Qu’est-ce que la Valeur Notionnelle et Comment les Courtiers la Calculent-ils ?
Le trading au comptant n’est plus le choix sans appel des investisseurs et des traders du monde entier. Depuis que le secteur du trading a abaissé ses barrières d’entrée et s’adresse désormais à tous les individus disposant d’un accès à Internet, il est devenu essentiel de développer des stratégies de trading avec effet de levier. Grâce à l’effet de levier, les investisseurs peuvent dépasser leurs limites en multipliant la valeur de leurs positions et en réalisant des bénéfices tout en ayant un budget limité.
Cependant, les activités de trading avec effet de levier sont assez complexes et nécessitent une bonne compréhension des détails techniques et des subtilités qui lui sont associés. Dans le cas contraire, votre compte sur marge vous conduira à un appel de marge, les sociétés de courtage saisissant l’ensemble de votre portefeuille. Cet article répondra à l’une des questions essentielles : Qu’est-ce que la valeur notionnelle ? Comment calculer la valeur notionnelle ? Comment utiliser ce concept pour couvrir les risques du marché ?
Points Clés
- La valeur notionnelle est la valeur totale d’un actif sous-jacent figurant dans un contrat, distincte de la valeur du contrat.
- La valeur notionnelle est essentielle pour bien comprendre les bénéfices potentiels et le risque d’exposition au marché liés aux investissements.
- La valeur notionnelle apparaît dans les contrats dérivés tels que les contrats à terme, les swaps et de nombreux autres instruments.
Qu’est-ce que le Trading à Effet de Levier ?
Avant d’aborder le concept de valeur notionnelle, analysons la nature de l’effet de levier dans le monde du trading moderne. Étant donné que le secteur de l’investissement n’est plus exclusivement accessible aux particuliers fortunés, aux fonds spéculatifs ou à d’autres grandes institutions, les sociétés de courtage et les bourses ont mis au point de nouveaux mécanismes pour donner plus de pouvoir à leurs clients particuliers.
Le trading à effet de levier est également connu sous le nom de trading sur marge. Cette pratique permet aux traders d’augmenter la valeur totale des bénéfices potentiels de leurs stratégies d’investissement. Supposons que vous ne disposiez que de 5 000 $ en tant qu’investisseur et que vous soyez persuadé que la cours actuel de Nvidia va doubler dans les mois à venir. Bien que la croissance prévue de Nvidia soit extrêmement prometteuse, l’ensemble de votre capital investi ne vous rapportera que 5 000 $ supplémentaires dans plusieurs mois.
Cependant, en tant que trader, vous pouvez créer un compte de courtage et augmenter la taille du contrat de dérivé sur l’action Nvidia. En optant pour un contrat à terme, vous pouvez bénéficier d’un effet de levier allant de 2 à 50, en fonction du montant de votre investissement initial et de vos antécédents.
Cela signifie que vous pourrez acheter des actions Nvidia sans acquérir la propriété de l’actif sous-jacent et les vendre à une date spécifique. Par conséquent, vous pouvez récupérer une plus grande quantité d’argent grâce à vos prédictions correctes.
Pour reprendre l’exemple de Nvidia, si vous utilisez un effet de levier de 5:1, vos gains seront de 25 000 $ au lieu de 5 000 $. Naturellement, vous devrez payer un taux d’intérêt pour maintenir votre position jusqu’à la vente, mais ce coût est généralement plus abordable que celui associé à la possession de l’actif.
Trader Au-delà de Vos Capacités Financières
Comme expliqué ci-dessus, l’effet de levier vous permet de multiplier vos profits même même si vous disposez de capacités budgétaires limitées. Si vous utilisez un effet de levier, vos stratégies de trading deviendront plus prometteuses et plus risquées à long terme.
Le trading avec effet de levier n’est toutefois pas destiné aux nouveaux venus, car il présente des risques amplifiés par rapport aux activités de trading au comptant. Si vos stratégies ne portent pas leurs fruits et que vous subissez trop de pertes sur votre portefeuille, votre compte sera saisi par le courtier.
Cependant, pour les traders expérimentés, le trading sur marge peut les aider à se frayer un chemin vers la réussite. Les investisseurs peuvent rapidement augmenter leur budget d’investissement grâce à l’effet de levier et accéder à des volumes d’investissement importants. Avec suffisamment de savoir-faire, il est possible d’atténuer les risques liés au trading sur marge, en utilisant des marges croisées ou isolées pour consolider ou diviser les risques en fonction de vos stratégies spécifiques.
L’invention du trading sur marge a permis à de nombreux traders particuliers d’accumuler une fortune importante, faisant de cette pratique de trading l’une des offres les plus populaires en 2024.
Comment les Courtiers Calculent-ils la Valeur Notionnelle ?
La valeur notionnelle joue un rôle crucial dans les instruments de trading à effet de levier, car elle représente la valeur potentielle totale d’une position. Supposons que vous envisagiez d’acheter aujourd’hui des actions Nvidia pour les revendre au plus haut de leur valeur nominale sur le marché. Actuellement, le cours de l’action Nvidia est d’environ 880 $. Vous souhaitez acheter 100 actions, mais vous ne disposez que de 22 000 $ comme marge initiale.
Dans ce cas, la valeur notionnelle de l’actif sous-jacent est de 88 000 $. Pour exécuter la transaction à ce volume notionnel, vous aurez besoin d’un effet de levier de 4:1. Si votre plateforme de courtage vous accorde ce taux d’effet de levier, vous pourrez exécuter la transaction sans aucune complication.
Bien comprendre ce qu’est la valeur notionnelle est donc essentiel pour les investisseurs particuliers et les entreprises qui souhaitent contrôler leur exposition au marché. Si vous ne savez pas comment la valeur notionnelle est utilisée, vous risquez de ne pas connaître le niveau de risque auquel vous vous exposez ou le revenu potentiel que vos traders obtiendront après une transaction réussie.
L’exemple ci-dessus d’une valeur notionnelle de 88 000 $ indique un potentiel de profit énorme, mais aussi un niveau de risque élevé. Ces deux paramètres sont essentiels pour les investisseurs ou les entreprises qui utilisent des contrats dérivés ou des stratégies d’atténuation des risques à effet de levier.
Valeur Notionnelle et Valeur Nominale
Maintenant que nous avons compris ce qu’est la valeur notionnelle, voyons la différence entre les montants nominaux et les montants notionnels dans les activités de trading. Le montant nominal du contrat est également appelé prix de marché du contrat sous-jacent. Dans l’exemple de Nvidia, la valeur nominale ou de marché serait le prix d’un contrat à terme acquis par le trader.
Par exemple, si vous souhaitez acheter 100 actions de Nvidia à l’avenir, la valeur de marché de ce contrat est bien inférieure au montant nominal de 88 000 $. Supposons que le contrat à terme pour chaque action soit égal à 10 $. Cela signifie que le prix total du contrat ne sera que de 1 000 $. Cependant, la valeur de la position peut varier en fonction de la performance de l’action ou de tout autre actif sous-jacent.
Par contre, la valeur notionnelle est calculée en fonction du prix du marché de l’actif et non de l’accord. Connaître les deux chiffres à tout moment vous permet d’avoir une bonne compréhension de vos positions.
Par exemple, la vente du contrat acquis peut être plus rentable que l’exécution de la position pour vos propres bénéfices. Pour effectuer cette analyse, vous devez connaître la valeur de votre contrat par rapport aux bénéfices potentiels obtenus avec le montant du capital notionnel.
Application de la Valeur Notionnelle dans Différents Secteurs
Le concept de valeur notionnelle est utile dans divers scénarios et dans différents domaines de l’industrie du trading. Depuis que les opérations à effet de levier sont devenues populaires dans tous les grands secteurs d’investissement, la valeur notionnelle n’a jamais été aussi présente dans le monde du trading. Voyons cela ensemble.
FOREX
Dans le secteur du FOREX, la valeur notionnelle est déterminée par les deux parties qui créent un accord dérivé. Sur le Forex, les produits dérivés sont principalement utilisés pour échanger des devises à une date spécifique et pour un montant fixe. Dans ce cas, la valeur notionnelle est la monnaie d’échange principale, telle que convenue par les deux parties.
Compte tenu des marges bénéficiaires étroites de l’industrie du Forex, la valeur notionnelle est essentielle dans les produits dérivés du marché du Forex. Les devises les plus populaires sur le marché du Forex sont très saturées, ce qui se traduit par de petits profits pour les petits traders. Ainsi, multiplier leurs profits en acquérant des positions à effet de levier est une stratégie dominante chez les traders qui sont prêts à prendre ce risque d’exposition au marché.
Swaps
Les contrats de swap peuvent être appliqués à diverses catégories d’actifs dans différents secteurs. Cependant, leur popularité et leur utilisation unique ont transformé les swaps en une véritable industrie. Des swaps à taux d’intérêt aux swaps à rendement entier, en passant par les devises, les matières premières et les actions, le marché des swaps peut vous aider à modifier votre situation financière de diverses manières.
Les swaps à taux d’intérêt sont une option fascinante pour les investisseurs et surtout pour les organisations, qui peuvent ainsi échanger les intérêts qu’ils recevront. De leur côté, les swaps à rendement entier permettent aux parties de conclure un accord en vertu duquel l’une d’entre elles paie des frais spécifiques en échange de gains en capital d’un volume d’actifs prédéterminé. Les valeurs nominales sont cruciales dans les deux contrats, car elles déterminent le volume total et la base des accords et permettent aux parties de déterminer leurs niveaux de revenus potentiels.
Comment Utiliser la Valeur Notionnelle dans la Couverture des Risques ?
La définition du montant notionnel n’est pas seulement utile pour maximiser le niveau de profits, mais aussi pour couvrir les risques. Imaginez que votre portefeuille contienne l’actif X et que vous veniez d’apprendre qu’il pourrait être sous-évalué. Vous pouvez acheter un contrat à terme à un taux fixe pour atténuer l’exposition au marché.
Le contrat à terme vous permet de fixer un prix de vente fixe pour vos actifs, vous permettant ainsi de couvrir les risques associés à la dévaluation des actifs. Vous aurez ainsi la possibilité de vendre l’actif à un prix préférentiel, même si le rapport de sa valeur notionnelle par rapport à sa valeur de marché est devenue défavorable.
Compte tenu du prix fractionné des contrats à terme, la couverture des risques via cette stratégie est un excellent moyen d’assurer votre solvabilité à long terme en tant qu’investisseur ou agence.
Dernières Remarques
La valeur notionnelle est un élément essentiel des opérations à effet de levier dans toutes les industries et tous les secteurs, et permet aux particuliers et aux entreprises d’évaluer facilement leur exposition au marché et leur pouvoir d’achat. Il est donc important de comprendre ce qu’est la valeur notionnelle, quels que soient votre rôle et vos responsabilités lorsque vous utilisez des opérations sur marge ou des produits dérivés.
Ce simple chiffre détermine si les investisseurs seront rentables ou si les courtiers fourniront un ratio d’effet de levier suffisant pour tirer des bénéfices significatifs des contrats de produits dérivés. La valeur notionnelle est également essentielle pour évaluer l’exposition continue au risque de vos contrats, ce qui vous permet d’ajuster vos stratégies si nécessaire.
Par conséquent, avant de décider de créer un nouveau contrat ou de prendre une position à effet de levier, veillez à vérifier le montant de la valeur notionnelle de votre accord et à l’évaluer avec soin.
