Margine Incrociato vs Margine Isolato: Qual è la Differenza?

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Luglio 11, 2023Aggiornata Agosto 31, 2023

I margini incrociati e i margini isolati rappresentano due facce della medaglia del trading a margine. Questi due meccanismi offrono opzioni molto diverse tra loro, in grado di soddisfare i trader con strategie molto diverse tra loro. Sebbene sia i margini incrociati che quelli isolati offrano opportunità di profitto, è essenziale capire la differenza. 

Nel trading a margine, sia i margini incrociati che quelli isolati offrono l’opportunità di prendere in prestito una certa quantità di criptovalute da una determinata piattaforma di exchange con l’intenzione di beneficiare di una variazione di prezzo. In entrambi i casi, è necessaria una garanzia iniziale per concludere l’operazione. 

Nonostante ciò, la differenza sta nel fatto che con i margini isolati puoi ricevere la temporanea liquidità in criptovalute fissando il collaterale solo su una singola posizione di margine. Nei margini incrociati, l’intero portafoglio di margine viene considerato come una posizione di margine. 

Prima di approfondire le differenze tra margini incrociati e isolati, partiamo dall’inizio: 

Definizione Di Trading a Margine

Immagina di entrare nel mondo del trading di criptovalute con pochi dollari per facilitare i tuoi sforzi. Anche se hai molta esperienza pratica di trading e una buona conoscenza delle criptovalute, il tuo investimento probabilmente darà risultati minimi. Dopotutto, anche un rendimento del 200% su 50 dollari equivale a soli 100 dollari. Quindi, se hai esperienza e conoscenza ma non hai fondi da investire, le porte della criptovaluta ti sono precluse, giusto? Non esattamente.  

Qui entra in gioco il trading a margine per facilitare il tuo successo negli investimenti. Quindi, che cos’è esattamente? 

Il trading a margine è un processo di acquisizione di una posizione su volumi più elevati di criptovalute che è consentita dai tuoi fondi in contanti. 

Grazie a questa metodologia, puoi effettivamente prendere in prestito i volumi di criptovalute desiderati, raggiungere gli obiettivi desiderati e poi restituire i fondi presi in prestito. Puoi acquisire diverse posizioni con leva finanziaria, che ti permettono di moltiplicare il numero di criptovalute acquistate. In questo contesto, il margine è il denaro necessario per raggiungere una posizione con leva. Sebbene sia possibile prendere in prestito quantità significative di criptovalute con il trading a margine, esiste un certo limite. 

Come Funziona il Trading a Margine?

Il concetto di trading a margine è stato ideato per aiutare a perseguire le opportunità su scala e per premiare i trader per le loro sagge conoscenze sul mercato. Grazie a questo meccanismo, è possibile raccogliere notevoli guadagni con fondi limitati. Ma attenzione: si tratta di un’arma a doppio taglio che comporta rischi considerevoli. 

Al fine di capire veramente i dettagli del trading a margine, dobbiamo esaminare diversi termini e processi coinvolti: 

Margine Iniziale e Margine di Mantenimento

Il margine iniziale è l’importo minimo necessario per eseguire la posizione richiesta. In breve, se vuoi acquistare bitcoin al valore di 5.000 $, devi avere una certa somma di denaro sul tuo conto. La percentuale dei requisiti di margine iniziale varia a seconda della piattaforma di exchange scelta. Come regola generale, i requisiti di margine sono severi sulle piattaforme consolidate e leggermente più flessibili su quelle nuove che cercano di distinguersi. 

Al contrario, il margine di mantenimento è la somma dei fondi necessari che devono essere presenti sul tuo conto per mantenere la tua posizione con leva finanziaria. I margini di mantenimento possono spesso cambiare in base alla variazione di prezzo di una determinata criptovaluta. Mantenere questo livello di fondi nel tuo conto è essenziale per tenere aperta la tua posizione. 

Altrimenti, riceverai rapidamente una notifica dalla tua piattaforma di exchange che ti avvisa che la tua posizione con leva potrebbe essere compromessa. Questa spiacevole notizia, chiamata chiamata a margine, ti avverte che la tua operazione di trading a margine potrebbe essere presto liquidata. A volte potrebbe essere impossibile soddisfare i livelli di margine di mantenimento e potresti essere costretto a cedere l’intera posizione con leva. 

Quindi, come funziona in pratica il trading a margine? Si tratta di un processo banale sulla carta, ma il trading a margine presenta numerose complessità. Ma prima esaminiamo un esempio semplificato: 

Un Caso Pratico

In qualità di aspirante trader, sei entrato sul mercato delle criptovalute per investire e raccogliere profitti. Hai scelto una specifica piattaforma di exchange che si adatta alle tue esigenze e che presenta commissioni di trading vantaggiose. Anche il tuo conto di trading è pronto a partire. Nonostante ciò, i tuoi fondi sono troppo limitati per eseguire operazioni significative. In questo caso puoi prendere in considerazione il trading a margine. Fai un’operazione automatica con l’algoritmo di una piattaforma di exchange che ti mette a disposizione fondi sufficienti. 

Sei pronto a partire se il capitale di trading è sufficiente a coprire il margine iniziale! Ora devi scegliere il valore della posizione di margine che soddisfa i tuoi piani. Questo processo è senza dubbio la parte più impegnativa del trading a margine, in quanto la determinazione della posizione del trader e della quantità di margine che dovresti avere rende la maggior parte degli scenari più difficili. 

Durante la selezione del margine perfetto per il tuo trading, devi considerare l’intero piano di trading, dall’inizio alla fine. Devi prevedere correttamente le future variazioni di prezzo di una determinata coppia di trading o di una singola criptovaluta per trarre profitto dal trading a margine. In questo caso, la chiave è la prudenza. 

Se stai puntando su una posizione rischiosa, è sempre una buona idea mantenere una leva bassa per evitare di sacrificare i tuoi investimenti iniziali. Al contrario, se la variazione di prezzo prevista è molto probabile, la leva può essere proporzionalmente più alta. 

Quindi, nel trading a margine è fondamentale tenere conto del futuro prossimo. Sebbene acquisire una posizione aperta nel trading a margine sia relativamente facile, i tuoi piani devono rimanere conservativi. In caso di decisioni azzardate, il tuo trading a margine potrebbe trasformarsi in una posizione perdente e costarti l’intero saldo. Per questo motivo, prima di iniziare a fare trading, è essenziale pianificare attentamente i tuoi passi e valutare le opzioni prima di impegnarti in una particolare strategia.

Trading a Margine Incrociato vs Trading a Margine Isolato

Ora che abbiamo tracciato un quadro generale del trading a margine, è il momento di parlare delle due strategie principali che puoi adottare: il margine incrociato e il margine isolato. Queste due opzioni fungono essenzialmente da due facce della medaglia, offrendo manovre sia conservative che ad alto rischio per i trader esperti. Vediamo maggiori dettagli! 

Modalità a Margine Isolato

I margini isolati sono un’ottima strategia per affrontare un’impresa rischiosa senza perdere i tuoi asset più preziosi. Questa metodologia ti permette di aprire una singola posizione che è letteralmente isolata dagli altri conti. Qualsiasi cosa accada all’interno di questa posizione di margine isolato non avrà mai ripercussioni sul tuo portafoglio rimanente. 

Un buon esempio di margine isolato è quello di rischiare su una nuova criptovaluta o di scommettere su una variazione di prezzo ad alto rischio sul mercato consolidato. In entrambi i casi, è bene non puntare tutto su un unico paniere. L’utilizzo di un conto a margine isolato ti darà la possibilità di correre questo rischio e di acquisire la leva desiderata senza compromettere nient’altro. 

In questo modo, il fallimento non è più un problema, perché i trader esperti hanno a disposizione una miriade di opzioni per mitigare rapidamente i rischi. Ora, avere un conto a margine indipendente e isolato permette ai trader di perseguire strategie molto diverse e di non preoccuparsi del rischio di liquidazione più elevato. 

Modalità a Margine Incrociato

Al contrario, esiste una modalità a margine incrociato che capovolge completamente il concetto. Immagina di avere già una lista di posizioni a margine e di essere interessato a perseguirne un’altra. Nonostante ciò, i tuoi requisiti di margine sono diventati troppo elevati ed è quasi impossibile coprire il margine iniziale e il margine di mantenimento assegnati alla tua posizione. Quindi, cosa fare in questo caso? Interrompiamo le nostre attività di trading per il prossimo futuro? No. 

Grazie alla modalità a margine incrociato, i trader possono consolidare le loro posizioni con un saldo di margine unificato. In poche parole, se hai dieci posizioni diverse che utilizzano la modalità di margine incrociato, queste hanno un saldo di margine condiviso. Questa opzione consente ai trader di aggiungere nuove posizioni in portafoglio senza dover cercare di ottenere una liquidità significativa. 

La modalità di margine incrociato è meno allettante quando si tratta di operazioni ad alto rischio sul mercato delle criptovalute. Grazie a questa strategia, la minaccia di una chiamata a margine persiste per tutto il tuo portafoglio di margine. Immagina di sentir parlare di una redditizia opportunità di cambio di prezzo che potrebbe arrivare sul mercato nelle settimane o nei mesi successivi. 

Grazie ai margini isolati, potevi permetterti il lusso di perseguire questa opportunità senza compromettere le tue posizioni attuali. Adoperando il trading a margine incrociato, devi riflettere molto più attentamente su questa idea. Dopotutto, devi sacrificare mesi o addirittura anni di duro lavoro se la variazione di prezzo non si concretizza. 

Sebbene i margini incrociati non consentano di prendere decisioni opportunistiche, danno ai trader la possibilità di sviluppare un pacchetto di posizioni più importante. Quindi, anche se non puoi più puntare su un’opzione interessante ma rischiosa sul mercato, puoi recuperare in termini di volume. Dato un margine iniziale sufficiente, la modalità a margine incrociato ti permetterà di accumulare un saldo di margine considerevole che moltiplicherà i tuoi profitti. 

Ora, confrontiamo le due opzioni: 

Come puoi vedere, decidere tra queste due modalità è una questione di preferenze. La modalità a margine isolato favorisce le strategie dei trader che amano perseguire strategie diverse e limitare l’esposizione al rischio a un unico conto. Al contrario, il trading a margine incrociato ti permette di costruire un portafoglio enorme, ma lascia la tua intera posizione di trading con un rischio generale di liquidazione. 

Non ci sono risposte oggettive e ogni trader deve decidere da solo quale sia la strategia migliore per la sua situazione attuale e le sue capacità di trading. 

Trading a Margine vs. Trading Normale

Ovviamente, il trading a margine è più adatto agli investitori già esperti di criptovalute. Questa strategia è molto più complessa del trading a pronti e richiede che i trader analizzino molti possibili scenari che potrebbero verificarsi sul mercato. D’altra parte, anche il trading spont, detto anche trading a pronti, comporta alcuni rischi. 

Dopotutto, a volte potrebbe essere vantaggioso non possedere una determinata criptovaluta e limitarsi a possedere il collaterale. Quindi, il trading a margine potrebbe rivelarsi utile anche per gli investitori principianti che desiderano evitare di possedere una determinata criptovaluta a titolo definitivo, ma vogliono investire nel suo eventuale successo o fallimento. Detto questo, è comunque consigliabile prendere in considerazione le proprie opzioni in modo diligente e attenersi a ciò che si conosce meglio. 

Vale la Pena Fare Trading a Margine? 

Considerando tutti gli approfondimenti discussi e la natura intrinseca correlata al mercato del trading a margine, è difficile stabilire se dovresti intraprendere questa avventura. Sebbene sia promettente e permetta ai trader di vincere molto senza possedere le risorse necessarie, il trading a margine comporta notevoli rischi. 

Dalle variazioni di prezzo impreviste alle minacce di liquidazione prevalenti, il trading a margine può diventare un’impresa stressante e impegnativa. Nonostante ciò, se controlli con attenzione i margini iniziali e di mantenimento e costruisci un portafoglio di trading con margini che separa i rischi in modo efficace, il trading con margini può essere una svolta per il tuo successo negli investimenti. 

Ma prima di perseguire questa strategia, ti consigliamo di familiarizzare con i fondamenti. È fondamentale capire a cosa si riferisce il margine iniziale e quello di mantenimento. Sarebbe meglio se avessi una conoscenza approfondita dei margini isolati e del modo in cui si differenziano rispetto ad avere una posizione a margine incrociato. Come in tutte le cose, la preparazione è metà della vittoria. Pertanto, il trading a margine richiede tutta la tua attenzione se vuoi avere successo su questo mercato competitivo. 

da

Constantine Belov

Essendo una persona che lavora sodo, orientata agli obiettivi e con un buon bagaglio di conoscenze, mi impegno sempre a svolgere un lavoro di qualità per ogni incarico che svolgo. Di fronte alle sfide della vita, ho sviluppato l'abitudine di pensare in modo razionale e creativo per risolvere i problemi, fatto che non solo mi aiuta a crescere come persona, ma anche come professionista.

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Revisionato da

Alexander Shishkanov

Alexander Shishkanov ha diversi anni di esperienza nel settore delle criptovalute e del fintech ed è appassionato di esplorazione della tecnologia blockchain. Alexander scrive su argomenti quali criptovalute, soluzioni fintech, strategie di trading, sviluppo della blockchain e tanto altro. La sua missione è quella di educare le persone su come questa nuova tecnologia possa essere utilizzata per creare sistemi finanziari sicuri, efficienti e trasparenti.

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