¿Qué son los CFDs crypto?

El desarrollo de las tecnologías de negociación electrónica ha dado lugar a numerosos mercados, instrumentos financieros y una serie de estrategias que se utilizan para obtener beneficios tanto en la inversión como en la negociación en mercados volátiles. El mercado de criptomonedas, que es uno de los más volátiles de todos, ofrece la oportunidad para intentar beneficiarse de los picos de precios utilizando un estilo de negociación que involucra CFDs de criptomonedas.

En este artículo, aprenderá qué es y cómo funciona el trading con CFDs de criptomonedas. Además, entenderemos la diferencia entre los CFDs de criptos (CFDs crypto) y los futuros de criptos, cuáles son las ventajas y desventajas de operar con estos elementos, y consideraremos varias estrategias para la gestión del riesgo al operar con CFDs de criptos.

¿Qué son los CFDs sobre criptomonedas y cómo funcionan?

CFD significa Contrato por Diferencia. Es un instrumento financiero derivado que implica el uso de apalancamiento y ofrece al operador la oportunidad de ganar dinero con la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre de una posición en un instrumento financiero concreto. Los CFDs están disponibles sobre una gran variedad de productos financieros: acciones, índices bursátiles, bonos, divisas, materias primas y tipos de interés, y el más nuevo, las criptomonedas. Una de las ventajas más evidentes de esta herramienta es que los inversores pueden abrir posiciones tanto largas como cortas. Por lo tanto, estos productos pueden utilizarse tanto para especular como para cubrir riesgos. Invertir en CFDs también proporciona ventajas relacionadas con las ganancias en forma de apalancamiento. Para abrir y mantener una posición, los usuarios deben aportar una garantía, es decir, un margen, como en el mercado de futuros. El margen requerido para operar con CFDs suele ser menor, razón por la cual la negociación de CFDs es tan popular entre los clientes minoristas.

En cuanto a los CFDs de criptomonedas, implican la negociación de diferencias de precios en las principales criptomonedas como BTC, ETH, DOGE, ADA, XRP y otras. El ejemplo más significativo del trading con CFDs de criptodivisas es el CFD de BTC/USD (Bitcoin CFD), que se considera, con razón, como el más popular. El spread promedio en este activo es de 320-450 pips, y la volatilidad diaria promedio es de alrededor de 4,5-4,6%, de lo que podemos concluir que esta herramienta tiene una volatilidad elevada, que supera la volatilidad de los principales pares de divisas en 6-7 veces, así como mucha menos liquidez que los principales pares de divisas. Dado que los CFDs sobre criptomonedas son un instrumento relativamente nuevo, sólo un número limitado de brókers de Forex lo ofrecen a sus clientes.

Los operadores e inversores profesionales, que ya han probado operar en los mercados financieros, conocen los CFDs sobre activos tradicionales: petróleo, oro y divisas. Su principal ventaja es el apalancamiento. Operar CFDs de criptodivisas (CFDs crypto), especialmente el modelo DMA, refuerza estas ventajas porque los movimientos de precios en las critptomonedas son más significativos. Y son los movimientos de precios los que generan beneficios en los CFDs. Una mayor volatilidad proporciona mayores oportunidades de ganancias para los operadores dispuestos a asumir mayores riesgos. Los CFDs sobre criptomonedas están estrechamente relacionados con el mercado al contado. Un contrato CFD es ejecutado por un corredor (un intermediario para cada transacción) en el mercado al contado, en lugar de estar simplemente vinculado a un precio (como los futuros, por ejemplo). Es decir, el precio de ejercicio está formado por la liquidez total del mercado. En el caso de los futuros, es diferente. El precio de los futuros está formado por la oferta y la demanda de los precios “esperados” del activo.

Los CFDs sobre criptomonedas están diseñados para satisfacer las necesidades de cada operador, ofreciendo mayores oportunidades para operar con diferentes contratos. Al mismo tiempo, la negociación de CFDs sobre criptos tiene cuatro componentes principales que forman su base:

Volumen de la operación

Los CFDs se negocian en lotes o contratos estándar. El volumen de los CFDs depende del activo específico que se negocia y a menudo imita la forma en que se negocia el activo subyacente. Por ejemplo, en cualquier exchange de criptomonedas, el Bitcoin se negocia en partes enteras o decimales, y su CFD equivalente en un exchange de Forex, por ejemplo, también simula el mismo valor en partes enteras o decimales. En pocas palabras, un operador necesitaría comprar 10 CFDs de Bitcoin para abrir una posición que simule la compra de exactamente 10 Bitcoins, o comprar 0,25 contratos CFD de Bitcoin para abrir una posición que simule la compra de 0,25 Bitcoins.

Plazo de expiración

El tiempo de expiración se refiere al período de tiempo que marca el momento desde que un contrato de CFDs sobre criptos es comprado y el momento antes de que sea vendido. En la mayoría de los casos, los contratos CFD sobre criptomonedas no tienen una fecha de vencimiento fija. Cuando se trata de operar con CFDs sobre criptodivisas, es necesario respaldar las posiciones abiertas con una estrategia de trading sólida y realizar un seguimiento de los planes de trading, teniendo en cuenta las fechas de vencimiento clave de los CFDs sobre criptoactivos, ya que los brókers no prolongan las posiciones después de la fecha de vencimiento. En consecuencia, todas las posiciones abiertas se cierran automáticamente después de la fecha de vencimiento.

Spreads

El comercio de criptomonedas con CFDs utiliza dos precios diferentes: el precio de compra (Bid) permite a un operador o inversor abrir una operación larga en el CFD, y el precio de venta (Ask) es el precio al que un operador puede abrir una operación corta en el CFD.

Cuando se utiliza esta herramienta, el precio de venta es ligeramente inferior y el precio de compra es ligeramente superior al precio de mercado disponible en ese momento para un activo en concreto. La diferencia entre estos precios se conoce como spread, que en la mayoría de los casos cubre el coste de abrir un CFD sobre criptomonedas. En otras palabras, los precios de compra/venta se ajustan en consecuencia para reflejar los costes de negociación. La excepción son los CFDs sobre acciones con los que trabajan los operadores.

Ventajas y desventajas de los CFDs sobre criptomonedas

Al igual que cualquier otro instrumento financiero, ya sean opciones, futuros u operaciones regulares al contado, los CFDs sobre criptos también tienen sus ventajas y desventajas, que discutiremos a continuación.

Ventajas de operar con CFDs sobre criptomonedas

Comencemos con las principales ventajas que obtienen los operadores cuando operan con CFDs sobre criptomonedas (CFDs crypto)

Cobertura del riesgo

Supongamos que un operador posee 1 Bitcoin y varios Ethereum y quiere conservarlos durante mucho tiempo. Sin embargo, a corto plazo, espera que las cotizaciones de estos activos digitales bajen. En ese caso, los CFDs le permiten abrir una posición corta para compensar sus posibles pérdidas. Si sus cálculos son correctos, obtendrá beneficios, y el CFD también compensará sus pérdidas. Y si se equivoca, sus pérdidas se compensarán en el futuro, y podrá cerrar la posición inmediatamente.

Posibilidad de abrir posiciones de venta

Muchas personas que desean beneficiarse del crecimiento de los activos digitales tampoco pierden la oportunidad de ganar con la caída de las cotizaciones. Los CFDs sobre criptomonedas ofrecen una excelente oportunidad de probar la estrategia elegida abriendo posiciones cortas. Esto puede ser una función ventajosa cuando un operador sabe que las cotizaciones de un criptoactivo en particular pueden colapsar en un futuro próximo como resultado de noticias negativas, entre otros, lo que permite obtener ganancias adicionales, que a veces ascienden a miles de puntos porcentuales para los operadores experimentados.

Apalancamiento

Al igual que los contratos de futuros de criptomonedas, los CFDs de criptomonedas (CFDs crypto) le ofrecen la posibilidad de utilizar el apalancamiento para aumentar su beneficio potencial mientras opera con criptoactivos. Esta característica permite al operador desarrollar un sistema de negociación óptimo que proporciona un equilibrio óptimo entre los riesgos y el aumento de los beneficios que un operador no podría obtener utilizando el modo estándar de negociación al contado en los mercados de criptomonedas. Debe recordarse que los CFDs de criptomonedas son un instrumento de alto riesgo que requiere un análisis cuidadoso de la situación del mercado antes de ponerlo en práctica.

Desventajas de operar con CFDs sobre criptomonedas

Ahora veamos una serie de desventajas que son inherentes a los CFDs de criptomonedas.

Gran apalancamiento

A pesar de que las operaciones con apalancamiento permiten a los agentes del mercado lograr resultados increíbles, también conllevan ciertos riesgos. El aumento del beneficio potencial debido al incremento del apalancamiento aumenta la probabilidad de perder el depósito. Para reducir este riesgo, los operadores minoristas pueden utilizar principios estándar de gestión del riesgo monetario o crear otros propios. Por regla general, minimizar el nivel de apalancamiento permite reducir las pérdidas potenciales, ya que cuanto menor sea el apalancamiento, menor será el nivel de fondos prestados por el corredor y menor la probabilidad de liquidación de una operación.

Alta volatilidad

La alta volatilidad del mercado de criptomonedas siempre ha causado ansiedad entre algunos operadores y ha abierto nuevas oportunidades para otros. Sin embargo, no se puede negar el hecho de que la volatilidad de los instrumentos digitales es un fenómeno peligroso que deben tener en cuenta todos los operadores sin excepción, especialmente los principiantes que acaban de empezar a familiarizarse con el mundo de las criptomonedas. Además, con el fin de evitar situaciones imprevistas asociadas con el uso de fondos prestados de un corredor, lo más importante es atenerse a la estrategia elegida y ajustar según sea necesario.

Propiedades especulativas de los contratos

La naturaleza tanto de los contratos de futuros como de los CFDs sobre criptomonedas sugiere un carácter especulativo, ya que los operadores no son propietarios de los activos negociados. También es necesario recordar que todos los contratos CFDs son productos financieros inestables, debido a su naturaleza especulativa. A veces, las cotizaciones de uno u otro criptoactivo pueden cambiar rápidamente en un período de tiempo bastante corto, lo que puede afectar negativamente a la negociación con apalancamiento, lo que, en consecuencia, ahuyenta a los operadores novatos.

CFDs sobre criptos y futuros sobre criptos: ¿cuál es la diferencia?

Los criptoderivados, que incluyen opciones, futuros y CFDs, se han convertido en uno de los métodos de negociación con apalancamiento más populares en la actualidad. El principal consumidor de derivados de criptodivisas es un operador especulativo. También los utilizan inversores agresivos para aumentar la rentabilidad. Los futuros de criptodivisas y los CFDs de criptodivisas (CFDs crypto) destacan entre la masa de otros derivados, razón por la que muy a menudo se equiparan al mismo tipo de acción, sin embargo, existen muchas diferencias significativas entre ellos.

El bróker garantiza la calidad de las órdenes ejecutadas en CFDs, mientras que en el caso de los futuros sobre criptomonedas todas las garantías las ofrece el exchange de criptomonedas, donde tiene lugar la negociación. El bróker define el precio de los CFDs, mientras que los precios de los futuros de criptos son definidos por el exchange de criptomonedas. Cuando se trabaja con los contratos de CFDs, el bróker no cobra ninguna comisión: la operación se realiza únicamente sobre el spread. En los futuros, hay tanto un spread como una comisión del bróker. Sería lógico suponer que, en este caso, la negociación con CFDs es más barata. Sin embargo, esto se ve contrarrestado por el hecho de que los diferenciales de los CFDs suelen ser mucho más elevados que los de los futuros que cotizan en los exchanges.

Con los CFDs, el swap se cobra diariamente, mientras que las operaciones con futuros implican un rollover diario por la duración de un contrato. Al trabajar con contratos CFD, existe la probabilidad de que se produzca un conflicto de intereses entre el bróker y el cliente. Por ejemplo, si el bróker no entra en el mercado interbancario, las pérdidas del cliente pueden aumentar los beneficios del bróker. Con los futuros, la situación es diferente: estos contratos se colocan por defecto en el mercado de valores. Si surge alguna disputa entre los participantes en la negociación de futuros, los jueces serán los reguladores mundialmente conocidos, como la CFTC, la FSA y la NFA.

Cuando se trabaja con CFDs sobre criptos, el regulador será el propio bróker: es su derecho cancelar completamente la transacción problemática y no desembolsar dinero. Cuando se trabaja con brókers de futuros, los fondos del cliente se depositan en una cuenta bancaria, mientras que cuando se opera con CFDs, los fondos del cliente se depositan en la cuenta del bróker. Por lo tanto, si el corredor quiebra, el cliente puede perder todo su dinero, a diferencia de los corredores de futuros.

En la práctica, la diferencia más importante es que al trabajar con futuros de criptomonedas, el operador se convierte en el propietario del activo, mientras que al operar con CFDs, gana sólo con los cambios de precio de este activo, no siendo propietario del activo en sí.

Estrategias de gestión del riesgo al operar con CFDs sobre criptos

Como se ha dicho anteriormente, los CFDs de criptomonedas (CFDs crypto) implican un alto nivel de riesgo, que debe ser controlado mediante el uso de diferentes herramientas y tácticas que, en última instancia, pueden evitar desarrollos desfavorables como resultado de una estrategia de negociación elegida con nerviosismo.

Coberturas

La cobertura es una técnica de gestión del riesgo utilizada para reducir las pérdidas. Se utiliza para proteger sus beneficios, especialmente en tiempos de incertidumbre. En abstracto, la idea es que si una de sus inversiones sufre pérdidas, disponga de una posición alternativa cubierta para compensarlas.

Con el apalancamiento, un operador puede vender en corto el criptoactivo necesario del mercado en cuestión para protegerse de las pérdidas en caso de una tendencia alcista. De este modo, cuando el mercado caiga, lo que pierda en la cartera principal se compensará con su cobertura. Por el contrario, si el mercado sigue subiendo, el operador perderá en la posición cubierta en el criptoactivo, pero ganará en otros activos que posea.

Stop Loss y Take Profit

El Stop Loss y el Take Profit son tipos de órdenes de protección, que se establecen para cerrar automáticamente la operación. Stop Loss limita las posibles pérdidas del operador, Take Profit ayuda a fijar el beneficio cuando alcanza el nivel deseado. Estas órdenes límite siempre han sido un método fiable de protección contra pérdidas no deseadas durante la negociación, lo que es especialmente importante cuando se trata de instrumentos de negociación tan arriesgados y complejos como las opciones, forwards y los CFDs.

Tamaño del apalancamiento

La cantidad de apalancamiento desempeña un papel importante a la hora de equilibrar los beneficios esperados y el nivel de riesgo. Para reducir el riesgo potencial de perder el capital inicial, se aconseja incluso a los operadores profesionales que utilicen un apalancamiento mínimo, por no hablar de los principiantes. Un apalancamiento bien ajustado puede evitar grandes pérdidas, lo que es especialmente importante tener en cuenta en mercados de gran liquidez como el de criptodivisas.

Conclusión

Los CFDs sobre criptodivisas son una gran herramienta para profundizar en el conocimiento de la criptoesfera, ofreciendo nuevas oportunidades para ganar con las criptomonedas. Sin embargo, a pesar de los altos beneficios potenciales, es necesario recordar que esta herramienta es una de las más arriesgadas: una estrategia equivocada puede costarle mucho dinero. Por lo tanto, antes de empezar a trabajar con este instrumento de negociación, es necesario estudiar a fondo todas las características de su funcionamiento con el fin de elegir el estilo de trading óptimo.