온라인 외환 브로커는 유동성을 어떻게 확보하나요?
기사
통화 투자자는 국내 및 국제 경제에서 외환 시장의 역할을 안정과 발전의 주요 동인으로 이해하고 있습니다.
이러한 영향은 온라인 브로커리지로 확대되어, 거래 운영자와 투자자는 수많은 참여자와 통화 시장에서 유통되는 막대한 현금의 혜택을 누릴 수 있습니다.
그러나 외환 중개 회사를 시작하려는 경우 유동성이 어떻게 작동하고 누가 온라인 외환 중개인에게 유동성을 제공하는지 깊이 이해해야합니다. 이에 대해 자세히 알아보겠습니다.
주요 요점
- 외환 시장은 거래 가능한 자산으로 시장을 채우는 공급자, 트레이더, 투자자 및 기타 운영자의 대규모 풀로 인해 유동성이 높습니다.
- 금융회사, 투자회사, 중앙은행, 헤지펀드는 온라인 외환 브로커의 주요 유동성 공급자입니다.
- 규제 변화, 기술 발전 및 경쟁 수준은 주로 유동성 제공에 영향을 줄 수 있습니다.
외환 유동성이 중요한 이유는 무엇인가요?
유동성은 투자자의 활동과 동기의 대부분을 주도하며 가격 변동 방식과 시장 안정성에 영향을 미칩니다. 외환 시장은 세계에서 가장 오래되고 규모가 큰 금융 시장으로 중앙은행, 투자은행, 금융기관, 헤지펀드, 소매 브로커, 노련한 트레이더가 매일 수백만 건의 주문을 체결하고 있습니다;.
이러한 활동 증가로 인해 외환은 유동성이 높고 대부분의 자산이 완만하게 움직이며 시장이 더 안정적입니다. 따라서 외환 시장에서 성공적으로 브로커를 시작하려면 이러한 유동성을 확보하고 사용자에게 최상의 거래 조건을 제공하는 것이 중요합니다.
유동성이 높으면 브로커는 광범위한 주문장과 풀을 통해 대기 주문을 매칭하여 저렴한 비용으로 신속하게 체결할 수 있습니다;
외환 유동성 공급자의 역할
유동성 공급자는 온라인 외환 브로커를 상당한 수의 주문과 시장 참여자가 있는 소스 및 풀에 연결하여 주문을 체결할 수 있도록 합니다. 즉, 브로커가 직접 시장에 접근하여 외화를 사고 팔 수 있도록 합니다.
금융 기관과 투자 회사와 같은 비금융 기업은 유동성의 주요 공급원입니다. 이들은 시장에서 활발히 활동하며 여러 통화로 자산을 보유하고 고객을 대신하여 거래합니다.
FX 브로커 실적의 대부분은 주문 체결을 개선하고 변동성을 최소화하기 위해 여러 채널과 중개업체를 통해 운영하는 FX 유동성 공급자(LP)에 의해 결정됩니다. LP는 일반적으로 다음과 같은 서비스를 제공합니다.
매도-매수 호가 스프레드 제공
매수 호가와 매도 호가의 차이는 브로커의 효율성을 결정하고 고객이 특정 거래 플랫폼에 가입하도록 유도합니다. 일반적으로 트레이더는 가능한 가장 낮은 스프레드 범위를 달성하는 것을 목표로 하고 브로커는 이 가격 차이로 수익을 얻습니다.
FX LP는 브로커에게 거래 가능한 자산을 공급하여 트레이더가 매칭 주문을 할 때마다 더 많은 외화 및 증권을 채워 체결할 수 있도록 합니다;
이렇게 공급이 증가하면 거래 가격이 동적으로 낮아져 매수 호가와 매도 호가 사이의 격차가 줄어들고 온라인 외환 브로커는 타이트한 스프레드 범위를 제공할 수 있습니다. 이는 궁극적으로 거래 효율을 높여 더 많은 트레이더를 유치하고 브로커의 수익을 증가시킵니다.
시장 포지션 실행
외환 유동성 공급자는 거래를 처리하고 결제를 기록하는 체결 브로커 역할도 합니다. LP는 청산소 및 금융 시장과의 연결을 통해 “거래를 실현”합니다.
동시에 이러한 중개자는 보안 위험과 슬리피지를 최소화하기 위해 주문이 적시에 체결되도록 합니다. 시장가 주문이 오랫동안 보류되면 데이터 유출이나 침입 가능성이 높아져 해커의 주요 타깃이 됩니다.
또한 포지션이 의도한 것과 다른 값으로 처리될 때 가격 미끄러짐이 발생합니다. 브로커가 일치하는 주문을 검색하는 동안 지연으로 인해 약간의 가격 변동이 발생합니다.
따라서 유동성 수준이 높을 때는 매칭 대기 중인 주문이 많기 때문에 거래 체결이 더 정확합니다.
비즈니스 안정성 향상
유동성이 풍부하면 실행과 운영의 변동이 적고 시장의 힘에 의해 가격이 급변할 가능성이 적어 비즈니스 성과가 향상됩니다.
이는 신규 트레이더가 플랫폼에 가입하도록 동기를 부여하고 기존 트레이더가 플랫폼에 남아 투자를 늘리도록 유도하여 결국 매출을 향상시킵니다.
반대로 플랫폼에 유동성 갭이 발생하거나 거래량이 부족하여 변동성과 슬리피지가 발생하면 트레이더의 이탈이 발생하여 기하급수적인 손실이 발생할 가능성이 높습니다.
최고의 외환 유동성 제공업체
외환 유동성 공급 시장은 은행, 소매 브로커, 헤지펀드, 시장 조성자, 외화 매매에 관여하는 전자 통신 네트워크(ECN) 등 수많은 금융 플레이어가 참여하고 있습니다.
이러한 외환 유동성 분포는 다음과 같은 각 시장 참여자의 기능에 기인합니다.
- 은행: 중앙은행과 투자은행은 다른 대출 및 금융 활동 외에도 수백만 개의 외화를 보유 및 거래하는 외환 유동성에 가장 큰 기여를 하고 있습니다.
- 마켓 메이커: 마켓 메이커는 투자자 및 기타 시장 참여자로부터 외환 통화를 적극적으로 사고 팔아 유동성 수준을 높여 자산을 더 많이 사용할 수 있도록 합니다.
- 헤지 펀드: 헤지펀드와 같은 금융기관은 주로 외환 유동성에 기여하는 중요한 거래 주문을 체결합니다.
- 중개 회사: 소매 브로커는 유동성 시장에서 적당한 비중을 차지하지만, 그 규모가 크기 때문에 핵심적인 역할을 합니다.
- ECN: 전자 통신 프로토콜은 깊은 유동성 풀과 오더북에 대한 액세스를 제공하여 주문 체결을 더욱 쉽고 효율적으로 만들어 궁극적으로 자산 유동성을 개선합니다.
외환 시장 유동성 자산
외환 유동성 공급자는 트레이딩 풀에 대한 시장 접근성을 제공하고 거래 가능한 증권을 더 많이 제공하기 위해 시장 유동성 수준을 동적으로 제어하는 세 가지 종류의 자본을 관리합니다.
- 티어 1: 최상위 자본 자산은 재무 건전성을 정의하고 신속하게 유동화할 수 있는 이익잉여금과 주주 자본입니다;
- 티어 2: 티어 2 자본은 부채, 현금 준비금 및 기타 금융 상품으로 구성된 티어 1 자산을 뒷받침하는 데 사용됩니다.
- 티어 3: 가장 품질이 낮은 자산에는 은행이 거래 시장 격차와 위험을 감당하기 위해 사용했던 무담보 부채가 포함되었습니다. 이러한 유형의 자산은 악명 높은 2008년 위기 이후 폐기되었습니다;.
온라인 외환 브로커는 보유 중인 티어1 및 티어2 자산 수준을 검사하여 외환 유동성 공급업체의 품질을 평가할 수 있습니다.
2007~2008년 글로벌 금융위기 당시 스프레드는 폭락 이전보다 400% 확대되었고, 일부 통화는 매도-매수호가 차이가 16핍까지 벌어졌습니다.
온라인 외환 브로커에 영향을 미치는 요인
LP의 내부 구조 외에도 다른 외부 요인들이 LP의 업무에 영향을 미치고 유동성 및 안정성 노력을 방해할 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다;
법적 환경
규제 변경은 FX LP의 업무 방식에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 새로운 자본 요건이나 통화 제한을 적용하면 공급자가 리소스를 다르게 할당해야 합니다;
새로운 금융 프레임워크에 적응하려면 유동성 흐름과 거래량에 영향을 미치는 구조조정과 운영상의 변화가 필요할 수 있습니다.
경쟁
시장 경쟁은 일반적으로 다양한 산업 분야에서 혁신과 더 나은 서비스 제공의 원동력이 됩니다;
금융시장의 경우, 금융기관과 투자회사의 수가 증가하면 외환 유동성 공급자가 브로커사에 최상의 거래 조건을 제공하도록 동기를 부여하고, 이는 결국 최종 사용자에게 이익이 됩니다.
기술 개발
기술 활용은 주로 유동성 공급에 기여했습니다. 최신 기술과 알고리즘 기능을 활용하면 주문 매칭과 체결 속도를 높여 유동성 비율을 높일 수 있습니다.
또한 금융회사는 인공지능을 활용해 리스크 분석과 자산 관리를 개선하고 유동성 분배를 최적화할 수 있습니다.
결론
외환은 가장 큰 트레이더 풀과 유동성 공급자를 보유한 가장 크고 유동성이 풍부한 금융시장입니다. 수많은 중앙은행, 투자회사, 헤지펀드 및 기타 금융기관을 아우르는 외환 브로커는 다양한 유동성 공급원의 혜택을 누릴 수 있습니다.
외환 브로커를 시작하려면 LP 네트워크를 통합하여 거래 시장에 접근하고 최상의 거래 조건을 제공하여 더 많은 투자자를 유치하고 매출을 늘려야 합니다;
