L’ère des CBDC. Que se passe-t-il en 2023 ?

L’émergence de la technologie des CBDC a entraîné des changements à grande échelle non seulement au niveau des systèmes financiers nationaux, mais aussi dans le cadre de la réglementation monétaire mondiale, ce qui a ouvert de nouvelles opportunités d’interaction entre les gouvernements, les institutions financières et les structures bancaires. Par conséquent, la question s’est posée de savoir ce que l’avenir réserve pour l’application pratique de cette forme de monnaie et si elle peut remplacer l’argent liquide classique à court terme.

Cet article vous aidera à comprendre ce qu’est la technologie des CBDC et comment elle fonctionne. De plus, vous découvrirez quels pays utilisent déjà cette technologie dans la pratique, quels avantages elle apporte au système financier et comment elle affectera l’utilisation du cash en 2023.

Qu’est-ce que la technologie des CBDC et comment fonctionne-t-elle ?

Une devise numérique de banque centrale (CBDC) est un type d’instrument de paiement basé sur une monnaie nationale émise par les banques centrales d’un État, qui garantit la stabilité de cette monnaie par rapport à sa contrepartie fiduciaire (papier et non monétaire), régule la circulation de cette devise et tous les autres aspects transactionnels. Ces monnaies relèvent entièrement du domaine du système financier traditionnel. 

Les devises numériques de banque centrale sont un concept proche de la crypto sur le plan technologique, mais éloigné sur le plan de l’esprit. Dans le contexte de la finance traditionnelle, les CBDC sont une réponse parfaitement logique au marché des cryptomonnaies, représentant une tentative de faire sortir les cryptomonnaies de l’ombre, non pas par le biais d’interdictions totales, mais par une approche compétitive. Autrement dit, les gouvernements tentent d’offrir aux participants du système financier une devise quelque peu similaire aux cryptomonnaies dans l’espoir qu’à l’avenir, elle remportera une part significative du marché des cryptomonnaies ou les supplantera complètement.

Aujourd’hui, les CBDC sont classées en plusieurs types, notamment les CBDC de détail et les CBDC de gros. Les CBDC de détail sont principalement utilisées pour les transactions de paiement dans le segment B2C, tous les participants du système financier ayant accès aux engagements de la banque centrale. Cette forme de devise numérique peut accélérer et faciliter l’accès aux paiements électroniques pour tous les utilisateurs (particuliers et entreprises), réduire le coût des transactions de paiement et améliorer la qualité de la politique monétaire. 

Les CBDC de gros, en revanche, impliquent des restrictions importantes d’accès aux engagements de la banque centrale. Seuls les participants du marché interbancaire (banques commerciales et établissements de règlement) ont accès à ces actifs. L’utilisation de cette forme de devise numérique améliore la qualité des règlements interbancaires, en augmente la rapidité et réduit les coûts des transactions de paiement des banques. Parallèlement, les risques associés aux transactions de paiement transfrontalières pour les institutions financières sont également réduits, démontrant l’efficacité des CBDC.

Quels pays disposent déjà de CBDC ?

Il y a un débat considérable parmi les experts de l’industrie de la crypto et d’autres domaines de la finance sur le point de savoir si les CBDC sont un concept valable à ce stade. Beaucoup estiment que les CBDC doivent être révisées quant à leur élaboration et leur mise en œuvre. D’autres soutiennent que cette technologie fournira une bouée de sauvetage pour l’économie mondiale, notamment lorsque les conditions économiques deviennent difficiles. Quoi qu’il en soit, la mise en œuvre a déjà commencé, examinons donc le nombre de pays qui disposent déjà de CBDC.

Selon le site web du Conseil de l’Atlantique, un suivi en ligne des statistiques relatives au développement et à l’utilisation de la technologie des CBDC, seuls quelques pays ont lancé avec succès et testent la nouvelle technologie dans le cadre du système monétaire national.

Uruguay

L’Uruguay a mené un vaste programme pilote de CBDC en novembre 2017. La Banque centrale de l’Uruguay a appelé sa devise numérique e-Peso. La monnaie nationale tokenisée pouvait être échangée même en l’absence de réseaux de télécommunications. L’Uruguay a proposé des paiements en e-Peso sans avoir besoin d’un smartphone, sans application mobile, en utilisant l’USSD (Unstructured Supplementary Service Data) pour s’inscrire et gérer les portefeuilles.

Malgré un projet pilote réussi qui s’est terminé à la mi-2018, la Banque centrale de l’Uruguay prévoit de développer et d’améliorer davantage la technologie e-Peso afin d’améliorer les paiements transfrontaliers et renforcer la stabilité financière de la monnaie nationale.

Jamaïque

La Banque centrale de la Jamaïque a reçu l’autorisation du Sénat d’émettre un jeton virtuel appelé Jam-Dex. La devise est libellée à parité avec la monnaie nationale (le dollar jamaïcain) et peut être librement convertie en billets et pièces de monnaie. Avant son introduction officielle, le projet a été promu par la National Commercial Bank (NCB) grâce à son portefeuille numérique Lynk. Maintenant, on s’attend également à ce que d’autres institutions financières se joignent en masse. Le site officiel de la Banque de la Jamaïque dispose d’une section spéciale avec des réponses aux questions les plus populaires sur Jam-Dex.

Le pilote a été lancé en août 2021 pour présenter l’économie numérique future du pays. Les points positifs reconnus du pilote comprennent une meilleure sécurité, une commodité (pas besoin d’avoir un compte bancaire), des coûts de transaction réduits, une concurrence accrue entre les prestataires de paiement et plus de services numériques disponibles.

Chine

Le yuan numérique s’est développé rapidement ces dernières années depuis que les autorités chinoises ont annoncé le lancement de la CBDC il y a trois ans. Les tests fonctionnels de la devise numérique nationale ont commencé l’année dernière lorsqu’elle a été activement introduite dans les systèmes financiers du pays. Résultat, il y a quelques mois seulement, le volume des échanges de la devise numérique étatique a dépassé les 100 milliards de yuans (14 milliards de dollars). De plus, le nombre de transactions a atteint 360 millions et plus de 5,6 millions de commerçants acceptent déjà le yuan numérique comme moyen de paiement.

Nigéria

Le Nigéria est le premier pays africain à introduire la CBDC. Sa population est de 217 millions et sa monnaie nationale est le naira. L’année dernière, la Banque centrale du Nigéria (CBN) est passée à la dernière étape des tests de la devise numérique de la CBDC, le eNaira. La Banque centrale du Nigéria a impliqué des prestataires de services de paiement renommés tels que Flutterwave, qui a ajouté l’eNaira à sa liste d’options de paiement pour les commerçants, pour mener à bien le projet.

Toutes les banques d’État et commerciales ont été initialement incluses dans le projet, et des conditions ont été créées pour encourager le public à utiliser la nouvelle devise numérique nationale. Lorsqu’on utilise l’eNaira pour payer certains biens et services, des remises telles que 5% pour les trajets en rickshaw sont accordées, etc.

Bahamas

Le gouvernement des Bahamas a de grands projets pour la technologie de la CBDC. Il a déjà introduit le Sand Dollar, une devise conçue pour renforcer le système monétaire national et favoriser l’inclusion financière. La valeur du Sand Dollar est fixée au dollar bahaméen, qui est lui-même lié au dollar américain.

Les Bahamiens sont la première nation insulaire au monde à introduire une devise numérique à l’échelle de l’État. La banque centrale a mandaté six institutions financières – Omni Financial et Kanoo, SunCash et Cash N Go – pour fournir un soutien technique et de développement au nouveau projet.

L’ère des CBDCs : Les avantages de la mise en œuvre de la technologie des CBDC

Comme toute autre technologie, la CBDC présente des avantages et des inconvénients, ainsi que plusieurs caractéristiques distinctives qui lui ont permis de gagner la faveur des gouvernements, qui travaillent actuellement à l’élaboration de versions numériques de leurs monnaies nationales respectives. Les avantages suivants de la technologie CBDC visent à améliorer le système financier :

Contrôle Fiscal

Les CBDC peuvent simplifier la fiscalité, être plus sûres et plus fiables pour le gouvernement. Parmi ses principales caractéristiques figurent la taxation en temps réel, l’audit automatique et l’intégration automatisée avec les registres publics et privés. Au lieu de faire peser la charge de la comptabilité sur les particuliers et les entreprises, le gouvernement peut recevoir les impôts automatiquement et en temps réel.

Amélioration des Paiements Transfrontaliers

Les paiements transfrontaliers sont confrontés à quatre problèmes principaux : coût élevé, lenteur, accès limité et nécessité d’une plus grande transparence. Les problèmes proviennent du traitement complexe des contrôles de conformité, du temps de disponibilité limité, des plateformes technologiques obsolètes, des longues chaînes de transaction, des coûts de financement élevés et de la faible concurrence.

Les CBDC transfrontalières peuvent réduire la dépendance à l’égard des intermédiaires et minimiser les coûts et les délais des transactions. Pour que les CBDC soient un accélérateur efficace des paiements transfrontaliers, une coopération internationale est nécessaire pour coordonner et intégrer les fonctions transfrontalières dès le début.

Surveillance Financière

La CBDC permet un contrôle financier à tous les niveaux : paiements entrants, paiements sortants, paiements entre acteurs clés au sein de l’État, qu’il s’agisse de fonctionnaires, d’hommes d’affaires, de militaires, de bénévoles ou simplement de citoyens de l’État. Les devises numériques permettent également un plus grand contrôle de la politique monétaire et fiscale. Changer le taux d’intérêt ou distribuer des aides financières par le biais de paiements numériques fiscaux est l’un des outils les plus importants pour développer le système monétaire d’un pays.

La Lutte Contre la Corruption

La technologie CBDC peut améliorer considérablement la transparence et la lutte contre le blanchiment d’argent, et soutenir les campagnes de lutte contre la corruption menées par les gouvernements et le FMI. La composante eCurrency Information and Supervision de la plateforme CBDC est bénéfique, car elle permet aux banques centrales de surveiller les transactions de devises et de les intégrer aux systèmes de lutte contre le blanchiment d’argent.

La technologie eISS eCurrency en cours de développement aujourd’hui offre à la fois des fonctions de supervision et d’information aux CBDC. Les fonctions de supervision aident à gérer les flux de travail liés à l’émission et à la distribution des CDBC et à la surveillance des équipements de sécurité distribués. Les fonctions d’information aident à collecter des statistiques en temps réel sur les mouvements de devises, les vitesses, les portefeuilles, les transactions, etc. Elles permettent d’accéder aux statistiques macroéconomiques et des transactions ou portefeuilles de particuliers.

Attractivité des Investissements

La CBDC crée une transparence économique et répond à de nombreux risques que les investisseurs étrangers évaluent lorsqu’ils investissent dans un pays. Étant donné que cette devise est émise par le gouvernement et soutenue par la monnaie nationale fiduciaire, elle peut constituer un instrument d’investissement fiable, qui n’est toutefois pas dénué de risques, comme c’est le cas pour l’investissement dans d’autres catégories d’actifs commerciaux.

24/7 Accès aux Paiements Financiers

Les succursales des banques commerciales peuvent être éloignées et les services peuvent avoir des heures d’ouverture limitées, alors que les CBDC de détail offrent des paiements 24h/24 et 7j/7 partout, y compris sur des appareils mobiles, des cartes à puce et des logiciels. De plus, les règlements en devises numériques (y compris les règlements internationaux) peuvent être beaucoup plus rapides que les systèmes de paiement traditionnels. Les CBDC peuvent traiter plus de 50 000 transactions par seconde pour des frais stables de l’ordre de quelques fractions de centimes. En comparaison, le système VISA traite en moyenne environ 5 000 transactions par seconde.

Le modèle de marché ouvert pour le traitement des transactions peut débloquer la concurrence en encourageant la baisse des prix et l’innovation. Les CBDC sont moins chères que les cartes de crédit telles que VISA ou Mastercard, tout en réduisant la probabilité d’erreurs, de délits et de rapprochements grâce à l’enregistrement sécurisé des transactions. Opérer avec un seul grand registre fixe et distribué est plus efficace que d’opérer avec de multiples grands registres variables.

Les CBDCs et l’Argent Liquide : Le Système Financier Passera-t-il à l’Utilisation de la Devise Électronique en 2023 ?

Les CBDC arrivent à grands pas et les conversations s’intensifient dans l’espace d’information sur la question de savoir si les CBDC remplaceront l’argent liquide ou non. Les CBDC deviendront une réalité et une forme nécessaire et dominante de devise numérique à l’avenir. Ce domaine fait l’objet d’études approfondies : 86% des banques centrales ont déclaré l’an dernier qu’elles s’intéressaient aux CBDC. Ce chiffre est en hausse par rapport aux 65 % enregistrés trois ans plus tôt. L’essence de la CBDC est la certitude, car le développement financier mondial exige des banques centrales qu’elles fassent preuve d’innovation. Les avantages pour les banques centrales sont clairs : des contrôles plus stricts, des capacités de suivi et de surveillance exceptionnelles, la possibilité de mettre en œuvre rapidement des mesures de politique monétaire et la capacité de résister à l’influence croissante de la fintech et des institutions financières. Cependant, ces nouvelles innovations présentent un côté obscur.

Les innovations de la CBDC, en particulier le passage de l’argent liquide à la devise numérique, dépendent de la confiance dans le fait que les banques centrales et les autres agences gouvernementales associées n’abuseront pas de leur pouvoir nouvellement acquis. 

Quels que soient les avantages et les inconvénients, les banques centrales n’ont pas d’autre choix que de s’engager dans la bataille numérique ; sinon, la décentralisation menace de détruire le système et les institutions traditionnels, et ils sont prêts à dépenser tous les fonds dont ils disposent pour les protéger. Bien sûr, certains avantages valent la peine d’être récoltés, mais si aucun mécanisme de gouvernance ne protège les gens des abus parrainés par l’État, que reste-t-il pour protéger les gens dont ces institutions devraient s’occuper ?

Conclusion

La technologie CBDC gagne rapidement en popularité dans différents pays, éclipsant les cryptomonnaies, les dépôts bancaires et les formes traditionnelles de paiement. Grâce à ses nombreux avantages, cette technologie transformera le système financier en facilitant les paiements locaux et transfrontaliers, ce qui le rendra plus résilient, en particulier en période de crise économique.