Che Cos’è il Trading Overnight e Come Influisce sui Mercati?
Secondo il report “The Modern Trader” di Broker Notes, ci sono 9,6 milioni di trader a livello globale. In sostanza, 1 persona su 781 partecipa attivamente ai mercati finanziari alla ricerca di opportunità di profitto. Ultimamente, il trading overnight, detto anche trading notturno, si è concretizzato come approccio efficace. Questa pratica avviene durante le sessioni di trading prolungate, autorizzando i professionisti della finanza a reagire alle notizie internazionali.
Punti Chiave
- Il trading overnight è una strategia flessibile che permette agli investitori di rispondere agli eventi mondiali e ai cambiamenti sul mercato fuori orario.
- I diversi mercati, tra cui FX, azioni statunitensi e così via, presentano caratteristiche uniche durante le ore di trading prolungate.
- La liquidità ridotta, gli spread bid-ask più ampi e l’aumento della volatilità sono tipici del trading overnight.
- Le strategie di trading overnight di successo includono l’analisi fondamentale e tecnica, il monitoraggio continuo e l’adattabilità.
Comprendere il Trading Overnight
Il trading overnight, come suggerisce il nome, si riferisce alle transazioni effettuate dopo la chiusura di un exchange e prima dell’apertura del mercato. A differenza dei normali orari di mercato, le posizioni overnight offrono ai finanzieri una finestra unica per reagire alle notizie e ai cambiamenti di mercato che si verificano al di fuori delle normali sessioni operative.
L’orario di trading overnight può comprendere sia il trading fuori orario che il trading pre-mercato ma, in generale, può anche variare in base al tipo di trading di valuta e di strumento finanziario.
Gli investitori possono adottare diverse strategie nel trading overnight, come mantenere le posizioni dalla chiusura del mercato all’apertura del giorno successivo o capitalizzare i cambiamenti del mercato.
Trading Overnight su Vari Mercati
Il trading overnight si manifesta in modo diverso sui vari mercati, ognuno dei quali è influenzato da fattori e regolamenti diversi. Vediamo maggiori dettagli.
Mercato Forex
Il gigantesco mercato FX opera 24 ore su 24 per tutta la settimana. A differenza di altri mercati, non esiste un concetto formale di trading overnight sul mercato FX, che rimane sempre aperto. I diversi fusi orari contribuiscono a creare dinamiche di mercato uniche durante le ore notturne. La sessione asiatica, ad esempio, è nota per la minore volatilità, mentre la sovrapposizione con le sessioni europee e nordamericane può portare a un aumento dell’attività di mercato.
I trader possono sfruttare la sovrapposizione degli orari dei mercati locali tra le diverse regioni per eseguire le operazioni in qualsiasi momento.
Azioni Statunitensi
Mentre l’orario di trading standard per le azioni statunitensi va dalle 9:30 alle 16:00 ET, alcuni broker estendono l’orario di trading alle sessioni notturne. Broker come Charles Schwab e Robinhood facilitano il trading overnight da poco dopo le 20:00 fino alle 4:00 ET. Questo trading prolungato coinvolge le reti Electronic Communication Network (ECN) e permette agli investitori di operare anche quando gli exchange principali sono chiusi.
Fondi Comuni e Obbligazioni
I fondi comuni seguono regole specifiche: gli ordini effettuati dopo la chiusura del mercato ricevono il prezzo NAV di chiusura del giorno successivo. D’altra parte, le obbligazioni hanno un orario di trading esteso, consentendo le transazioni dalle 4:00 alle 20:00 ET.
Mercati di Indici Azionari
Nel trading di opzioni sugli indici azionari, l’orario prolungato consente agli investitori di reagire alle notizie sugli utili pubblicate dopo la chiusura. L’orario prolungato offre opportunità e sfide, con una minore liquidità e una maggiore volatilità rispetto alle sessioni regolari. I trader devono sfruttare abilmente queste condizioni per trarre vantaggio dalle fluttuazioni dei prezzi.
Mercati di Criptovalute
I mercati delle criptovalute, essendo decentralizzati e globali, funzionano 24 ore su 24. Il trading overnight su criptovalute è particolarmente attivo, guidato da fattori come gli sviluppi normativi, i progressi tecnologici e le tendenze macroeconomiche. I trader del settore delle criptovalute spesso subiscono oscillazioni di prezzo significative in orari non tradizionali.
Mercati di Materie Prime
Anche i mercati delle materie prime, come quelli del petrolio e dell’oro, sono soggetti a trading overnight. Gli eventi geopolitici, i dati economici e le dinamiche globali di domanda e offerta influenzano questi mercati. Il trading overnight sulle materie prime richiede una certa vigilanza, perché notizie inaspettate o cambiamenti geopolitici possono portare a cali sostanziali dei prezzi delle azioni durante le ore di mercato locale.
Robinhood è il mercato azionario 24 ore su 24 preferito dai clienti, che possono utilizzare 43 delle azioni e degli ETF più popolari per piazzare ordini limite su asset di aziende come Tesla, Amazon e Apple.
I Meccanismi del Trading Overnight
Il trading overnight comporta una serie di meccanismi che lo distinguono dalle normali ore di mercato e che presentano sfide e opportunità per i trader. Un aspetto fondamentale è la riduzione della liquidità, in quanto meno partecipanti si impegnano durante le sessioni prolungate. Questo porta a spread bid-ask più ampi e maggiore volatilità dei prezzi. I trader devono essere abili nel gestire il rischio in queste condizioni, impiegando ordini limite per mitigare lo slippage potenziale.
I gap di mercato, in cui il prezzo di apertura differisce significativamente dalla chiusura del giorno precedente, sono comuni nel trading overnight. Questi gap spesso derivano da notizie o eventi di fuori orario che hanno un impatto sul sentimento. I trader possono utilizzare strategie di analisi dei gap per valutare l’importanza di queste disparità di prezzo e formulare decisioni di trading informate.
Inoltre, gli ECN facilitano il trading overnight, abbinando gli ordini di acquisto e di vendita al di fuori dei normali orari di mercato. Questa tecnologia consente un trading continuo e l’accesso alla liquidità fuori orario.
La comprensione dei meccanismi del trading overnight richiede la conoscenza di queste dinamiche e la capacità di adattarsi a un ambiente di mercato meno prevedibile e più volatile. I trader che superano le complessità della liquidità ridotta e delle lacune del mercato e che utilizzano efficacemente gli ECN possono capitalizzare le opportunità offerte dal overnight trading, gestendo al contempo i rischi di investimento associati.
Strategie di Successo
Il successo nel trading overnight richiede un giudizio strategico e la capacità di adattarsi alle sfide uniche dell’orario di mercato prolungato. I trader devono tenersi informati sugli sviluppi e le notizie globali, in particolare sugli eventi che si verificano al di fuori del normale orario di trading, in quanto possono avere un impatto significativo sui prezzi degli asset.
Analisi Tecnica e Fondamentale
Il trading overnight di successo spesso comporta una combinazione di analisi fondamentale e tecnica.
L’analisi fondamentale, che valuta il valore intrinseco di un titolo, diventa cruciale durante i periodi di importanti notizie economiche. L’analisi tecnica, basato sui dati gratuiti del trading overnight, aiuta a identificare le tendenze e i modelli per ottenere opportunità di trading redditizie.
Schemi grafici, livelli di supporto e resistenza e analisi delle tendenze contribuiscono a prendere decisioni informate. Nonostante ciò, è essenziale integrare l’analisi tecnica con una comprensione completa dei fattori fondamentali che influenzano il mercato.
Ecco alcuni passi per trading overnight di successo:
- Comprendere il Mercato: Approfondisci le dinamiche del trading overnight, compresi i rischi di investimento associati e i potenziali guadagni.
- Restare Informati: Tieniti aggiornato sulle notizie globali e sugli eventi economici che potrebbero avere un impatto sui mercati durante le sessioni notturne.
- Usare Strumenti Adeguati: Approfitta di strumenti di analisi tecnica e fondamentale per prendere decisioni di trading.
- Gestire il Rischio: Per mitigare le potenziali perdite, implementa le tecniche di gestione del rischio, compresi gli ordini di stop-loss.
Vantaggi e Sfide
Il trading overnight offre sia vantaggi interessanti che rischi essenziali, rendendolo interessante e intrigante per i partecipanti al mercato.
Pro
- Capitalizzare su Eventi Globali: I trader possono rispondere alle notizie che si verificano al di fuori dei normali orari di mercato.
- Accesso ai Mercati per 24 Ore: Soprattutto nel settore FX, criptovalute e futures, i trader possono accedere ai mercati 24 ore su 24.
- Profitti Potenziali Più Elevati: A causa della maggiore volatilità, le operazioni di successo possono portare a profitti più significativi.
Contro
- Rischi di Liquidità: I mercati overnight possono avere una minore liquidità, con conseguente aumento degli spread bid-ask.
- Rischi di Volatilità: Una minore liquidità si traduce spesso in una maggiore volatilità dei prezzi, che può causare perdite sostanziali.
- Accesso Limitato e Prezzi Più Alti: Non tutti i broker offrono il trading overnight e quelli che lo offrono possono applicare commissioni più elevate.
Il successo del trading overnight si basa su una comprensione equilibrata di questi rischi e benefici.
L’impatto dei Mercati Globali sul Trading Overnight
I mercati globali influenzano pesantemente il trading overnight. I mercati economici sono così legati che le notizie in un’area possono provocare reazioni importanti in momenti non tradizionali in un’altra.
L’aumento della volatilità e le fluttuazioni dei prezzi possono verificarsi in risposta alle notizie dell’ultima ora, alla pubblicazione di dati economici o a eventi geopolitici globali.
Pertanto, i trader overnight devono essere attenti e pronti a rispondere a questi effetti mondiali, perché hanno un impatto significativo sul sentimento del mercato e sulla direzione degli asset scambiati durante un periodo di trading prolungato.
Considerazioni Finali
Conoscere i dettagli, utilizzare metodi efficaci ed essere consapevoli di come gli eventi internazionali influenzano la rete finanziaria globale sono tutte considerazioni cruciali del trading overnight. Anche se una risposta rapida alle ultime notizie può essere utile, i rischi di una minore liquidità e di una maggiore volatilità devono essere attentamente soppesati.
