A-Book vs B-Book Brokers: What’s the Difference

Brokerlik sektöründe çalışırken Foreks A-Book/B-Book modelleriyle uğraşmak zorunda kaldınız mı? Ya da belki de bu modellerden hangisini kendi brokerliğiniz için kullanacağınızı tartışıyordunuz. Tam olarak nedir bunlar? Forex piyasa yapıcısının rolü nedir? Peki forex brokerleri günlük olarak ne kadar kazanıyor? Neler bulabileceğimize beraber bakalım.

Yatırımcı açısından, forex işlemi oldukça basit görünüyor: yatırımcının emri açmak için sadece bir düğmeye tıklaması ve işlemin onayının ekranda görünmesini beklemesi gerekiyor. Ama nasıl çalışıyor? Yatırımcının işleminin gerçekleştirilmeden önce biri bir varlık satın alırsa, işlemin tamamlanması için birinin onu satması gerekir.

Müşteri emirleri, farklı türdeki broker işletim teknolojileri aracılığıyla iki farklı şekilde pazara sunulur. A Book ve B Book broker modelleri arasındaki farkı keşfedeceğiz. A-Book modelleri, broker işletim teknolojisinin en yaygın şeklidir. Her birinin göz önünde bulundurulması gereken kendi avantajları ve dezavantajları vardır.

A – Book Forex Broker Modeli

Broker A – Book iş modelini kullandığında, tüm müşterilerinin emirleri doğrudan forex likidite sağlayıcısına iletilir ve bu da onları bankalararası pazara yönlendirir.

A – Book broker kurumları, önceden belirlenmiş miktarda işlemle (genellikle 1 lot) veya sağladıkları alış-satış farkı gibi bir artışla telafi edilir. Bu planda, broker sadece bir aracı olarak hareket ediyor ve finansal hizmetler sunuyor. Nihai karşı taraf, piyasada karşıt emirler veren bir grup yatırımcı veya piyasaya likidite sağlayan bir likidite sağlayıcısıdır. A – Book yaklaşımının diğer modellere göre büyük bir faydası vardır: çıkar çatışması yoktur. Yatırımcılar kar etse de para kaybetse de, broker sonuç ne olursa olsun bir komisyon kazanır. Teorik açıdan, hem yatırımcılar hem de brokerler başarılı işlemlerle ilgilenirken, pratikte ikisi de değildir. Yatırımcıların tamamladığı işlem sayısı ne kadar fazlaysa, brokerlerin kazandığı komisyon miktarı da o kadar fazladır.

Ancak, forex nadiren bu kadar basittir. A – Book yaklaşımını kullanırken hem yatırımcıların hem de brokerlerin dezavantajları vardır. Müşteri emirlerini dış pazara taşımak için, broker likidite sağlayıcısıyla (veya birçoğu ile) anlaşmalar yapmalı, lisansları güvence altına almalı ve likidite sağlayıcısına teknik yardım sunmalıdır. Her şeyin zaman ve para açısından bir maliyeti var. Sonuç olarak, A – Book brokeri, genel giderlerini karşılamak için alış-satış farkı üzerindeki komisyonu yükseltmek zorundadır.

B – Book Forex Broker Modeli

Forex brokeri piyasa yapıcı olarak faaliyet gösterdiğinde, B-Book modeli olarak adlandırılır. Emirler broker tarafından şirket içinde işlenir. Başka bir deyişle, yatırımcılar tarafından verilen emirler, aracı kurumun işlem platformu dışında hiçbir yerde görünmez. Herhangi bir dış likidite havuzu yoktur. Bu durumda, broker sadece aracı olarak değil, aynı zamanda işlemin karşıtı olarak da hizmet verdiğinden açık bir çıkar çatışması vardır. Sonuç olarak, B-Book kavramı genellikle dolandırıcılık gibi düşünülür. Gerçekte, forex çok öngörülemeyen bir pazardır ve B-Book modeli hem büyük kazançlar hem de büyük kayıplarla ilişkilidir.

İşlemcinin karı, brokerin zararına eşdeğerdir. Dürüst olmayan brokerler, işlemcilerin işlemlerinde para kaybetmelerini sağlamak için terminalde piyasa dışı fiyat teklifleri koymak, ayarlanan istemci duraklarını gözetlemek ve platformun sunucu tarafındaki eklentileri kullanarak onların zararlarından kar etmekle ilgilenebilir.

Broker bu şekilde çalışırsa, etkili bir şekilde bazı tehlikelere yol açar. Kandırılan müşteriler sessiz kalmayacak ve şüphesiz brokerin imajına zarar verecektir, bu da forex piyasasında başarı elde etmek için çok önemlidir. Sonuç olarak, günü kazanan uzun vadeli bir işbirliğidir.

Hibrit Forex Broker Modeli

Sadece A Book veya B Book broker modelleri yoktur. Brokerler, A-Book ve B-Book yöntemlerinin sınırlamalarının üstesinden gelmek için hibrit bir model tasarladılar. Büyük brokerler arasında en popüler alternatiflerden biri bir riskten korunma stratejisi kullanmaktır. Hibrit bir yaklaşım kullanarak, broker platformunda küçük işlemleri işler, ancak büyük işlemler bir likidite sağlayıcısına ve nihayetinde bir bankalararası seviyeye çekilebilir.

Bu model hem brokerler hem de yatırımcılar için en optimum seçenektir, ancak uygulanması da en zor olanıdır. Broker için en zor görev, ilk etapta yatırımcıları doğru bir şekilde kategorize etmektir. Özel yazılım, yatırımcının mevduat miktarını, kullanılan kaldıraç miktarını, her bir işlemle ilişkili risk derecesini ve koruyucu stopların kullanımını veya kullanılmamasını izlemek için kullanılır. Tüm bu bilgiler, verilen bilgilere dayanarak bir emri gerçekleştirmek için hangi iki modelin (A-Book veya B-Book) kullanılacağını belirlemede aracıya yardımcı olur.

A-Book vs B-Book Brokerlerinin Karlılığı

Yukarıdaki tüm gerçekleri okuduktan sonra mantıklı bir sorunuz olabilir: brokerin daha fazla kar edip etmediği – A-Book mu yoksa B-Book mu? Kendi kişisel şirketim için, aracılık risklerimi en aza indirmek için hangi modeli benimsemeliyim? Bu, kesin bir çözümü olmayan bir sorudur. Her şey durumdan duruma değişir.

A – Book forex brokerinin kar marjı istatistiksel olarak daha düşüktür, ancak daha sabittir. Forex piyasasında, yatırımcıların yüzde 80 -95’inin ilk yatırımlarını altı ay içinde kaybettiği ve bunun forex B-Book brokerinin avantajına olduğu yaygın olarak bilinmektedir. Ancak, düzenli olarak meydana gelen ve B-Book brokerlerinin genellikle aylar boyunca büyük kayıplara uğramasına neden olan beklenmedik olayları unutmayın.

Planların hiçbirinin kaybın tedavisi olarak kabul edilemeyeceği sonucuna vardık. Şirket hedeflerinizi ve stratejilerinizi değerlendirdikten sonra, uygulamanız için en uygun iş modelini seçmelisiniz. Benzer bir argüman, brokerini seçen yatırımcılar için de yapılabilir. Her şey kendine özgüdür.

A-Book ve B-Book modelleri de dahil olmak üzere hiçbir iş modeli başarılı bir firmayı veya kazançlı bir işlemi garanti edemez. Bu modeller sadece iş yapmak için kullanılan araçlardır ve bunlardan kişisel olarak ne ölçüde kazanç elde edeceğiniz yalnızca bunları profesyonel bir şekilde uygulama yeteneğinize bağlıdır.

Şirketinizi düzgün bir şekilde işletmeye yaklaşır, sabırlı olmayı öğrenir ve ihtiyaçlarınıza özel olarak tasarlanmış iş modellerini kullanırsanız, forex brokerliği endüstrisi size başarı ve finansal refah için neredeyse sınırsız beklentiler sunabilir.