Liquidity Provision: How Does it Work?

市場がフィアット通貨の取引ペアとつながりがあるため、個人や機関はむかしからFX市場で取引していました。仮想通貨の華やかなデビューは、デジタル通貨を使った取引を実現するために様々な独創的な手段を探るトレーダーに歯止めをかけることはありませんでした。

新規顧客を得る観点で仮想通貨はFXサプライヤーの間で人気が高まりつつあります。混合した仲介業の手法を使った取引が実行される場合があり、トレーダーが一つのアカウントからフィアット通貨と仮想通貨を両方ともアクセスすることを可能にします。このような資産クラスを利用するために信頼できるリクイディティソースの支援が必要です。

リクイディティ・プロバイダーが顧客に提供するメリットは、収益性の高い取引を実現する実力に大きな影響を与える可能性を秘めています。時間の流れによって値段がより性格かつ透明になる場合があるため、リクイディティは不可欠な存在となります。

「リクイディティ（流動性）」の意味とは？

金融の観点でリクイディティとは投資資産をどんなときでも現金に換金する安易性を指しています。リクイディティが異なる2つの市場があることを想定します。このポイントを説明するために不動産市場とFX市場を比べます。不動産を売る場合、買い手を見つけて契約を締結するまで数週間または数カ月かかる場合があります。一方外貨の取引でアメリカドルをユーロと両替する場合、市場状況によって数分またはわずか数秒で取引が完了します。

リクイディティが高い市場は、価格のスリッページが発生せずに大規模な取引に対応することが可能です。アメリカ証券取引委員会によると、市場で利益を得たい顧客は、非流動的な市場よりも流動性が高いところを選択する必要があります。

リクイディティの供給方法

リクイディティはプロバイダーによって仮想通貨やFX仲介業者に提供されます。リクイディティ・プロバイダーは専門性を持ったマーケットメーカーとして運営する市場ブローカーまたは組織であり、双方のやり取りで通貨取引を実行します。

中央銀行、大手商業銀行・投資銀行、ヘッジファンド業者、外国投資マネージャー、仮想通貨・FX仲介業者、商社、高所得者を含む数多くの当事者は金融市場のリクイディティに一役買っています。

ティア1リクイディティ・プロバイダーはFX市場における最大級のリクイディティ・プロバイダーです。事業に使うFXペアの買・売値を提供する巨大なFX部門を保有する大手投資銀行が該当します。

単一のトレーダーはティア1のリクイディティ・プロバイダーに直接アクセスすることはできません。FX市場へのアクセスはオンラインFX仲介業者によって実現され、大半の注文を満たすために仲介業者は複数のティア1リクイディティ・プロバイダーを利用し、通常ECN/STPネットワーク上で取引を実行します。

仲介業者は最良のレートとスプレットを得るため、多数のリクイディティ・プロバイダーと関係を築くケースよくあります。これによって顧客ユーザーに手ごろな料金設定を提供することが可能です。

リクイディティ・プロバイダーなしで取引所はどうやって機能するの？

新規利用者は投資する前に幅広い特性を分析するため、リクイディティは仮想通貨取引において不可欠です。さらに、取引プラットフォームで活発な動きがなければトレーダーや投資家はもっと良い条件を求めて別なところに行ってしまう恐れがあります。

プラットフォーム上の動の活発さを装うために偽ったアカウントを多数作成するところもあるほどです。しかし、この手法は期待されるほどの効果を発揮することはありませんでした。

経験が浅い取引所と大規模なリクイディティプールとのやり取りは、取引所が運営を開始する段階で良いマッチングになる結果があります。ダークプール、一流の仮想通貨取引所、店頭ブローカーはリクイディティ・プロバイダーと提携して一斉に紹介されます。サービスを利用することによってトレーダーは買売注文をわずかミリ秒単位で処理され、お金と時間が節約されます。

リクイディティ・プロバイダーの探し方

金融情報交易所プロトコールと履歴データへのアクセスを提供するだけではなく、リクイディティ・プロバイダーがマルチアセット・リクイディティを提供することも重要です。さらに、多種な通貨を備えた指定口座を顧客に提供する必要があります。

市場の深さも配慮すべく要素であり、リクイディティの指標と通貨の特性を知るきっかけになります。あらゆる価格ポイントでの売買注文の件数が多ければ多いほど市場が深くなります。リクイディティ・プロバイダーはリクオートやスリッページなく、特に大量取引や根強い市場動向の際に、取引を迅速に実行しなければなりません。

リクイディティ・プロバイダーを提供する際の価格には、競争力の高いスプレッド、手ごろな手数料、妥協を許さないスワップなどが含まれてなければなりません。

仲介業者と同様に、リクイディティ・プロバイダーは業界のベストプラクティスを実践して機関のプライムブローカーに支援されていることを保証するため、規制の監視を受ける必要があります。

さらに、定評があって好評なFXリクイディティ・プロバイダーは、MT4/MT5ブリッジ接続や金融情報交易所ブリッジ以外に、規制要件に適合して金融情報交易所プロトコールや、その他のAPIに対応した全自動化された包括的なレポートシステムを提供することが進められます。

B2Brokerはリクイディティを供給

先ほど述べたように、市場の一流リクイディティ・プロバイダーは、ティア1リクイディティ・プロバイダーとして知られています。B2Brokerはリクイディティの供給に特化したテクノロジー企業であり、どこよりも高いテクノロジー水準、リクイディティの深さ、非常に競争力が高い取引料金で最速の実行速度を備えたティア1のFXリクイディティサービスに単一かつ直接アクセスを提供します。

B2Brokerは業界のトップ10にランクインする一流のリクイディティ・プロバイダーであり、仲介業者が簡単に適用できるソリューションを提供しており、1つのマルチ通貨アカウントで800種類以上の取引ツールや7つのアセットクラスの利用が含まれています。

B2Brokerは自社のリクイディティ流通ネットワークを継続的に展開しており、現在は取引プラットフォームとAPI（B2Trader、OneZero、PrimeXM、dxTrade、MetaTrader 4/5など）経由でリクイディティの収集と供給をしています。

仲介業者やホワイトラベル・パートナーは金融情報交易所APIを介して5分未満で弊社のリクイディティプールにつながることができ、業界最大級の機関リクイディティプール、超タイトなスプレッドなどにアクセス可能です。