فهم معاملات پس از ساعات
مقالات
رویه معاملات پس از ساعت کاری به مبادله دارایی های مختلف پس از اتمام ساعات رسمی بازار اشاره دارد. معمولاً، بازارهای معاملاتی دارای چهار دوره مجزا هستند – ساعات قبل از بازار و قبل از بازار معمولی، ساعات بازار و در نهایت، دوره های بعد از ساعت کاری.
این مقاله بر دوره پس از ساعت کاری و اینکه چگونه می تواند برای سرمایه گذاران بالقوه برای پیشی گرفتن از رقبا سودمند باشد، تمرکز خواهد کرد.
نکات کلیدی
- زمان‌های معاملات پس از ساعات از ساعت ۴ بعد از ظهر تا ساعت ۸ شب پس از ساعات بازار عادی است.
- بسیاری از شرکت‌ها در این دوره به‌روزرسانی‌های تجاری و سایر اطلاعات حیاتی را ارائه می‌دهند که فرصت‌های بزرگی ایجاد می‌کند.
- سرمایه‌گذاران می‌توانند از این دوره برای خرید یا فروش سهام قبل از اینکه بازار تنظیم قیمتی انجام دهد، استفاده کنند.
معامله پس از ساعت کاری به چه معناست؟
همانطور که در بالا ذکر شد، بعد از ساعت‌ها نشان‌دهنده دوره معاملات پس از بازار آزاد. بازارها و مناطق مختلف ساعات معاملاتی متفاوتی دارند، اما تقریباً همیشه از ساعت 9:30 صبح تا 4 بعد از ظهر انجام می شود. اما این دوره چه تفاوتی با دوره تجاری استاندارد دارد؟ پاسخ بسیار ساده اما مبتکرانه است.
شرکت‌ها تمایل دارند به‌روزرسانی‌های مربوط به شرکت را در ساعات قبل یا بعد از معامله منتشر کنند تا حجم معاملات سالم را تسهیل کنند. این به‌روزرسانی‌ها از بیانیه‌های ساده سود به ازای هر سهم گرفته تا اخبار مهم مانند تغییر ساختار شرکت و خروج یا استخدام مدیران ارشد را شامل می‌شود. بنابراین، در برخی موارد، به‌روزرسانی‌های ارائه‌شده می‌توانند به شدت بر تصمیمات معاملاتی در یک بازار معین تأثیر بگذارند.
با این رویکرد، شرکت‌ها اطمینان حاصل می‌کنند که اکثر تریدران از اخبار ناگهانی شرکت غافلگیر نمی‌شوند و تصمیم می‌گیرند که تصمیمات سرمایه‌گذاری عجولانه بگیرند. سرمایه‌گذارانی که به‌دقت این به‌روزرسانی‌ها را رصد می‌کنند، می‌توانند بر اساس اطلاعات جدید به‌دست‌آمده، تصمیمات سرمایه‌گذاری سریعی بگیرند. بنابراین، معاملات بعد از ساعت کاری فرصتی بی نظیر برای معامله گران کوشا و با انگیزه است تا خود را از عموم متمایز کنند.
در گذشته، این دوره فقط برای بازیگران بزرگ مانند سرمایه گذاران شرکتی و معامله گران بزرگ فردی قابل دسترسی بود. معامله گران متوسط پس از اتمام ساعات کاری عادی هیچ راه موثری برای رسیدن به بازار نداشتند. با این حال، پیشرفت های تکنولوژیکی، ساعات بعد از ساعت کاری را در دسترس عموم قرار می دهد. علاوه بر این، بسیار تشویق می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند فوراً به تغییرات شرکتی با مشخصات بالا واکنش نشان دهند و جلوتر از منحنی باشند.
معاملات پس از ساعت کاری چگونه کار می کند؟
در حالی که مشابه یک دوره تجاری استاندارد است، معاملات پس از ساعت کاری دارای چندین تمایز است. مهم‌تر از همه، سرمایه‌گذاران نمی‌توانند در این دوره با استفاده از پلتفرم‌های معاملاتی محبوب مانند نزدک معامله کنند. در عوض، سفارش‌ها توسط شبکه‌های ارتباطی الکترونیکی (ECN) پردازش می‌شوند. ، جایگزین های خودکار برای پلت فرم های معاملاتی معمولی.
در حالی که این تغییر ذاتاً مضر نیست، محدودیتی عظیم با سفارش‌های محدود ایجاد می‌کند. . ابتدا، سفارشات محدود پس از یک جلسه منقضی می شود. این بدان معنی است که سرمایه گذاران باید سفارش خود را در یک جلسه واحد اجرا کنند، در غیر این صورت سفارش به سادگی در جلسه آزاد بعدی نامعتبر می شود. ثانیاً، سفارش‌های محدود قیمت‌ها را محدود می‌کنند و بیشتر افراد را مجبور می‌کنند دارایی‌ها را با حداکثر قیمت از پیش تعیین‌شده خریداری کنند. به طور طبیعی، این محدودیت سرمایه گذاران را از اجرای استراتژی های پیچیده و سرمایه گذاری بر روی اطلاعات تازه به دست آمده از شرکت ها منع می کند.
افراد باید یک حساب کارگزاری متصل به شبکه ECN داشته باشند. در این صورت، کاربران می توانند به سادگی سفارش های محدود را ثبت کنند و منتظر اجرای احتمالی باشند. با این حال، قیمت سفارش محدود ممکن است با هیچ جفت دیگری مطابقت نداشته باشد. اگر پروتکل ECN برای یافتن یک جفت معاملاتی مناسب تلاش کند، معامله انجام نخواهد شد و باطل می شود.
یک مورد استفاده عملی
ساعات بعد از ساعت می تواند فرصتی عالی برای سرمایه گذاری بر روی تغییرات زمین ساختی یا تغییرات کوچکتر اما مهم در چشم انداز معاملات باشد. بیایید موردی را تصور کنیم که گوگل توسعه شعبه جدید خود را اعلام کند. این شعبه پتانسیل زیادی برای تبدیل شدن به یک گاو پول نقد برای Google و افزایش ارزش شرکت در دراز مدت دارد.
می‌توانید سهام Google را با قیمت تقریباً فعلی سهام خریداری کنید تا از افتتاح شعبه تازه اعلام‌شده سود بلندمدت به‌دست آورید. در حالی که این مثال بی اهمیت است، دقیقاً قدرت پس از ساعت کاری را نشان می دهد، زیرا سرمایه گذاران می توانند قبل از توجه بازار، از رقبا پیشی بگیرند و سهام بخرند یا بفروشند. به همین دلیل است که اکثر معامله گران حتی پس از ساعات معاملاتی منظم فعال هستند و به آنها توجه می کنند و سعی می کنند فرصت های بالقوه تغییر سبد را از دست ندهند.
مزایا و معایب ساعات کاری بعد از ساعت کاری
همانطور که در بالا توضیح داده شد، ساعات پس از ساعت کاری زمان بسیار خوبی برای سرمایه گذاران فرصت طلب است تا سریع تصمیم بگیرند و از همتایان خود شروع کنند. با این حال، استفاده از این دوره به نفع خود آسان تر از انجام آن است. بیایید مزایا و معایب آن را بیشتر مورد بحث قرار دهیم:
استفاده از فرصت
مهمترین مزیت پس از ساعت کاری فرصت اتخاذ تصمیمات تجاری سریع و انعطاف پذیر قبل از رقابت است. همانطور که در بالا ذکر شد، معامله گران می توانند استراتژی های هوشمندانه ای طراحی کنند و از دانش تازه به دست آمده خود برای خرید یا فروش دارایی های مختلف قابل معامله استفاده کنند.
در حالی که انتخاب آنها ممکن است در قیمت گذاری و اجرای سفارش محدود باشد، این دوره فرصتی منحصر به فرد برای تجزیه و تحلیل بازار در زمان واقعی فراهم می کند. به هر حال، بازار سهام همه چیز در مورد پیش بینی و واکنش به اخبار و تحولات صنعت است.
استفاده از نوسانات
در حالی که نوسانات عمدتاً یک مفهوم منفی در چشم انداز معاملات در نظر گرفته می شود، در برخی موارد یک فرصت عالی برای کسب سود نیز محسوب می شود. معامله گران می توانند از واریانس قیمت تولید شده توسط نوسانات بازار به نفع خود استفاده کنند، در همان جلسات معاملاتی خرید پایین و فروش بالا داشته باشند.
از آنجایی که معاملات پس از ساعت کاری عمدتاً حجم کمتری دارد، قیمت دارایی ها به طور قابل توجهی نوسان می کند، که فرصت های زیادی را برای سود معاملات فوری ایجاد می کند. با این حال، ذکر این نکته ضروری است که این استراتژی تجاری ناپایدار فقط به سرمایه گذاران با تجربه بالا توصیه می شود.
نقدینگی پایین و عدم قطعیت قیمت
در حالی که نوسانات بازار پس از ساعت کاری می تواند برای برخی از سرمایه گذاران سودآور باشد، خطر نقدینگی نیز به همراه دارد. همانطور که در بالا توضیح داده شد، معاملات پس از ساعت کاری حجم کمتری دارند، که به معنای پایین تر است. نقدینگی بازار در این دوره. بنابراین، معامله گران ممکن است نتوانند معاملات مورد نظر خود را انجام دهند.
برای مثال، فرض کنید تریدر X دارایی Y را با قیمتی مطلوب خریداری کرده تا فوراً آن را بفروشد. به دلیل کاهش نقدینگی، تریدر X ممکن است بخش دوم استراتژی خود را اجرا نکند و دارایی‌ای را برای او باقی بگذارد که صرفاً برای سود فوری خریداری شده است. در این صورت، تریدر X به احتمال زیاد متحمل ضرر خواهد شد، زیرا دارایی Y در ساعات عادی معاملات با قیمت کمتری فروخته می‌شود.
علاوه بر این، خود قیمت‌ها می‌توانند بسیار نامشخص باشند زیرا تریدران مجموعی از بهترین اعداد موجود در بازار را دریافت نمی‌کنند. در عوض، آنها قیمت های مشخص شده توسط پروتکل ECN را دریافت می کنند. بنابراین، حتی اگر تریدران فرصتی عالی برای استفاده از این دوره برای سود خود پیدا کنند، ممکن است قیمت مورد نظر را در بازار پیدا نکنند.
نکات نهایی
معاملات بعد از ساعت کاری یک تاکتیک عالی برای معامله گران با تجربه و آگاه در هر بازاری است. این دوره فرصت های منحصر به فردی را برای سرمایه گذاری بر تحولات تازه در صنایع مختلف ارائه می دهد. معامله گران قبل از تنظیم بازار سهام را با قیمت های مطلوب خریداری می کنند یا می فروشند.
با این حال، این تکنیک معاملاتی نیز ریسکی است، زیرا بازار در این دوره حجم کمتری دارد و مشکلات نقدینگی را ارائه می‌کند. استفاده از ECN همچنین باعث عدم اطمینان قیمت می شود. بنابراین، معامله گران باید هنگام معامله در این ساعات مراقب باشند، زیرا فرصت های سودآور ممکن است در عرض چند ساعت به هزینه های کاهش یافته تبدیل شوند.
