암호화폐에서 슬리피지는 무엇을 의미할까?

수익을 극대화하고자 하는 암호화폐 트레이더 또는 투자자이신가요? 그렇다면 “슬리피지”라는 용어에 대해 이미 들어보셨을 것입니다. 하지만 슬리피지가 정확히 무슨 의미일까요? 간단히 설명하자면 슬리피지는 자산의 예상 가격과 실제 체결 가격 사이의 차이를 의미합니다. 암호화폐에 투자하는 동안 작은 가격 차이는 자주 발생할 수 있으나, 이를 올바르게 모니터링하지 않으면 큰 영향을 받을 수 있습니다. 이번 블로그 글에서는 슬리피지가 발생하는 이유와 트레이더가 암호화폐 자산을 거래할 때 이러한 차이에 어떻게 접근해야 하는지에 대해 설명합니다.

슬리피지란 무엇일까?

슬리피지는 예상한 것과 실제로 발생한 상황의 차이를 설명하는 암호화폐 거래 용어입니다. 슬리피지는 주문을 체결하는 동안 시장 변동으로 인해 손실 또는 이득을 본 금액을 말합니다. 슬리피지는 예상치 못한 호가로 주문이 체결될 때 발생하며, 일반적으로 트레이더에게 부정적인 결과를 초래합니다. 트레이더는 주문을 할 때 슬리피지를 고려해야 하며, 거래에 참여하기 전에 슬리피지와 관련된 잠재적 위험을 이해해야 합니다.

슬리피지의 원인

시장이 급격한 변동성을 보이거나 유동성이 부족하면 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 변동성이 큰 환경에서 가격이 급변하면 원하는 속도로 주문을 체결하기가 점점 더 어려워집니다. 마찬가지로 유동성이 감소하는 기간에는 매수자 또는 매도자가 충분하지 않아 주문이 예상과 다른 가격대로 체결될 수 있습니다.

슬리피지는 기술적 결함, 주문 규모, 사람의 실수 등 다양한 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 인터넷 연결이 불안정하거나 현재 시장 상황에 비해 너무 큰 주문을 하면 주문이 원하는 속도로 체결되지 않을 가능성이 있으므로 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 마지막으로 주문을 제출하거나 시장을 모니터링할 때 실수로 실수가 발생하면 슬리피지 문제가 추가로 발생할 수 있습니다.

슬리피지의 유형

가장 바람직한 슬리피지 유형은 포지티브 슬리피지로, 주문이 예상보다 낮은 가격에 체결될 때 발생합니다. 이는 높은 수요로 인해 가격이 상승하여 주문이 예상보다 빨리 체결될 때 발생할 수 있습니다. 포지션에서 포지티브 슬리피지는 잠재적 수익을 증가시켜 트레이더에게 이익이 될 수 있습니다.

마이너스 슬리피지는 포지티브 슬리피지와 반대되는 개념으로 예상보다 낮은 가격에 주문이 체결될 때 발생합니다. 마이너스 슬리피지는 큰 손실로 이어질 수 있으므로 포지션에 진입하기 전에 고려해야 합니다. 이는 급변하는 시장이나 낮은 유동성으로 인해 주문이 예상치 못한 속도로 체결될 때 발생할 수 있습니다.

슬리피지가 중요한 이유는 무엇일까?

슬리피지는 트레이딩의 성패를 좌우할 수 있기 때문에 유의해야 합니다. 트레이더가 특정 코인에 대해 대량 시장가 주문을 냈다고 가정해 봅시다. 이 경우 거래가 완료되기 전에 암호화폐 가격이 트레이더에게 불리하게 움직이기 시작할 수 있습니다. 결과적으로 트레이더는 예상보다 낮은 가격을 받아 큰 손실을 볼 수 있습니다.

슬리피지는 거래 비용에도 영향을 미칠 수 있는데, 슬리피지가 많을수록 비용이 더 많이 들기 때문입니다. 더 중요한 것은 슬리피지로 인한 주문 체결 지연으로 인해 트레이더가 잠재적 가능성을 놓칠 수 있다는 것입니다.

암호화폐 거래 시 슬리피지 허용 오차를 고려하는 것도 중요합니다. 슬리피지 허용도는 트레이더가 거래를 체결하기 위해 감수할 수 있는 최대 가격 차이입니다. 트레이더가 보상과 위험을 정확하게 따져볼 수 있도록 거래할 때 이 허용 오차를 고려해야 합니다. 일반적으로 슬리피지 허용오차가 높을수록 슬리피지로 인한 손실 위험이 커집니다.

적절한 수준의 슬리피지 허용 오차를 선택하려면 신중한 고려가 필요합니다. 최적의 선택은 시장 상황 및 트레이딩 전략 등의 요인에 따라 달라집니다. 시장 변동성이 클 때는 거래를 신속하고 효율적으로 체결하기 위해 더 높은 수준의 슬리피지를 감내해야 할 수 있습니다.

또는 변동성이 적은 시기에는 더 낮은 수준의 슬리피지 허용치를 설정하면 더 유리하게 거래할 수도 있습니다. 따라서 현재 시장 상황에 따라 슬리피지 허용 수준을 조정하는 것이 중요합니다. 슬리피지 허용 오차를 이해하고 관리하면 트레이더가 거래에 진입하거나 청산할 때 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있어 트레이딩 실적이 향상됩니다.

슬리피지를 계산하는 것은 까다로울 수 있지만 수익을 극대화하고 손실을 최소화하기 위해 반드시 이해해야 합니다. 암호화폐 시장에서 거래할 때 슬리피지를 계산하는 방법을 살펴보겠습니다.

슬리피지 계산하는 방법

현재 시장가와 체결된 거래 가격의 차이로 슬리피지를 계산할 수 있습니다. 계산하는 방법은 “슬리피지 = 현재 시장가 – 체결된 거래 가격”으로 아주 간단합니다.

예를 들어 비트코인 1개를 10,000달러에 매수 주문했는데 9,800달러에 체결되었다면 슬리피지는 $200(10,000-9,800)이 됩니다. 이 경우 슬리피지로 인해 예상보다 낮은 가격을 받았습니다.

현재 시장가 및 체결된 거래 가격을 현재 시장가로 나누어 슬리피지 비율을 계산할 수도 있습니다. 계산식은 슬리피지 비율 = (현재 시장가 – 체결된 거래 가격)/현재 시장가입니다.

예를 들어 10,000달러에 비트코인 1개를 매수 주문했는데 9,800달러에 체결되었다면 슬리피지는 $200(10,000-9,800)이 됩니다. 이 경우 슬리피지 비율은 2%(200/10,000)가 됩니다. 즉, 2%의 슬리피지로 인해 예상보다 낮은 가격을 받았다는 의미입니다.

이전에 설명한 것처럼 슬리피지는 트레이더에게 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 위의 예에서 트레이더는 낮은 호가를 받았기 때문에 슬리피지로 인해 손실이 발생했습니다. 그러나 거래가 체결되기 전에 시장이 트레이더에게 유리하게 움직였다면 예상보다 좋은 가격을 받았을 것이므로 슬리피지를 통해 이익을 얻었을 것입니다.

다행히도 트레이더가 슬리피지를 계산하는 데 도움이 되는 여러 도구와 리소스가 있습니다. 많은 암호화폐 거래 플랫폼은 사용자가 거래 매개변수를 입력하고 예상 슬리피지를 추정할 수 있는 슬리피지 계산기를 제공합니다.

또한 온라인 슬리피지 계산기는 잠재적 주문 체결 비용을 확인하고자 하는 누구나 무료로 사용할 수 있습니다. 이 온라인 계산기는 실시간 시장 데이터를 사용하여 거래에 대한 예상 슬리피지를 계산하므로 트레이더는 거래가 체결되기 전에 거래와 관련된 잠재적 위험에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

전반적으로 슬리피지는 트레이더의 수익과 손실에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 다행히도 트레이더가 슬리피지의 영향을 줄이기 위해 사용할 수 있는 전략이 있습니다. 몇 가지 전략을 살펴보겠습니다.

슬리피지 감소 전략

슬리피지의 영향을 이해하고 그 영향을 최소화하기 위한 조치를 취함으로써 트레이더는 트레이딩 성과를 개선할 수 있습니다. 다음은 트레이더가 암호화폐 시장에서 거래할 때 슬리피지 영향을 줄이는 데 도움이 되는 몇 가지 전략입니다.

리미트 오더

지정가 주문은 슬리피지를 줄이는 가장 효과적인 방법 중 하나입니다. 지정가 주문을 통해 트레이더는 매수 또는 매도하고자 하는 특정 가격을 지정할 수 있으며 이 가격에 도달할 때만 주문이 체결됩니다. 이를 통해 예상한 수익을 얻을 수 있고 원치 않는 슬리피지를 방지할 수 있습니다.

슬로프 손실

손절가를 엄격하게 설정하면 주문이 체결되기 전에 가격이 움직일 수 있는 폭을 제한하여 잠재적 슬리피지를 최소화할 수 있습니다. 이를 통해 트레이더는 거래를 통제할 수 있고 슬리피지로 인한 큰 손실 위험을 줄일 수 있습니다.

시장 컨디션 모니터링

시장 상황을 모니터링하면 슬리피지로 인한 손실을 줄일 수 있습니다. 시장에 영향을 줄 수 있는 뉴스와 이벤트를 주시함으로써 트레이더는 급격한 가격 변동을 피하고 잠재적 손실을 최소화하기 위해 주문을 적절히 조정할 수 있습니다.

자동화된 시스템

자동매매 시스템은 지연 시간을 최소화하면서 미리 정해진 매개변수에 따라 거래를 체결하므로 슬리피지를 줄일 수 있는 또 다른 좋은 방법입니다. 이러한 시스템은 정교한 알고리즘을 사용하여 시장을 모니터링하고 유리한 조건이 되면 거래를 체결하여 슬리피지로 인한 손실을 최소화합니다.

믿음직스러운 거래소

마지막으로, 신뢰할 수 있는 거래소를 이용하면 슬리피지로 인한 손실을 줄일 수 있습니다. 신뢰할 수 있는 거래소는 높은 유동성, 낮은 수수료, 빠른 주문 체결 시간을 제공하므로 슬리피지가 거래에 미치는 영향을 줄이는 데 도움이 됩니다.

유동성

위에서 설명한 전략 외에도 슬리피지를 줄이는 데 필수적인 또 다른 요소는 유동성입니다. 유동성이란 자산 가격에 큰 영향을 주지 않으면서 거래가 얼마나 쉽게 체결될 수 있는지를 말합니다. 유동성이 높을수록 거래가 공정한 가격에 신속하게 체결될 가능성이 높기 때문에 슬리피지가 줄어드는 경우가 많습니다. 따라서 트레이더는 슬리피지에 대한 노출을 줄이기 위해 유동성이 좋은 거래소를 이용해야 합니다

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이제 슬리피지를 최소화하기 위한 몇 가지 전략을 살펴보았으니 슬리피지가 다양한 암호화폐에 어떤 영향을 미치는지 살펴봅시다.

다양한 암호화폐의 슬리피지

트레이더가 다양한 암호화폐를 거래할 때 예상할 수 있는 슬리피지 금액은 매우 다양합니다. 이는 각 암호화폐의 유동성과 변동성 수준이 다르기 때문입니다. 예를 들어 비트코인은 다른 암호화폐보다 유동성 수준이 높고 변동성이 낮은 경향이 있어 거래 시 슬리피지가 적습니다. 반면에 규모가 작은 알트코인은 유동성이 훨씬 낮고 변동성이 커서 슬리피지가 더 많이 발생하는 경우가 많습니다.

거래하기 전에 트레이더는 거래소를 조사하여 특정 암호화폐를 거래할 때 예상되는 슬리피지 규모를 확인해야 합니다. 또한 거래소에 따라 특정 암호화폐에 대한 슬리피지 정도가 다를 수 있다는 점도 알고 있어야 합니다. 이는 각 거래소의 오더북과 거래 활동의 깊이에 따른 것입니다.

또한 유니스왑이나 팬케이크스왑과 같은 탈중앙화 거래소도 오더북의 특성으로 인해 상당한 슬리피지가 발생할 수 있습니다. 이러한 거래소는 연중무휴 24시간 운영되며 거래 활동을 통제하는 중앙 기관이 없습니다. 따라서 트레이더는 이러한 플랫폼의 유동성이 매일 크게 달라질 수 있으므로 특정 암호화폐를 거래할 때 슬리피지가 발생할 가능성이 높다는 점을 인지해야 합니다

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또한 유니스왑이나 팬케이크스왑과 같은 거래소는 지정가 주문을 제공하지 않기 때문에 지정가 주문과 시장가 주문을 모두 제공하는 중앙화된 거래소보다 슬리피지가 발생하기 쉽습니다.

일반적으로 탈중앙화 플랫폼의 기본 슬리피지 비율은 0.5%에서 최대 1%입니다. 일반화된 정답이 없으므로 각 트레이더의 전략에 따라 자신에게 가장 적합한 슬리피지 허용치를 결정합니다. 하지만 팬케이크스왑이나 유니스왑과 같은 플랫폼에서 슬리피지를 원하는 수준으로 조정할 수 있습니다.

결론

암호화폐 거래에 위험이 없는 것은 아니며 슬리피지는 투자자의 성공 여부를 결정하는 주요 요인이 될 수 있습니다. 하지만 슬리피지가 어떻게 작동하는지 이해하면 슬리피지가 수익률에 미칠 수 있는 잠재적 손실을 줄일 수 있으며, 성공적인 트레이딩으로 수익을 극대화하는 동시에 슬리피지와 관련된 손실을 방지할 수 있습니다.

성공적인 거래를 보장하고 슬리피지 발생 가능성을 줄이기 위해 암호화폐 트레이더는 자동매매 시스템 구축, 지정가 주문 사용, 유동성 수준 증가 등의 전략을 이해해야 합니다. 투자자는 신뢰할 수 있는 거래소에서 이러한 기술을 현명하게 실행하여 변동성이 큰 시장을 자신 있게 탐색하고 수익을 극대화할 수 있습니다.