red Kyber. Como resultado, los consumidores pueden replantear sus tokens KNC para participar en la gobernanza del ecosistema y obtener recompensas de acuerdo con los términos de los contratos inteligentes.

Pronóstico para el futuro

Dado que los grupos de liquidez operan en una industria intensa donde los inversores buscan continuamente mayores rendimientos en otros lugares, ofrecer un pool de liquidez o piscina de liquidez  puede ser un desafío.

Una herramienta de análisis de blockchain llamada Nansen descubierto que 42 que 42 % de los agricultores de rendimiento que contribuyen con liquidez a una piscina en el día de lanzamiento salen de la piscina en un día. En el tercer día, el 70% de ellos desaparecen.

Por ejemplo, Olympusdao ha probado la “liquidez propiedad del protocolo” para abordar este problema, llamado “capital mercenario”. El protocolo permite a los proveedores intercambiar su criptomoneda en su tesoro a cambio de su token de protocolo con descuento, OHM, en lugar de establecer un grupo de liquidez.

Sin embargo, el modelo ha encontrado un problema similar: las personas que simplemente desean cobrar el token y pasar a otras alternativas, erosionando la fe en la estabilidad del protocolo.

No habrá muchos cambios para los grupos de liquidez criptográfica a menos que Defi aborde el aspecto transaccional de la liquidez.

Conclusión

Los grupos de liquidez son una tecnología crucial en el Defi moderno. Hacen posible los préstamos descentralizados, el comercio y otras funciones. Casi todos los aspectos de Defi actualmente funcionan con contratos inteligentes, y es probable que esta tendencia continúe en el futuro. Como resultado, los pools de liquidez o piscinas de liquidez son una excelente manera de usar las criptomonedas para el ingreso pasivo. Para comprender mejor la tecnología y sus ventajas, puede comenzar a aprender Defi.

El aumento de los grupos de liquidez criptográficos ofrece perspectivas prometedoras para la amplia expansión de Crypto y Defi. En las transacciones de criptomonedas, los grupos de liquidez eliminan la necesidad de esperar las órdenes de marcha. La capacidad de diseñar los mejores grupos de liquidez por requisitos específicos también se garantiza mediante el uso de contratos inteligentes en grupos de liquidez. Los grupos de liquidez pueden atraer personas adicionales a la industria criptográfica y defi al tiempo que resuelve las preocupaciones sobre la liquidez del mercado de criptomonedas. Además, los nuevos comerciantes y proveedores de liquidez pueden usar grupos de liquidez para abordar los problemas de confianza en el comercio de criptomonedas.