유동성 공급업체 수수료란 무엇일까?

FX 시장은 시중은행, 중앙은행, 헤지펀드, 투자운용사, 개인투자자 등 기관들의 네트워크로 구성되어 있다. 이러한 참여자들은 다양한 이유로 FX 시장에서 거래한다 – 대부분 그들의 외화 투자를 보호하거나 통화의 방향을 추측하기 위해서이다.

이 시장에서 가장 중요한 요소 중 하나는 유동성 공급자이다. 유동성 제공자는 외환 시장에서 거래 자금을 조달하기 위해 자본을 제공하는 회사나 개인이다. 즉, 그들은 거래자들이 시장에서 통화를 사고 팔 수 있도록 하는 유동성”을 제공한다.

유동성 공급업체의 역할

LP는 거래자들에게 포지션을 출입할 수 있는 자본을 제공함으로써 시장을 계속 움직이게 합니다. LP가 없다면, 시장은 훨씬 덜 유동적일 것이고 효율적으로 기능하지 못할 것이다.

LP에서 가장 중요한 것은 단순히 증권이나 자산에 대한 매매 가격을 항상 갖는 양방향 견적을 유지하는 것입니다. 이를 통해 현재 시장 상황에 관계없이 항상 귀하와 거래할 수 있는 사람이 있습니다.

자본을 제공하는 것 외에도, 그들은 가격 발견을 제공함으로써 시장을 창출하는 데 도움을 줍니다. 시장에서 주문서와 거래 활동을 지속적으로 모니터링함으로써, 그들은 고객들에게 최고의 가격을 제공할 수 있다. 이것은 전반적으로 더 효율적인 시장을 만드는 데 도움이 된다.

또 다른 이유는 거래자들이 경험하는 미끄러짐의 양을 줄이는 데 도움이 된다는 것입니다. 미끄럼은 시장의 가용 유동성이 부족해 예상보다 나쁜 가격에 거래를 시작하거나 종료할 때 발생한다. LP는 시장에 다른 구매자나 판매자가 부족할 때 주문을 채우기 위해 자본을 제공함으로써 미끄러짐을 줄이는 데 도움이 된다.

만약 외환시장에 LP가 없다면, 그것은 훨씬 덜 유동적일 것이고 효율적으로 기능하지 못할 것이다. 유동성이 부족하면 거래자들이 포지션을 드나들기 어려워지고 미끄러짐이 커질 것이다. 이것은 거래자들이 시장에서 돈을 버는 것을 훨씬 더 어렵게 만들고 결국 시장이 완전히 마르게 할 것이다.

예를 들어, 당신이 1.3000 유로/USD에 팔려고 하지만 어떤 구매자도 당신의 입장을 받아들이려 하지 않는다고 가정해보자. 이는 시장에 유동성이 없다는 것을 의미하며, 당신은 당신의 위치에 갇히게 될 것이다. 그러나 만약 유동성 제공자가 1.2900 유로/USD를 기꺼이 구매한다면, 그들은 시장에 유동성을 제공하고 그것이 계속 움직이도록 도울 것이다. 이렇게 하면 포지션을 종료하고 손실 무역에 갇히는 것을 피할 수 있습니다.

Liquidity Providers and Their Fees

우리가 보았듯이, LP의 역할은 외환 시장의 기능에 매우 중요하다. 그것들이 없다면, 시장은 훨씬 덜 유동적일 것이고 효율적으로 기능하지 못할 것이다.

LP는 시장에 유동성을 공급하는 대가로 약간의 수수료를 받는다. 이 수수료는 일반적으로 거래의 각 측면(입찰 및 요청)에서 0.1~0.2pps입니다. 예를 들어, 1.3000에 유로/USD를 구입하고 LP가 양쪽에 0.1pps씩 청구되는 경우, 총 비용은 1.3002pps(1.3000 + 0.0002)가 됩니다.

최소한의 수수료처럼 보일 수 있지만, 특히 많은 양의 통화를 거래하는 경우 시간이 지남에 따라 추가될 수 있습니다. 예를 들어, 당신이 100만 유로를 거래하고 있고 LP는 각 면에 0.1 pps씩 부과된다고 가정합시다. 즉, 총 비용은 20,000유로(100만 x 0.0002)가 됩니다.

지금은 큰 돈처럼 보일 수 있지만 LP가 시장에 자본을 공급함으로써 많은 위험을 감수하고 있다는 것을 기억하는 것이 필수적입니다. 그들의 자본이 없다면, 시장은 훨씬 덜 유동적일 것이고 효율적으로 기능하지 못할 것이다.

일부 LP는 월 또는 연간 구독료와 유동성 제공과 관련된 수수료를 청구할 수 있다. 하지만 많은 LP들은 전혀 수수료를 받지 않는다. 이것은 그것들을 더 자주 거래하기를 원하는 사람들에게 매력적인 옵션으로 만든다.

What are the Benefits of Using a Liquidity Provider?

누군가 유동성 제공자를 이용하는 것은 수수료를 부과하기 때문에 가치가 없다고 생각할 수도 있다. 그러나, 유동성 제공자를 사용하면 비용을 초과할 수 있는 몇 가지 이점이 있다.

첫 번째 혜택은 거래에 대해 더 나은 가격을 얻을 수 있다는 것입니다. LP는 시장에 대한 더 많은 정보에 접근할 수 있고 다른 출처에서 얻는 것보다 더 나은 가격을 제공할 수 있기 때문이다.

두 번째 이점은 미끄러짐을 덜 경험하게 된다는 것입니다. 유동성 공급자는 시장에 다른 구매자나 판매자가 부족할 때 주문을 채우기 위해 자본을 제공함으로써 미끄러짐을 줄이는 데 도움을 준다.

세 번째 이점은 LP가 종종 은행이나 헤지펀드와 같은 다른 시장 참여자들과 관계를 맺기 때문에 더 많은 시장에 접근할 수 있다는 것입니다. 즉, 거래할 수 없는 시장에 대한 액세스를 제공할 수 있습니다.

네 번째 이점은 더 많은 레버리지에 액세스할 수 있다는 것입니다. 레버리지(leverage)는 거래할 브로커로부터 돈을 빌리는 것이다. 브로커로부터 얻을 수 있는 레버리지의 양은 일반적으로 제한되어 있지만, 유동성 공급자를 사용하면 더 많은 레버리지(레버리지)를 얻을 수 있습니다. 이것은 당신의 이익을 증가시키는 좋은 방법이 될 수 있지만, 만약 시장이 당신에게 불리하게 움직인다면 그것은 또한 손실 증가로 이어질 수도 있다.

다섯 번째 이점은 더 많은 툴과 리소스에 액세스할 수 있다는 것입니다. LP는 종종 기술 제공업체와 관계를 맺는데, 이는 LP가 브로커로부터 얻을 수 없는 도구와 리소스에 대한 액세스를 제공할 수 있음을 의미합니다.

여섯 번째 이점은 더 많은 고객 지원에 액세스할 수 있다는 것입니다. 유동성 제공업체가 전담 고객지원팀을 두는 경우가 많기 때문이다. 이것은 만약 당신이 당신의 거래에 문제가 있다면, 당신은 시장과 당신이 사용하고 있는 제품에 대해 잘 아는 사람의 도움을 받을 수 있을 것이라는 것을 의미한다.

결론

“LP는 외환 시장의 중요한 부분입니다. 시장에 자본을 제공함으로써, 그들은 그것을 유동적이고 효율적으로 유지하는데 도움을 준다. 그들은 또한 그들의 서비스에 대해 수수료를 부과하지만, 어쨌든 유동성 공급자를 사용하는 것에는 비용보다 더 큰 몇 가지 이점이 있다. 만약 당신이 더 자주 거래하기를 원한다면, LP가 당신에게 좋은 선택일 것이다.