고정 수익이란 무엇인가? 그것에 투자하는 방법은?

고정 수익 자산은 안정적이고 예측 가능한 수익을 찾는 투자자들을 끌어들입니다. 이러한 투자들은 일정 기간 동안 정기적인 이자 지급을 제공하여, 위험을 줄이고 꾸준한 수입을 생성하는 데 이상적입니다.

그러면, 자산 클래스로서의 고정 수익이란 무엇일까요? 이 글은 그 개념을 이해하는 데 도움을 줄 것입니다.

고정 수익이란 무엇인가?

“고정 수익”으로 알려진 일종의 부채 투자는 투자자가 차입자—보통 정부 기관이나 기업—에게 돈을 빌려주고 그 대가로 일정한 이자 지급을 받는 경우에 발생합니다。채권은 일반적인 고정 수익 수단입니다。 그것들에 투자하는 것은 기본적으로 채권 발행자가 발행한 부채를 구매하는 것입니다。 발행자에 따라, 이는 기업 채권이나 국채일 수 있습니다。

채권의 기간 동안, 투자자는 정기적인 이자 지급인 쿠폰 지급을 받게 됩니다。 투자자들에게 이러한 지급은 꾸준한 수입원을 제공합니다。 채권이 만기되면 발행자는 초기 투자 원금을 상환합니다。 이러한 이유로, 고정 수익 투자는 안정적이고 신뢰할 수 있는 수익을 찾는 사람들에게 매력적입니다。

채권 및 기타 고정 수익 증권은 이자 기반의 수익 창출을 자본 이득보다 우선시한다는 점에서 성장 지향적 투자와 다릅니다。

고위험 투자와 비교하여, 고정 수익 투자는 자본을 보존하고 안정적인 수익을 제공하려는 사람들에게 자주 호소합니다。 신용 위험、이자율 위험、그리고 다른 변수들은 지방 채권、투자 등급、정부 채권을 포함한 고정 수익 제품 유형에 따라 다릅니다。 

투자자들은 고정 수익을 확실히 이해함으로써 그들의 목표를 충족하는 균형 잡힌 투자 포트폴리오를 구축할 수 있습니다。

작동 방식

개념을 더욱 명확히 하기 위해、여러분이 큰、평판이 좋은 기업의 회사채를 구매한다고 가정해 봅시다。 이 채권은 $1,000의 액면가、4%의 쿠폰 금리、10년의 만기를 갖고 있습니다。

• 액면가는 채권이 만료될 때 받을 금액입니다。
• 쿠폰 금리는 투자에 대한 연간 이자율입니다。
• 채권의 만기는 원금이 상환될 때까지의 기간입니다。

이는 다음과 같이 작동합니다：

연간 이자 지급：$1,000의 4%는 $40입니다。 10년 동안 매년 $40를 받게 됩니다。

만기 지급：10년 후에 채권의 $1,000 액면가를 받게 됩니다。

따라서 총 환급액은：

$40 per year * 10 years = $400의 이자 수익。

원금 상환：$1,000

$400 + $1,000 = $1,400이 총 수익입니다。

이 채권을 구매함으로써、여러분은 초기 투자에 대한 수익과 10년 동안의 고정적인 수입 흐름을 보장했습니다。 이는 특히 시장이 변동하는 기간 동안 안정적이고 예측 가능한 수익을 위해 투자자들이 사용하는 일반적인 전략입니다。

고정 수익의 종류

이제 고정 수익의 메커니즘을 이해한 후、그 종류에 대해 논의해 보겠습니다。  

정부 채권

연방 정부가 발행하는 재무부 채권、노트、어음은 정부 채권입니다。 이들은 정부의 완전한 신용으로 뒷받침되며 안정성을 제공하는 것으로 유명합니다。 투자자들은 종종 이를 저위험 선택으로 간주하며、특히 시장이 변동할 때 그렇습니다。

회사채 

기업들이 자금을 조달하기 위해 발행합니다。 이는 고수익（정크） 또는 투자 등급 채권 카테고리에 속합니다。 투자 등급 채권은 일반적으로 낮은 이자율과 낮은 디폴트 위험을 갖습니다。 반면에、증가된 신용 위험으로 인해 고수익 채권은 더 위험하지만 더 높은 잠재적 수익을 갖습니다。

지방 채권 

지방 자치 단체나 지역 정부가 발행하는 지방 채권은 종종 비과세 지위를 갖고 있어 세금 효율적인 솔루션을 찾는 투자자들에게 매력적입니다。 이들은 더 적은 세금 영향으로 일관된 수입 흐름을 제공하고 공공 이니셔티브를 재정 지원합니다。

단기 금융 상품 및 양도성 예금증서（CDs） 

이 두 가지 모두 안전한 투자 옵션으로 간주됩니다。 단기 금융 상품은 단기 부채 상품에 투자하고、양도성 예금증서（CDs）는 일정 기간 동안 이자를 지급합니다。 이들은 예측 가능한 수익을 제공하므로 신뢰할 수 있는 솔루션을 찾는 위험 회피 투자자들에게 적합합니다。

채권 ETF 

채권에 집중하는 상장지수펀드（ETFs）는 투자에서 다각화와 유연성을 가능하게 합니다。 이들은 투자자들에게 다양한 상품에 대한 노출을 제공하여 포트폴리오 관리를 용이하게 하고 변화하는 시장 상황에 대응할 수 있게 합니다。 채권 ETF는 다양한 회사채、지방 채권、정부 채권을 포함할 수 있으며 다양한 지수를 추적할 수 있습니다。

고정 수익에 투자하는 방법

안정적인 수입 흐름과 자본 보존은 투자의 두 가지 이점입니다。 아래에서는 이 프로세스를 성공적으로 처리하기 위한 몇 가지 전략과 팁을 논의합니다。

1. 직접 채권 투자

채권에 직접 투자할 때、만기와 신용도에 따라 특정 자산을 선택할 수 있습니다。 방법은 다음과 같습니다：

• 결정 내리기： 먼저、구매하고자 하는 채권의 종류를 결정하세요、예를 들어 기업 채권、지방 채권、정부 채권 등。 각각 고유한 위험과 보상의 프로필을 갖고 있습니다。 예를 들어、미국 재무부 채권은 일반적으로 저위험이며、고수익 채권은 더 위험하지만 더 큰 잠재적 보상을 갖고 있습니다。
• 신용 품질 평가： 신용 등급 기관을 사용하여 그들의 신용도를 평가하세요。 S&P나 Moody’s와 같은 기관의 등급은 발행자의 상환 능력을 나타냅니다。 비투자 등급（정크） 채권은 더 높은 수익을 제공하지만 더 위험하며、투자 등급 채권은 종종 더 안전합니다。
• 만기일 조사： 고려 중인 채권이 언제 만기되는지 알아보세요。 만기가 짧은 채권은 일반적으로 이자율 변동에 덜 민감합니다。 반대로、만기가 긴 채권은 더 높은 수익률을 가질 수 있지만 이자율 변동에 더 민감할 수 있습니다。
• 구매하기： 선택을 마친 후 브로커리지 계좌를 사용하여 채권을 구매할 수 있습니다。 채권 가격은 시장 상태에 따라 변경될 수 있으므로 주시하세요。 유리한 가격에 채권을 구매할 기회를 찾으세요。

2. 채권 뮤추얼 펀드 및 ETF

수익 투자를 위한 더 다각화된 전략을 원한다면、ETF와 채권 뮤추얼 펀드가 좋은 옵션입니다：

• 구조 알기： 채권 뮤추얼 펀드는 여러 투자자의 자금을 모아 다양한 자산을 구매합니다。 ETF는 주식과 유사하게 작동하지만 증권 거래소에서 거래됩니다。 두 옵션 모두 다양한 채권에 대한 노출을 제공합니다。
• 펀드 성과 평가： 펀드의 관리、수수료、과거 성과를 검토하세요。 위험 허용 범위와 투자 목표에 맞는 펀드를 찾으세요。
• 채권 펀드 선택： 기업 채권、지방 채권、정부 채권 펀드를 포함한 다양한 채권 펀드 옵션 중에서 선택하세요。 각 카테고리는 특정 자산에 집중하여 맞춤형 노출을 제공합니다。
• 브로커를 통해 투자： 브로커리지 계좌를 사용하여 채권 뮤추얼 펀드나 ETF를 구매할 수 있습니다。 시장에서 유리한 진입점을 찾으세요。 이러한 펀드에 투자하면 개별 채권의 위험을 낮추고 다각화를 제공할 수 있습니다。

3. 포트폴리오 구축 전략

균형 잡힌 포트폴리오를 구축하려면 신중한 준비가 필요합니다：

• 위험 허용 범위 결정： 연령、투자 기간、재무 목표에 따라 자신의 위험 허용 수준을 결정하세요。 조기 은퇴를 원하는 투자자는 더 많은 안정성을 원할 수 있고、젊은 투자자는 성장을 우선시할 수 있습니다。
• 채권 사다리 전략 적용： 다양한 만기일을 가진 채권에 투자하는 것을 채권 사다리 전략이라고 합니다。 이 방법은 다양한 간격으로 만기되는 채권에 대한 접근을 제공하여 이자율 위험을 관리하고 현재의 금리로 재투자할 수 있게 합니다。
• 수익률 곡선 검토： 채권 수익률과 만기를 차트화한 수익률 곡선을 검토할 가치가 있습니다。 일반적인 우상향 곡선은 더 긴 만기에 대한 더 높은 수익률을 나타내며、역전된 곡선은 경제적 불확실성을 나타낼 수 있습니다。 이 지식을 사용하여 정보에 입각한 투자 결정을 내리세요。
• 정기적인 검토 및 조정： 정기적으로 채권 포트폴리오를 평가하여 투자 목표와 일치하는지 확인하세요。 필요에 따라 재조정하세요、특히 재무 상황이 변경되거나 이자율이 상승하거나 하락하는 경우。

4. 지속적인 학습과 적응

채권 가격에 영향을 미치는 경제 변수、이자율 변동、시장 움직임에 대한 인식을 유지하는 것이 중요합니다。 경제 상태에 대한 철저한 이해는 현명한 투자 선택을 돕는 데 유용할 수 있습니다。

투자나 전략에 대한 질문이 있다면 금융 상담사에게 연락하세요。 그들은 여러분의 목표와 재무 상태에 기반한 맞춤형 조언을 제공할 수 있습니다。

관련된 위험과 이점

보시다시피、투자는 많은 이점이 있습니다。 안정성과 안정적인 수입원을 제공하므로、위험 회피 투자자들에게 인기 있는 선택입니다。 세금 혜택은 총 수익을 증가시키는 많은 수입 도구、특히 지방 채권의 특징입니다。 

또한、주식과 고정 수익 상품은 일반적으로 역의 관계를 가지고 있어 포트폴리오 다각화에 기여합니다。

그러나 그것에는 위험도 따릅니다。 발행자가 이자 지급에 실패하면 신용 위험이 발생합니다。 수익이 가격 상승에 못 미치면 인플레이션 위험이 구매력을 감소시킬 수 있습니다。 특히 구매 후 이자율이 상승하면 이자율 위험이 채권 가치에 영향을 미칩니다。 채권 투자자들은 이러한 잠재적 단점에 주의해야 합니다、왜냐하면 시장 위험에는 채권 가치에 영향을 줄 수 있는 변동이 포함되기 때문입니다。

투자의 장단점을 알면 채권 포트폴리오를 더 현명하게 선택할 수 있습니다。

결론

장기적인 재정적 안정성은 고정 수익 상품을 포함함으로써 향상될 수 있습니다。 이 전략은 더 변동성이 큰 투자와 관련된 하락 위험을 줄이면서 수익을 창출할 수 있습니다。 모든 것을 고려할 때、신중한 자산 배분은 특히 불안정한 시장에서 전체적인 투자 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다。