Qu’est-ce que le trading d’énergie et comment fonctionne-t-il ?
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Le trading boursier moderne offre divers instruments financiers permettant de diversifier les portefeuilles d’investissement et de multiplier les fonds investis. Les cryptomonnaies et le Forex font partie des actifs de trading les plus populaires et les plus rentables. Cependant, il existe une catégorie d’actifs qui ont toujours été valorisés dans le trading boursier en raison de leurs caractéristiques et propriétés uniques. Cette catégorie d’actifs est celle des ressources énergétiques.
Dans cet article, nous examinerons ce que représente le trading énergétique, comment il fonctionne et quelle est l’essence du type de trading énergétique dit “peer-to-peer”.
POINTS CLÉS
- Les vecteurs énergétiques les plus populaires sur les marchés des matières premières sont le pétrole brut Brent, le gaz naturel et l’électricité.
- Le trading d’électricité de pair à pair est une nouvelle direction innovante et prometteuse dans le développement de la technologie de distribution d’électricité, où le projet prévoit d’optimiser la distribution d’énergie et de promouvoir la transition vers une utilisation de l’énergie sans carbone.
- Le marché de l’énergie est l’un des marchés les plus sollicités, contenant plus de capitaux que le marché des produits agricoles.
Qu’est-ce que le trading d’énergie?
L’énergie manifeste sa capacité juridique (attachement juridique) par la propriété, par certaines entités, des sources et des moyens d’obtenir et de transmettre l’énergie correspondante. Le marché de l’énergie se forme dans le processus de fonctionnement du complexe énergétique et pétrolier du pays en tant que système d’industries, d’entreprises et d’organisations énergétiques connexes, sur la base de l’unité de leurs fonctions de prospection, d’exploration, d’extraction (production), de traitement, de transformation, de stockage, de transport, de distribution et de consommation d’énergie et de ressources énergétiques, afin de répondre aux besoins de la population et de l’économie du pays en matière de ressources énergétiques. L’énergie n’existant pas sans une source et un vecteur, les marchés de l’énergie se réfèrent à l’énergie elle-même et aux marchés des vecteurs énergétiques correspondants.
Les marchés de l’énergie sont un mécanisme organisationnel et économique qui assure le fonctionnement de la sphère de circulation des ressources énergétiques, organisée selon les lois de la production de marchandises. Les ressources énergétiques ne sont rien d’autre qu’un vecteur matériel d’énergie, converti en combustibles fossiles conditionnels en tant qu’unité de quantité d’énergie dans une ressource énergétique spécifique au cours de la planification du bilan énergétique et des combustibles des entités FEC. Les ressources énergétiques, qui représentent des vecteurs de différents types d’énergie, définissent le caractère spécifique des relations sociales soumises à l’énergie. Le pétrole, le gaz naturel, l’essence et le mazout sont les plus connus.
Le commerce des vecteurs énergétiques est le processus d’achat de tout type de sources d’énergie renouvelables et non renouvelables dans le cadre d’opérations de commerce d’échange. Le marché boursier se caractérise par la régularité et l’organisation des échanges, une plus grande protection des acheteurs et des vendeurs grâce à un système de compensation et de contrats types, et une garantie de la qualité des biens échangés grâce à des normes établies. Un avantage important est la transparence des prix, qui permet aux entreprises d’élaborer des stratégies à long terme basées sur un prix fixe pour les ressources énergétiques.
On estime que le marché du pétrole brut et des produits pétroliers, l’une des catégories les plus précieuses de vecteurs énergétiques, revêtira une importance particulière à l’avenir, car la demande de ces matières premières énergétiques augmente de façon continue et régulière en raison des besoins croissants dans divers domaines de l’activité humaine. Par conséquent, on peut supposer que le marché de l’énergie dans son ensemble sera d’une grande valeur en raison de la production limitée de certaines sources d’énergie non renouvelables, à la fois dans les échanges et dans le commerce. Il convient également de noter que le trading d’électricité a récemment gagné en popularité. Le marché de l’électricité est très diversifié et accueille de nombreuses entreprises énergétiques dont le métier est de produire et de fournir de l’énergie.
Le marché de l’énergie comprend plus de 50 actifs différents qui sont tradés sur plus de 10 bourses mondiales de matières premières.
Comment fonctionne le trading d’énergie?
Jusqu’à récemment, le marché de l’énergie entre entités privées était un événement rare. Le secteur de l’énergie a longtemps été monopolisé par des entreprises publiques, qui contrôlaient l’ensemble du cycle énergétique, de la production d’énergie au transport et à la distribution aux consommateurs finaux. Des échanges ont eu lieu, mais entre entités publiques. Une exception mérite d’être mentionnée : le commerce du pétrole, car de nombreux pays dépendent des importations. Mais dans tous les secteurs, l’énergie était considérée comme une denrée rare à laquelle les règles de libéralisation du commerce du GATT ne devaient pas s’appliquer (ou, si ces règles s’appliquaient, il y avait des exceptions autorisant des mesures protectionnistes).
Les progrès technologiques ont stimulé le commerce de l’énergie, rendant réaliste le transport de l’énergie sur de longues distances en reliant différents réseaux. La libéralisation des échanges a également été facilitée par une meilleure compréhension du fait que l’énergie n’est peut-être pas si rare après tout et que ses importations, et donc la dépendance à l’égard d’autres pays, ne sont plus considérées comme une menace pour la souveraineté nationale. En effet, dans de nombreux pays, on a de plus en plus l’impression que le commerce de l’énergie pourrait finalement ressembler à celui d’autres produits de base. En conséquence, l’application des règles de libéralisation du commerce du GATT/OMC n’était plus aussi interdite.
Comme dans le cas d’autres types d’actifs sous-jacents faisant l’objet d’investissements sur le marché des matières premières, le trading des vecteurs énergétiques repose sur les mêmes principes, à savoir sur les activités commerciales actives des acteurs du marché. D’autre part, le marché des vecteurs énergétiques est l’un des plus prometteurs et des plus coûteux, car il comprend une liste de sources d’énergie non renouvelables et renouvelables, que nous examinerons ci-dessous.
Pétrole brut
Le pétrole brut est l’une des ressources les plus importantes de la planète ; son prix reflète l’état de l’économie mondiale. Le pétrole brut est également très populaire sur les marchés financiers. Son prix est influencé par de nombreux facteurs, si bien que même les analystes expérimentés ont du mal à prédire le prix de l’or noir.
Parmi les moyens les plus populaires de trader l’or noir, on trouve les contrats à terme et les options sur le pétrole brut, ainsi que les contrats CFD sur le pétrole. Les contrats à terme et les options ont une valeur intrinsèque, qui n’est que parfois abordable pour un trader débutant. Les CFD n’ont pas ce coût et les contrats sont échangés contre un accès, pour lequel vous n’avez pas besoin de frais supplémentaires. Les contrats CFD sont les plus pratiques et les plus simples – ils sont accessibles à tout type d’investisseur.
Gaz naturel
L’avantage d’acheter du gaz à la bourse est la réduction des coûts par rapport aux approvisionnements de gré à gré. En effet, les frais de commission des trois coordinateurs de trading (la bourse, l’organisme de compensation et l’opérateur de fourniture de matières premières) sont considérablement moins élevés que les frais des services de fourniture et de vente des compagnies gazières régionales (CGR). En outre, un acheteur dans le cadre de contrats d’échange ne paie pas pour la valeur calorique du gaz. Un autre domaine de développement des échanges est l’organisation d’échanges avec livraison pour n’importe quel mois de l’année civile.
Électricité
Dans le cadre des marchés de détail de l’électricité, l’énergie solaire achetée sur les marchés de gros et de capacité est vendue, ainsi que l’électricité provenant de sociétés de production qui ne participent pas au marché de gros. Les entreprises de fourniture garantie, les organisations de vente d’énergie (organisations de fourniture d’énergie) et les producteurs d’énergie électrique (capacité) sur les marchés de détail peuvent agir à la fois en tant que vendeurs et acheteurs concernant l’achat et la vente d’énergie électrique (capacité) sur les marchés de détail.
Sur les marchés de gros, les vendeurs et les acheteurs sont les sociétés de production, les opérateurs d’exportation/importation d’électricité, les organisations de vente, les sociétés de réseau (en termes d’achat d’électricité pour couvrir les pertes de transmission), et les principaux consommateurs. Les entités du marché de gros peuvent agir en tant que vendeurs et acheteurs d’électricité et de capacité.
Les ressources énergétiques sont une composante importante du trading boursier car les actifs de cette catégorie ont une grande valeur dans les activités d’investissement de nombreux grands investisseurs privés ainsi que des investisseurs institutionnels. Ces instruments peuvent être achetés sur l’une des bourses de marchandises existantes énumérées ci-dessous.
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Actuellement, le NYMEX est le plus grand centre de négoce d’énergie et de métaux au monde. Le NYMEX se compose de trois divisions : – Commodity Exchange ou COMEX, qui représente le marché des métaux, de l’or à l’aluminium ; – NYMEX, qui représente les marchés des ressources énergétiques, du pétrole à l’électricité, en passant par le palladium et le platine ; – NYMEX miNY, qui représente le marché des mini-contrats.
l’Intercontinental Exchange (ICE)
L’Intercontinental Exchange est le plus grand holding boursier du monde et l’opérateur du marché des produits dérivés. Cette société financière américaine couvre la moitié des échanges mondiaux de contrats à terme sur le pétrole et de contrats sur les produits dérivés, ainsi que les échanges de produits dérivés sur tous les types d’actifs sous-jacents au sein de ses salles de marché. Elle fixe le prix de ressources énergétiques telles que le pétrole Brent et, grâce à ses chambres de compensation, régule les marchés des matières premières et les marchés financiers aux États-Unis, en Europe et au Canada.
Le London Stock Exchange
Le London Stock Exchange, ou LSE en abrégé, est la plus grande salle des marchés du monde pour les métaux de base. Elle est indépendante des autres plateformes américaines et a une longue histoire. C’est là que de nombreux instruments de trading boursier ont vu le jour.
Malgré son chiffre d’affaires considérable, le LSE opère sur un marché britannique relativement petit par rapport au marché américain. La bourse obtient son volume en servant les étrangers. Il s’agit de la salle des marchés la plus internationale au monde. Des titres et des contrats de marchandises provenant de 60 pays y sont cotés. La législation stable, le tribunal indépendant et les conditions de trading loyales et ordonnées attirent les investisseurs, les traders et les courtiers étrangers.
SICOM
Depuis son ouverture, le SICOM s’est proclamé ” marché de nouvelle génération “, œuvrant à la création d’un ” nouvel ordre économique mondial “. De nombreux contrats portant sur le café, le caoutchouc et les matières premières agricoles y sont échangés quotidiennement, mais l’impact des activités de la bourse est encore relativement faible à l’échelle mondiale.
La bourse est essentielle en raison de sa proximité avec de nombreux producteurs de ces matières premières, tant dans l’archipel indonésien que dans l’ensemble de l’Asie du Sud-Est. En outre, l’ajout de la possibilité de conclure des contrats sur l’or a offert une nouvelle alternative aux traders d’Asie du Sud-Est et des pays voisins.
Ses principales fonctionnalités comprennent une base et une intégrité de marché solides, ainsi qu’un niveau élevé de fiabilité des transactions et de sécurité financière. L’éventualité d’un risque de crédit est exclue, car le SICOM agit en tant que contrepartie dans chaque transaction.
Qu’est-ce que le trading énergétique Peer to Peer?
Avec la part croissante des sources d’énergie renouvelables (SER) dans le bilan énergétique de nombreux pays, les consommateurs d’énergie traditionnels deviennent des prosommateurs qui peuvent à la fois consommer et produire de l’énergie. La production d’électricité à partir de sources d’énergie renouvelables est généralement intermittente et difficile à prévoir. Lorsque les consommateurs disposent d’un surplus d’électricité, ils peuvent le stocker à l’aide de dispositifs de stockage de l’énergie, l’exporter vers le réseau ou le vendre à d’autres consommateurs d’énergie. Le commerce direct de l’énergie entre les consommateurs et les producteurs est appelé commerce de pair à pair ou peer-to-peer, qui est développé sur la base du concept de “l’économie P2P” (connue sous le nom d’économie de partage) et est fréquemment mis en œuvre au sein du système local de distribution d’électricité. Cette technologie offre de nouvelles possibilités à tous les participants au réseau, par exemple, de choisir à qui vendre de l’électricité et à qui l’acheter.
Les deux principales raisons pour lesquelles le modèle P2P a été inventé sont l’augmentation de la construction de ressources énergétiques distribuées : panneaux solaires et parcs éoliens connectés au réseau électrique, et la promotion de la poursuite du développement du processus énergétique. Cette technologie permet aux acheteurs de modifier leur rôle dans le processus commercial. D’une part, ils vendent directement de l’électricité à d’autres consommateurs et profitent de tarifs relativement élevés et de rachats relativement faibles. D’autre part, les acheteurs peuvent faire des économies tandis que les vendeurs peuvent faire des bénéfices.
Cette technologie des relations entre les éléments du système électrique est bien établie dans les micro-réseaux comme celui de Brooklyn. Cependant, son application est également possible à plus grande échelle : les systèmes électriques interconnectés des pays. Le projet SonnenCommunity est un excellent exemple de grande échelle.
Le projet SonnenCommunity a été développé par SonnenBatterie, un fabricant de batteries en Allemagne. Il s’agit d’une communauté de propriétaires de SonnenBatterie qui partagent leur énergie avec d’autres à un tarif fourni par SonnenCommunity. Grâce au système SonnenBatterie et aux panneaux photovoltaïques, les membres peuvent couvrir leurs propres besoins en énergie lors des journées ensoleillées et même disposer d’un excédent d’énergie. Cette énergie excédentaire n’est pas injectée dans le réseau électrique, mais dans des unités de stockage d’énergie par batterie utilisées pour soutenir l’alimentation électrique des membres de la Sonnencommunity lorsqu’ils ne peuvent pas produire suffisamment d’énergie en raison de mauvaises conditions météorologiques. Pour communiquer et contrôler tous les membres de Sonnencommunity, un logiciel central a été développé pour équilibrer l’offre et la demande d’énergie.
Conclusion
Aujourd’hui, le commerce des ressources énergétiques est l’un des domaines d’investissement les plus prometteurs pour de nombreux participants au processus commercial sur les différents marchés de matières premières dans le monde. Cette catégorie d’actifs est un ensemble de différents vecteurs énergétiques tels que le pétrole, le gaz naturel, l’électricité, etc., qui ont aujourd’hui une grande valeur au sein du système économique d’un État particulier et du monde entier.
