Что Такое CFD в Криптовалюте?
Статьи
Развитие электронных торговых технологий привело к появлению множества рынков, финансовых инструментов и стратегий, которые используются для получения прибыли как при инвестировании, так и при торговле на волатильных рынках. Криптовалютный рынок, являющийся одним из самых волатильных, предоставляет возможность попробовать свои силы в получении прибыли от скачков цен, используя такой стиль торговли, как торговля криптовалютными контрактами.
В этой статье вы узнаете, что такое торговля криптовалютой CFD и как она работает. Кроме того, мы разберемся, чем отличаются криптовалютные контракты CFD от криптовалютных фьючерсов, каковы преимущества и недостатки торговли этими инструментами, а также рассмотрим несколько стратегий управления рисками в процессе торговли криптовалютными контрактами CFD.
Что Такое Торговля Криптовалютой CFD и Как Она Работает?
CFD расшифровывается как Contract for Difference (контракт на разницу). Это производный финансовый инструмент, который предполагает использование кредитного плеча и предоставляет участнику рынка возможность заработать на разнице между ценой открытия и ценой закрытия позиции по определенному финансовому инструменту. CFD доступны на различные финансовые продукты: акции, фондовые индексы, облигации, валюты, сырьевые товары и процентные ставки, а также новейший вид — криптовалюты. Одним из наиболее очевидных преимуществ этого инструмента является то, что инвесторы могут открывать как длинные, так и короткие позиции. Таким образом, эти продукты могут использоваться как для спекуляций, так и для хеджирования рисков. Инвестирование в CFD также предоставляет преимущества, связанные с заработком, в виде кредитного плеча. Для открытия и поддержания позиции пользователи должны предоставить обеспечение, т.е. маржу, как на фьючерсном рынке. Маржа, требуемая для торговли CFD, обычно ниже, поэтому торговля CFD так популярна среди розничных клиентов.
Что касается криптовалютных CFD, то они предполагают заключение контрактов на разницу цен на основные криптовалюты, такие как BTC, ETH, DOGE, ADA, XRP и другие. Наиболее значимым примером CFD на криптовалюты является BTC/USD CFD (Bitcoin CFD), который по праву считается самым популярным. Средний спред по данному активу составляет 320-450 пунктов, а среднедневная волатильность – около 4,5-4,6%, из чего можно сделать вывод, что данный инструмент обладает повышенной волатильностью, превышающей волатильность основных валютных пар в 6-7 раз, а также значительно меньшей ликвидностью, чем у основных валютных пар. Поскольку CFD на криптовалюту является относительно новым инструментом, лишь ограниченное число форекс-брокеров предоставляет его своим клиентам.
Профессиональные трейдеры и инвесторы, которые уже пробовали работать на финансовых рынках, знают CFD на традиционные активы — нефть, золото, валюту. Их главное преимущество — кредитное плечо. Торговля криптовалютными CFD, особенно по модели DMA, усиливает эти преимущества, поскольку движения цен на криптовалюты более значительны. А ведь именно движения цен приносят прибыль в CFD. Большая волатильность предоставляет больше возможностей для заработка трейдерам, готовым идти на больший риск. CFD на криптовалюты тесно связаны со спот-рынком. Контракт CFD исполняется брокером (посредником по каждой сделке) на спотовом рынке, а не просто привязан к цене (как, например, фьючерсы). Т.е. цена исполнения формируется общей ликвидностью рынка. В случае с фьючерсом дело обстоит иначе. Цена фьючерса формируется спросом и предложением на «матожидание» цены актива.
Криптовалютные контракты CFD разработаны с учетом потребностей каждого трейдера, предлагая расширенные возможности для торговли различными контрактами. При этом торговля Crypto CFD имеет четыре основных компонента, которые составляют ее основу:
Объем Сделки
CFD торгуются лотами или стандартными контрактами. Объем CFD зависит от конкретного торгуемого актива и часто имитирует способ торговли базовым активом. Например, на любой криптовалютной бирже Биткоин торгуется в целых порядковых частях, а эквивалентный ему CFD на бирже Forex, например, также имитирует ту же стоимость в целых или десятичных частях. Проще говоря, для открытия позиции, имитирующей покупку ровно 10 биткоинов, трейдеру необходимо купить 10 CFD на биткоин или купить 0,25 контракта CFD на биткоин для открытия позиции, имитирующей покупку 0,25 биткоина.
Время Экспирации
Под сроком экспирации понимается период времени, отмечающий момент с момента покупки криптовалютного контракта CFD до момента его продажи. В большинстве случаев криптовалютные контракты CFD не имеют фиксированной даты истечения. При торговле криптовалютными CFD необходимо подкреплять открытые позиции сильной торговой стратегией и отслеживать свои торговые планы, не забывая о ключевых датах экспирации CFD на некриптоактивы, поскольку брокеры не продлевают позиции после истечения срока действия. Следовательно, все открытые позиции автоматически закрываются по истечении срока экспирации.
Спреды
При торговле криптовалютами с помощью CFD используются две различные цены: цена покупки (Bid) позволяет трейдеру или инвестору открыть длинную сделку с CFD, а цена продажи (Ask) — это цена, по которой трейдер может открыть короткую сделку с CFD.
При использовании этого инструмента цена продажи немного ниже, а цена покупки немного выше, чем текущая рыночная цена конкретного актива. Разница в этих ценах называется спредом, который в большинстве случаев покрывает стоимость открытия CFD на криптовалюту. Другими словами, цены покупки/продажи корректируются соответствующим образом, чтобы отразить торговые издержки. Исключением являются CFD на акции, с которыми работают трейдеры.
КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
- Существуют CFD на золото, валюту и нефть. Однако самым молодым и популярным вариантом среди всех на сегодняшний день считаются криптовалютные CFD.
- Криптовалютные CFD предполагают заключение контрактов на разницу цен на такие значимые криптовалюты, как BTC, ETH, DOGE, ADA, XRP и другие, однако наиболее популярным примером криптовалютного CFD является BTC/USD CFD (Bitcoin CFD).
- Чаще всего криптовалютные CFD используются на том основании, что криптовалютный рынок очень волатилен и позволяет получать значительную прибыль даже от малейших колебаний цен на активы.
Преимущества и недостатки торговли CFD на криптовалюту
Как и любой другой финансовый инструмент, будь то опционы, фьючерсы или обычная спот-торговля, криптовалютные CFD также имеют свои преимущества и недостатки, о которых мы расскажем ниже.
Преимущества Торговли Криптовалютными Контрактами CFD
Начнем с основных преимуществ, которые получают трейдеры при торговле криптовалютными CFD
Хеджирование Рисков
Предположим, что трейдер владеет 1 BTC и несколькими монетами Ethereum и хочет держать их в течение длительного времени. Однако в краткосрочной перспективе он ожидает снижения котировок этих цифровых активов. В этом случае CFD позволяет ему открыть короткую позицию, чтобы компенсировать возможные потери. Если его расчеты верны, то он получит прибыль, а CFD также компенсирует его потери. Если же он ошибся, то его потери будут компенсированы в будущем, и он может сразу же закрыть позицию.
Возможность Открытия Коротких Позиций
Многие, кто хочет получить прибыль от роста цифровых активов, также не упускают возможности заработать на падении котировок. Криптовалютные контракты CFD предоставляют отличный шанс протестировать выбранную торговую стратегию, открывая короткие позиции. Это может быть выгодной функцией, когда трейдер знает, что котировки конкретного криптоактива в ближайшее время могут рухнуть в результате негативных новостей и т.д., что позволяет получить дополнительную прибыль, которая для опытных трейдеров иногда составляет тысячи процентов.
Кредитное Плечо
Как и торговля фьючерсными контрактами на криптовалюты, крипто CFD дает возможность использовать кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли при торговле криптоактивами. Эта возможность позволяет трейдеру разработать оптимальную торговую систему, обеспечивающую оптимальный баланс между рисками и повышенной прибылью, которую трейдер не может получить, используя стандартный режим спот-торговли на криптовалютных рынках. Следует помнить, что крипто CFD — это высокорисковый инструмент, который требует тщательного анализа рыночной ситуации перед применением на практике.
Недостатки Торговли CFD на Криптовалюту
Теперь рассмотрим ряд недостатков, присущих криптовалютным CFD.
Большое Кредитное Плечо
Несмотря на то что торговля криптовалютами с использованием кредитного плеча позволяет участникам рынка добиваться невероятных результатов, она также несет в себе определенные риски. Увеличение потенциальной прибыли за счет повышения кредитного плеча повышает вероятность потери депозита. Для снижения этого риска розничные трейдеры могут использовать стандартные принципы управления капиталом или создавать свои собственные. Как правило, минимизация уровня кредитного плеча позволяет снизить потенциальные потери, так как чем ниже кредитное плечо, тем меньше объем заемных средств у брокера и меньше вероятность ликвидации сделки.
Высокая Волатильность
Высокая волатильность криптовалютного рынка всегда вызывала беспокойство у одних трейдеров и открывала новые возможности для других. Тем не менее нельзя отрицать тот факт, что волатильность цифровых инструментов — это опасное явление, которое необходимо учитывать всем без исключения трейдерам, особенно новичкам, которые только начали знакомиться с криптовалютным миром. Кроме того, чтобы избежать непредвиденных ситуаций, связанных с использованием заемных средств брокера, самое главное — придерживаться выбранной стратегии и корректировать ее по мере необходимости.
Спекулятивные Свойства Контрактов
Природа как фьючерсных контрактов, так и криптовалютных CFD предполагает спекулятивный характер, поскольку трейдеры не владеют торгуемыми активами. Также необходимо помнить, что все CFD-контракты являются нестабильными финансовыми продуктами в силу своей спекулятивной природы. Иногда котировки того или иного криптоактива могут стремительно меняться за достаточно короткий промежуток времени, что может негативно сказаться на торговле с кредитным плечом и, как следствие, отпугнуть начинающих трейдеров.
Криптовалютные CFD и Криптовалютные Фьючерсы: В Чем Разница?
Криптовалютные деривативы, включая опционы, фьючерсы и CFD, стали сегодня одним из самых популярных методов торговли с использованием кредитного плеча. Основным потребителем криптовалютных деривативов является трейдер-спекулянт. Они также используются агрессивными инвесторами для повышения доходности. Криптовалютные фьючерсы и крипто CFD выделяются из массы других деривативов, поэтому их очень часто приравнивают к одному типу действий, однако между ними существует множество существенных различий.
Брокер гарантирует качество исполнения ордеров по CFD, в то время как в случае с криптофьючерсами все гарантии дает криптобиржа, на которой происходит торговля. Брокер определяет цену CFD, в то время как цены криптофьючерсов определяются криптобиржей. При работе с CFD-контрактами брокер не взимает комиссию: торговля ведется только на спреде. По фьючерсам же есть и спред, и комиссия брокера. И логично было бы предположить, что в этом случае торговля CFD дешевле. Однако такой ход нивелируется тем, что спреды по CFD обычно гораздо выше, чем по биржевым криптовалютным фьючерсам.
При работе с CFD своп начисляется ежедневно, в то время как операции с криптовалютными фьючерсами предполагают ежедневный ролловер на срок действия одного контракта. При работе с CFD-контрактами существует вероятность возникновения конфликта интересов между брокером и клиентом. Например, если брокер не выходит на межбанковский рынок, то убытки клиента могут увеличить прибыль брокера. С фьючерсами ситуация иная: эти контракты по умолчанию выставляются на биржевой рынок. Если между участниками фьючерсной торговли возникают какие-либо споры, то судьями выступают всемирно известные регулирующие органы, такие как CFTC, FSA и NFA.
При работе с криптовалютными CFD регулятором будет выступать сам брокер: в его праве полностью отменить проблемную сделку и не выплачивать деньги. При работе с фьючерсными брокерами средства клиента поступают на банковский счет, а при торговле CFD — на счет брокера. Таким образом, в случае банкротства брокера клиент может потерять все свои средства, в отличие от аналогичного форс-мажора у фьючерсных брокеров.
На практике самое главное отличие заключается в том, что при работе с криптофьючерсами трейдер становится владельцем актива, а при торговле CFD он зарабатывает только на изменении цены этого актива, не владея самим активом.
Многие трейдеры выбирают торговлю криптовалютными CFD из-за повышенного кредитного плеча, которое во много раз превышает кредитное плечо, используемое при торговле фьючерсами и другими производными инструментами.
Стратегии Управления Рисками При Торговле Криптовалютными Контрактами на Разницу
Как уже было сказано, криптовалютные контракты на разницу связаны с высоким уровнем риска, который необходимо контролировать с помощью различных инструментов и тактик, способных в конечном итоге предотвратить неблагоприятное развитие событий в результате нервно выбранной торговой стратегии.
Хеджирование
Хеджирование — это метод управления рисками, используемый для снижения потерь. Оно используется для защиты вашей прибыли, особенно в периоды неопределенности. В абстрактном смысле идея заключается в том, что если одна из ваших инвестиций приносит убыток, то у вас есть альтернативная хеджированная позиция, чтобы компенсировать потери.
Используя кредитное плечо, трейдер может зашортить необходимый криптоактив соответствующего рынка, чтобы застраховаться от потерь в случае восходящего тренда. Соответственно, при падении рынка все, что он потеряет в основном портфеле, будет компенсировано его хеджированием. И наоборот, если рынок продолжит расти, трейдер потеряет на хеджированной позиции по криптоактиву, но заработает на других активах, которыми владеет.
Стоп-Лосс и Тейк-Профит
Стоп-лосс и Тейк-профит — это типы защитных ордеров, которые устанавливаются для автоматического закрытия сделки. Стоп-лосс ограничивает возможные потери трейдера, Тейк-профит позволяет зафиксировать прибыль при достижении желаемого уровня. Такие лимитные ордера всегда были надежным способом защиты от нежелательных потерь в процессе торговли, что особенно важно при работе с такими рискованными и сложными торговыми инструментами, как опционы, форварды и CFD.
Размер Кредитного Плеча
Размер кредитного плеча играет важную роль в обеспечении баланса между ожидаемой прибылью и уровнем риска. Чтобы снизить потенциальный риск потери начального капитала, даже профессиональным трейдерам рекомендуется использовать минимальное кредитное плечо, не говоря уже о новичках. Правильно настроенное кредитное плечо позволяет избежать крупных потерь, что особенно важно учитывать на высоколиквидных рынках, таких как криптовалюты.
Заключение
Криптовалютные CFD — отличный инструмент для расширения знаний в криптосфере, предлагающий новые возможности для заработка на криптовалютах. Однако, несмотря на высокий доход, необходимо помнить, что этот инструмент является одним из самых рискованных: неправильно выбранная стратегия может стоить вам больших денег. Поэтому перед началом работы с этим торговым инструментом необходимо тщательно изучить все особенности его работы, чтобы выбрать оптимальный стиль торговли.
