La Nature, les Avantages et les Risques du Staking de Crypto

La technologie de la blockchain est bien connue pour sa nature ingénieuse, introduisant souvent des moyens innovants d’optimiser les ressources disponibles. La pratique du staking est l’une de ces méthodes inventives, facilitant la création de nouvelles transactions de blockchain avec des actifs crypto existants. 

Initialement introduite en 2012, la méthode de staking a été une addition bienvenue à l’écosystème de la blockchain, permettant aux utilisateurs de gagner un revenu passif en déposant leurs crypto-actifs supplémentaires sur le réseau respectif. Cet article analysera le fonctionnement du processus de staking et les facteurs que les utilisateurs devraient prendre en compte avant de décider de staker leurs actifs numériques.

Qu’est-ce que le Staking de Crypto ?

Le paysage de la finance décentralisée a parcouru un long chemin depuis ses débuts simples, augmentant progressivement les outils et fonctionnalités de la DeFi. Le staking de crypto est devenu l’une des offres les plus importantes dans le secteur de la DeFi, permettant aux utilisateurs de valider des transactions et de générer un revenu passif simultanément. 

Essentiellement, l’approche du staking fonctionne de manière similaire au processus simple d’ouverture d’un compte de dépôt dans une banque. Dans les deux cas, les utilisateurs peuvent déposer des fonds supplémentaires pour recevoir des récompenses sous forme de revenu passif. Cependant, dans le cas des dépôts en monnaie fiduciaire, les utilisateurs ne reçoivent que des récompenses monétaires, et le dépôt lui-même profite principalement à la liquidité des banques respectives. 

En revanche, le processus de staking profite aux détenteurs de tokens de deux manières importantes – en offrant une opportunité de gagner des récompenses et en fournissant un moyen fiable de valider les transactions de blockchain. Après tout, chaque réseau de blockchain nécessite un processus de validation fiable, et la méthodologie de staking est prête à satisfaire cette demande. 

Le staking est principalement utilisé dans le mécanisme de consensus de la preuve d’enjeu, qui est devenu le deuxième mécanisme de validation le plus populaire dans le monde de la crypto. Des géants de l’industrie comme Ethereum ont adopté ce modèle pour valider avec succès et efficacité leurs volumes de transactions robustes. Ainsi, le modèle de staking fonctionne efficacement pour toutes les parties impliquées, donnant aux utilisateurs une incitation suffisante pour staker leurs actifs et augmenter l’efficacité de validation sur l’ensemble du réseau.

Comment le Staking de Crypto Rend Possible l’Algorithme de Preuve d’Enjeu ?

Comme discuté précédemment, le modèle de staking a été conçu dans le but de faciliter un algorithme de consensus de preuve d’enjeu (PoS). Sans le processus de staking, l’algorithme de PoS ne pourrait pas fonctionner, car il nécessite directement le staking de jetons dans le processus de validation.

Voici comment fonctionne l’algorithme PoS : les membres d’un réseau de blockchain donné stakent des crypto-actifs en dépôt, recevant ainsi une chance de valider la prochaine transaction sur le réseau. Pour garantir l’intégrité du processus de validation, le réseau de blockchain est équipé pour pénaliser toute partie ayant des motivations douteuses. 

Par exemple, si la plateforme détecte des signes de fraude, de déplacement ou d’activités illégales, les utilisateurs respectifs risquent de perdre une fraction, voire la totalité de leurs actifs stakés. Ainsi, les participants au staking ont une solide incitation à rester honnêtes et à ne valider que des transactions appropriées. 

Ainsi, le processus de staking est un composant critique de l’algorithme de preuve d’enjeu, car il motive les parties impliquées à valider les transactions sans aucun souci de sécurité. Cependant, il n’arrive que rarement que des parties individuelles effectuent le processus de staking. Bien qu’il soit possible pour les utilisateurs de staker des actifs individuels, la plupart des validateurs de réseau utilisent l’approche des pools de staking, accumulant les actifs de divers participants et présentant une offre agrégée pour valider les transactions. 

Ainsi, les validateurs ont une plus grande chance de mener à bien le processus de validation et de recevoir des paiements de staking. Les participants au pool de staking reçoivent également leurs parts de revenus respectives. Avec cette structure, chaque partie reçoit des récompenses appropriées pour leurs contributions – les validateurs augmentent leurs chances de remporter de nouvelles offres de transaction, et les parties misant en jeu gagnent un revenu passif crypto sans une forte implication.

Avantages du Staking

Comme analysé précédemment, le staking permet aux utilisateurs de crypto et aux réseaux de blockchain de développer une excellente synergie, simplifiant le processus de validation des blocs et permettant aux utilisateurs de bénéficier de leurs contributions au réseau tout en même temps. 

Possibilité de Revenu Passif

Le processus de staking est également une option exceptionnelle pour générer un revenu passif sur le marché de la crypto. Comme discuté, le staking ressemble étroitement aux comptes de dépôt en monnaie fiduciaire, permettant aux utilisateurs de recevoir un revenu d’intérêt en échange de leurs actifs monétaires. 

Le processus de staking est le moyen le plus fiable de générer un revenu passif à partir de la détention de crypto-actifs . De plus, avec les cryptomonnaies occupant une part de plus en plus importante du marché mondial du trading de nombreux investisseurs peuvent posséder un surplus de crypto-actifs. Sans le staking, ces actifs resteraient simplement inutilisés ou pourraient même entraîner des pertes en raison des fluctuations de prix. 

Accessibilité

Le paysage de la crypto est tristement célèbre pour son haut degré de complexité technique. Cependant, les dernières années ont vu une vague massive de solutions accessibles entrer sur le marché de la crypto. Des bourses de trading et des portefeuilles numériques aux places de marché de NFT et autres outils blockchain, les créateurs s’efforcent de simplifier les choses autant que possible pour le marché cible. 

Le processus de staking est à l’avant-garde de ce mouvement, offrant certaines des interfaces les plus accessibles aux utilisateurs respectifs. Bien que le rôle des validateurs soit assez complexe et nécessite une connaissance approfondie du réseau, le staking lui-même ressemble beaucoup à l’ouverture d’un compte de dépôt. Ainsi, le processus de staking n’a presque aucune barrière à l’entrée. Avec des exigences de surface, toute personne possédant une cryptomonnaie avec des fonctionnalités de staking pourra ouvrir un dépôt crypto en quelques minutes. 

Consommation d’Énergie Moindre

Comparé aux systèmes de preuve de travail (PoW) énergivores, comme le minage de Bitcoin, le staking est beaucoup plus économe en énergie. Les systèmes de PoS n’ont pas besoin d’une puissance de calcul massive, ce qui les rend plus respectueux de l’environnement et plus durables à long terme.

Augmentation de la Valeur de la Pièce et de sa Rareté

À mesure que davantage d’utilisateurs stakent leurs coins, l’offre circulante sur le marché diminue. Cette rareté peut conduire à une appréciation de la valeur de la pièce, bénéficiant aux détenteurs et stakers à long terme. De plus, le staking peut indiquer une forte confiance dans le futur du projet, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.

Les Risques Potentiels et Inconvénients du Staking de Crypto

Alors que le processus de staking de crypto a été une percée très attendue dans la DeFi, il comporte des risques et des inconvénients importants. Malgré les possibilités lucratives de revenu passif et d’amélioration de la validation des blocs, les processus de staking peuvent entraîner des pertes considérables. Ainsi, pour éviter les scénarios du pire, les utilisateurs intéressés par l’utilisation de l’approche du staking doivent analyser attentivement chacun des aspects suivants.

Risques Liés au Marché

Comme pour tout autre investissement lié à la crypto, le staking doit être soigneusement examiné dans le contexte de la volatilité du marché. Malgré de nombreux efforts pour stabiliser le marché, l’industrie de la crypto reste imprévisible et sujette à des variations de prix dramatiques. En conséquence, les investisseurs doivent faire preuve de prudence et envisager les scénarios les pires lorsqu’ils décident de staker leurs actifs numériques. 

Pour visualiser davantage les risques du marché, imaginons le scénario suivant : l’investisseur X envisage d’acheter de la crypto A pour la staker et gagner un rendement annuel de 20 %. L’investisseur X achète une quantité importante de crypto A et la met sur une plateforme de staking crypto. La période de staking est de trois mois pour cet actif. Au deuxième mois de staking, la crypto A subit une chute soudaine et massive de 40 %. En conséquence, l’investisseur X enregistre une perte de près de la moitié de son portefeuille de crypto A. 

L’exemple suivant est une représentation simplifiée mais efficace de l’impact de la volatilité du marché sur les profits de staking. Bien que les rendements annuels de staking puissent être substantiels, la chute potentielle des prix pourrait transformer l’ensemble du processus en coût perdu. Il est donc important de garder à l’esprit les risques du marché et de choisir soigneusement les actifs crypto. 

Préoccupations Concernant la Liquidité

Un autre facteur toujours présent dans le domaine de la DeFi est le concept de liquidité, qui dicte à quelle vitesse les utilisateurs peuvent échanger leurs actifs contre de l’argent liquide. La liquidité suffisante a posé problème pour la majorité du marché de la crypto, seuls Bitcoin et USDT ayant réussi à maintenir des niveaux de liquidité appropriés. Ainsi, lors de la considération du staking des crypto-actifs, les utilisateurs doivent évaluer la liquidité des cryptomonnaies sous-jacentes. 

Cependant, de nombreux investisseurs pourraient tomber dans le piège des rendements de staking élevés et oublier de prendre en compte les risques liés à la liquidité. Il est essentiel de se rappeler que les rendements de staking élevés sont souvent utilisés pour compenser certains risques inhérents à une cryptomonnaie particulière. Dans de nombreux cas, des rendements de staking élevés pourraient signifier que la cryptomonnaie a une faible liquidité. Ainsi, les rendements pourraient être lucratifs, mais les investisseurs ne pourront pas les échanger contre des stablecoins ou de la monnaie fiduciaire de sitôt. 

Durée de Blocage Prolongée

Certaines options de staking crypto utilisent un protocole de période de blocage, qui gèle efficacement les actifs stakés pendant une période prédéfinie. Bien que cela puisse être gênant pour les utilisateurs, ce processus renforce la sécurité et la stabilité des réseaux de blockchain. Malgré son impact positif sur l’écosystème de la blockchain, les périodes de blocage pourraient entraîner des pertes importantes pour les investisseurs si la cryptomonnaie sous-jacente perd de sa valeur. 

Par exemple, si la période de blocage est de deux mois et que la crypto A est censée chuter le mois suivant, l’investissement doit être ignoré même avec les possibilités de rendement lucratif. Comme discuté ci-dessus, le paysage de la crypto reste très volatile, et les périodes de blocage augmentent les chances de pertes de portefeuille. 

Ainsi, il est fortement recommandé de rechercher une plateforme de staking crypto qui n’impose pas le processus de blocage à ses utilisateurs. Les plateformes sans blocage permettent aux utilisateurs de retirer les actifs stakés à tout moment, leur permettant de minimiser les pertes potentielles liées aux chutes de prix. Bien que les rendements sur de telles plateformes soient généralement plus faibles, il s’agit toujours d’un investissement valable, permettant aux utilisateurs de réduire les risques de variation des prix. 

Récompenses de Staking Incohérentes

Tout comme les périodes de blocage, les intervalles de paiement des récompenses de staking peuvent également être extrêmement longs. Dans certains cas, les récompenses de staking ne sont distribuées qu’une fois tous les six mois, voire une fois par an. De tels cas pourraient ne pas poser de problème pour les investisseurs à long terme qui souhaitent générer un revenu passif et rien d’autre. 

Mais pour les investisseurs et les traders qui souhaitent réinvestir ou effectuer d’autres transactions avec leurs bénéfices générés, les périodes de paiement prolongées pourraient constituer un obstacle considérable. Ainsi, il est recommandé de rechercher des options de staking crypto avec des périodes de paiement fréquentes, permettant aux traders d’utiliser leur revenu passif gagné à leur convenance. 

Revenus vs Coûts

Enfin, il est important de noter que le staking crypto n’est pas un processus gratuit. Que les utilisateurs décident de devenir eux-mêmes des validateurs ou de déléguer la validation à des tiers, les deux scénarios nécessitent certaines dépenses. Dans le premier cas, les utilisateurs devront acheter du matériel approprié et payer les lourdes factures d’électricité découlant du processus de validation. Dans le deuxième cas, les pools de staking facturent généralement une part de pourcentage pour leurs services rendus. 

Dans certains cas, des commissions excessives de tiers ou des besoins en équipement excessifs pourraient considérablement réduire les bénéfices nets de staking. Ainsi, les investisseurs qui envisagent le staking doivent comparer les rendements potentiels avec les coûts correspondants. Si les bénéfices nets restent lucratifs, alors l’investissement peut toujours être rentable malgré les dépenses importantes. 

Comment Staker des Cryptomonnaies ?

Comme mentionné ci-dessus, le processus de staking est l’une des activités liées à la crypto les plus accessibles sur le marché. Les utilisateurs peuvent profiter d’une structure de staking simplifiée malgré le fonctionnement interne complexe de la validation des blocs. Tout d’abord, les utilisateurs doivent choisir une plateforme de staking de leur choix. Lors de la décision entre les plateformes de staking, il est important de tenir compte de la sécurité du réseau, de la réputation et des pourcentages de rendement de staking.

N’oubliez pas, avec des rendements de staking minuscules, gagner un revenu passif de montants substantiels pourrait devenir impossible. Ensuite, les utilisateurs doivent décider de la cryptomonnaie de leur choix. Comme indiqué ci-dessus, le risque de marché crypto et le risque de liquidité sont les principaux facteurs à considérer. Ensuite, les utilisateurs sélectionnent simplement le montant de staking de leur choix et envoient l’ordre à la plateforme de staking. 

Parfois, les utilisateurs doivent connecter leurs portefeuilles numériques et transférer les fonds par le biais de ce canal. Dans d’autres cas, les plateformes de staking peuvent offrir des possibilités intégrées d’achat et de stockage de cryptomonnaies. Désormais, les utilisateurs ont leurs propres comptes d’épargne en cryptomonnaie. Il ne reste plus qu’à patienter et à attendre les paiements périodiques de rendement. Cependant, les utilisateurs ne doivent pas oublier de surveiller régulièrement les prix des cryptomonnaies et de réexaminer s’ils doivent continuer leur investissement ou retirer les tokens stakés. 

Conclusions Finales

Le staking a pris d’assaut le paysage de la DeFi depuis sa première introduction. Ce protocole inventif renforce la sécurité et la stabilité des réseaux de blockchain tout en permettant aux utilisateurs de générer un revenu passif fiable à partir de leurs fonds crypto supplémentaires. 

Cependant, le processus de staking n’est pas exempt des pièges habituels de la crypto, tels que les risques liés au marché et à la liquidité. D’autres préoccupations incluent les périodes de blocage prolongées, les intervalles de paiement excessifs et les commissions élevées. Les utilisateurs qui tiennent compte de ces risques et choisissent judicieusement leurs options de staking ont la possibilité de générer un revenu passif substantiel à long terme.