Инверсные ETF: Как Получать Прибыль на Снижениях
Статьи
На фоне неожиданных рыночных движений в этом году одна класс активов стал «золотой серединой» между риском и доходностью, обеспечивая удовлетворительный доход без непредсказуемых вызовов.
ETF всегда были известны как отличный инструмент диверсификации портфеля для снижения инвестиционных рисков. Однако инверсные ETF делают шаг вперед и предлагают отличные возможности для хеджирования, позволяя зарабатывать на снижениях рынка.
Инвестиции в инверсные биржевые фонды могут быть более сложными, но в условиях экономического застоя они являются вашим основным инструментом для торговли. Так что же такое инверсные ETF? Являются ли они более прибыльными? Давайте разберемся!
Основные Моменты
- Инверсные биржевые фонды — это финансовые инструменты, которые отслеживают противоположное движение цен акций и индексов.
- Инверсные ETF подходят для внутридневной торговли и хеджирования против рисковых длинных позиций.
- Фьючерсные продажи в шорт и инверсные ETF похожи, но инверсные активы проще понять и в них легче инвестировать.
Понимание Инверсных ETF
Давайте кратко объясним, что такое ETF. Биржевой фонд финансовая корзина, которая собирает одну или несколько торгуемых ценных бумаг, отражающих базовый индекс или производительность цены актива в стоимости ETF.
Например, Bitcoin ETF имитирует спотовую цену рынка биткоина без фактического владения монетой BTC, в то время как стоимость инверсного ETF увеличивается по мере роста цены BTC и наоборот. Этот подход ускоряет торговлю на конкретном рынке или активе.
Инверсные ETF отражают противоположную динамику цены базового актива. Эти инструменты предлагают инверсное воздействие на рыночные падения, что можно описать как аналог коротких продаж акций.
Как Работают Инверсные ETF?
В инверсном Bitcoin ETF, когда цена монеты падает, стоимость инверсного BTC ETF растет. Аналогично, если цена монеты поднимается, стоимость ETF падает. Формула инверсных фьючерсных контрактов такова:
Предположим, что цена входа биткоина была $62,000, а цена выхода — $69,000. Расчет будущей стоимости ETF для 1 BTC будет следующим:
Прибыль = 1 x (1/62000 – 1/69000)
Прибыль = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164.
Таким образом, чтобы заработать на инверсных фьючерсных контрактах BTC/USD, инвесторы будут исполнять длинные (покупочные) ордера, чтобы получить выгоду от роста против доллара США и заработать 0.00000164 BTC.
Лучше ли Инверсные ETF по Сравнению с Линейными ETF?
Инверсные биржевые фонды могут быть прибыльными на волатильных рынках, где активы постоянно движутся вверх и вниз, принося доходы на обеих сторонах сделки.
Таким образом, инверсные Bitcoin ETF могут быть прибыльными, учитывая высокий уровень волатильности на крипторынке и ценовые ралли, создаваемые быками и медведями биткоина.
Инверсные ETF предлагают отличные инструменты хеджирования, позволяя инвесторам компенсировать рисковые позиции, занимая противоположную сторону сделки. Более того, они позволяют трейдерам зарабатывать на падающих инструментах ETF и извлекать выгоду из рыночных спадов.
В январе 2024 года SEC одобрила спотовый Bitcoin ETF, что увеличило приток инверсных BTC ETF, извлекающих выгоду из волатильности крипторынка.
Плюсы и Минусы Инверсных ETF
Инверсные ETF получили значительный подъем после введения крипто-ETF на спотовые и фьючерсные активы биткоина и эфириума. Этот рост привел к тому, что больше инвесторов стали предпочитать рисковые активы, которые приносят достаточный доход при снижении цен.
Тем не менее, у этих инструментов есть несколько проблем. Давайте рассмотрим преимущества и недостатки инверсных ETF.
Преимущества
- Инверсные ETF предлагают простой альтернативный способ коротким продажам, который сопровождается различными ограничениями и налоговыми процедурами.
- Трейдеры используют инверсные биржевые фонды для хеджирования против рисковых длинных рыночных ордеров и минимизации убытков от непредсказуемых изменений.
- Извлекать выгоду из падений рынка с помощью инверсных ETF дешевле, чем через хедж-фонды или короткие продажи.
- Заемные инверсные ETF могут увеличить потенциальный доход трейдера во время рыночных спадов, особенно в условиях высокой волатильности активов.
Недостатки
- Инверсные ETF несут высокий риск, и волатильные рынки могут переживать резкие ценовые коррекции, которые могут ликвидировать торговую позицию.
- Контрагент по фьючерсным контрактам может не выполнить свои обязательства и не предоставить базовый актив.
- Этот нишевый рынок имеет меньший спрос и участников по сравнению с традиционными ETF, что увеличивает риски ликвидности.
Как Торговать Инверсными ETF
Инверсные биржевые фонды менее распространены, чем стандартные ETF и другие ценные бумаги. Тем не менее, они становятся все более популярными в сочетании с биткоином и криптоактивами.
Поэтому вам нужно найти надежную брокерскую фирму, предлагающую инверсные ETF, и обеспечить устойчивые потоки ликвидности, которые обеспечат достаточные объемы на обеих сторонах рыночных колебаний.
Проверьте ассортимент продуктов и финансовых инструментов, предлагаемых брокером, и участвуйте в торговле стандартными, с заемными и инверсными ETF, чтобы разнообразить свои шансы. Вы также можете комбинировать выбранные технические индикаторы для поддержки принятия решений, такие как:
- MACD: Отслеживайте тренды и предсказывайте будущие цены для правильного входа в сделку.
- Индекс страха и жадности: Отслеживайте настроения рынка и принимайте решения на основе общего поведения рынка.
- RSI: Следите за перекупленностью и перепроданностью, чтобы предсказать ценовые коррекции и рост, и принять правильное торговое решение.
Лучшие Инверсные ETF
Инвестиции в правильные инверсные биржевые фонды жизненно важны, поскольку эти активы могут нести значительные риски ликвидности и рынка. Поэтому вам нужно найти инвестиционную компанию, предлагающую широкий выбор ETF, включая инверсные фонды, перечисленные ниже.
ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)
Это краткосрочный инверсный ETF с 3x-заемным средством, отслеживающий противоположную цену индекса S&P500. Он описывается как очень агрессивный фонд, поскольку предлагает трехкратные короткие продажи акций с лучшей производительностью на американских рынках, где трейдеры зарабатывают на падениях рынка S&P500.
Этот ETF достиг пика в первую неделю августа 2024 года, достигнув $34, а затем упал ниже $27 в последующие недели. Однако, по мере того как фондовые биржи продолжают двигаться неожиданно, этот инверсный ETF может принести прибыль.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Индекс Russell2000 отслеживает 2,000 малых американских публичных компаний в оригинальном индексе Russel 3000 по весовому подходу рыночной капитализации. ProShares UltraShort Russell2000 включает малые компании из разных отраслей и подходит для стратегий дневной торговли.
Это инверсный ETF с 2x-заемным средством, предлагающий 200% на ежедневные рыночные падения основного индекса. ProShares UltraShort Russell2000 был одним из лучших инверсных ETF в августе 2024 года, достигнув $11 в первые пять дней, или 30% за несколько дней.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)
Этот ETF отслеживает производительность акций на развивающихся рынках, таких как Бразилия, Китай, Египет, Кувейт, Мексика, Катар, Россия, Саудовская Аравия, Южная Африка, Турция и ОАЭ. Он предлагает 200% заемных средств на ежедневные рыночные падения 1,400+ средних и крупных акций в 24 странах.
Инверсные ETF с заемным средством ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets — это краткосрочные ценные бумаги, подходящие для дневной торговли, позволяющие инвесторам извлекать выгоду из ежедневной непредсказуемости и падений.
Этот инверсный биржевой фонд демонстрирует значительно лучшие результаты в августе 2024 года по сравнению с предыдущими месяцами, достигнув $20 за акцию впервые за четыре месяца.
Инверсные ETF Против Коротких Продаж: В Чем Разница?
Обе стратегии торговли служат одной и той же цели. Однако инверсные ETF легче понять, поскольку они просто отслеживают противоположное ценовое движение текущей рыночной стоимости. Инверсные означают отображение отрицательного движения цены, когда фактический рынок движется положительно, и положительного движения цены, когда фактический рынок движется отрицательно.
Этот подход является методом ежедневной торговли, и его проще использовать для открытия и закрытия позиций, что делает эту стратегию инвестиций подходящей для дневных трейдеров.
С другой стороны, короткие продажи по своей сути являются более сложной концепцией для понимания. Они требуют заимствования у акционеров и продажи базовой ценной бумаги, затем её повторной покупки при падении цен и возврата её первоначальному владельцу. В этой сделке продавец на короткой позиции зарабатывает на разнице в цене между заимствованием и возвратом.
Однако эта трехсторонняя операция может включать премиальные сборы и риски контрагента. Одним из преимуществ будущих коротких продаж является то, что инвесторы могут удерживать позицию более одного дня.
Заключение
Инверсные ETF — это финансовые инструменты, которые отслеживают рыночную производительность одной или нескольких акций и отражают противоположную стоимость в стоимости фонда. Например, инверсные Bitcoin ETF показывают снижение, когда цена монеты растет, и рост, когда цена падает.
Инвестиции в инверсные индексы похожи на короткие продажи. Однако они менее сложны для новых трейдеров и в основном предназначены для дневных трейдеров и краткосрочных инвестиционных стратегий.
Ищете ответы или советы?
Оставьте свои вопросы в форме, чтобы получить индивидуальную помощь
