Что Такое Спотовая Крипто Ликвидность: Определение и Примеры

Прежде чем принять решение о том, стоит ли инвестировать в криптовалютные рынки, желающие должны освоить принципы работы криптовалют и ликвидности. В случае ликвидного рынка при более низкой стоимости исполнения им будет проще оценивать будущие действия рынка и управлять своими торговыми стратегиями.

В этой статье мы подробнее рассмотрим понятие ликвидности, разберемся, что такое спотовая ликвидность в крипте, и оценим несколько способов повышения спотовой крипто ликвидности. После этого мы расскажем, почему высокая ликвидность настолько важна.

Во-первых, давайте посмотрим, что такое ликвидность в целом.

Понимание Ликвидности

When a particular financial asset may be quickly and easily converted into cash without depreciating in value, it is referred to as having sufficient liquidity. As of now, cash is the most liquid of all the assets available on financial markets.

Фиатные деньги являются наиболее ликвидным активом, но криптовалюты неуклонно набирают силу, иногда достигая астрономической ликвидности. Напротив, недвижимость, произведения искусства и другие «экзотические» активы являются примерами крайне неликвидных продуктов.

Наличные деньги являются самым быстрым и наиболее приемлемым средством обмена во всем мире. В настоящее время наличные, например, являются основным средством обмена, с помощью которого можно купить картину из редкой коллекции или, в более современном случае, NFT, также известные как невзаимозаменяемые токены. Вероятность найти человека, готового обменять реальный товар на какой-либо другой реальный продукт, довольно мала — многие люди предпочтут обменивать реальные товары именно на денежные средства.

Давайте кратко рассмотрим бухгалтерскую ликвидность и рыночную ликвидность, которые являются двумя основными показателями ликвидности.

Ликвидность предприятия

ликвидность предприятия оценивает способность человека или предприятия выполнить свои финансовые обязательства с помощью имеющихся в их распоряжении ликвидных активов, то есть насколько своевременно субъект способен погасить долги.

Измерение ликвидности предприятия с точки зрения инвестиций подразумевает сопоставление ликвидных активов с текущими обязательствами или долгами, подлежащими погашению в течение года.

Ликвидность предприятия измеряется несколькими коэффициентами, каждый из которых имеет свое определение «ликвидных активов».

Рыночная ликвидность

Рыночная ликвидность — это степень, с которой какой-нибудь рынок, (скажем, рынок недвижимости), позволяет покупать и продавать активы по предсказуемой, доступной стоимости.

С другой стороны, на фондовом рынке или на рынке Форекс ликвидности определяется по-другому. Цена спроса и цена предложения будут очень близки друг к другу, если биржа имеет значительный объем сделок, которые не обусловлены продажей.

Важность ликвидности

Сильный рынок опирается на высокую ликвидность для эффективного функционирования. Рыночная деятельность очень уязвима к сбоям при недостаточной ликвидности. Давайте рассмотрим основные факторы рынка, на которые влияет ликвидность.

Стабильность рынка

Большой объем рыночной активности и высокая ликвидность помогают сбалансировать цены торгуемых активов. Напротив, рынки с низкой или нулевой торговой активностью более подвержены внезапным или резким скачкам волатильности. Кризис ликвидности, возникающий в результате одной массивной сделки по покупке или продаже, может вызвать резкие колебания цен, что приведет к дорогостоящим последствиям для других участников.

Явление, которое большинство трейдеров не любят видеть во время торговли, — это проскальзывание. Проскальзывание происходит, когда спред между спросом и предложением на актив изменяется между моментом размещения рыночного ордера и моментом его обработки. Хотя некоторые сделки с использованием рыночного ордера, скорее всего, будут иметь умеренный уровень проскальзывания, эта проблема становится более серьезной, когда клиенты выполняют рыночный ордер на актив с низкой торговой активностью или когда волатильность рынка максимальна. Более того, крупные рыночные ордера часто имеют более высокий уровень проскальзывания, поскольку для их исполнения требуется больше ликвидности.

Более благоприятные цены

Поскольку на ликвидных рынках существует равное количество существующих покупателей и продавцов, объемы торгов высоки с обеих сторон. Разумеется, цель каждого покупателя и продавца — получить актив по наилучшей возможной цене. Благодаря конкуренции между покупателями и продавцами за выполнение одинаковых заказов, большее количество продавцов устанавливает конкурентные цены, а большее количество покупателей делает ставки по некоторым из этих повышенных цен. Таким образом, высокая ликвидность способствует стабильности рынка и, как естественное следствие, формирует цены, более справедливые для всех участников рынка.

Компетентные условия на рынках

Поскольку ликвидные активы имеют большие объемы торгов, повышенная ликвидность упрощает для участников рынка выявление возможных рыночных тенденций. Такая информация особенно полезна для трейдеров, которые руководствуются в своих сделках техническими индикаторами.

Теперь давайте более подробно рассмотрим спотовую ликвидность криптовалюты.

Спотовая крипто ликвидность

Как мы уже говорили, ликвидность — это скорость процесса конвертации актива в наличные или любой другой вид общепринятого средства обмена. Наличие доступа к конкурентным рынкам обмена криптовалют с солидной ликвидностью стимулирует инвесторов и предприятия продавать свои денежные резервы с минимальной потерей стоимости или вообще без нее.

Важно отметить, что все криптовалюты обладают одним и тем же свойством: все они могут торговаться на свободном и открытом рынке. Как следствие, такие инвестиционные инструменты покупаются и продаются на многочисленных биржах по всему миру в значительных объемах, имеющих долгосрочное значение. Однако сделки иногда имеют тенденцию к большим задержкам из-за неопределенности ликвидных активов. Как и на всех финансовых рынках, сложность превращения криптоактива в деньги может быть использована для определения того, насколько он ликвиден.

But why is crypto spot liquidity important for the market and for traders?

Криптовалюты Предлагают Уникальные Возможности

С каждым годом покупка или продажа активов становится все доступнее и привлекательнее именно на крипторынке, нежели на других традиционных рынках, в основном из-за роста уровня спотовой крипто ликвидности. Кроме того, сейчас на рынке больше участников, а ордера исполняются быстрее. Такая гибкость крайне важна, учитывая, насколько волатильны\ криптовалютные рынки и как легко могут быть инициированы или отменены сделки.

Криптобиржи создали новое «место встречи»

Криптобиржа — это современная цифровая биржа, где любой участник рынка может свободно обмениваться своими криптовалютами, помимо прочих возможностей. Благодаря растущему доступу частных лиц к криптовалютам, растет число криптовалютных бирж, которые обеспечивают огромную торговую активность во всем мире. Благодаря растущему количеству и объему операций, рынок стал более ликвидным, что крайне важно для поддержания его эффективности и устойчивости. В настоящее время сотни как централизованных, так и децентрализованных бирж предлагают методы peer-to-peer (P2P). Все это увеличивает ликвидность крипто-спота, благодаря чему возникло «новое место встречи» трейдеров, что привело к росту значимости крипто-бирж и криптовалют в целом.

Глобальное Использование Крипто

Каждый актив или валюта должны иметь множество пользователей, чтобы выжить и оставаться актуальными. Широко признано, что криптовалюты становятся все более важными, особенно для бизнеса и даже гигантских корпораций, которые уже рассматривают возможность принятия криптовалют в качестве формы оплаты, чтобы расширить клиентскую базу. Следует отметить, что ликвидность криптовалют и их привлекательность играют важную роль в мотивации онлайн-мерчантов к принятию криптовалют в качестве оплаты, включая технологических гигантов, которые уже делают это.

Регуляции

Решающий момент, которого все ждут: запретят ли страны, будут ли серьезно регулировать или, что менее вероятно, позволят криптовалютам быть “свободными” и использоваться в финансовой деятельности. Глобальное регулирование определенно повлияет на ликвидность криптовалюты и ее использование. Когда криптовалюта станет действительно глобальным платежным средством, конкретная страна сама может увидеть снижение своей экономики, если криптовалюты окажутся вне закона. Это произойдет потому, что там будет существовать меньше криптобирж, что сделает ее менее привлекательной юрисдикцией для прогрессивных компаний.

Вы уже знаете, что ликвидность криптовалюты является основой крипто рынка. Но как владельцы бирж могут поддержать адекватный уровень ликвидности на своих платформах?

Советы по увеличению ликвидности криптобиржи

Действиями каждого предпринимателя движет желание приумножить свой капитал и максимизировать стоимость своих средств. Как следствие, криптовалюты стали набирать популярность как способ получения пассивного дохода через инвестирование. Поэтому многие владельцы бизнеса решили инвестировать в криптовалюты, а также в другие привлекательные цифровые активы и увидели рост производства дополнительного дохода.

Криптобиржи — это предприятия, которые ежедневно работают с криптовалютами. Следует упомянуть термин «маркет-мейкер», который часто связывают с поставщиками ликвидности благодаря их взаимодействию со всеми участниками рынка.

Как же бизнес может повысить ликвидность спота криптовалют?

Убедитесь, что выбранный вами поставщик ликвидности способен предложить исключительные услуги. Будет хорошо, если вы сделаете все возможное для создания долгосрочного партнерства. Не колеблясь, задавайте вопросы, например, следующие:

Во-первых, к каким видам ликвидности имеет доступ маркет-мейкер, и какой объем ресурсов требуется поставщику ликвидности для поддержания подходящего уровня торговой активности? Это очень важные факторы, поскольку без достаточной ликвидности способность вашего бизнеса привлекать новых клиентов может пострадать.

Во-вторых, есть ли возможность наблюдать за каждой отдельной операцией на бирже и историей всех сделок? Такие данные помогут вам составить более точные прогнозы ваших возможных доходов, а также состояния маркет-мейкера.

Одним из наиболее эффективных способов повышения ликвидности является поиск агрегатора криптоликвидности, что может оказаться непростой задачей. Вам необходимо сравнить широкий круг компаний и провести глубокое исследование, включая такие важные факторы, как ценовая и торговая политика, торговое программное обеспечение и потенциальные затраты.

С другой стороны, все больше и больше криптобирж запускаются людьми, которые не хотят работать с агрегаторами ликвидности, так как последние берут определенную плату за свои услуги. Интересно, что лишь немногим компаниям удается расширить свою клиентскую базу, предоставляя при этом отличную ликвидность. Кроме того, маркет-мейкеры полезны по ряду причин, помимо повышения ликвидности криптовалютных бирж.

Существует множество других методов повышения ликвидности криптовалют на вашей бирже. Например, биржи могут покупать криптовалюту из другого источника и поставлять ее на счета клиентов вместо использования собственных ресурсов, если их недостаточно. Этот метод ускоряет обработку транзакций, позволяя частным лицам делать более серьезные инвестиции.

К счастью, что в ближайшем будущем криптоиндустрию ожидает множество новых интересных разработок. Уже сейчас некоторые компании занимаются созданием хотспота, который будет управлять всеми транзакциями и платежами «под одной крышей».

Итак, давайте продолжим и рассмотрим заключительную часть статьи.

Преимущества более высокой ликвидности Высокая производительность обработки.

Покупка и продажа криптовалют ускоряется и упрощается благодаря глубокой ликвидности на рынке. Поскольку на рынке торгует так много людей, все ордера выполняются эффективнее, чем когда-либо прежде. Однако следует помнить, что чрезвычайно высокая скорость транзакций на криптовалютном рынке иногда может затруднить трейдерам возможность инициировать или закрыть сделку немедленно.

Мгновенно обрабатываемые ордера.

Современные сложные алгоритмы используют методы, которые гарантируют, что сопоставление ордеров покупателей и продавцов на рынке происходит наиболее эффективно. Маркет-мейкер ищет продавца, торгующего определенной валютой, и сопрягает ордера, когда по этой валюте был размещен ордер на покупку. Основная цель заключается в сокращении задержек при обработке ордеров и обеспечении эффективной криптоликвидности.

Спреды с выдающимся постоянством.

В соответствии со своими обязанностями по обеспечению эффективной крипто ликвидности, маркет-мейкеры должны всегда обеспечивать стабилизацию спредов. Они определяют движение цен и поддерживают их на справедливом уровне, чтобы дать трейдерам беспрепятственную точку входа.

Таким образом, трейдеры получают преимущества от более доступных, более удобных и более эффективных систем торговли криптовалютой. Эти факторы повысят доверие инвесторов, что приведет к их дальнейшему участию в финансовых рынках.

Большая ясность в техническом анализе.

В техническом анализе изучаются движения криптовалют, произошедшие в прошлом, и делается акцент на прогнозировании будущих цен с помощью многочисленных технических индикаторов и графических моделей. Хотя многие ставят под сомнение обоснованность технического анализа, это часто используемый подход для понимания рынка в целом и торговли в целом. Повышенная точность проистекает из более точной и развитой цены, а надежное построение графика возможно благодаря ликвидным рынкам.

Заключение

Популярность криптовалютных рынков растет, что влечет за собой увеличение числа серьезных трейдеров и спекулянтов. Расширение рынка по всему миру будет способствовать созданию более стабильной среды, свободной от проскальзываний, вызванных крупными игроками, или «китами». Тем не менее, на рынке всегда будет место мелким и малоликвидным активам, а новые криптовалюты будут постоянно появляться.

Когда вы думаете о финансовых рынках, ликвидность является одним из основных «двигателей» всего организма. Рынки с высокой ликвидностью часто являются предпочтительными для торговли, поскольку они облегчают вход и выход из позиций.

Таким образом, ликвидность имеет решающее значение для торговли криптовалютами. И биржи, и участники рынка выигрывают от повышения ликвидности.