زمستان کریپتو به چه معناست و چه زمانی به پایان می رسد

زمستان کریپتو زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی‌های دیجیتال کاهش می‌یابد و بسیار پایین‌تر از آخرین اوج خود باقی می‌ماند، شبیه به بازار نزولی در سهام سنتی. از نظر فنی، بازارهای نزولی تقاضای کاهش قیمت 20 درصدی اوج به پایین را دارند، اما چنین معیاری برای زمستان های کریپتو وجود ندارد. با این حال، با کاهش بیش از 65 درصدی بیت کوین نسبت به بالاترین رکورد خود در سال 2021، بدیهی است که زمستان رمزنگاری را تجربه می کنیم.

بدون شک، ارزهای دیجیتال بهترین زمان را داشته اند. بیت کوین (BTC)، قطب بازار ارزهای دیجیتال، در حال حاضر حدود 21000 دلار در نوسان است که بیش از 65 درصد از بالاترین قیمت خود در نوامبر 2021 کمتر است. آلتکوین های اصلی مانند اتریوم، پلیگون (MATIC)، کاردانو (ADA) و بسیاری دیگر گرمای فصل خرس را احساس کرده اند.

این چالش ها در جامعه گسترده تر ارزهای دیجیتال نیز احساس شده است. اولین ETF ارز دیجیتال در بازار، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) از سال تا به امروز بیش از 58 درصد کاهش داشته است.

از آنجایی که ارزهای رمزپایه یک طبقه دارایی نسبتاً جدید هستند، پیش‌بینی اینکه این زمستان رمزنگاری خاص با نگاهی به روندهای طولانی تاریخی آنها چه زمانی به پایان می‌رسد، چالش برانگیز است. اما ما می‌توانیم نقطه شروع را به لطف قدرت شگفت‌انگیز آینده نگری شناسایی کنیم.

نظرات رایج در مورد زمستان کریپتو

با فروپاشی بازار ارزهای دیجیتال در سال 2018، یوجین اتسبت، کارآفرین مخاطره‌آمیز عبارت “زمستان رمزنگاری” را ایجاد کرد. این نشان می‌دهد که بازار ارزهای دیجیتال با مشکل مواجه است که از نظر عملکرد قابل مقایسه با بازار نزولی بازار سهام است.

به گفته پیر ریدیارد، مدیرعامل RDX Works مستقر در سوئیس، زمانی که بازار سهام منفی است، کاهش می یابد. در مقابل، بازار در طول زمستان های کریپتو به سمتی حرکت می کند و تا حد زیادی صاف است. در نتیجه، سرمایه گذار بازدهی منفی می بیند.

به گفته تحلیلگران کریپتو، بذرهای زمستان کریپتو در نیمه اول سال 2022 کاشته شد. زمستان کریپتو در درجه اول به دلیل چندین رویداد جهانی، تورم بالا و افزایش نرخ بهره است. با این حال، این اولین زمستان کریپتو نیست که ما شاهد آن هستیم و ممکن است آخرین هم نباشد.

علاوه بر روایات، یوجین اتسبث عبارت “زمستان رمزنگاری” را ایجاد کرد. سریال محبوب HBO “بازی تاج و تخت” نیز احتمالاً یکی دیگر از منشأهای اصلی اصطلاح “زمستان رمزنگاری” است. Winter Is Coming به عنوان شعار خانه استارک در این مجموعه تلویزیونی عمل کرد. این به عنوان نشانه ای تعبیر شد که وستروس در هر زمانی ممکن است با درگیری طولانی مدت روبرو شود.

در معنای واقعی تر، “زمستان کریپتو” به دوره ای اطلاق می شود که قیمت ها کاهش می یابد و پایین می مانند.

زمستان کریپتو چه زمانی شروع شد؟

به گفته تحلیلگران، فروش شدید از بالاترین قیمت بیت کوین معمولاً نشانه شروع زمستان ارزهای دیجیتال است.

قبل از شروع یک کاهش طولانی مدت، بیت کوین در نوامبر 2021 به بالاترین حد 52 هفته اخیر یعنی 68990 دلار رسید. از نوامبر 2021 تا ابتدای سپتامبر، بیت کوین به طور قابل توجهی کاهش یافته است و تقریباً 65 درصد کاهش یافته است. کمی بیشتر از پایین‌ترین قیمت 52 هفته‌ای بیت‌کوین به 17708 دلار در 18 ژوئن، کریپتو bellwether اخیراً به 20000 دلار رسیده است.

از زمان اوج خود در ماه نوامبر، اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ، 67 درصد کاهش یافته است. به طور طبیعی، بسیاری از سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال علاقه مند به کشف این هستند که آیا ادغام اتریوم و دومین ارز دیجیتال بزرگ می تواند به بهبود آن کمک کند یا خیر. اما اکنون، قضاوت در مورد اینکه این بهبود چقدر خوب عمل کرده است، خیلی زود است.

اما به گفته کارشناسان، رکود فعلی به دلیل انتظارات برای تشدید بیشتر سیاست های پولی فدرال رزرو بدتر می شود و سرمایه گذاران نهادی باعث فروش می شوند. با توجه به کاهش قیمت بیت کوین، هر سرمایه گذار که بیت کوین را در سال گذشته خریداری کرده باشد، متحمل ضرر خواهد شد.

قبل از آخرین فصل زمستان ارزهای دیجیتال، بیت کوین در سال ۲۰۱۷ در حدود ۱۹۵۰۰ دلار و در سال ۲۰۱۸ کمتر از ۳۳۰۰ دلار بود که حداقل ۸۳ درصد از دست داده بود.

فدرال رزرو در اواخر سال 2020 و اوایل سال 2021 مقادیر بی سابقه ای پول نقد به بازارهای مالی تزریق کرد، به همین دلیل است که بازارهای ارزهای دیجیتال در آن زمان به شدت افزایش یافتند.

در نتیجه، بخش کریپتو در سال 2021 شاهد یک دوره رشد چشمگیر بود که هزاران پروژه جدید کریپتو را اضافه کرد. تا اواخر سال گذشته، زمانی که اوضاع شروع به تغییر کرد، آن مرحله رونق عظیم ادامه داشت.

به نظر من، ماه‌های اخیر شاهد افزایش ریسک‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال بوده‌ایم. به گفته رابرت جانسون، استاد امور مالی در کالج کسب‌وکار هایدر در دانشگاه کریتون، «سفته‌بازان به‌ویژه به دلیل کاهش ناگهانی بیت‌کوین از سر به‌سر می‌برند. 68000 دلار تا سطوح فعلی زیر 20000 دلار.”

زمستان کریپتو چه زمانی به پایان می رسد؟

به گفته اکثر تحلیلگران، «کریپتوهای قوی‌تر» برنده خواهند شد و کریپتوهای ضعیف‌تر در آینده صنعت ارزهای دیجیتال محو خواهند شد.

با این حال، برخی از سرمایه گذاران همچنان از عقب نشینی لذت می برند زیرا آن را فرصتی برای افزایش سرمایه گذاری های بلندمدت خود در بازار می دانند. پس از گذر از بحران سیاسی و اقتصادی جهانی، آنها روی احیای ارز دیجیتال حساب می کنند.

به عنوان مثال، چارلز شواب ETF موضوعی رمزنگاری شده (STCE) خود را در اواسط آگوست با وجود تمام عناوین منفی در مورد ارزهای دیجیتال معرفی کرد. دارایی های مدیریت شده توسط STCE بالغ بر 7.6 میلیون دلار است. ETF کسب‌وکارهایی را که از ایجاد و استفاده از ارزهای دیجیتال و سایر دارایی‌های دیجیتال سود می‌برند، نظارت می‌کند.

الکسیس اوهانیان، یکی از بنیانگذاران Reddit، اخیراً از فصل نزولی استفاده کرده و بیش از 200 میلیون دلار برای یک صندوق جدید از طریق هفت 76 شرکت خود جمع آوری کرده است که فقط در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری خواهند شد.

نصف شدن بیت کوین و تاثیر آن بر بازار ارزهای دیجیتال

نصف شدن بیت کوین یک شاخص اصلی برای تعیین پایان زمستان کریپتو است. زمانی اتفاق می افتد که پاداش ماینرها (پاداش استخراج بیت کوین) به نصف کاهش یابد.

نصف شدن یکی از مهم ترین اتفاقات در فضای رمزنگاری است. نرخ تورم با هر نصف کردن کاهش می یابد که قیمت بیت کوین را افزایش می دهد (این باور است). از سال 2022، به کسانی که در شبکه بلاک چین بیت کوین به عنوان پردازشگر و تایید کننده تراکنش (که به عنوان “ماینر” شناخته می شوند، شرکت می کنند، به ازای هر بلوکی که با موفقیت استخراج می کنند، 6.25 بیت کوین (BTC) پرداخت می شود.

پاداش بلاک مجدداً در سال 2024 به نصف کاهش می یابد و به 3.125 کاهش می یابد. با نزدیک شدن پاداش بلوک به صفر، تأثیر هر نصف شدن به تدریج کاهش می یابد.

به گفته دو جون، یکی از بنیانگذاران Huobi، اگر چرخه های قیمتی تاریخی شاخصی باشد، ممکن است بازار صعودی بعدی بیت کوین تا اواخر سال 2024 یا آغاز سال 2025 رخ ندهد.

او همچنین گفت که نصف کردن به طور کلی هر چهار سال یکبار اتفاق می‌افتد و در کد زیربنایی بیت کوین مشخص شده است.

در ماه مه 2020، آخرین هاوینگ و در سال 2021، بیت کوین به بالاترین قیمت خود یعنی بیش از 68000 دلار رسید. زمانی که این نرخ در سال 2016 به نصف کاهش یافت، اتفاق مشابهی رخ داد. قیمت بیت کوین در سال بعد به رکورد بالایی رسید.

نکاتی در مورد چگونگی زنده ماندن در زمستان رمزنگاری شده

سرمایه گذاری می تواند طوفانی از احساسات باشد، چه در مورد سهام صحبت کنیم و چه در مورد ارز دیجیتال. رهایی از خماری پرشور سالی مانند 2021 می تواند دشوار باشد. با این حال، نکات زیر می تواند به شما کمک کند تا در زمستان رمزارزها زنده بمانید.

1. اگر باید با کریپتو پرداخت کنید، از استیبل کوین استفاده کنید

استیبل کوین‌ها اثربخشی و ناشناس بودن ارزهای دیجیتال را ارائه می‌کنند، اما بدون نوسان. اکثر بازرگانان پولی، شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین‌ها، مانند USDC، GUSD، Binance USD، و غیره را علاوه بر سکه‌های معمولی نیز می‌پذیرند.

2. ما قبلاً از این موضوع عبور کرده‌ایم، ناراحت نباش

زمستان‌های کریپتو برای همیشه دوام نمی‌آورند زیرا مرحله‌ای است که می‌گذرد. پایین ترین نرخ های امروز بالاترین های قبلی بود. همچنین برای وجود طولانی مدت این فضا این است که اکوسیستم ها و فناوری های جدید در طول سال های بعد در آنجا به رشد خود ادامه داده اند.

3. دانش خود را در مورد ارزهای دیجیتال ارتقا دهید

مانند آخرین دوره گاو نر، بسیاری از افراد تازه کار با دانش اندک یا بدون دانش در اوج روند صعودی وارد فضای کریپتو شدند و فقط به دلیل عدم دانش خود توانستند کارهای کمی انجام دهند.

زمان خرابی فعلی بهترین زمان برای تقویت دانش خود در زمینه مبانی رمزنگاری است، مانند اثبات کار در مقابل اثبات سهام، کیف پول‌های نگهبانی در مقابل غیر حافظ، انواع کیف پول‌های رمزنگاری، استیبل کوین‌ها و موضوعات دیگر.

4. خود را به روز نگه دارید

پیروی از چند منبع خبری معتبر رمزنگاری فوق العاده است، اما زیاده روی در تحلیل می تواند شما را بیشتر مضطرب کند. به طور کلی بهتر است آن را با دو دانه نمک مصرف کنید، زیرا، به ویژه، توییتر رمزنگاری می‌تواند خورشی مبهم از شیلینگ فریبنده و ترس، عدم اطمینان و شک بی‌جا (FUD) از سوی شک‌کنندگان باشد.

5. از تکنیک میانگین هزینه دلار (DCA) استفاده کنید

وقتی برنامه اقدام مالی خود را شروع می کنید، ممکن است افکار و اهداف خاصی داشته باشید. رکود بازار تنها زمانی انگیزه های شما را برای سرمایه گذاری تغییر می دهد که از قبل بدانید که یک HODLer الماسی هستید.

6. از تکنیک میانگین هزینه دلار (DCA) استفاده کنید

با به دست آوردن تعداد بیشتری از دارایی در مقادیر مساوی در طول زمان در فواصل زمانی منظم، میانگین هزینه دلاری روشی است که سرمایه گذاران را قادر می سازد تا مبنای هزینه خود را برای دارایی کاهش دهند. هدف این است که با خودکار کردن سرمایه گذاری خود، برخی از احساسات را از فرآیند تصمیم گیری حذف کنید. علاوه بر این، این فرصت را برای شما فراهم می کند که دارایی ها را با مبلغ کمتری خریداری کنید.

7. در منابع غیرفعال قانونی مانند سهام سرمایه گذاری کنید

پلتفرم‌های معتبر زیادی برای به اشتراک گذاشتن رمزارز شما و کسب درآمد منفعلانه وجود دارد. به عنوان مثال، پلتفرم هایی مانند Binance، متفاوت هستند. بسته‌های پلتفرمی که امکان گزینه‌های بسته‌بندی انعطاف‌پذیر و قفل شده با بازدهی متفاوت را فراهم می‌کنند.

8. تحقیق کنید و اگر توانایی مالی دارید دیپ را بخرید

قیمت‌های پایین در طول زمستان کریپتو مشخص می‌شود. اگر در هر زمانی در جامعه کریپتو رفت و آمد داشته باشید، بدون شک صدای پند و اندرز را شنیده اید. بنابراین تصمیم شما برای سرمایه‌گذاری در یک پروژه خاص کاملاً به شما بستگی دارد، اما اگر می‌خواهید آن را بخرید، از استفاده از اجاره یا پول تغذیه برای انجام آن اجتناب کنید.

9. از فروش نترسید

همانطور که قبلاً اشاره شد، زمستان های کریپتو باعث می شود بسیاری از مردم در مورد سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال احساس ناراحتی کنند. شخصی می گوید که از آغاز زمان، ارز دیجیتال هر زمستان پایین است.

اما علیرغم همه چیز، با ورود به سومین زمستان رمزنگاری خود، ارزهای دیجیتال هنوز هم وجود دارد. اگرچه ارز دیجیتال می‌تواند ریسک‌پذیر باشد، اما همچنان یک سرمایه‌گذاری است.

مزایای زمستان Crypto

همانطور که قبلا گفته شد، زمستان کریپتو پایان نیست، بلکه مرحله ای است که می گذرد. مزایای خود را به همراه دارد.

به گفته جیک وینر، بنیانگذار و مدیر عامل Uncommon، “ما در سال گذشته تعداد زیادی شرکت ضعیف جدید را در این بخش مشاهده کردیم و بسیاری از آنها شکست خواهند خورد.”

وینر ادعا می‌کند که با سخت‌تر شدن رقابت برای دلارهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر، کسب‌وکارهای ارزهای دیجیتال بیشتر هزینه‌های خود را کاهش خواهند داد. متأسفانه برخی از کارفرمایان مجبور به اخراج کارکنان خواهند شد.

نتیجه

پیش‌بینی دقیق تاریخ شروع و پایان زمستان کریپتو غیرممکن است. با دنبال کردن اخبار بیت کوین و پیگیری جوامع در شبکه های اجتماعی، می توان بینشی در مورد نگرش سرمایه گذاران و سرمایه گذاری های آینده به دست آورد.

بازار ارزهای دیجیتال برای «دست‌های ضعیف» نیست. در طول دوره های صعودی، نوسانات صعودی می تواند به ارزهای دیجیتال کمک کند تا به بالاترین حد باورنکردنی برسند، اما همچنین می تواند باعث سقوط شدید آنها در طول رکودهای طولانی شود. اما از نظر تاریخی، برخی از بزرگترین موفقیت‌ها در این زمینه کسانی بوده‌اند که دیدگاه بلندمدتی را اتخاذ کرده و یاد می‌گیرند که رکود را بپذیرند.