چرا بازار فارکس اینقدر روان است؟ – حجم و نقدینگی
مقالات
ارز خارجی یا فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است. با حجم روزانه بیش از 5 تریلیون دلار آمریکا، تقریباً در همه جای کره زمین معامله می شود. محبوبیت آن هر روز افزایش می یابد و تقاضا برای تجارت فارکس نه تنها تازه واردان بلکه معامله گران حرفه ای را در سراسر جهان جذب می کند.
در این مقاله، ما توضیح خواهیم داد که نقدینگی فارکس چیست و چرا برای معامله گران FX و حجم معاملات، اثرات نقدینگی بر فارکس مهم است. بازار و اینکه چگونه بر قیمت ها تأثیر می گذارد، نقدینگی چگونه اندازه گیری می شود و چه عواملی بر نقدینگی در بازار فارکس تأثیر می گذارد.
اولین جنبه ای که از آن عبور خواهیم کرد نقدینگی فارکس است.
نقدینگی بازار فارکس چیست؟
امکان خرید، فروش یا تبدیل آنی دارایی با قیمت های ثابت به پول، نقدینگی نامیده می شود. در مورد یک دارایی مالی، مانند یک سهام، یا یک دارایی مشهود مانند مستغلات، نقدینگی به این بستگی دارد که فرد چقدر می تواند آن را سریع و موثر بفروشد.
به ندرت می توان بازار دارایی را پیدا کرد که کاملاً نقد باشد، جایی که ارزش بنیادی را می توان بلافاصله به وجه نقد یا معادل های نقدی تبدیل کرد. در بیشتر موارد، همیشه مدت زمان مشخصی برای پردازش تراکنش لازم است.
نرخی که خریدار دارایی می تواند با آن دارایی پول مبادله کند، معیار دیگری برای سنجش نقدینگی است. بنابراین، در بازاری با نقدینگی مطلوب، خریداری که مایل به خرید دارایی با ارزش بنیادی 500 دلار است، می‌تواند به سرعت این کار را دقیقاً 500 دلار انجام دهد و فوراً دارایی را به دست آورد.
علاوه بر این، نقدینگی در بازار شاخصی از تعداد شرکت کنندگان درگیر و سادگی انجام معاملات است. حجم معاملات یا حجم معاملات در انتظاری که در حال حاضر در بازار وجود دارد معمولاً برای محاسبه نقدینگی استفاده می شود. زمانی که میزان زیادی از فعالیت تجاری و همبستگی قوی بین عرضه و تقاضا برای یک دارایی وجود دارد، نقدینگی “بالا” است و پیدا کردن خریدار یا فروشنده را ساده‌تر می‌کند. نقدینگی زمانی که کمبود شرکت کنندگان در بازار وجود دارد، به حداقل می رسد، که بازار را به وضعیت غیر نقدینگی می رساند.
اما ممکن است بپرسید چرا نقدینگی اینقدر مهم است. از آنجایی که بر سرعت ورود و خروج شما از موقعیت ها تأثیر می گذارد، نقدینگی فارکس به عنوان بخش اصلی کل سیستم در نظر گرفته می شود. از آنجایی که تقریباً همیشه کسی آماده است تا طرف دیگر یک موقعیت خاص را بگیرد، بازار نقدینگی معمولاً با ریسک کمتری همراه است. معامله گران بیشتری ممکن است تشویق شوند تا در بازار شرکت کنند، که شرایط مطلوب بازار را حفظ می کند. یک فروشنده نیازی به کاهش قیمت دارایی ندارد تا در بازار نقدینگی برای یافتن خریدار جذاب تر شود.
از سوی دیگر، پیشنهاد دهنده برای به دست آوردن دارایی مورد علاقه خود نیازی به افزایش قیمت نخواهد داشت. نقدشوندگی یک دارایی نقش مهمی در تعیین اسپردی دارد که یک کارگزار یا پلت فرم معاملاتی ارائه می دهد. نقدینگی بالای فارکس به مقدار سفارشات خرید و فروش موجود در بازار اشاره دارد. این افزایش به این احتمال کمک می کند که بالاترین قیمت هر مشتری که مایل به پرداخت است و پایین ترین قیمتی که هر فروشنده ای مایل به پذیرش است، همگرا شود. به عبارت دیگر، اسپرد پیشنهاد در بازار نقدی کاهش می یابد. در صورت عدم نقدشوندگی، اسپرد پیشنهادی پیشنهادی بازار افزایش خواهد یافت.
اکنون که اطلاعات بیشتری در مورد نقدینگی فارکس دارید، می‌توانید برای یافتن حجم معاملات به ادامه مطلب ادامه دهید.
حجم معاملات چیست؟
تعداد کلی ساعاتی که یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص مبادله می شود، به عنوان حجم معاملات شناخته می شود. به طور معمول، برای دارایی های معامله شده در مبادلات مانند کالاها، معاملات آتی، ارزها، اوراق بهادار و سهام محاسبه می شود. حجم معاملات کل ارزش دارایی خریداری شده یا فروخته شده در طول معامله و همچنین تعداد معاملاتی را که در حال انجام است را پوشش می دهد. بر اساس بازه زمانی انتخاب شده، معاملات همیشه نمودارهای حجمی را ارائه می دهند. می توان نمودارهای متعددی را از دقیقه تا ماهانه مشاهده کرد و پلتفرم های مدرن حتی تایم فریم های قابل تنظیمی را ارائه می دهند. شایان ذکر است که گزارش روزانه منتشر شده پس از بسته شدن بازار دقیق تر است، در حالی که گزارش های حجم ساعتی معمولاً فرضیات هستند.
اما حجم معاملات حتی چه چیزی را نشان می دهد و چرا مهم است؟ زمانی که تعداد قابل توجهی از معامله گران در بازار وجود دارد، می توان گفت که حجم آن بالا است. اگرچه این همیشه به این معنی نیست که همه معامله گران موضع یکسانی را اتخاذ می کنند، اما معمولاً نشان دهنده وجود یک روند است.
قیمت بازار معمولاً همان مسیر حجم معاملات را طی می‌کند، اما این لزوماً به این معنی نیست که حجم بالا برابر با قیمت‌های بالا است، زیرا می‌تواند فروشندگان زیادی نیز وجود داشته باشد.
حجم معاملات بالا به عنوان یک مزیت قابل توجه در نظر گرفته می شود. هر چه خریداران و فروشندگان بیشتری در بازار موجود باشند، احتمال پیدا کردن طرف مقابل برای معامله شما با قیمت دلخواه شما بیشتر می شود. اسپردهای محکم تر نیز با حجم بیشتر همراه است.
از سوی دیگر، کاهش نقدینگی منجر به کاهش حجم می شود که نشان می دهد خریداران و فروشندگان کمتری در بازار وجود دارد. نقدینگی کم می تواند خطرناک باشد و منجر به از دست دادن پول در صورت حرکت بازار علیه شما شود، زیرا می تواند شما را در موقعیت هایی قرار دهد که خروج از معامله سخت است.
در فارکس، معاملات حجمی به چیزی کمی متفاوت از معاملات حجمی در سایر کلاس‌های دارایی اشاره دارد. مقدار لات های معامله شده در یک جفت ارز در یک بازه زمانی معین در معاملات ارز، مقدار پولی است که از فروشندگان به خریداران منتقل می شود.
حجم بسیار مهم شده است زیرا نقدینگی که مستقیماً با توانایی معامله گر برای باز کردن و خروج از معاملات با قیمتی که انتخاب می کند مرتبط است، به شدت به آن بستگی دارد.
در ادامه به بررسی اثرات نقدینگی می پردازیم.
تاثیر نقدینگی بر بازار فارکس چیست؟
برای یک معامله گر خرده فروشی، اسپردها و نوسانات جفت ارز به عنوان شاخص نقدینگی عمل می کنند. بازاری با نقدینگی بالا دستخوش تغییرات زیادی در مظنه ها در هر واحد و حرکت قیمت با عقب نشینی های دوره ای می شود. افزایش چشمگیر قیمت و تغییر سریع قیمت ها در یک دوره زمانی کوتاه در بازارهای با نقدینگی پایین رایج است.
حجم جفت ارز معامله شده در بورس یکی از عوامل موثر است نقدینگی فارکس توجه داشته باشید که دلار آمریکا پر استفاده ترین ارز در جهان است و اکثریت حجم را به خود اختصاص می دهد. با دلار و سایر ارزهای اصلی جهان، نقدشوندگی ترین جفت ها عبارتند از EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، USD/CAD، USD/CHF، و AUD/USD. هر چه حجم ارزهای موجود در بازار بیشتر باشد، قیمت عرضه و تقاضا به هم نزدیکتر است. وقتی صحبت از اسپرد می شود، برای مایع ترین جفت ها کوچکترین است. برای مثال، EUR/USD همیشه کمترین اسپرد را داشت.
بازار ارز 24/5 باز است. نوسانات و نقدینگی فارکس بسته به جلسه معاملاتی در روزهای کاری متفاوت است. مراکز مالی عمده به دلیل مکان های منطقه زمانی مختلف، نمی توانند به طور همزمان فعالیت کنند. برای مثال، پیشرو مالی مراکز در آسیا ژاپن، استرالیا و چین هستند.
اوج فعالیت زمانی رخ می دهد که بازارهای آمریکا و اروپا باز هستند. نقدینگی معمولاً با پایان یافتن جلسه اروپا در حال کاهش است. در تعطیلات دولتی و فصل تعطیلات نیز نقدینگی کاهش می یابد. به این شرایط بازار «بازارهای نازک» می گویند. اگرچه قیمت‌ها در یک بازار نازک معمولاً در محدوده محدودی حرکت می‌کنند، اما قیمت‌ها می‌توانند گهگاه در پاسخ به گزارش‌های اقتصادی غیرمنتظره باشند. نقدینگی پایین، پیش‌بینی نوسانات قیمت را چالش‌برانگیزتر می‌کند و تجارت را در این زمان‌ها غیرجذاب می‌کند.
چگونه نقدینگی را اندازه گیری کنیم؟
هیچ پاسخ قطعی برای این سوال وجود ندارد که چگونه نقدینگی بازار را اندازه گیری کنیم، زیرا هیچ ارزش از پیش تعیین شده ای برای این معیار وجود ندارد. با این حال، نشانه هایی وجود دارد که می توان برای ارزیابی نقدینگی بازار از آنها استفاده کرد.
الف) حجم معاملات – معیاری است که نشان می دهد چند بار یک دارایی خاص در یک بازه زمانی خاص معامله شده است. حجم پایین اغلب نشان دهنده تعداد قابل توجهی طرف مقابل است، در حالی که حجم بالا معمولاً به معنای نقدینگی بیشتر فارکس و عملکرد خوب است.
ب) اسپرد پیشنهادی/فروشی – تغییر در قیمت‌گذاری خریداران و فروشندگانی که مایل به پذیرش هستند، که به عنوان اسپرد پیشنهادی/فروشی شناخته می‌شود، در بازارهای نقدی کاهش می‌یابد و در بازارهای فاقد نقدینگی گسترش می‌یابد. هنگامی که اسپرد در بازار کاهش می یابد، ارائه دهنده شما هزینه های اسپرد کمتری را برای انجام معامله شما اعمال می کند.
ج) نسبت های گردش مالی – گردش سهام معمولاً برای اندازه گیری نقدینگی در بازارهای سهام استفاده می شود. با تقسیم تعداد موقعیت های رد و بدل شده در یک دوره معین بر میانگین مقدار موقعیت ها در همان دوره، گردش سهام روشی برای محاسبه نقدینگی در بازار است. از نظر تئوری، نسبت گردش سهام بالاتر به معنای نقدشوندگی بازار است.
نسبت های خاصی برای اندازه گیری نقدینگی حسابداری استفاده می شود. رایج ترین آنها عبارتند از:
- نسبت جاری – تفاوت بین دارایی ها و بدهی های موجود.
- نسبت سریع – مقدار کلی پول، حساب های دریافتنی و حقوق صاحبان سهام تقسیم بر بدهی ها.
- نسبت نقدی – کل موجودی نقدی کسر شده از بدهی ها.
عواملی که می تواند بر نقدینگی در بازار فارکس تأثیر بگذارد
چندین عامل مختلف بر بازار فارکس تأثیر می گذارد. این عوامل شامل شرایط بازار، تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تجارت بین المللی و سایر داده ها است.
هنگام معامله ارز خارجی، رویدادها و عوامل متعددی وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید. بنابراین، سیگنال های متفاوتی برای در نظر گرفتن وجود دارد. هنگامی که در یک معامله خاص شرکت می کنید، فوراً باید اطلاعات حیاتی در مورد یک ارز خاص بدانید.
در طول دوره تجارت خود، باید دائماً مراقب آنچه در اقتصاد و ژئوپلیتیک جهانی می گذرد، باشید. با تأخیر و عدم اجرای قبل از انتشار یک گزارش خاص، می توانید حرکت های مهمی را از دست بدهید. بنابراین، نظارت بر منابع آنلاین برای اخبار مرتبط با FX بسیار توصیه می شود. می‌توانید تقویم‌های اقتصادی رسمی یا انجمن‌هایی را امتحان کنید که در آن سایر معامله‌گران اطلاعات ارزشمندی را به اشتراک می‌گذارند. همه اینها می تواند به شما کمک کند تا وضعیت اقتصاد جهانی را دنبال کنید. این فهرست‌های تقویم شامل محیط‌های معاملاتی جهانی و رویدادهای مالی/اقتصادی مهم در زمان واقعی است که می‌توانند به طور قابل توجهی بر نقدینگی فارکس و روند کلی بازار تأثیر بگذارند.
آگاهی مستمر از تمامی جنبه های تاثیرگذار بر بازار معاملات ارزی کار ساده ای نخواهد بود. اهمیت آنها با زمان و موقعیت تغییر می کند. با این حال، هر کسی می تواند به اطلاعات دسترسی داشته باشد و از آن به نفع خود استفاده کند. یک معامله گر ارز این فرصت را دارد که فوراً به هر داده موجود پاسخ دهد.
در مقایسه با سایر بازارها، یکی از عوامل موثر بر معاملات فارکس، توانایی انجام معاملات عملاً در هر نقطه از جهان است. از آنجایی که فارکس بزرگترین، غیرمتمرکز و جهانی است، شامل معامله گران و مؤسسات از هر منطقه از جهان است.
وقتی مراکز مالی جهان مانند ایالات متحده آمریکا، ژاپن یا بریتانیا را در نظر می گیریم، این کشورها مهم ترین داده های تولید ناخالص داخلی را دارند که بر تجارت ارز تأثیر می گذارد.
با توجه به نقشی که در تعدیل نرخ بهره کشور دارند، بانک های مرکزی به طور قابل توجهی بر بازار FX تأثیر می گذارند. یک بانک مرکزی باید رشد اقتصادی را مطابق با تورم حفظ کند تا تعادل مطلوبی در نرخ بهره حاصل شود. بازار فارکس، که در آن ارزش یک ارز یا مجموعه ای از ارزها در زمان واقعی در نوسان است، به دلیل تصمیمات بانک در مورد افزایش، کاهش یا حفظ نرخ بهره، توسط سفته بازی تقویت می شود. علاوه بر مقامات ایالتی و تصمیمات آنها، عوامل دیگری مانند بلایای طبیعی، اقدامات تروریستی و درگیری های نظامی نیز می توانند به طور قابل توجهی بر بازار FX تأثیر بگذارند.
نتیجه
با توجه به نقشی که در تعدیل نرخ بهره کشور دارند، بانک های مرکزی به طور قابل توجهی بر بازار FX تأثیر می گذارند. یک بانک مرکزی باید رشد اقتصادی را مطابق با تورم حفظ کند تا تعادل مطلوبی در نرخ بهره حاصل شود. بازار فارکس، که در آن ارزش یک ارز یا مجموعه ای از ارزها در زمان واقعی در نوسان است، به دلیل تصمیمات بانک در مورد افزایش، کاهش یا حفظ نرخ بهره، توسط سفته بازی تقویت می شود. علاوه بر مقامات ایالتی و تصمیمات آنها، عوامل دیگری مانند بلایای طبیعی، اقدامات تروریستی و درگیری های نظامی نیز می توانند به طور قابل توجهی بر بازار FX تأثیر بگذارند.
هدف اصلی این مقاله این بود که به شما نشان دهد نقدینگی فارکس چقدر برای بازار ارز مهم است. در حالی که کار با ابزارهای بسیار نقدشونده می تواند به طور قابل توجهی احتمال انجام معاملات سودآور را افزایش دهد، نادیده گرفتن نقدینگی دارایی ها ممکن است به تجربه معاملاتی شما آسیب برساند.
این نادرست است که فرض کنیم فقط «تجار باتجربه» با سرمایه و حجم معاملات بسیار زیاد باید نقدینگی را در نظر بگیرند. نقدینگی بدون شک برای حرفه ای ها بسیار مهم است، اما مبتدیان نیز باید از آن آگاه باشند. ارزهایی مانند یورو، دلار آمریکا، ین ژاپن و سایر ارزهای اصلی نقدپذیرتر و قابل اعتمادتر از معامله با جفت های عجیب و غریب. به منظور رشد هر چه سریعتر حجم معاملات در اولین شروع معاملات در بازارهای مالی، برای شما خوب است که در ارزهایی با نقدینگی بالا سرمایه گذاری کنید.
