لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال چیست: تعریف & توضیح

قبل از تصمیم برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، علاقه مندان این حوزه باید بر اصول ارزهای دیجیتال و لیکوئیدیتی تسلط داشته باشند. با هزینه های اجرایی کمتر، تخمین اقدامات آتی بازار و مدیریت استراتژی های تریدینگ آنها در یک بازار لیکوئید ساده تر خواهد بود.

در این مقاله، نگاهی دقیق‌تر به مفهوم لیکوئیدیتی خواهیم داشت، لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال چیست و راه‌های بهبود لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال را بررسی می‌کنیم. پس از آن، برخی از مزایای افزایش لیکوئیدیتی را به اشتراک خواهیم گذاشت.

ابتدا اجازه دهید لیکوئیدیتی را به طور کلی بررسی کنیم.

درک لیکوئیدیتی

هنگامی که یک دارایی مالی خاص می تواند به سرعت، به راحتی و بدون کاهش ارزش به پول نقد تبدیل شود، به عنوان دارای لیکوئیدیتی کافی شناخته می شود. در حال حاضر، پول نقد لیکوئید ترین دارایی موجود در بازارهای مالی است.

در حالی که پول نقد لیکوئید ترین دارایی است، اما لیکوئیدیتی ارزهای دیجیتال نیز به طور پیوسته در حال افزایش بوده و گاهی اوقات سطح لیکوئیدیتی آنها نجومی می گردد. در طرف مقابل، املاک و مستغلات، آثار هنری و سایر دارایی‌های ملموس و «عجیب» نمونه‌هایی از کالاهای واقعی هستند که همگی به شدت غیر نقدشونده هستند.

پول نقد سریعترین و پذیرفته شده ترین وسیله مبادله در سراسر جهان است. در حال حاضر، پول نقد، ابزار اصلی مبادله است که از آن می توان برای خرید یک تابلوی نقاشی از یک کلکسیون کمیاب یا، در حالت مدرن تر آن، برای خرید یک NFT، توکن های غیر قابل تعویض استفاده کرد. احتمال یافتن شخصی که مایل به مبادله کالا با کالای دیگری است بسیار اندک است. حقیقت این است که تعداد بسیار کمی از مردم حاضرند وسایل خود را با هر چیزی به جز پول نقد تعویض کنند.

حال، بیایید به دو شاخص اصلی لیکوئیدیتی یعنی لیکوئیدیتی حسابداری و لیکوئیدیتی بازار نگاهی کوتاه بیندازیم.

لیکوئیدیتی حسابداری

لیکوئیدیتی حسابداری توانایی، سرعت یک شخص یا یک کسب و کار برای تبدیل مسئولیت های مالی خود با دارایی های نقدی در اختیار خود ارزیابی می گردد. این به توانایی آنها در بازپرداخت به موقع بدهی های آنها اشاره دارد.

اندازه‌گیری لیکوئیدیتی حسابداری بر حسب سرمایه‌گذاری، مستلزم ارزیابی دارایی‌های نقدی با بدهی‌های بلندمدت یا بدهی‌های جاری شرکت ها در سال است.

لیکوئیدیتی حسابداری با چندین نسبت سنجیده می شود که هر یک از آنها تعریف متفاوتی از «دارایی های نقدی» دارند.

لیکوئیدیتی بازار

لیکوئیدیتی بازار درجه ای است که با یک ارزش قابل پیش بینی و قابل دسترس یک بازار، اجازه خرید و فروش دارایی هایی را به یک بازار مثلاً بازار املاک و مستغلات، می دهد.

از سوی دیگر، سهام یا بازار فارکس مفهومی متفاوتی از لیکوئیدیتی دارد. اگر صرافی حجم قابل توجهی از معاملات فروش را در اختیار نداشته باشد، قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی بسیار نزدیک به یکدیگر خواهند بود.

اهمیت لیکوئیدیتی

یک بازار قوی برای عملکرد موثر به لیکوئیدیتی متکی است. زمانی که لیکوئیدیتی ناکافی باشد، فعالیت بازار بسیار آسیب پذیر خواهد بود. به همین دلیل و برای درک بهتر چرایی این موضوع، عوامل اساسی فراهم کننده لیکوئیدیتی بازار را بررسی می کنیم.

ثبات بازار

لیکوئیدیتی با حجم زیادی از فعالیت در بازار، به تعادل قیمت دارایی های ترید شده کمک می کند. برعکس، بازارهایی که فعالیت تجاری کمی دارند یا اصلاً فعالیتی ندارند، بیشتر در معرض نوسانات ناگهانی یا شدید هستند. بحران لیکوئیدیتی که از یک تراکنش خرید یا فروش بزرگ ناشی می‌شود، به طور بالقوه می‌تواند باعث تغییرات ناگهانی قیمت شده و تأثیرات قیمتی زیادی را بر سایر شرکت‌کنندگان خواهد داشت.

اتفاقی که اکثر تریدرها قطعا دوست ندارند در حین ترید شاهد آن باشند، اسلیپیج است. اسلیپیج زمانی رخ می دهد که بین لحظه ای که یک سفارش بازار ارائه می شود و زمانی که آن سفارش پردازش می شود، اسپرد پیشنهاد و تقاضا برای یک دارایی تغییر می کند. اگر چه با استفاده از یک سفارش بازار، برخی از معاملات سطح اسلیپیج کمی دارند، زمانی که مشتریان سفارش بازار یک دارایی را با فعالیت تجاری کم انجام می دهند یا زمانی که نوسانات بازار در بالاترین حد خود است، این مشکل شدیدتر خواهد بود. علاوه بر این، سفارش‌های بزرگ‌تر بازار اغلب اسلیپیج بیشتری دارند زیرا برای انجام به لیکوئیدیتی بیشتری نیاز دارند. همچنین، با کاهش اسلیپیج، افزایش لیکوئیدیتی تعاملات سریع‌تری را شکل خواهد داد.

قیمت های منصفانه تر

از آنجایی که تعداد خریدار و فروشنده موجود در بازارهای لیکوئید برابر است، بنابراین حجم معاملات در هر دو طرف سطح بالایی دارد. البته هدف هر خریدار و فروشنده این است که دارایی را با بهترین قیمت ممکن به دست بیاورند. به دلیل رقابت بین خریداران و فروشندگان برای تکمیل سفارشات یکسان، فروشندگان بیشتری تعیین کننده قیمت های رقابتی بوده و با برخی از این قیمت های افزایش یافته، خریداران بیشتری پیشنهاد می دهند. بنابراین، لیکوئیدیتی بالا ثبات بازار را موجب می گردد و در نتیجه، قیمت‌هایی مطرح می شوند که برای همه فعالان بازار منصفانه‌تر هستند.

شرایط مناسب در بازارها

از آنجایی که دارایی‌های نقد، حجم معاملات بالایی دارند، بنابراین افزایش لیکوئیدیتی تشخیص روندهای احتمالی بازار را برای پلیرهای بازار ساده‌تر می‌کند. این اطلاعات به خصوص برای تریدرهایی که برای انجام معاملات خود به شاخص های فنی تکیه می کنند، مفید است.

اکنون بیایید به لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال نگاهی عمیق‌تری بیندازیم.

لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال

همانطور که قبلاً اشاره کردیم، لیکوئیدیتی فرآیند تبدیل یک دارایی به وجه نقد یا هر نوع ابزار مبادله ای است که به طور گسترده پذیرفته شده است. از آنجایی که پول سریعتر از سایر دارایی ها می تواند منتقل شود و همیشه در دسترس است، بنابراین لیکوئیدیتی برای همه دارایی ها ضروری است. علاوه بر این، دسترسی به بازارهای ارزهای دیجیتال رقابتی با لیکوئیدیتی بالا، سرمایه‌گذاران و کسب‌وکارها را تشویق می‌کند تا دارایی های خود را با حداقل ضرر یا بدون از دست دادن ارزش آنها بفروشند.

نکته کلیدی این است که همه ارزهای دیجیتال دارای یک ویژگی هستند: همه آنها می توانند در یک بازار آزاد و باز ترید شوند. در نتیجه، چنین ابزارهای سرمایه گذاری در صرافی های متعدد در سراسر جهان و در مقادیر قابل توجهی که اهمیت بلندمدتی دارند، خرید و فروش می شوند. علاوه بر این، گاهی اوقات به دلیل نامشخص بودن ارزش دارایی‌های نقدی، این معاملات به تأخیر می‌افتد. مانند تمام بازارهای مالی، دشواری تبدیل یک دارایی کریپتویی به پول نقد برای تعیین میزان نقدشوندگی آن می‌تواند استفاده شود.

اما چرا لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال برای بازار و برای تریدرها مهم است؟

کریپتو، فرصت های منحصر به فردی را ارائه می دهد

عمدتاً به دلیل لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال کافی و محبوبیتی که به دست آورده‌اند، هر ساله خرید یا فروش دارایی ها در یک بازار ارز دیجیتال نسبت به سایر بازارهای سنتی به طور فزاینده‌ای آسان تر و جذاب‌تر می‌شود. علاوه بر این، در حال حاضر شرکت کنندگان بیشتری در بازار وجود دارند و سفارشات با سرعت بیشتری انجام می گیرند. با توجه به نوسان و لیکوئیدیتی بازارهای کریپتو و شروع یا لغو راحت تراکنش‌ها، این سطح از انعطاف‌پذیری ضروری است.

صرافی های کریپتو یک “نقطه تلاقی” جدید ایجاد کردند

صرافی ارز دیجیتال یک صرافی دیجیتال مدرن است که در آن هر شرکت کننده در بازار آزادانه ارزهای دیجیتال خود را می تواند با دیگر ارزها مبادله کند. با توجه به دسترسی روزافزون افراد به ارزهای دیجیتال، تعداد فزاینده ای از صرافی های ارزهای دیجیتال که فعالیت تجاری عظیمی را در سطح جهانی انجام می دهند، به وجود آمده اند. به لطف حجم و مقدار فزاینده این عملیات، بازار لیکوئیدتر شده و این ویژگی برای کارآمدی و پایداری بازار ضروری است. در حال حاضر، صدها صرافی متمرکز و غیرمتمرکز روش‌های همتا به همتا (P2P) را ارائه می‌کنند. همه اینها باعث افزایش لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال شد که به لطف آن “نقطه ملاقات جدیدی” برای تریدرها رخ داد و به طور کلی بر اهمیت روزافزون صرافی های کریپتو و ارزهای دیجیتال منجر گردید.

استقبال جهانی از ارز دیجیتال

هر دارایی یا ارز برای بقا باید به طور گسترده ای شناخته شود و پایگاه مشتری قابل توجهی داشته باشد. رمزارزها برای مشاغل و حتی شرکت های غول پیکری که برای افزایش محبوبیت خود به دنبال پذیرش ارزهای دیجیتال به عنوان نوعی پرداخت هستند، اهمیت زیادی پیدا کرده اند و توسط جمعیت گسترده ای پذیرفته شده اند. توجه داشته باشید که برای ایجاد انگیزه در بازرهای آنلاین و پذیرش رمزارزها به عنوان ابزارهای پرداخت از جمله غول های فناوری که در حال انجام این کار هستند، لیکوئیدیتی ارزهای دیجیتال و جذابیت آن ضروری است،

قوانین و مقررات

لحظه مهمی که همه منتظر آن هستند این است که آیا کشورها استفاده از ارزهای دیجیتال را ممنوع می‌کنند، آیا در این خصوص و به طور جدی قانون‌گذاری می‌کنند یا اینکه، یا اینکه به احتمال کمتری، اجازه می‌دهند رمزارزها در فعالیت‌های مالی به صورت «آزاد» و کاملاً قابل استفاده باشند. مقررات جهانی قطعاً بر لیکوئیدیتی ارزهای دیجیتال و استفاده از آن تأثیر خواهد گذاشت. هنگامی که کریپتو به یک ابزار پرداخت جهانی تبدیل شود، اگر ارزهای دیجیتال در یک کشور خاص غیرقانونی شوند، آن کشور احتمالاً شاهد کاهش حجم اقتصاد خود خواهد بود. این امر به این دلیل است که صرافی‌های ارزهای دیجیتال کمتری در آن کشور وجود خواهند داشت و برای شرکت‌های مترقی، آن کشور به حوزه نظارتی نه چندان جذابی مبدل خواهد شد.

می‌دانید که لیکوئیدیتی ارز دیجیتال ستون فقرات بازار است. اما صاحبان مشاغل چگونه می توانند مطمئن شوند که صرافی ها از لیکوئیدیتی مناسب برخوردار هستند.

نکاتی برای افزایش لیکوئیدیتی یک صرافی ارز دیجیتال

اقدامات هر کارآفرین مبتنی بر تمایل به رشد سرمایه و به حداکثر رساندن ارزش پول است. در نتیجه، محبوبیت ارزهای دیجیتال به عنوان راهی برای ایجاد درآمد غیرفعال از طریق سرمایه گذاری افزایش یافته است. بنابراین، بسیاری از صاحبان مشاغل تصمیم به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و همچنین سایر دارایی های دیجیتال جذاب گرفتند و شاهد افزایش درآمد خود بودند.

صرافی‌های ارز دیجیتال کسب‌وکارهایی هستند که به صورت روزانه با ارزهای دیجیتال سروکار دارند. شایان ذکر است که عبارت “بازارساز” به دلیل تعامل آنها با تمام فعالان بازار، با مفهوم ارائه دهندگان لیکوئیدیتی مرتبط گردیده است.

بنابراین چگونه یک کسب و کار می تواند لیکوئیدیتی اسپات ارز دیجیتال را بهبود بخشد؟

مطمئن شوید ارائه‌دهنده لیکوئیدیتی که انتخاب می‌کنید قادر به ارائه خدمات ویژه ای برای شما باشد. برای ایجاد یک شراکت طولانی مدت، شما هر کاری می توانید را باید انجام دهید. بنابراین دریغ نکنید و سوالاتی مانند آنچه در زیر آمده را بپرسید:

اولاً، بازارساز قادر به دسترسی به چه نوع لیکوئیدیتی است و LP برای حفظ سطح مناسبی از فعالیت تجاری به چه میزان منابع نیاز دارد؟ توانایی کسب و کار شما برای جذب مشتریان جدید که بدون داشتن لیکوئیدیتی کافی آسیب خواهد دید، بنابراین اینها فاکتورهای کلیدی هستند.

دوم اینکه آیا در صرافی مورد نظر امکان مشاهده همه تراکنش ها و تاریخچه همه آنها وجود دارد؟ چنین داده هایی به شما کمک می کند تا پیش بینی های دقیق تری از درآمد احتمالی خود و همچنین وضعیت بازار ساز داشته باشید.

یکی از موثرترین راه‌ها برای افزایش لیکوئیدیتی، یافتن یک جمع‌کننده لیکوئیدیتی ارز دیجیتال است که البته یک کار چالشی خواهد بود. شما باید طیف گسترده ای از شرکت ها را مقایسه کنید و در خصوص مسائلی نظیر قیمت گذاری و سیاست های تجاری، نرم افزار تریدینگ و هزینه های بالقوه باید بررسی های دقیقی را صورت دهید.

از سوی دیگر، شیوع فزاینده صرافی های ارزهای دیجیتال توسط افرادی که نمی‌خواهند با جمع‌کننده‌های لیکوئیدیتی کار کنند، صورت گرفته است. برای خدمات خود هزینه مشخصی دریافت می کنند. جالب اینجاست که تنها تعداد کمی از کسب و کارها در عین برخورداری از لیکوئیدیتی عالی می توانند پایگاه مشتریان خود را گسترش دهند. علاوه بر این، بازارسازها به جز افزایش لیکوئیدیتی صرافی‌های ارزهای دیجیتال، به دلایل متعدد دیگری نیز مفید هستند.

اگرچه روش‌های متعددی برای افزایش لیکوئیدیتی ارز دیجیتال در صرافی شما وجود دارد، اما تنها تعداد کمی از آنها عملی می‌شوند. به عنوان مثال، شاید بخواهید از یک سیستم ارز دیجیتال جایگزین استفاده کنید. همچنین شرکت های صرافی ارز دیجیتال را می توانتد از منبع دیگری نیز خریداری کنند و در صورت ناکافی بودن آنها، به جای دارایی های ارز دیجیتال شما آن را به حساب مشتریان منتقل سازند. این روش پردازش، تراکنش ها را سرعت می بخشد و افراد را قادر می سازد سرمایه گذاری های جدی تری انجام دهند.

خبر خوب این است که انتظار می رود در آینده نزدیک صنعت کریپتو شاهد پیشرفت های جدید و هیجان انگیز زیادی باشد. این کسب‌وکارها در تلاشند تا یک کانون متمرکزی ایجاد کنند که تمام تراکنش‌ها و پرداخت‌ها را «زیر یک سقف» مدیریت کند.

حالا و در ادامه بیایید، به قسمت پایانی مقاله نگاهی بیاندازیم.

مزایای لیکوئیدیتی بیشتر

عملکرد پردازشی بالا

خرید و فروش ارزهای ارز دیجیتال با وجود لیکوئیدیتی عمیق در بازار تسریع می‌یابد و آسان‌تر می‌شود. از آنجایی که افراد زیادی در بازار ترید می‌کنند، بنابراین همه سفارش‌ها کارآمدتر از همیشه انجام می‌شوند. با این حال، به خاطر داشته باشید که سرعت بسیار بالای تراکنش ها در بازار ارزهای دیجیتال گاهی اوقات می تواند شروع یا ترک فوری ترید را برای تریدرها با چالش همراه سازد.

سفارشات انجام شده آنی

الگوریتم های مدرن و پیچیده از تکنیک هایی استفاده می کنند که تضمین کننده بهترین تطبیق خریدار و فروشنده خواهد بود. بازارساز به دنبال فروشنده‌ای می‌گردد که با یک ارز خاص ترید می‌کند و هنگامی که سفارش خرید برای آن ارز ارسال شده است، سفارش‌ها را جفت می‌کند. هدف اصلی در اینجا کاهش تاخیر پردازش سفارش و ارائه لیکوئیدیتی کارآمد ارز دیجیتال است.

اسپرد با ثبات فوق العاده

بازارسازها بر اساس مسئولیت خود در تامین لیکوئیدیتی ارزهای دیجیتال کارآمد، باید همیشه از تثبیت اسپردها اطمینان حاصل کنند. آنها حرکات قیمت را تعیین می کنند و آنها را در یک سطح منصفانه حفظ می کنند تا نقطه ورود آرامی به تریدرها ارایه دهند.

تریدرها به لطف لیکوئیدیتی بیشتر از سیستم‌های تریدینگ ارزهای دیجیتال در دسترس‌تر، راحت‌تر و مؤثرتری بهره خواهند برد. این عوامل باعث افزایش اعتماد سرمایه گذاران و مشارکت بیشتر آنها در بازارهای مالی خواهد شد.

شفافیت بهتر در تجزیه و تحلیل فنی

تحلیل تکنیکال حرکات کریپتو را که در گذشته اتفاق افتاده است بررسی می‌کند و با استفاده از شاخص‌های فنی متعدد و الگوهای نمودار، بر پیش‌بینی قیمت‌های آینده تمرکز دارد. اگرچه بسیاری از مردم اعتبار تحلیل تکنیکال را زیر سوال می برند، اما این یک رویکرد پرکاربرد برای درک کل بازار و تریدیدنگ کاربرد زیادی دارد. افزایش دقت نتیجه قیمت دقیق تر و برآورد شده است و توسعه نمودارهای قابل اعتماد به لطف بازارهای نقدی امکان پذیر است.

نتیجه گیری

محبوبیت بازارهای ارزهای دیجیتال در حال افزایش است و تعداد بیشتری از تریدرها و بروکرها را همراه خود آورده است. گسترش این بازارها در سرتاسر جهان محیطی با ثبات تر و عاری از اسلیپیج های ناشی از تریدرهای بزرگ یا “نهنگ ها” را موجب می گردد. با این وجود، بازارهای کوچکتر و با لیکوئیدیتی کمتر همیشه باقی خواهند ماند و ارزهای دیجیتال جدیدی نیز ظهور پیدا خواهند کرد.

وقتی به بازارهای مالی فکر می کنید، لیکوئیدیتی یکی از “محرکان” اصلی کل این ارگانیسم است. بازارهای با لیکوئیدیتی بالا اغلب برای معاملات ترجیح داده می شوند زیرا ورود و خروج از پوزیشن ها را آسان تر می کنند.

بنابراین، لیکوئیدیتی برای تریدیدنگ ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. صرافی ها و پلیرهای بازار هر دو از لیکوئیدیتی بیشتری سود می برند.