Pourquoi le marché Forex est-il si liquide ? – Volume & Liquidité
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Le change, ou Forex, est le plus grand marché financier au monde. Avec un volume quotidien de plus de 5 000 milliards de dollars américains, il est échangé presque partout sur la planète. Sa popularité augmente chaque jour et la demande de trading Forex attire non seulement les nouveaux venus mais aussi les traders professionnels du monde entier.
Dans cet article, nous décrirons ce qu’est la liquidité Forex et pourquoi elle est importante pour les traders FX et le volume des transactions, les effets de la liquidité sur le Forex marché et comment cela affecte les prix, comment la liquidité est mesurée et quels facteurs affectent la liquidité sur le marché Forex.
Le premier aspect que nous allons aborder est la liquidité du Forex.
Qu’est-ce que la liquidité du marché Forex ?
La possibilité qu’un actif soit acquis, vendu ou converti en argent instantanément à des prix stables est appelée liquidité. Dans le cas d’un actif financier, comme une action, ou d’un actif corporel comme l’immobilier, la liquidité est liée à la rapidité et à l’efficacité avec laquelle on peut le vendre.
Il est très rare de trouver un marché d’actifs totalement liquide, où la valeur fondamentale peut être immédiatement convertie en liquidités ou équivalents de liquidités. Dans la plupart des cas, il y a toujours un certain temps nécessaire pour que la transaction soit traitée.
Le taux auquel un acheteur d’un actif pourrait échanger de l’argent contre cet actif est encore une autre mesure de la liquidité. Ainsi, dans un marché où la liquidité est optimale, un acheteur souhaitant acquérir un actif d’une valeur fondamentale de 500 $ pourra le faire rapidement pour exactement 500 $ et obtenir l’actif tout de suite.
De plus, la liquidité du marché est un indicateur du nombre de participants engagés et de la simplicité avec laquelle les transactions peuvent être réalisées. Le volume de transactions ou le volume de transactions en attente qui sont actuellement sur le marché est généralement utilisé pour calculer la liquidité. Lorsqu’il existe un degré élevé d’activité commerciale et une forte corrélation entre l’offre et la demande d’un actif, la liquidité est dite «élevée», ce qui simplifie la localisation d’un acheteur ou d’un vendeur. La liquidité est minimale lorsqu’il y a une pénurie de participants au marché, ce qui amène le marché à un état illiquide.
Mais pourquoi la liquidité est-elle si importante, vous vous demandez peut-être. Puisqu’elle affecte la rapidité avec laquelle vous pouvez entrer et sortir des positions, la liquidité Forex est considérée comme un élément central de l’ensemble du système. Puisqu’il y a presque toujours quelqu’un prêt à prendre l’autre côté d’une position particulière, un marché liquide est généralement associé à un risque plus faible. Davantage de négociants peuvent être encouragés à participer au marché, ce qui maintiendra les circonstances favorables du marché. Un vendeur n’aura pas besoin de baisser le prix de l’actif pour le rendre plus attrayant sur un marché liquide pour trouver un acheteur.
D’un autre côté, un enchérisseur n’aura pas besoin d’augmenter le prix pour obtenir l’actif qu’il préfère. La liquidité d’un actif joue un rôle important dans la détermination de l’écart offert par un courtier ou une plateforme de négociation. La liquidité Forex élevée fait référence à la quantité d’ordres d’achat et de vente présents sur le marché. L’augmentation contribue à la probabilité que l’offre la plus élevée de n’importe quel client est prêt à payer et le prix le plus bas que n’importe quel vendeur est prêt à accepter convergeront. En d’autres termes, l’écart acheteur-vendeur se rétrécira dans un marché liquide. L’écart acheteur-vendeur du marché augmentera s’il est illiquide.
Maintenant que vous avez plus de connaissances sur la liquidité du Forex, vous pouvez continuer à lire pour savoir quel est le volume des transactions.
Qu’est-ce que le volume d’échange ?
Le nombre total d’heures pendant lesquelles un actif est échangé sur une période de temps spécifique est appelé volume de négociation. En règle générale, il est calculé pour les actifs négociés sur des bourses telles que les matières premières, les contrats à terme, les devises, les titres et les actions. Le volume des transactions couvre la valeur totale de l’actif qui a été acheté ou vendu lors de la transaction, ainsi que le nombre de transactions en cours. En fonction de la période choisie, les transactions présentent toujours des graphiques de volume. On peut voir plusieurs graphiques, de la minute au mois, et les plates-formes modernes offrent même des délais personnalisables. Il convient de noter que le rapport quotidien publié après la fermeture du marché est plus précis, alors que les rapports de volume horaire sont généralement des hypothèses.
Mais qu’est-ce que le volume des transactions indique même, et pourquoi est-ce important ? Lorsqu’il y a un nombre important de commerçants sur le marché, on peut dire que le volume est élevé. Bien que cela n’implique pas toujours que tous les traders prennent les mêmes positions, cela indique généralement qu’une tendance est présente.
Le prix du marché suit généralement le même chemin que le volume des transactions, mais cela n’implique pas nécessairement qu’un volume élevé équivaut à des prix élevés, car il peut également y avoir de nombreux vendeurs.
Un volume de transactions élevé est considéré comme un avantage substantiel. Plus il y a d’acheteurs et de vendeurs disponibles sur le marché, plus grande est la probabilité de trouver une contrepartie pour votre transaction à votre prix préféré. Des spreads plus serrés sont également associés à un volume plus important.
D’autre part, une liquidité réduite entraînera une baisse du volume, ce qui suggère qu’il y a moins d’acheteurs et de vendeurs sur le marché. Une faible liquidité peut être dangereuse et entraîner une perte d’argent si le marché évolue contre vous, car cela peut vous laisser dans des positions lorsqu’il est difficile de quitter le commerce.
Sur le Forex, le trading en volume fait référence à quelque chose de légèrement différent du trading en volume dans d’autres classes d’actifs. La quantité de lots échangés dans une paire de devises dans un laps de temps donné dans le commerce des changes est le montant d’argent transféré des vendeurs aux acheteurs.
Le volume est devenu crucial car la liquidité, qui est directement liée à la capacité d’un trader à ouvrir et à sortir des transactions au prix qu’il choisit, en dépend fortement.
Passons à examiner quels sont les effets de la liquidité.
Quels sont les effets de la liquidité sur le marché Forex ?
Pour un commerçant de détail, les spreads et la volatilité des paires de devises servent d’indicateurs de liquidité. Un marché avec une liquidité élevée subit de nombreux changements dans les cotations par unité et le mouvement des prix avec des reculs périodiques. Les flambées de prix spectaculaires et les changements rapides des cotations sur une courte période sont courants sur les marchés peu liquides.
Le volume de paires de devises négociées en bourse est l’un des facteurs ayant un impact sur Liquidité Forex. A noter que le dollar américain est la monnaie la plus utilisée au monde, et qu’il absorbe la grande majorité du volume. Avec le dollar et les autres principales devises mondiales, les paires les plus liquides sont EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF et AUD/USD. Plus le volume de devises sur le marché est important, plus les prix de l’offre et de la demande sont proches. En ce qui concerne le spread, c’est le plus petit pour les paires les plus liquides. Par exemple, l’EUR/USD a toujours eu le plus petit écart.
Le marché des changes est ouvert 24h/24 et 5j/7. La volatilité et la liquidité du Forex varient en fonction de la séance de trading pendant les jours ouvrables. En raison de leurs différents fuseaux horaires, les principaux centres financiers ne peuvent pas fonctionner simultanément. Par exemple, les leader financier centres en Asie sont le Japon, l’Australie et la Chine.
Le pic d’activité se produit lorsque les marchés américains et européens sont ouverts. La liquidité diminue généralement à mesure que la session européenne touche à sa fin. Pendant les fêtes nationales et la période des fêtes, la liquidité diminue également. Ces conditions de marché sont appelées “marchés étroits”. Bien que les prix sur un marché étroit évoluent généralement dans une fourchette limitée, les prix aberrants peuvent parfois être en réponse à des rapports économiques inattendus. La faible liquidité rend plus difficile la prévision des fluctuations de prix, ce qui rend peu attrayant le commerce pendant ces périodes.
Comment mesurer la liquidité ?
Il n’y a pas de réponse définitive à la question de savoir comment mesurer la liquidité du marché, car il n’y a pas de valeur prédéterminée pour cette métrique. Cependant, certaines indications peuvent être utilisées pour évaluer la liquidité d’un marché.
A) Volume de négociation – Il s’agit d’une mesure du nombre de fois qu’un actif spécifique a été négocié sur une période donnée. Un faible volume suggère souvent beaucoup moins de contreparties, tandis qu’un volume élevé signifie généralement plus de liquidités Forex et de bonnes performances.
B) Écarts acheteur/vendeur – La variation des prix des acheteurs et des vendeurs disposés à accepter, connue sous le nom d’écart acheteur/vendeur, se rétrécira sur les marchés liquides et s’élargira sur les marchés illiquides. Lorsque l’écart sur le marché est réduit, votre fournisseur imposera des frais d’écart inférieurs pour effectuer votre transaction.
C) Ratios de rotation – La rotation des actions est généralement utilisée pour mesurer la liquidité des marchés boursiers. En divisant le nombre de positions échangées tout au long d’une certaine période par le montant moyen des positions pour la même période, la rotation des actions est une méthode de calcul de la liquidité sur le marché. Théoriquement, un ratio de rotation des actions plus élevé signifie que le marché est plus liquide.
Des ratios particuliers sont utilisés pour mesurer la liquidité comptable. Les plus courants sont :
- Ratio actuel – la différence entre les actifs et les passifs existants.
- Ratio rapide – le montant total d’argent, les comptes débiteurs et les actions divisé par le passif.
- Ratio de trésorerie – le solde de trésorerie total déduit du passif.
Facteurs pouvant affecter la liquidité sur le marché Forex
Plusieurs facteurs différents ont un impact sur le marché Forex. Ces facteurs comprennent les conditions du marché, le PIB, les taux de chômage, le commerce international et d’autres données.
Lors de la négociation de devises, il existe de nombreux événements et facteurs dont vous devez être conscient. Par conséquent, différents signaux doivent être pris en compte. Une fois que vous êtes impliqué dans une transaction spécifique, vous devez instantanément connaître des informations vitales sur une devise particulière.
Pendant votre période de trading, vous devez constamment garder un œil sur ce qui se passe dans l’économie et la géopolitique mondiales. En retard et en ne s’exécutant pas avant la publication d’un rapport particulier, vous pouvez manquer des mouvements importants. Par conséquent, il est fortement recommandé de surveiller les ressources en ligne pour les nouvelles liées au FX. Vous pouvez essayer des calendriers économiques officiels ou des forums où d’autres traders partagent des informations précieuses. Tout cela peut vous aider à suivre l’évolution de l’économie mondiale. Ces listes de calendriers incluent d’importants environnements de trading mondiaux en temps réel et des événements financiers/économiques qui pourraient avoir un impact significatif sur la liquidité du Forex et la tendance générale du marché.
Être continuellement conscient de tous les aspects influençant le marché des changes ne sera pas une simple entreprise. Leur signification change avec le temps et la situation. Cependant, n’importe qui peut accéder à l’information et l’utiliser à son propre avantage. Un cambiste a la possibilité de répondre immédiatement à toutes les données disponibles.
Par rapport à d’autres marchés, un facteur affectant de manière significative le trading Forex est la capacité à effectuer des transactions pratiquement partout dans le monde. Étant donné que le Forex est le plus grand, décentralisé et mondial, il contient des commerçants et des institutions de toutes les régions du monde.
Lorsque nous considérons les centres financiers du monde, tels que les États-Unis, le Japon ou la Grande-Bretagne, ces pays disposent des données de PIB les plus importantes qui ont un impact sur le commerce des devises.
En raison de leur rôle dans l’ajustement des taux d’intérêt nationaux, les banques centrales ont un impact significatif sur le marché des changes. Une banque centrale doit soutenir la croissance économique en ligne avec l’inflation afin d’atteindre un équilibre favorable des taux d’intérêt. Le marché Forex, où la valeur d’une devise ou d’un ensemble de devises fluctue en temps réel, est alimenté par la spéculation en raison des décisions de la banque sur l’augmentation, la baisse ou le maintien du taux d’intérêt. Outre les autorités étatiques et leurs décisions, d’autres facteurs, tels que les catastrophes naturelles, les actes terroristes et les conflits militaires, peuvent également affecter considérablement le marché des changes.
Conclusion
En raison de leur rôle dans l’ajustement du taux d’intérêt de la nation, les banques centrales ont un impact considérable sur le marché des changes. Une banque centrale doit soutenir la croissance économique en fonction de l’inflation afin d’obtenir un équilibre favorable des taux d’intérêt. Le marché des changes, où la valeur d’une monnaie ou d’un ensemble de monnaies fluctue en temps réel, est alimenté par la spéculation due aux décisions de la banque d’augmenter, de baisser ou de maintenir le taux d’intérêt. Outre les autorités publiques et leurs décisions, d’autres facteurs, tels que les catastrophes naturelles, les actes terroristes et les conflits militaires, peuvent également affecter considérablement le marché des changes.
L’objectif principal de cet article était de vous montrer à quel point la liquidité du Forex est cruciale pour le marché des devises. Bien que travailler avec des instruments extrêmement liquides puisse considérablement augmenter la probabilité de réaliser des transactions rentables, ignorer la liquidité des actifs peut nuire à votre expérience de trading.
Il est incorrect de supposer que seuls les “traders chevronnés” disposant d’un capital et d’un volume de transactions immenses doivent tenir compte de la liquidité. La liquidité est sans aucun doute très importante pour les pros, mais les débutants doivent également en être conscients. Les devises telles que l’euro, le dollar américain, le yen japonais et d’autres devises majeures sont plus liquides et fiables que le trading avec paires exotiques. Afin d’augmenter les volumes de transactions le plus rapidement possible lorsque vous commencez à négocier sur les marchés financiers, il serait bon que vous investissiez dans des devises à forte liquidité.
