DEX vs CEX Kripto Borsaları: Fark Nedir?
Makaleler
Kripto para teknolojisinin hayatımıza girmesiyle birlikte, onlarla çalışmak için birçok araç ve çözüm var. Böyle bir araç, bugün iki grupta temsil edilen birkripto para borsasıdır: merkezi olmayan borsalar ve merkezi borsalar.
Bu makale, merkezi olmayan ve merkezi borsaların ne olduğuna ışık tutmaya yardımcı olacaktır. Ayrıca aralarındaki farkı öğreneceksiniz ve bundan kripto varlıkları ticareti için hangi kripto platformunun sizin için uygun olduğunu anlayabileceksiniz.
DEX nedir?
Merkezi olmayan borsalar (DEX), temel farkı ve avantajı, operasyonlarının dağıtılmış bir kayıt defterine dayanması olan borsalardır. Bu tür şirketler, kullanıcıların bir kripto para birimi varlığı satmak veya satın almak için yeni siparişler bulmaları için bir platformdur. Bu tür borsalar kullanıcı fonlarını saklamaz, onlar hakkında kişisel veri toplamaz ve sunucuları yoktur – katılımcılar arasındaki tüm çalışmalar doğrudan eşler arası veri alışverişi yoluyla yapılır. DEX’ler, işlemleri merkezi muadillerine göre daha hızlı ve ucuz bir şekilde tamamlamayı amaçlamaktadır.
Merkezi olmayan bir kripto borsası, işlemlerin merkezi bir otorite olmadan doğrudan kripto tüccarları arasında yürütüldüğü tek dereceli bir ticaret zeminidir. DEX’ler kripto para birimlerinin ana özelliklerinden birini uygular: bankalar, aracılar, ödeme işlemcileri veya diğer aracılar olmadan finansal işlemleri kolaylaştırır. CoinMarketCap web sitesine göre, Uniswap ve Sushiswap gibi en popüler DEX’lerEthereum blok zincirini kullanıyor ve doğrudan uyumlu bir kripto cüzdanından kullanılabilen çok çeşitli finansal hizmetleri sağlayan merkezi olmayan finans (DeFi) araçlarının bir parçası.
Merkezi olmayan borsaların farklı türleri vardır. İşte en önemlileri:
DEX toplayıcılar
Farklı borsaları tek bir işlem platformunda birleştirin. Burada, kullanıcılar ilgilenilen tokenlar hakkındaki bilgileri görüntüleyebilir ve tek bir arayüzden en karlı komisyonu seçebilirler. Toplayıcıların, AMM modelinde olduğu gibi tüccarların likidite havuzlarına hizmet etmeleri gerekmez. Bu kategori 1 inç ve 0x içerir. Çok sayıda ticaret çifti ile düşük maliyetli ticareti etkinleştirmek için, merkezi olmayan bir sunucu ağı konuşlandırılır.
Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM)
Bu yöntem, emir defterinden vazgeçmeyi ve belirli bir algoritmaya göre otomatik işlem yapmayı içerir. Bu şekilde, kullanıcılar ticaret yapmak için diğer tarafta başka bir tüccara ihtiyaç duymazlar. Sonuç olarak, akıllı sözleşmelerle etkileşime girerler. Akıllı sözleşmelerin kullanımını içeren bu ticaret ilkesi, günümüzde en popüler olanlardan biridir ve yavaş yavaş diğer yöntemlerin yerini alır.
Ağ Emir Defterleri
Bu sistem tüm işlemleri, satın alma taleplerini, değişiklikleri veya iptalleri blok zincirinde saklar. Bu yaklaşım şeffaflık sağlar, çünkü her şey üçüncü taraf katılımı olmadan gerçekleşir. Ancak tüm süreçler yavaş ve genellikle ek ücretler nedeniyle daha pahalıdır.
Çevrimdışı Emir Defterleri
Tüm işlemler çevrimdışı gerçekleşir; yalnızca işlemin kendisi blok zincirinde gerçekleşir. Bu daha hızlı ve daha ucuz bir değişim yöntemidir. Dezavantajı bir güvenlik açığıdır.
CEX nedir?
Merkezi Borsalar veya merkezi ticaret platformları (CEX), dijital enstrümanları satın almak, satmak ve takas etmek için özel platformlardır. Bütün bunlar hizmetin kendi içinde gerçekleşir. Merkezi bir borsanın en önemli özelliği, işleyiş şeklidir. Merkezi borsalar belirli bir grup insan tarafından oluşturulur ve kontrol edilir. Bu, kripto para piyasasının dışında bile kaç borsanın çalıştığıdır. Büyük bir ekip veya kuruluş, bu tür borsaların işletilmesinden tamamen sorumludur. Bu, bu tür değişimlerin adının kökenidir – merkezi, yani değişimin yönetim çekirdeğinin kesinlikle her şeyi yöneten tek bir merkez olduğu anlamına gelir.
Merkezi kripto borsası çok basit çalışır. Kripto yatırımcıları web sitelerine kaydolur ve doğrulama prosedüründen geçer ( burada KYC ve AML doğrulama prosedürleri hakkında daha fazla bilgi edinin). Ardından, kullanıcının kripto para birimi veya fiat para birimi, banka kartındaki fiat para biriminden doğrudan borsanın web sitesindeki herhangi bir kripto para birimine bir değişim hizmeti yardımıyla değiştiricinin kripto para cüzdanına yatırılır. P2P kripto ticareti yoluyla kripto para birimi satın almayı seçmek de mümkündür. Ayrıca, kullanıcılar zaten bir yerde kripto para birimine sahiplerse, bunu hızlı ve güvenli bir şekilde döviz hesaplarına aktarabilirler. Tüm bu manipülasyonlardan sonra, kripto kullanıcıları istedikleri işlem çiftlerini arayabilir (örneğin, Bitcoin’den Stablecoin USDT’ye) ve ABD doları ile Bitcoin veya başka bir kripto para birimi satın alabilir. En önemli şey, bu borsada işlem gören çıkar çiftlerinin var olmasıdır.
Merkezi borsaların temel özelliği, tüm kullanıcıların paralarının borsada depolanmasıdır. Bundan, kripto varlıklarının ticareti için bu tür bir değişimin bariz artılarını ve eksilerini takip eder. Kabaca konuşursak, profesyoneller aşağıdaki gibidir: güvenilirlik, işlem hızı, site garantileri ve teknik destek. Başlıca dezavantajları, kullanıcıların paralarının esasen başkasının cebinde olması, yetkililerin kullanıcıların kişisel verilerine ihtiyaç duyduğunda devlet ve mali makamlar için işlemlerin tam şeffaflığı olması ve coğrafi gerekçelerle uluslararası yaptırımlar olması vb.
En büyük ve en güvenilir CEX’ler şunlardır: Coinbase, Kraken, Bybit, KuCoin, Poloniex, Binance, Bitfinex, Gemini, Bittrex, CEX.IO ve diğerleri. CEX borsalarının tam, günlük güncellenmiş derecelendirmesi CoinMarketCap ve Coingecko portallarında bulunabilir.
ÖNEMLİ ÇIKARIMLAR
- Merkezi bir borsa, alıcılar ve satıcılar arasındaki işlemleri kolaylaştırmak için üçüncü bir taraf kullanan merkezi bir yapıya ve merkezi otoriteye sahip bir borsadır, merkezi olmayan bir borsa ise aracıları olmayan bir alternatiftir, kripto varlıkları hiçbir zaman hizmet tarafından tutulmaz ve işlemler yalnızca akıllı sözleşmelere ve atomik takaslara dayanır.
- En merkezi olmayan borsalar ve işlemleri onaylamak için akıllı sözleşmeler kullanmanıza izin veren AMM emir yürütme sistemini kullanın.
- Merkezi borsalar dijital varlıklar için fiat para alışverişi yapmanıza izin verirken, merkezi olmayan borsalar bir dijital varlığı başka bir dijital varlık ile değiştirmenize izin verir.
DEX vs CEX Kripto Borsaları: Fark Nedir?
Kripto ticaretinin gerçekleştiği kripto piyasalarında merkezi halka olarak hem merkezi hem de merkezi olmayan borsalar, türü ve büyüklüğü ne olursa olsun, borsaların faaliyetlerini yürüttüğü ülkede belirlenen tüm gerekli yasal düzenlemelere ve gerekliliklere uyarak, farklı dijital paraları ve itibari para birimlerini birbirleriyle kolayca, hızlı ve güvenli bir şekilde alıp satma ve takas etme olanağı sağlayacak şekilde tasarlanmıştır.
Aynı zamanda, bu tür ticaret mekanlarının her biri, her bir değişimin ilkesini farklı derecelerde belirleyen kendi avantajlarına, dezavantajlarına, özelliklerine ve farklılıklarına sahiptir. Hem merkezi hem de merkezi olmayan borsalar arasındaki farkı ayrıntılı olarak ele alalım.
Likidite
Kural olarak, merkezi borsalar, merkezi olmayan platformların aksine, daha yüksek likiditeye, işlem hacmine ve emir yürütme hızına sahiptir. Dahası, çoğu durumda birden fazla likidite sağlayıcısı ve daha yüksek işlem hacmi vardır ve açık emirleri neredeyse anında doldurabilir ve kapatabilirler. Bu özelliklerin, merkezi olmayan borsalar için tipik olan likidite sorunlarını, kayma ücretlerini, yavaş dolumu ve yüksek alış-satış farklarını önlemeye yardımcı olduğu görülmektedir. Buna ek olarak, bu yüksek likidite ve hacim aynı zamanda daha düşük volatilite ve manipülasyon için daha az yer anlamına gelir.
Doğrulama
Bu avantaj, merkezi olmayan borsalara gider, çünkü kimlik doğrulamasının zorunlu geçişi, merkezi bir borsada (cex) kaydın ayrılmaz bir parçasıdır. Bazı kullanıcılar için, KYC prosedürüne tabi tutulmak, hesaplarının ve fonlarının güvenliğinin ek bir garantisidir, ancak birçoğu için borsada zorunlu doğrulama, anonimleştirmedir. Kripto para biriminin en önemli avantajlarından biri anonimlik olduğundan, birçok tüccar kimliklerini ifşa etmek istemez, böylece birileri fonlarının akışını izleyebilir veya onlara karşı gizli verileri kullanabilir. Kullanıcıların kişisel verilerinin merkezi bir borsadan, özellikle de özel anahtarlar olarak “sızdırılma” riski de vardır.
Yönetim ve İdare
Yukarıda belirtildiği gibi, merkezi olmayan bir borsadan farklı olarak merkezi olmayan bir borsa (dex), platformun tam yönetimiyle uğraşan bir yönetim organına sahip değildir. Bu, kullanıcıların verilerinin ve paralarının güvenliği için korkmalarına gerek olmadığı anlamına gelir, çünkü buna erişimi olan kimse yoktur. Ticaretin tam şeffaflığı ve güvenliği, kripto cüzdanı ve platform arayüzünün diğer önemli unsurları üzerinde tam kontrol sağlayan merkezi olmayan borsaların ayırt edici özellikleridir. Bu özellik öncelikle, fonlarının sadece kendilerine ait olduğunu bilerek ticarette daha yüksek bir güvenlik seviyesi isteyen kripto meraklıları tarafından takdir edilmektedir.
Güvenlik
Kripto varlıklarını yönetmek söz konusu olduğunda güvenlik her zaman bir sorundur. Merkezi olmayan platformların aksine, merkezi olmayan borsalar daha yüksek bir güvenlik seviyesi sunar, çünkü özel anahtarlar ve diğer kişisel bilgiler de dahil olmak üzere kullanıcı fonlarının depolandığı merkezi bir cüzdana sahip değildir. Aynı zamanda, tarih, tüccarlar ve yatırımcılar fonlarını geri almanın bir yolu olmadan milyonlarca dolar kaybettiklerinde, kripto borsalarının ve kripto değişim platformlarının sıcak cüzdanlarının hacklenmesinin birçok örneğini biliyor.
Doğal olarak, bilgisayar korsanları cüzdanınızı hackleyebilir ve merkezi olmayan borsaları kullanırken bile paranızı çalabilir. Yine de, bu durumda, cüzdanınızın güvenliği yalnızca eylemlerinize bağlıysa, CEX durumunda hiçbir şey size bağlı değildir. Bir borsa saldırıya uğrarsa, yatırımınızı kaybedebilirsiniz. Örneğin, çok uzun zaman önce dünyanın en büyük kripto borsalarından biri olan FTX, çöküşten sonra saldırıya uğradı ve 400 milyon dolardan fazla çalındı.
Bu arka plana karşı, en büyük kripto para borsası Binance’in başkanı Twitter’da kullanıcıların güvenini korumak için belirli gereksinimlere uyma ihtiyacı hakkında da konuştu.
In light of what happened last week, I felt compelled to define the six most important requirements that #Binance and every other centralized exchange should adopt in order to ensure trust with our users.https://t.co/BmZsNraNs5
— CZ :large_orange_diamond: Binance (@cz_binance) November 15, 2022
Anonimlik
Merkezi olmayan borsaların bu avantajı yönetişim noktasından kaynaklanmaktadır. Merkezi olmayan borsalar, süreçlerini kontrol edecek organlardan tamamen yoksun olduğundan, özel anahtarlar, arayüz ayarları, işlemler için cüzdan adresleri vb. dahil olmak üzere herhangi bir kişisel veri tamamen kullanıcıların kontrolü altındadır ve yüksek düzeyde anonimliğe sahiptir. Bu yön, dolandırıcılık eylemlerini ve genel olarak para ve dijital varlıkların çalınmasıyla ilgili her türlü suçu önlemeye yardımcı olur, çünkü bu durumda dolandırıcıların verilere erişmesi çok daha kolaydır.
Hem merkezi hem de merkezi olmayan borsaların sahip olduğu tüm avantaj ve dezavantajlara rağmen, gelecekte düzenleyici bir organın yokluğu şeklinde daha fazla gelişme kaydedebilecek olan ikincisidir.
Kripto para ticareti yapmak için ne tür bir borsa seçmeliyim?
Kripto varlık ticareti için borsa türünü seçmek için, her şeyden önce, seçimi doğrudan etkileyen ve ticaretin şartlarını belirleyen yukarıdaki faktörleri göz önünde bulundurmanız gerekir. Buna ek olarak, kapsamlı bir analiz yapmak ve aşağıdaki noktaları göz önünde bulundurmak gerekir; bu da bir veya başka bir değişim türü lehine bir seçim yapmaya yardımcı olacaktır.
Kullanılabilir Varlıklar
Borsa web sitesinde, ilgilendiğiniz madeni paraları (madeni paralar, kripto para birimleri) takas etme fırsatı sağlayıp sağlamadığını öğrenin. Bugün ilk, birincil ve en pahalı kripto para birimi Bitcoin’dir. Diğer paralara altcoin denir. Likidite açısından Bitcoin’den sonra ikinci sırada Ethereum yer almaktadır. Stabil kripto paralar, değeri bazı fiat para birimlerine (yani normal para birimi – dolar veya euro) ve diğer kripto varlıklarına sabitlenmiş kripto para birimleridir. Ayrıca değerli metaller ve gaz gibi borsalarda işlem gören emtialara da: Böyle bir stabil kripto para, yedi değerli metalin fiyatlarıyla desteklenen Tiberius’tur.
Komisyonlar
Farklı platformlar, varlıkların alım satımı için alınan farklı komisyon seviyelerine sahiptir. Ne kadar ve ne sıklıkta işlem yaptığınıza bağlı olarak, komisyon miktarı da değişecektir. Sık sık işlem yapmak için büyük miktarda paranız varsa, işlem başına daha düşük komisyon ödemek sizin yararınızadır. Çoğunlukla, merkezi olmayan borsalardaki komisyonlar merkezi borsalardan çok daha düşüktür, çünkü ilk durumda, komisyonlar blok zinciri ağı tarafından belirlenir ve bazen değiştirilemez, oysa herhangi bir merkezi borsada komisyonlar borsanın kendisi tarafından belirlenir ve genellikle borsa yönetiminin kararlarına bağlı olarak değişebilir.
Sonuç
Merkezi borsalar, kripto piyasalarında işlem yapmak için çok çeşitli dijital araçlar sunan, sermaye değerlemesi için harika bir araçtır. Yüksek likidite ve bir yönetim organının varlığı ile karakterize edilirler. Öte yandan, merkezi olmayan platformlar daha fazla anonimlik sunarak akıllı sözleşmeler ve likidite havuzları aracılığıyla işlem yapılmasını sağlar ve bu da herhangi bir dijital para veya token alım satımının kapsamını genişletir. Hangi seçimi yaptığınıza bakılmaksızın, bir kripto borsası, kripto ticaretinin önemli bir bağlantı unsurudur ve bu olmadan bir kripto sistemi var olamaz.
