Che cos’è un ordine limite? – Definizione

Quando i trader entrano sui mercati finanziari, hanno un unico obiettivo: ottenere il prezzo di entrata ideale o migliore sul mercato. Un posizionamento di successo in un determinato asset richiede un approccio strategico unito alla conoscenza di alcune regole. Nonostante ciò, non tutti i metodi di trading offrono questa chiarezza: navigare in queste acque incerte presenta innumerevoli complessità per gli aspiranti investitori. L’opzione migliore per aprire una posizione di trading al prezzo specificato è un ordine limite. Ma cos’è un ordine limite e come funziona?

In questo articolo, spiegheremo che cos’è e come funziona. Inoltre, effettueremo un’analisi comparativa tra un ordine limite e un ordine a mercato, determinando la differenza tra i due.

Che cos’è un ordine limite?

Gli ordini limite (o ordini limitati) sono delle istruzioni di acquisto o vendita di una certa quantità di un asset a un prezzo preselezionato che interessa al trader o all’investitore. Quando si inseriscono ordini limitati, non importa se il trader fa operazioni su azioni, forex o criptovalute, i principi di tali ordini saranno gli stessi. Un ordine limitato è spesso utilizzato come metodo di copertura del rischio perché consente di limitare le perdite derivanti da una strategia errata nel trading a margine o nel trading sui futures.

A prescindere dalla piattaforma scelta per fare trading, l’interfaccia con tutti gli strumenti di trading necessari è piuttosto semplice e ti permette di trovare rapidamente tutte le modalità di trading, piazzando ordini a mercato, ordini limite e qualsiasi altro tipo di ordine.

Ecco uno schema che descrive il principio di un ordine limite: i trader che vogliono vendere a un prezzo più alto piazzano ordini limitati al di sopra del prezzo effettivo nella speranza che il prezzo salga in futuro e raggiunga il prezzo stabilito nell’ordine limitato. I trader che vogliono acquistare a prezzi più bassi, invece, aspettano che il prezzo scenda ulteriormente.

Come funziona?

I clienti hanno un maggiore controllo sui prezzi a mercato grazie agli ordini limite di acquisto e vendita. Questi tipi di ordine garantiscono l’esecuzione delle operazioni al livello prestabilito e specificato o rispettivamente superiore/inferiore, offrendo ai clienti una maggiore certezza del valore finale delle operazioni di trading.

Gli ordini limite di acquisto offrono agli investitori l’opportunità di acquistare asset a un prezzo predeterminato, proteggendosi dalla volatilità indesiderata sul mercato. Nonostante ciò, questo tipo di operazioni comporta dei rischi: se i prezzi non soddisfano i requisiti stabiliti, l’investimento potrebbe non essere portato a termine e i potenziali profitti andrebbero persi. Questo è l’opposto di un ordine a mercato, in cui non ci sono limiti di prezzo e l’operazione verrà eseguita a qualsiasi tasso dettato dal mercato.

Un ordine limite è uno strumento efficace per gli investitori che vogliono trarre vantaggio dalle condizioni sul mercato. Impostando un prezzo predeterminato, possono acquistare o vendere al tasso ottimale – ricevendo un limite non inferiore a quello desiderato quando completano gli ordini. Questo tipo di flessibilità offre un maggiore controllo sugli acquisti e sulle vendite di azioni, garantendo al contempo una maggiore stabilità sui mercati volatili.

Parlando di ordini con limite, è necessario ricordare che lo strumento principale per il loro accumulo e la loro visualizzazione è il libro ordini, che mostra quanti ordini limitati pendenti ci sono ad ogni livello di prezzo per ogni singolo asset finanziario. Questo aiuta a capire l’umore degli investitori e dei trader e a prevedere approssimativamente la direzione della tendenza nel breve termine.

Al fine di massimizzare l’efficacia degli ordini di acquisto e vendita, i trader dovrebbero utilizzare un grafico della profondità sul mercato. Questa forma di rappresentazione visiva evidenzia tutti gli ordini limitati aperti in un libro ordini per fornire informazioni sulle tendenze di trading attuali. In questo modo, gli investitori più accorti possono adattare le loro strategie di conseguenza per ottenere risultati ottimali.

Differenze tra ordini limite e ordini a mercato

Ora vediamo le differenze tra un ordine limite e un ordine a mercato. Un ordine limite viene piazzato con l’aspettativa di essere completato a un prezzo non inferiore a quello designato, mentre un ordine a mercato completa richiesta di acquisto o vendita direttamente in base ai prezzi correnti sul mercato. Approfondiamo questi due tipi di operazioni e confrontiamo le differenze!

Ordine a mercato

Gli ordini limite sono come una lista della spesa preconfezionata, mentre gli ordini a mercato sono una corsa all’ultimo minuto verso la cassa: entrambi hanno i loro vantaggi. Gli ordini limite forniscono la certezza del prezzo, mentre gli ordini a mercato offre un’esecuzione più rapida quando non hai tempo da perdere!

Al fine di completare un’operazione, sono sempre coinvolte due parti: maker e taker. Quando si sceglie di inviare un ordine a mercato, si accetta il prezzo che viene offerto in quel particolare momento. Ad esempio, se un trader inserisce un ordine di acquisto a mercato, l’exchange cercherà di completarlo al prezzo più basso presente nel libro ordini. Quando invii un ordine a mercato di vendita, il tuo prezzo viene abbinato all’offerta più alta presente nel libro ordini. Questa opzione viene utilizzata quando è necessario aprire una posizione all’istante. Invece di concentrarsi su un prezzo migliore, l’enfasi è sulla velocità di esecuzione. Il broker esegue istantaneamente un ordine di questo tipo cercando un ordine di contro-limite.

Il modo in cui un ordine a mercato viene completato si basa sul fatto che si unisca ad altri ordini contrari e sul loro reciproco pagamento. L’ordine più vicino con prezzo limite nella direzione opposta viene scelto dalla finestra dei prezzi aperta.

Solitamente, gli ordini basati sull’esecuzione a mercato vengono utilizzati sui mercati altamente liquidi, dove è chiaro che acquistando un asset in un certo momento, il prezzo potrebbe cambiare drasticamente la traiettoria, modificando la tendenza. Questo tipo di ordine viene utilizzato anche dagli scalper – trader professionisti che ottengono un piccolo profitto ripetendo frequentemente le transazioni in un certo periodo di tempo.

Importante ricorda che gli ordini a mercato e gli ordini limitati non sono strumenti esaustivi per il trading. Bisogna fare attenzione anche ad altre varietà di ordini, che in combinazione con gli ordini descritti in precedenza, permetteranno di ottenere i migliori risultati nella strategia selezionata.

Se vuoi acquistare o vendere un asset al prezzo a mercato corrente, puoi effettuare un ordine a mercato inserendo il prezzo di acquisto o di vendita desiderato nel campo corrispondente. Questo prezzo viene calcolato dall’alto verso il basso nel libro ordini (la colonna). Ad esempio, immaginiamo di voler vendere 5 BTC con un ordine a mercato. Ci sono ordini di acquisto di 3 BTC a 10.000 $ e 4 BTC a 9.900 $, i migliori prezzi disponibili. Il tuo ordine a mercato eseguirà parzialmente il primo ordine, dandoti 30.000 $ per 3 BTC, e il secondo ordine, dandoti 19.800 $ per 2 BTC. Otterrai 49.800 $ a un prezzo medio di 9.960 $ per BTC.

Ordine limite

Nonostante la facilità di funzionamento e utilizzo di un ordine limitato, esistono diverse varietà di questo strumento, aiutando a completare operazioni a prezzi preselezionati.

Ordine stop

Gli ordini stop sono uno strumento utile agli investitori per proteggere i loro portafogli da movimenti sul mercato imprevedibili. Quando un asset raggiunge il prezzo di stop specificato dal cliente, passa automaticamente allo stato di ordine limite o mercato e viene rapidamente eseguita l’operazione al miglior prezzo disponibile. Questo può essere particolarmente vantaggioso per gli investimenti a breve termine, dove le oscillazioni possono causare perdite se non controllate, consentendo ai trader di assicurarsi che le oscillazioni non vadano oltre le aspettative in un determinato giorno!

Stop-limit

Un ordine stop-limit è uno strumento che ti permette di inviare un ordine limitato di acquisto o vendita quando il prezzo stop-trigger stabilito viene raggiunto o superato. Un ordine di questo tipo è costituito da due componenti principali: il prezzo di stop e il prezzo limite. Quando l’operazione raggiunge o supera il prezzo di stop, l’ordine diventa attivo e può essere eseguito. Entra sul mercato come un ordine limitato (cioè un ordine di acquisto o vendita al prezzo stabilito o più favorevole).

Il vantaggio principale di un ordine di questo tipo è che non verrà completato a un prezzo inferiore al limite del trader, ma esiste anche il rischio che l’esecuzione non avvenga affatto a causa di questa restrizione.

Stop Market

Un ordine stop-market viene attivato dal prezzo di stop, proprio come un ordine stop-limit. Detto questo, l’ordine a mercato verrà inserito una volta raggiunto il prezzo di stop.

OCO

Un ordine OCO offre la possibilità di piazzare due ordini contemporaneamente: uno limite e uno stop-limit. Grazie a questo sistema intercambiabile, quando uno dei due ordini viene parzialmente o completamente eseguito, il secondo viene automaticamente annullato. Questo permette di mantenere il controllo sulle tue decisioni di trading senza sacrificare l’efficienza.

Trailing Stop

Gli ordini trailing stop rappresentano una soluzione innovativa per i trader che vogliono seguire le onde sul mercato, ma che non possono monitorare continuamente le loro operazioni. Questo potente strumento si regola automaticamente in base a parametri preimpostati, monitorando continuamente il movimento della quotazione del tuo asset e ottenendo il massimo profitto anche dalle tendenze più dinamiche.

Conclusione

Durante il trading su qualsiasi mercato e strumento, un ordine limite è essenziale per coprire i rischi in situazioni di volatilità. Questo tipo di ordine ti dà la possibilità di minimizzare le perdite in caso di decisioni strategiche sbagliate. Gli ordini a mercato consentono di entrare in un momento vantaggioso. Nonostante ciò, i trader dovrebbero utilizzare entrambi i tipi di ordine a seconda delle condizioni attuali.