트레이딩에서의 귀금속이란 무엇이며 어떤 원리로 작동할까?

오늘날 전자 트레이딩은 개인 자본을 늘리는 방법일 뿐만 아니라 개인 및 기관 투자자의 투자 활동에서 새로운 기회와 솔루션을 열어주었습니다. 지수, 원자재, 암호화폐, 증권은 가장 인기 있는 거래 상품 중 일부일 뿐이며, 경제 위기와 혼란에도 불구하고 매년 가격이 상승하는 특별한 자산군도 있습니다. 이는 바로 귀금속입니다.

이 기사에서는 귀금속 거래와 그 작동 방식에 대해 설명할 예정입니다. 또한 투자자들 사이에서 가장 수요가 많은 귀금속 목록에 대해 알아보도록 하겠습니다. 마지막으로 금, 은 및 기타 거래되는 귀금속을 구매할 수 있는 주요 원자재 거래소를 소개합니다.

귀금속 거래란 무엇일까?

귀금속 시장은 귀금속과 금으로 표시된 증권(금 증서, 채권, 선물 등)의 거래를 규제하는 경제 관계의 한 영역입니다. 귀금속 거래는 실물 금, 은 또는 기타 귀금속을 만기일이 정해진 선물 계약 또는 CFD 형태로 매매하여 수익을 창출하는 과정입니다.

기본적으로 은, 금, 구리, 팔라듐, 백금 등 귀금속의 온라인 거래는 위험을 분산하고 보다 균형 잡힌 거래 포트폴리오를 구성하고자 행합니다. 다른 원자재과 마찬가지로 귀금속 및 기타 비철금속의 가치는 런던금속거래소, 상하이선물거래소, 브라질상품선물거래소 등과 같은 거래소에서 결정됩니다.

국제 귀금속 시장은 현물 및 선물 계약을 기반으로 귀금속 구매 및 판매 거래를 전문적으로 체결하는 개별 거래소의 집합을 의미합니다. 금과 은 선물 계약과 달리 현물 계약은 만기일이 없기 때문에 장기 투자자에게 더 편리합니다. 이를 통해 거래소에서 귀금속을 구매하고 원하는 기간 동안 계좌에 보관할 수 있습니다. 이러한 계약은 국제 벤치마크에 포함되어 있지 않습니다. 이는 해당 국가의 현지 귀금속 시장의 수요와 공급을 반영합니다.

한편 런던은 귀금속 가격 형성의 중심지로서 런던귀금속시장협회(LBMA)를 통해 귀금속 현물 가격이 형성되기 때문에 가격은 세계 귀금속 가격과 밀접한 상관관계가 있습니다. 모든 거래소는 이 기관의 가격을 지향하며, 기관은 급격한 가격 차이가 발생할 경우 차익거래가 발생하여 다시 시장의 균형을 맞추는 역할을 합니다.

현물 인도 헤지 등 현물 거래와 귀금속 선물 계약을 조합하여 다양한 거래 전략을 구현할 수 있습니다. 또한 현물 계약을 통한 귀금속 거래에는 만기, 보증 필요성, 선물 곡선 이자율 등 선물 계약의 전통적인 특성이 없습니다. 또한 거래소와 브로커 간 수수료와 비용에 차이가 있습니다.

귀금속 가격은 주로 시장 상황과 수요와 공급 균형을 형성하는 요인에 의해 결정됩니다. 즉, 금속 생산량과 투자자, 제조업체, 보석상 및 이 금속을 생산에 사용하는 기타 사람들 사이의 수요입니다. 새로운 매장지의 발견, 오래된 매장지의 고갈, 새로운 채굴 기술의 구현 또는 가공 기술의 개선. 이러한 모든 요인이 금, 은 및 기타 귀금속에 영향을 미칩니다.

또한 세계 귀금속 가격은 대부분 달러로 책정되기 때문에 달러의 변동도 염두에 두어야 합니다. 일부 투자 분석가들은 달러가 저렴해지면 귀금속은 더 비싸진다는 법칙을 세우기도 합니다. 주식 시장의 전반적인 상황 역시 귀금속 가격에 영향을 미칩니다. 이와는 별도로 귀금속 생산자별로 특정 결정을 내리는 것을 구분할 수 있습니다. 예를 들어, 대형 생산자는 전략적 결정을 내리고 생산의 시장 가치를 높이기 위해 금속 생산을 중단하는 데 동의할 수도 있습니다. 석유 생산업체는 석유 시장에서도 비슷한 전략을 사용합니다.

금과 기타 귀금속 구매는 항상 보수적인 투자로 여겨져 왔습니다. 이와 같은 자산의 가격은 장기적으로 꾸준히 상승합니다. 하지만 좋은 수익을 얻으려면 10년 이상의 기간을 고려하는 것이 좋습니다. 이에 따라 투자자들은 위기 시 귀금속을 방어 자산으로 사용합니다. 해당 자산을 매수하는 주된 목적은 포트폴리오의 전체 변동성을 줄이는 것입니다. 그러나 채권이나 배당주와 달리 이러한 상품은 현금 흐름을 창출할 수 없다는 점을 이해해야 합니다. 수익률은 순수하게 투기를 목적으로 합니다. 따라서 경제 위기로 가치가 하락하면 투자자는 장기적으로 손실을 볼 수 있습니다.

귀금속 거래가 이루어지는 방식은 무엇일까?

귀금속 시장은 상업용 및 산업용 소비, 투자, 위험 보험, 투기 등을 위해 시장 가격으로 지속적인 매매가 이루어지는 특수 귀금속 트레이딩 센터입니다. 귀금속 시장은 엄격하게 규제됩니다. 귀금속은 트로이 온스 단위로 매매됩니다. 귀금속 시장은 보수적인 투자자들이 주로 이용했지만, 최근에는 투자 수단으로서 귀금속에 대한 관심이 급격히 증가하고 있습니다.

귀금속 거래는 증권 및 원자재 거래와 달리 시장 참여자의 선호도에 따라 다양한 방식으로 이루어질 수 있습니다. 각각 고유한 특성, 장단점이 있지만 동시에 모두 일정 수준의 인기를 가지고 있습니다. 각각을 더 자세히 살펴 보도록 합시다.

ETF

ETF(상장지수펀드)는 증권 거래소에서 거래되는 주식으로 구성된 투자 펀드입니다. 시세는 주식, 상품 선물, 통화, 채권 및 기타 자산을 포함한 포트폴리오의 역학을 복제하여 담고 있습니다. ETF는 미국 S&P500지수와 같은 주요 증권거래소 지수의 구조를 모방하기도 합니다.

오늘날 다양한 귀금속 관련 ETF가 있습니다. 예를 들면 금은 항상 다양한 경제 위기에서 살아남는 데 도움이되는 가장 인기있는 보호 자산이라는 것이 오랫동안 알려져 왔기 때문에 구매는 위험을 헤지하는 메커니즘과 동일시 할 수 있습니다. 다른 귀금속으로는 백금, 팔라듐, 구리 등이 있습니다.

귀금속 선물 및 옵션

대부분의 귀금속 투자는 현대의 많은 증권 및 상품 거래소에서 제공하는 선물 계약 및 옵션 구매를 통해 가능합니다. 이 귀금속 거래 방법의 본질적인 장점 중 하나는 선물 계약을 통해 레버리지 사용으로 수익을 배가할 수 있다는 점이지만, 잠재적 손실 위험을 인식하지 못한 채 레버리지를 부주의하게 사용할 경우 심각한 단점이 될 수 있습니다.

암호화폐 플랫폼

빠르게 성장하는 암호화폐 분야는 투자자들에게 특별한 플랫폼에서 귀금속을 구매할 수 있는 기회를 제공했는데, 그 중 좋은 예가 바로 원골드로 암호화폐 자산을 사용하여 귀금속에 투자할 수 있고, 낮은 수수료와 다양한 귀금속을 통해 거래의 효율성을 크게 높일 수 있던 것입니다.

실물 자산

실물 금속을 구매하는 것은 가장 오래된 투자 방법 중 하나이며 동시에 가장 쉬운 투자 방법입니다. 금괴 구매는 특수 금융업자가 담당합니다. 귀금속은 안전금고나 기타 보호가 잘 되는 장소 등 집에 보관하기에 적합합니다. 이 투자 방법의 주요 장점 중 하나는 자산을 오프라인으로 유지한다는 것입니다. 귀금속에 대한 온라인 액세스가 없기 때문에 원격 도난의 가능성을 피해갈 수 있으며, 이것이 오늘날 귀금속 투자 방법이 인기를 끄는 이유입니다.

거래소에서 거래되는 귀금속의 주요 유형

현대 귀금속 거래 시스템은 여러 상품 거래소의 연합이며, 각 거래소는 수익성의 기준이 되는 다양한 금속을 보유할 수 있는 기회를 제공합니다. 투자용 귀금속 중 가장 인기 있는 옵션은 다음과 같습니다.

금

경험 많은 투자자라면 항상 시장과 반대로 움직이기 때문에 귀금속, 특히 금에 투자하는 것이 돈을 모으기 가장 좋은 방법이라는 것을 알을 것입니다. 예를 들어 주식과 채권이 하락하면 금의 가치는 상승하는데, 이는 위기 상황에서 투자자들이 저축을 위해 금을 적극적으로 매수하기 때문입니다.

역사적으로 금은 수익률이 낮은 안전한 투자 수단이었습니다. 금을 이용한 투기는 불가능하고 단기간에 상당한 수익을 얻는 것도 불가능하지만 경제 위기, 인플레이션, 통화 평가절하 등으로부터 재정을 보호할 수 있습니다. 금은 모든 세계 은행에 보관되어 있으며 보편적인 지불 수단으로 전 세계 어디에서나 현지 통화로 판매 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 위기 상황에서 투자자들은 증권을 매도하고 금을 매수하여 돈을 절약하려고 합니다.

금에 투자하는 가장 수익성 높은 방법 중 하나는 금 채굴 회사의 주식을 매수하는 것입니다. 금의 가치는 귀금속의 교환 가격에 의해 결정됩니다. 거의 모든 금 채굴 회사는 연간 배당금을 지급하며, 이는 장기 투자 시 주식 가치에 대한 추가 수익입니다.

은

투자 수단으로서 은의 인기는 논쟁의 여지가 거의 없습니다. 은은 금속 중 전기 전도도가 가장 높고 다루기 쉽습니다. 이러한 특성으로 인해 다양한 산업 분야에서 널리 사용됩니다.

은 시세는 투자 수요뿐만 아니라 산업 수요에도 영향을 받습니다. 펀더멘털 요인을 미리 분석하여 미래 가격 역학을 예측할 수 있습니다. 투자 수요는 세계 경제 상황에 영향을 받고, 산업 수요는 광업 및 제조업 부문의 상황에 영향을 받습니다.

은에 투자하는 방법은 실물 형태인 금괴와 동전, 비실물 형태인 ICO, 거래소에서 은 구매, 또는 은 채굴 기업의 증권 형태인 주식, ETF, 뮤추얼 펀드 등으로 다양합니다. 각 투자자는 자신에게 필요한 매개변수에 따라 투자 대상을 선택할 수 있습니다.

백금

백금에 대한 투자는 오랫동안 가장 수익성이 높은 투자 옵션으로 여겨져 오지 않았습니다. 하지만 지난 몇 년 동안 이 자산은 인기가 많아지고 있으며 관련성이 높아지고 있습니다. 오늘날 백금은 미래를 위해 돈을 투자할 수 있는 좋은 기회가 되었습니다. 플래티넘의 비율을 보여주는 통계 및 역학에 따르면 구매에 투자 한 돈은 저장되고 배가됩니다.

백금에 대한 수요가 높은 주된 이유는 특정 측면에서 다양한 부품 생산 및 보석 산업에서 고유 한 특성으로 인해 백금이 수년 동안 사용되는 가장 희귀하고 매우 효과적인 금속 중 하나이기 때문입니다.

백금 수요 구조는 상당히 다각화되어 있으며, 자동 촉매가 약 40%, 보석류가 30%, 나머지 30%는 화학, 유리, 전기, 연료, 의료용으로 나뉘어져 있습니다.

팔라듐

팔라듐은 백금류의 금속 중 하나로 물리적, 화학적 성질이 백금과 금에 매우 가깝습니다. 희귀성과 다양한 부식성 영향에 대한 저항성이 뛰어나 귀금속에 속합니다. 그러나 보석 재료로는 거의 사용되지 않습니다. 주요 용도는 산업 분야입니다. 생산의 주요 원료는 구리-니켈 광석이며 가공 과정에서 팔라듐이 부산물입니다. 팔라듐은 이제 모든 상품 거래소에서 ETF, 선물 계약, 불리온 바, 코인 등을 통해 거래할 수 있습니다.

금속 거래를 위한 최고의 원자재 거래소

현재 글로벌 경제 상황은 금속 시장에 쉽게 접근할 수 있게 해주며 귀금속 투자를 위한 첫걸음을 내딛게 해줍니다. 투자 활동에 필요한 모든 도구를 제공하는 상품 거래소가 많기 때문에 귀금속 트레이더는 다음 상품 거래소 중 하나를 선택할 수 있는 선택의 자유가 있습니다.

1. 런던 금속 거래소 (LME)

런던 금속 거래소는 산업용 금속 거래의 글로벌 중심지입니다. 무엇보다도 이 거래소에서는 비금속에 대한 옵션 및 선물 계약이 실제 인도 옵션과 함께 거래됩니다. LME 거래소는 산업 플레이어와 금융 시장을 포괄하여 낮이든 밤이든 언제든지 상품과 돈을 거래할 수 있게 해줍니다.

LME는 선물 및 알루미늄, 구리, 주석, 니켈, 아연, 납, 알루미늄 합금, 북미 특수 알루미늄 합금(NASAAC), 코발트, 몰리브덴, 강철 빌릿, 폴리프로필렌 및 선형 저밀도 폴리에틸렌에 대한 옵션 계약을 체결할 수 있습니다. 구리, 주석 또는 LME에 상장된 기타 금속의 생산자 또는 트레이더는 전 세계 런던금속거래소의 여러 대형 창고 중 한 곳에 금속을 판매하고 워런티를 받을 수 있습니다.

2. 시카고 상품 거래소 (CME)

세계 최대 상품 거래소 중 하나인 시카고상품 거래소는 선물 및 옵션 거래를 위한 공간을 제공하고, 시장 정보를 수집 및 전파하며, 청산 메커니즘을 유지하고, 거래 규칙을 시행하는 것을 사명으로 하는 비영리 법인입니다.

현재 CME는 미국 내 가장 발전된 지역의 작물, 에너지, 주가지수, 통화쌍, 금리, 금속, 날씨, 부동산 가치에 대한 선물 및 옵션 계약은 물론 적절한 옵션과 장외 시장 자산을 거래합니다.

3. 도쿄 원자재 거래소 (TOCOM)

도쿄 상품 거래소가 일본 내 상품 파생상품 거래의 88% 이상을 차지할 정도로 이 거래소는 일본 최대 상품 시장을 대표합니다. TOCOM은 금속, 석유 및 석유 제품, 고무 및 지수 등의 상품에 대한 선물과 옵션을 거래합니다. 옵션 계약은 금에 대해서만 가능합니다. 도쿄상품거래소는 보편적인 시장으로 간주됩니다.

4. 뉴욕 상업 거래소 (NYMEX)

뉴욕상업거래소는 석유 선물 거래를 전문으로 하는 세계에서 가장 유명한 선물 거래소입니다. 뉴욕증권거래소는 1882년 농산물 거래를 위해 설립되었습니다. 역사적으로 이 거래소는 점점 더 많은 새로운 상품군을 유치했으며 오늘날에는 에너지와 귀금속 및 비철금속 거래를 주도하며 많은 개인 및 기관 투자자를 끌어들이고 있습니다.

결론

귀금속 거래는 자본을 늘리는 인기 있는 방법일 뿐만 아니라 예기치 못한 상황에서 위험을 헤지하는 고전적인 방법이기도 합니다. 금, 은, 백금, 팔라듐은 신뢰성과 안정성의 벤치마크이며, 경제 위기와 시장 붕괴에도 불구하고 항상 수익을 가져다주는 투자 대상입니다.