La rotation du flottant expliquée – Comment vous aide-t-elle à identifier les tendances cachées du marché ?

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Novembre 2, 2023Mis à jour Novembre 13, 2023

Ces dernières années, les activités de trading sont devenues l’une des carrières les plus viables et les plus lucratives. Auparavant, le trading n’était accessible qu’à des professionnels hautement qualifiés disposant de fonds conséquents. Mais aujourd’hui, les technologies numériques permettent à de nombreux individus de se lancer dans des activités de trading et d’obtenir des rendements importants suite à leurs efforts. Cependant, ce degré d’accessibilité accru ne signifie pas pour autant que le monde du trading soit plus facile d’accès que par le passé. Au contraire, le trading est devenu beaucoup plus difficile et complexe en raison de l’augmentation de la concurrence dans ce secteur. 

Cet article aborde l’un des sujets les plus essentiels du trading – la rotation du flottant et ses avantages pour les investisseurs potentiels. 

Commençons par les bases – Qu’est-ce que le flottant en bourse ?

Pour comprendre le concept de rotation du flottant, voyons d’abord la définition du flottant. Il nous faut alors répondre à une question simple : est-ce que toutes les actions émises peuvent être négociées sur le marché ? En théorie, il devrait être possible de négocier toutes les actions émises, n’est-ce pas ? Mais dans la pratique, une partie des actions est presque toujours indisponible parce qu’elle est détenue par des employés, des cadres supérieurs ou des institutions financières. Certaines actions sont purement et simplement interdites à la négociation pour diverses raisons réglementaires. 

Actions flottantes et actions en circulation

Ainsi, l’offre totale d’actions, appelées aussi les actions en circulation, et la quantité d’actions négociables sont deux chiffres différents, et les actions flottantes correspondent à la deuxième notion. De nombreuses variables influent sur les actions flottantes, notamment les rachats d’actions, les arrivées de nouveaux cadres ou encore la restructuration des modèles d’entreprise. Il est donc important de surveiller les entreprises et leurs décisions pour suivre le pourcentage potentiel du flottant. 

Comment le flottant affecte-t-il le cours de l’action ?

Mais à quoi sert le flottant ? Après tout, les actions restreintes n’enlèvent rien aux actions négociables. Elles n’affectent pas non plus directement le cours de l’action. Cependant, la restriction des actions reste un élément essentiel de l’évolution du prix des actions sur le marché. Les actions qui font parties du flottant affectent considérablement la liquidité des marchés boursiers. En d’autres termes, la proportion de titres associés au flottant détermine la disponibilité des titres d’une société donnée. 

Par exemple, si la part du flottant de Google représente 70 % du nombre total d’actions émises et que le marché exige 80 %, les actions restreintes entraineront un manque de liquidité. Le prix des actions de Google augmentera en raison de la demande présente sur le marché, ce qui rendra l’achat d’actions Google beaucoup plus difficile pour les traders. Par contre, si la part du flottant dépasse la demande sur le marché, les actions pourront être achetées facilement à des prix raisonnables. 

Cependant, la part du flottant a tendance à changer radicalement dans certains cas, rendant les actions de certaines sociétés liquides ou illiquides en l’espace de quelques heures. Les actions à fort et faible flottant nécessitent des stratégies très différentes, et les traders doivent en être conscients. Par exemple, les actions à faible flottant sont très volatiles. 

Les conserver pendant un certain temps peut être avantageux pour les traders si la demande devrait augmenter sous peu, car ils peuvent vendre des actions à faible liquidité en enregistrant des bénéfices conséquents. Par contre, il est souvent inutile de détenir des actions à haut niveau de liquidité, car il ne s’agit pas de ressources rares sur le marché. Cependant, cela peut changer si le marché montre des tendances haussières au cours d’une période donnée. Il est donc intéressant et essentiel de surveiller le flottant correspondant aux actions souhaitées, car leur achat pourrait s’avérer extrêmement difficile lors de la prochaine opportunité. 

Comment calcule-t-on la rotation du flottant ?

Comme décrit ci-dessus, la formule associée à la rotation du flottant est relativement simple. La rotation du flottant comporte deux variables cruciales : le flottant et le volume de transactions au cours d’une période donnée. Pour connaître la valeur du flottant, il faut déduire les actions restreintes de toutes les actions en circulation d’une société donnée. Ensuite, la formule de rotation du flottant divise le total des ventes d’actions par le nombre d’actions comprises dans le flottant. Le ratio obtenu représente le nombre total de fois où des actions appartenant au flottant ont changé de mains au cours de la journée de trading. Il est également conseillé d’examiner un graphique représentant le flottant pour visualiser le volume des transactions d’une manière simple et compréhensible. 

Pourquoi la rotation du flottant est-elle essentielle dans le trading ? 

La rotation du flottant utilise le montant associé au flottant de certaines actions de la société pour identifier le nombre total de rotations au cours d’une période donnée, généralement concernant un seul jour de bourse. Pour visualiser ce concept, imaginons une entreprise avec 10 000 actions en circulation mais seulement 5 000 actions flottantes. Les 5 000 actions flottantes ont été échangées 20 000 fois pendant les heures de bourse. Dans ce cas, la rotation du flottant s’élève à 4, car le marché ne comprenait que 5 000 actions de la société X, mais toutes les actions ont été échangées quatre fois au cours de la journée. 

Ainsi, la rotation du flottant correspond à une formule permettant de calculer le ratio de rotation des actions. Il s’agit d’un autre concept essentiel du monde du trading, qui montre combien de fois l’offre totale d’actions a changé de propriétaire. Le calcul et l’analyse de ce ratio sont importants, car ils peuvent vous renseigner sur les mouvements de prix des actions. Chaque fois que l’offre totale d’actions du flottant change de propriétaire, les intérêts commerciaux sont complètement réinitialisés. 

Les nouveaux propriétaires ont de nouvelles aspirations. Si l’objectif précédent était d’augmenter le prix de l’action pour qu’il atteigne 100 $, les nouveaux actionnaires auront pour mission de faire augmenter davantage ce prix. À l’inverse, les nouveaux propriétaires peuvent être baissiers et décider de conserver les actions, ce qui provoquera un effet différent sur l’ensemble du marché boursier. Ainsi, les traders qui souhaitent vendre à découvert ces actions doivent tenir compte du fait que les actions sont détenues par des parties complètement différentes, ce qui peut affecter considérablement le succès de leur opération. 

Pour insister davantage sur ce point, imaginons un scénario dans lequel les actions de la société X ont un taux de flottant inférieur à un. Cela signifie que les 5 000 actions mentionnées ci-dessus n’ont même pas été toutes échangées au cours de la journée de bourse. Ainsi, la stratégie générale des actionnaires reste la même pour la prochaine journée de bourse. Si la rotation du flottant dépassait le ratio de un, la stratégie générale du marché changerait probablement. Les traders doivent donc étudier les potentiels changements de stratégies des nouveaux détenteurs afin d’anticiper correctement les mouvements de prix futurs. 

Dernières remarques 

La rotation du flottant est souvent un concept clé pour comprendre les modèles et les causes des mouvements de prix sur le marché boursier. Grâce à cette formule, les traders peuvent mieux comprendre l’activité du marché et opter pour des stratégies de trading en suivant des données au lieu de tirer dans le vide. Il est essentiel de calculer et d’examiner les rotations du flottant associées aux actions qui vous intéressent, car elles peuvent signaler des changements considérables dans la stratégie globale du marché concernant les actions d’une société particulière.

par

Levan Putkaradze

Un rédacteur chevronné doté d'une solide expérience dans le domaine financier et d'un talent pour produire du contenu accessible, fascinant et précieux. Je démystifie le monde de la fintech et de la cryptomonnaie en créant un contenu captivant dans ce domaine. Je suis convaincu que chaque concept, idée et méthodologie complexe peut être présenté de manière compréhensible et passionnante, et c'est mon travail de trouver cette approche pour chaque nouveau sujet. Je me mets constamment au défi de produire du contenu ayant une valeur indispensable pour son public cible, permettant aux lecteurs de comprendre des idées de plus en plus complexes sans se tracasser.

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Tamta Suladze

Tamta est une rédactrice de contenu basée en Géorgie avec cinq ans d'expérience dans l'écriture de contenu sur les marchés financiers et cryptographiques mondiaux pour des organes de presse, des sociétés de blockchain et des entreprises de crypto-monnaies. Avec une formation dans l'enseignement supérieur et un intérêt personnel pour l'investissement en crypto-monnaies, elle se spécialise dans la décomposition de concepts complexes en données faciles à comprendre pour les nouveaux investisseurs en crypto-monnaies. Le style d'écriture de Tamta est à la fois professionnel et facile à comprendre, garantissant à ses lecteurs une vision et des connaissances précieuses.

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