Qu’est-ce que le trading au comptant ?
Lorsqu’ils font leurs premiers pas dans le monde de l’investissement, de nombreux traders et investisseurs se posent de nombreuses questions, dont les réponses prédéterminent leur parcours dans ce secteur. Le trading électronique sur n’importe quel marché implique l’achat et la vente d’actifs financiers, ce qui peut se faire de différentes manières en fonction de vos objectifs : le trading sur marge et le trading au comptant. La première option est plus risquée mais aussi plus rentable. La seconde est plus adaptée aux débutants, car elle ne comporte pas de risques importants. Mais qu’est-ce que le trading au comptant et comment fonctionne-t-il ?
Cet article a pour but d’expliquer ce qu’est le trading au comptant et son fonctionnement. Vous y découvrirez également les avantages et les inconvénients de ce type de trading, ainsi que les marchés financiers sur lesquels il est disponible. Enfin, vous découvrirez ce qui différencie le trading au comptant des autres types de trading.
Qu’est-ce que le trading au comptant et comment fonctionne-t-il ?
Le trading au comptant est un ensemble de relations économiques survenant entre un vendeur et un acheteur sur tout type de marché financier, qu’il s’agisse d’une bourse, d’un marché de crypto-monnaies ou même du Forex, et supposant l’achat ou la vente d’instruments de trading au prix dit « au comptant », c’est-à-dire au prix du marché à l’instant présent. Le trading au comptant est accessible sur tous les marchés, indépendamment du type et de la spécificité des instruments financiers négociés et, par conséquent, constitue un bon moyen d’apprendre les bases du trading sans pour autant impliquer un niveau de risque élevé, c’est donc la solution idéale pour les nouveaux traders et investisseurs.
Le trading au comptant implique de réaliser une analyse technique ou fondamentale standard dans le cadre de la stratégie d’investissement choisie par l’investisseur afin de déterminer le meilleur moment pour ouvrir ou fermer une position. En s’appuyant sur différentes méthodes d’analyse et de traitement des informations, qui font principalement référence à l’analyse des chandeliers, ainsi que des données du carnet d’ordres, l’investisseur détermine l’intérêt de réaliser une transaction au comptant, qui, comme indiqué ci-dessus, est instantanée (à quelques exceptions près), c’est-à-dire que l’instrument financier est acheté au meilleur prix du marché et à cet instant précis.
Le trading au comptant présente des spécificités en commun avec les autres types de trading en termes de mécanique générale du marché, en particulier en ce qui concerne l’exécution des ordres. Étant donné que le fonctionnement stable et harmonieux de tout marché repose avant tout sur un niveau élevé de liquidités, qui influe directement sur la qualité et la rapidité de l’exécution des ordres, le trading au comptant utilisé à la fois pour l’achat et la vente d’actifs financiers présente des problèmes de slippage (effet de glissement) et est trop répandu pour que le marché d’un actif particulier connaisse des problèmes de liquidités, ce qui doit être pris en compte lors de la sélection de cette méthode de trading.
Points clés
- Le trading au comptant est une méthode de trading permettant de négocier divers actifs en jouant sur les ordres boursiers, dont l’exécution se produit instantanément, comme demandée par l’investisseur.
- Le trading au comptant comporte moins de risques et est plus polyvalent que le trading sur marge, dont les risques sont plus élevés, mais les bénéfices aussi.
- Le trading au comptant est disponible sur tous les marchés financiers, les plus populaires étant les marchés du Forex, des crypto-monnaies, ainsi que les marchés boursiers.
Avantages et inconvénients du trading au comptant
Le trading au comptant est sans aucun doute la base de toute forme d’activité retrouvé dans le monde de l’investissement, car il vous permet de commencer à mettre en pratique vos connaissances théoriques sur les marchés de capitaux tout en minimisant les risques. Comme d’autres modes de trading, le trading au comptant a ses avantages et ses invénients, que nous examinerons en détail ci-dessous.
Avantages du trading au comptant
Commençons par analyser les avantages que le trading au comptant offre aux traders présents sur les marchés financiers.
1. Pas de date d’échéance
Selon la plupart des acteurs du marché, l’un des principaux avantages du trading au comptant est la possibilité d’acheter un actif financier sans restriction quant à sa durée de conservation sur le compte. Une fois acheté, l’actif, quels que soient son type et son lieu d’achat, peut être conservé indéfiniment dans le portefeuille de l’investisseur, sachant qu’il a la possibilité de le vendre à tout moment, à sa discrétion. Cette caractéristique permet à l’investisseur d’utiliser une stratégie de trading sans limites de temps, ce qui lui permet en fin de compte d’utiliser toutes les opportunités du marché pour maximiser les profits et vendre au bon moment.
2. l’universalité
Le trading au comptant est une méthode universelle car il permet d’acheter et de vendre des actifs sur n’importe quel marché financier, quels que soient la stratégie d’investissement choisie et le niveau de connaissance des rouages du marché. Le trading au comptant offre les mêmes opportunités aux traders et investisseurs débutants qu’aux acteurs professionnels et institutionnels, et quelles que soient les spécificités de la stratégie de trading qu’ils choisissent et l’urgence des objectifs d’investissement qu’ils poursuivent, le trading au comptant fonctionne sur les mêmes principes, vous permettant d’obtenir un revenu stable.
3. Risques faibles
Contrairement au trading sur marge, qui comporte des risques élevés de perte de capital qui peuvent résulter à la fois d’actions négligentes de la part de l’investisseur et de circonstances imprévues, le trading au comptant présente un faible niveau de risque, qui repose uniquement sur la volatilité des marchés et est directement proportionnel au montant des fonds investis pour acheter un actif particulier. Si vous disposez de connaissances en matière de prévision de l’évolution des prix des instruments financiers et d’une certaine connaissance de l’analyse technique ou fondamentale, il est possible d’exclure presque totalement ce risque.
4. Transparence et simplicité
Le trading au comptant est un méthode de trading tranparente et facile à comprendre, qui convient à tout le monde. Alors que de nombreux avantages s’ajoutent à cette liste, beaucoup d’investisseurs, y compris des professionnels, préfèrent les méthodes classiques d’achat et de vente d’actifs, même au détriment du trading sur marge, très risqué mais aussi très rentable. En outre, la simplicité et la commodité du trading au comptant offrent un moyen rapide et efficace d’apprendre les bases du trading, ce qui permet de passer éventuellement à des instruments financiers plus complexes, comme ceux à effet de levier.
Inconvénients du trading au comptant
Passons maintenant aux inconvénients du trading au comptant.
1. Pas d’effet de levier
Le principal inconvénient du trading au comptant est l’absence d’effet de levier, qui exclut ainsi la possibilité d’utiliser les fonds empruntés par le courtier (la bourse) pour multiplier son capital. Dans ce cas, la rentabilité est directement proportionnelle au montant investi dans un instrument financier et est conditionnée par la différence entre le prix d’achat et le prix de vente.
2. Faible rentabilité
Cet inconvénient découle du précédent et implique de limiter les rendements sur les marchés au comptant en fonction de l’argent investi. Il y a ici une régularité simple : plus le niveau d’investissement est élevé, plus le profit potentiellement prévisible est important. Cependant, le niveau de profit peut être tout à fait insignifiant, principalement déterminé par la dynamique des mouvements de prix des actifs basés sur le sentiment du marché.
3. Les bénéfices dans un marché en croissance
En raison de la nature particulière du marché au comptant, il n’est possible d’y trader que si les marchés sont en croissance et que le prix des actifs augmente. Toutes les transactions au comptant, sans exception, sont effectuées dans le seul but de tirer profit de la différence entre le prix d’achat et le prix de vente lorsque l’actif augmente. Contrairement au trading sur marge, qui permet de gagner de l’argent sur des actifs en baisse, le trading au comptant est une méthode de trading très simple en termes de fonctionnalité et de rentabilité.
Le trading au comptant doit son nom au fait que les transactions sont effectuées instantanément, c’est-à-dire en argent « comptant », et sur le moment.
Marchés compatibles avec le trading au comptant
Comme indiqué ci-dessus, le trading au comptant est un mode de trading universel qui est très populaire et qui a ses propres particularités. De plus, ce mode de trading a une longue histoire et est utilisé avec la même efficacité à la fois sur les marchés du Forex, des crypto-monnaies ou même des actifs boursiers.
Marché boursier
Aujourd’hui, le marché boursier est un lieu où se retrouvent des investisseurs et des traders de tous niveaux et de tous types qui souhaitent gagner un revenu élevé et construire une carrière fructueuse dans le monde de l’investissement. Le marché boursier offre un mode de trading au comptant et une gamme impressionnante d’instruments de trading. Vous y trouverez différents types d’actions, d’obligations, de fonds d’investissement négociés en bourse, de fonds communs de placement (en fonction de la géographie du marché), de métaux précieux, de matières premières, ainsi que des instruments d’investissement aussi complexes que les options et les contrats à terme, et le processus de trading au comptant est simple et s’effectue dans le cadre d’une coopération avec un courtier spécifique pour accéder à la bourse.
Marché des crypto-monnaies
L’émergence de la technologie blockchain a été un puissant catalyseur pour le développement du trading de crypto-monnaies, et en raison de ses avantages indéniables, il gagne rapidement du terrain et devient plus populaire que d’autres types d’instruments de trading, ce qui en fait un choix potentiel pour des milliers d’acteurs dans le monde de l’investissement, qu’ils soient novices ou professionnels.
Le trading au comptant de crypto-monnaies offre une grande variété de crypto-monnaies, de jetons et de pièces stables qui peuvent être utilisés pour réaliser des opérations au sein d’un échange de crypto-monnaies en utilisant un ensemble classique d’ordres de différents types : un market order (ordre au marché) qui est exécuté instantanément au meilleur prix du marché, un limit order (ordre à cours limité) qui est exécuté à un prix prédéterminé et un limit stop order (ordre stop limite) qui est placé à un prix, mais exécuté lorsque un prix prédéterminé est atteint.
Marché du Forex
Le marché du Forex est considéré comme le plus important en termes de capitalisation boursière et le marché le plus liquide au monde depuis de nombreuses années. Chaque année, ce marché attire de nombreux nouveaux traders étant donné qu’il leur offre la possibilité de gagner beaucoup d’argent grâce à l’effet de levier.
Tout comme les autres marchés financiers, le marché du Forex d’aujourd’hui permet d’effectuer des opérations au comptant sur une grande variété d’instruments, en particulier sur les paires de devises. Parmi les autres instruments disponibles, citons les contrats au comptant, les options sur devises, les contrats à terme sur devises, les fonds ETF sur devises, les plateformes de détail, les CFD et bien d’autres encore. Une telle liste d’instruments disponibles offre de nombreuses possibilités pour faire croître son capital, même en temps de crise. En outre, les opérations au comptant sur le marché du Forex impliquent également l’utilisation de transactions bilatérales, ce qui signifie que les actifs peuvent être négociés à la fois à long et à court terme.
En quoi le trading au comptant diffère-t-il des autres méthodes de trading ?
Nous allons procéder à une analyse comparative entre le trading au comptant et les autres modes de trading, car il est logique de choisir comme principal objet de comparaison le trading sur marge, qui présente des caractéristiques similaires, mais s’en distingue radicalement en termes de rentabilité et de principes de fonctionnement.
Tout d’abord, le trading au comptant se caractérise par son exécution instantanée des ordres d’achat ou de vente, ce qui permet de prendre rapidement une décision fondée sur l’intérêt d’acheter ou de vendre un actif. Cela permet d’effectuer des opérations financières au moment et au prix souhaités, à condition qu’il y ait suffisamment de liquidité. Cette caractéristique est essentielle en cas de forte volatilité, au moment où l’investisseur analyse le graphique et est prêt à acheter ou vendre un instrument.
Par ailleurs, l’effet de levier est l’élément qui distingue le trading au comptant du trading sur marge. Cette différence a un caractère très expressif et repose sur le fait que dans le trading au comptant, il n’est pas possible d’utiliser les fonds empruntés par le courtier (bourse), et pour acheter le volume souhaité d’un instrument, il est nécessaire de disposer d’une quantité de fonds appropriée. Dans le cas du trading sur marge, quel que soit le marché financier, l’investisseur a la possibilité d’utiliser un effet de levier pour multiplier son dépôt initial, ce qui lui permet en fin de compte de récupérer plus de bénéfices si l’investissement s’avère fructueux.
Une autre différence essentielle entre ces deux modes de trading est le mécanisme de fonctionnement de chacun. Le trading au comptant permet de gagner de l’argent uniquement au moment où le prix d’un instrument financier augmente, c’est-à-dire lorsque la différence entre le prix d’achat et le prix de vente de ce dernier est calculée. Cette condition est applicable à tout type de marché sans exception. En revanche, le trading sur marge permet aux investisseurs de gagner de l’argent aussi bien dans un marché haussier que dans un marché baissier tout en utilisant l’effet de levier, si l’on considère le marché des actifs numériques. Il convient également de rappeler que, malgré le potentiel de rentabilité élevé, le trading sur marge augmente vos risques de perdre le montant déposé en cas d’événements imprévus sur le marché.
Conclusion
Le trading au comptant est une excellente méthode d’investissement et correspond à une approche universelle pour gagner de l’argent sur n’importe quel marché financier. Même les débutants qui n’ont pas de connaissances, de compétences ou d’expérience en matière de trading sur les marchés financiers peuvent l’utiliser en toute sécurité dans la pratique. Comparé au trading sur marge, le trading au comptant est une méthode plus simple et moins rentable de gagner de l’argent, mais cela reste la méthode communément utilisée pour commencer une carrière dans l’investissement.
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