Kripto Likiditesi Nedir: Tanım ve Açıklama
Makaleler
Kripto para piyasalarına yatırım yapıp yapmamaya karar vermeden önce, ilgilenenler kripto para ve likidite ilkelerine hakim olmalıdır. Daha düşük yürütme maliyetleriyle likit bir piyasa söz konusu olduğunda, gelecekteki piyasa eylemlerini tahmin etmeleri ve işlem stratejilerini ele almaları daha kolay olacaktır.
Bu yazıda, likidite kavramına daha yakından bakacağız, kripto likiditenin ne olduğunu inceleyeceğiz ve kripto likiditeyi nasıl iyileştireceğimizin çeşitli yollarını gözden geçireceğiz. Bundan sonra, gelişmiş likiditenin bazı avantajlarını paylaşacağız.
Öncelikle genel olarak likiditenin ne olduğuna bakalım.
Likiditeyi Anlama
Belirli bir finansal varlık değer kaybetmeden hızlı ve kolay bir şekilde nakde dönüştürülebildiğinde, yeterli likiditeye sahip olmak olarak adlandırılır. Şu an itibariyle, nakit finansal piyasalarda mevcut olan tüm varlıklar arasında en likit olanıdır.
Nakit en likit varlık olsa da, kripto paralar istikrarlı bir şekilde zemin kazanıyor ve bazen astronomik likiditeye ulaşıyor. Buna karşılık, emlak, sanat ve diğer “egzotik” varlıklar, hepsi son derece likit olmayan gerçek mallara örnektir.
Nakit, dünya çapında en hızlı ve en çok kabul gören değişim aracıdır. Şu anda nakit, örneğin, nadir bir koleksiyondan bir resim satın almak veya daha modern bir durumda, değiştirilemeyen tokenlar olarak da bilinen bir NFT satın almak için kullanılabilecek birincil değişim aracıdır. Ürünü başka bir ürünle değiştirmeye istekli birini bulma olasılığı oldukça düşüktür. Gerçek şu ki, çok az insan eşyalarını nakit dışında bir şeyle değiştirmeye isteklidir.
Şimdi, iki temel likidite ölçütü olan muhasebe likiditesi ve piyasa likiditesine kısaca bir göz atalım.
Muhasebe Likiditesi
Muhasebe likiditesi, bir kişinin veya işletmenin elindeki likit varlıklarla finansal sorumluluklarını ne kadar hızlı yerine getirebileceğini belirleme yeteneğini değerlendirir. Bu, borçlarını zamanında ödeyebilmelerini ifade eder.
Yatırımlar açısından muhasebe likiditesinin ölçülmesi, likit varlıkların bir yıl içinde vadesi gelen cari yükümlülükler veya borçlarla karşılaştırılmasını gerektirir.
Muhasebe likiditesi, her biri farklı bir “likit varlık” tanımına sahip olan çeşitli oranlarla ölçülür.
Piyasa Likiditesi
Piyasa likiditesi, emlak piyasası gibi bir piyasanın, varlıkların öngörülebilir, erişilebilir bir değerde satın alınmasına ve satılmasına izin verme derecesidir.
Öte yandan, hisse senedi veya Forex piyasası farklı bir likidite anlayışına sahiptir. Borsanın satışla yönlendirilmeyen önemli bir işlem hacmine sahip olması durumunda, teklif fiyatı ve talep fiyatı birbirine çok yakın olacaktır.
Likiditenin Önemi
Güçlü bir piyasa, etkili bir operasyon için likiditeye dayanır. Piyasa faaliyeti, yetersiz likidite olduğunda bozulmalara karşı oldukça savunmasızdır. Bu nedenle, durumun neden böyle olduğunu daha iyi anlamak için, likiditenin sağladığı temel piyasa faktörlerini inceleyelim.
Piyasada İstikrar
Likidite ile büyük hacimli bir piyasa faaliyeti, işlem gören varlıkların fiyatlarını dengelemeye yardımcı olur. Aksine, çok az veya hiç işlem faaliyeti olmayan piyasalar, ani veya şiddetli volatilite artışlarına karşı daha hassastır. Tek bir büyük satın alma veya satma işleminden kaynaklanan bir likidite krizi, potansiyel olarak diğer katılımcılar üzerinde pahalı etkilere yol açan ani fiyat hareketlerine neden olabilir.
Çoğu yatırımcının işlem yaparken görmekten kesinlikle hoşlanmadığı bir olay kaymadır. Bir varlık için alış-satış dağılımı, piyasa emrinin verildiği an ile o emrin işlendiği an arasında değiştiğinde kayma meydana gelir. Piyasa emri kullanan bazı işlemlerde kayma olması muhtemel olsa da, müşteriler çok az işlem faaliyeti olan bir varlık için piyasa emri yürüttüğünde veya piyasa oynaklığı en yüksek seviyedeyken bu sorun daha şiddetlidir. Dahası, daha büyük piyasa emirlerini, yerine getirilmek için daha fazla likiditeye ihtiyaç duydukları için sıklıkla daha yüksek kaymaya sahiptir. Ayrıca, artan likidite, kaymayı azaltarak daha hızlı etkileşimleri iyileştirir.
Daha makul fiyatlar
Likit piyasalarda eşit sayıda mevcut alıcı ve satıcı bulunduğundan, her iki uçta da yüksek düzeyde işlem hacimleri vardır. Tabii ki, her alıcının ve satıcının amacı bir varlığı mümkün olan en iyi fiyata almaktır. Aynı emirleri tamamlamak için alıcılar ve satıcılar arasındaki rekabet nedeniyle, daha fazla satıcı rekabetçi fiyat belirleyecek ve daha fazla alıcı bu artan fiyatların bir kısmına teklif verecektir. Bu nedenle, yüksek likidite piyasa istikrarını teşvik eder ve doğal bir sonuç olarak, tüm piyasa katılımcıları için daha eşitlikçi fiyatlar üretir.
Piyasalardaki yetkin koşullar
Likit varlıklar büyük işlem hacimleri gördüğünden, artan likidite, piyasa oyuncularının olası piyasa eğilimlerini tespit etmesini kolaylaştırır. Bu bilgiler, işlemlerini yönlendirmek için teknik göstergelere güvenen yatırımcılar için özellikle faydalıdır.
Şimdi kripto likiditesine daha derinlemesine bakalım.
Kripto Spot Likiditesi
Daha önce de belirttiğimiz gibi, likidite, bir varlığın nakde veya yaygın olarak kabul edilen herhangi bir tür takas aracına dönüştürülmesi sürecidir. Para diğer varlıklara göre daha hızlı aktarılabildiğinden ve her zaman erişilebilir olduğundan, likidite tüm varlıklar için gereklidir. Tüm bunlara ek olarak, katı likiditeye sahip rekabetçi kripto para borsalarına erişmek, yatırımcıları ve işletmeleri rezervlerini minimum değer kaybı ile veya değer kaybı olmadan satmaya teşvik eder.
Unutulmaması gereken hayati nokta, tüm kriptoların aynı özelliği paylaşmasıdır: hepsi serbest ve açık bir piyasada işlem görebilir. Sonuç olarak, bu tür yatırım araçları, uzun vadeli bir öneme sahip olan önemli miktarlarda dünya çapında çok sayıda borsada alınıp satılmaktadır. Ayrıca, likit varlıkların değerlerinin belirsizliği nedeniyle işlemler bazen aşırı derecede gecikmeli olma eğilimindedir. Tüm finansal piyasalarda olduğu gibi, bir kripto varlığının nakde dönüştürülmesinin zorluğu, gerçekte ne kadar likit olduğunu belirlemek için kullanılabilir.
Ancak kripto spot likidite piyasa ve yatırımcılar için neden önemlidir?
Kriptolar Benzersiz Fırsatlar Sunar
Her yıl, bir kripto piyasasında belirli bir varlığı almak veya satmak, özellikle yeterli kripto spot likiditesi ve kazandıkları popülerlik nedeniyle, diğer geleneksel piyasalardan daha erişilebilir ve daha cazip hale gelmektedir. Ek olarak, artık daha fazla piyasa katılımcısı var ve emirler daha hızlı yürütülüyor. Kripto piyasalarının ne kadar değişken ve likit olduğu ve işlemlerin ne kadar kolay başlatılabileceği veya iptal edilebileceği göz önüne alındığında, bu tür esneklik esastır.
Kripto Borsaları Yeni Bir “Buluşma Noktası” Oluşturdu
Kripto borsası, herhangi bir piyasa katılımcısının kriptolarını diğer özelliklerin yanı sıra serbestçe değiştirebileceği modern bir dijital borsadır. Bireylerin kripto para birimlerine artan erişimi nedeniyle, küresel olarak muazzam ticaret etkinliği sağlayan artan sayıda kripto para borsası vardır. Artan operasyon miktarı ve hacmi sayesinde, piyasa daha likit hale gelmiştir, bu da verimli ve kalıcı kalmak için gereklidir. Şu anda, hem merkezi hem de merkezi olmayan yüzlerce borsa, eşler arası (P2P) yöntemler sunmaktadır. Tüm bunlar kripto spot likiditesini artırıyor ve bu sayede yatırımcıların “yeni bir buluşma noktası” oluşuyor ve bu da kripto borsaları ve genel olarak kripto para birimleri için artan öneme yol açıyor.
Kripto Paranın Küresel Sahiplenilmesi
Hayatta kalmak ve ilgili kalmak için her varlık veya para biriminin geniş çapta tanınması ve önemli bir müşteri tabanına sahip olması gerekir. Özellikle kripto paraların popülerliğini artırmak için kripto para birimlerini bir ödeme biçimi olarak kabul etmeye çalışan işletmeler ve hatta dev şirketler için kripto paraların daha da önemli hale geldiği yaygın olarak kabul edilmektedir. Kripto likiditesinin ve çekiciliğinin, halihazırda bunu yapan teknoloji devleri de dahil olmak üzere, çevrimiçi tacirlerin kriptoları ödeme olarak kabul etmek için adımlar atmaya motive etmek için gerekli olduğunu unutmayın.
Düzenlemeler
Herkesin beklediği kritik an, ülkelerin kriptoların finansal faaliyetlerde “serbest” ve kullanılabilir olmasına izin verip vermediği, ciddi bir şekilde düzenleyip düzenlemediği veya daha az muhtemel olup olmadığıdır. Küresel düzenlemeler kripto para likiditesini ve kullanımını kesinlikle etkileyecektir. Kripto para gerçekten küresel bir ödeme aracı haline geldiğinde, belirli bir ülkenin kendisi, kripto para birimleri yasa dışı olsaydı ekonomisinde bir azalma görebilirdi. Öyle olacak, çünkü orada daha az kripto borsası olacak ve bu da onu ilerici şirketler için daha az cazip bir yargı alanı haline getirecektir.
Kripto likiditesinin piyasanın bel kemiği olduğunu zaten biliyorsunuz. Ancak işletme sahipleri, borsaların yeterli likiditeyi sürdürdüğünden nasıl emin olabilirler?
Kripto Borsasının Likiditesini Artırmak İçin İpuçları
Her girişimcinin eylemleri, sermayelerini büyütme ve paralarının değerini en üst düzeye çıkarma arzusuyla yönlendirilir. Sonuç olarak, kripto para birimleri yatırım yaparak pasif gelir elde etmenin bir yolu olarak popülerlik kazanmıştır. Bu nedenle, birçok işletme sahibi kripto para birimlerinin yanı sıra diğer çekici dijital varlıklara yatırım yapmaya karar verdi ve ek gelir üretiminin arttığını gördü.
Kripto borsaları, kripto paralarla günlük olarak ilgilenen işletmelerdir. Tüm piyasa katılımcıları ile etkileşimleri sayesinde sıklıkla likidite sağlayıcıları ile bağlantılı olan “piyasa yapıcı” teriminden bahsetmekte fayda var.
Peki bir işletme kripto spot likiditeyi nasıl geliştirebilir?
Seçtiğiniz likidite sağlayıcısının olağanüstü hizmetler sunabildiğinden emin olun. Uzun süreli bir ortaklık oluşturmak için mümkün olan her şeyi yapmanız harika olur. Tereddüt etmeden aşağıdaki gibi sorular sorun:
İlk olarak, piyasa yapıcısı ne tür bir likiditeye erişebilir ve likidite sağlayıcının uygun bir ticari faaliyet seviyesini sürdürmek için ne kadar kaynağa ihtiyacı vardır? Bunlar temel faktörlerdir, çünkü işletmenizin yeni müşteriler getirme yeteneği, yeterli likiditeye sahip olmadan zarar görebilir.
İkincisi, borsadaki her bir işlemi ve tüm işlemlerin geçmişini gözlemleme seçeneği var mı? Bu tür veriler, olası kazançlarınızın yanı sıra piyasa yapıcının durumu hakkında daha doğru tahminler oluşturmanıza yardımcı olacaktır.
Likiditeyi artırmanın en etkili yollarından biri, zorlu bir görev olabilecek bir kripto likidite toplayıcısı bulmaktır. Çok çeşitli şirketleri karşılaştırmanız ve fiyatlandırma ve ticaret politikaları, ticaret yazılımı ve potansiyel maliyetler gibi önemli faktörler de dahil olmak üzere derinlemesine araştırma yapmanız gerekir.
Öte yandan, hizmetleri için belirli bir ücret alan likidite toplayıcılarla çalışmak istemeyen kişiler tarafından kripto para borsalarının artan yaygınlığı başlatılmıştır. İlginç bir şekilde, yalnızca birkaç işletme mükemmel likidite sağlarken müşteri tabanını genişletebilmektedir. Bunun yanı sıra piyasa yapıcılar, kripto para borsalarının likiditesini artırmanın yanı sıra bir dizi nedenden dolayı da yardımcı olmaktadır.
Borsanızdaki kripto likiditesini artırmak için çok sayıda yöntem olmasına rağmen, bunlardan sadece az bir kısmı fiilen harekete geçirilmektedir. Örneğin, alternatif bir dijital para birimi sistemi kullanabilirsiniz. Borsa işletmelerinin başka bir kaynaktan kripto para satın almaları ve yetersiz kalmaları durumunda kripto para varlıklarınızın yerine müşterilerin hesaplarına teslim etmeleri de mümkündür. Bu yöntem, işlemlerin işlenmesini hızlandırarak bireylerin daha ciddi yatırımlar yapmasını sağlar.
Bunun güzel yanı, kripto endüstrisinin yakın gelecekte birçok heyecan verici yeni gelişme görmesi bekleniyor. Bu işletmeler, tüm işlemleri ve ödemeleri “tek bir çatı altında” yönetecek merkezi bir hotspot geliştirmek için çalışmaktadır.
Şimdi, devam edelim ve makalenin son bölümüne bir göz atalım.
Daha yüksek likiditenin faydaları
Yüksek İşleme Performansı
Kripto paraların alım satımı piyasadaki derin likidite ile hızlanmakta ve kolaylaşmaktadır. Piyasada işlem yapan çok fazla insan olduğundan, tüm emirler her zamankinden daha verimli bir şekilde doldurulmaktadır. Bununla birlikte, kripto para piyasasındaki aşırı yüksek işlem hızının bazen yatırımcıların bir işlemi hemen başlatmasını veya bırakmasını zorlaştırabileceğini unutmayın.
Anında Gerçekleştirilen Emirler
Modern, sofistike algoritmalar, alıcının ve satıcının mümkün olan en iyi eşleşmeleri bulmasını sağlayan teknikleri kullanır. Piyasa yapıcısı, belirli bir para biriminde işlem yapan ve bu para birimi için satın alma emri verildiğinde emirleri eşleştiren satıcı arar. Buradaki temel amaç, emir işleme gecikmelerini azaltmak ve verimli kripto likiditesi sağlamaktır.
Olağanüstü Tutarlılığa Sahip Alış-Satış Farkı
Verimli kripto likidite sağlama sorumluluklarına uygun olarak, piyasa yapıcılar her zaman alış-satış farklarının stabilize edilmesini sağlamalıdır. Yatırımcılara sorunsuz bir giriş noktası sağlamak için fiyat hareketlerini belirler ve adil bir seviyede tutar.
Bu nedenle yatırımcılar, bu sistemler sayesinde daha erişilebilir, daha rahat ve daha etkili kripto para ticaret sistemlerinden yararlanırlar. Bu faktörler yatırımcıların güvenini artıracak ve finansal piyasalara daha fazla katılmalarına yol açacaktır.
Daha İyi Teknik Analiz
Teknik analiz, geçmişte meydana gelen kripto hareketlerini inceler ve çok sayıda teknik gösterge ve grafik deseni kullanarak gelecekteki fiyatların projeksiyonuna odaklanır. Birçok insan teknik analizin geçerliliğini sorgulasa da, genel olarak piyasayı ve ticareti anlamak için sıklıkla kullanılan bir yaklaşımdır. Daha hassas ve gelişmiş fiyattan daha fazla hassasiyet elde edilir ve likit piyasalar sayesinde güvenilir grafik geliştirme mümkündür.
Sözün özü
Kripto para piyasalarının popülaritesi artıyor ve beraberinde artan sayıda ciddi yatırımcı ve spekülatör getiriyor. Dünya çapında genişleme, büyük tacirlerin veya “balinaların” neden olduğu kaymadan daha istikrarlı bir ortamı teşvik edecektir. Yine de daha küçük, daha az likit piyasalar her zaman kalacak ve yeni kripto para birimleri ortaya çıkmaya devam edecek.
Finansal piyasaları düşündüğünüzde, likidite tüm organizmanın ana “itici güçlerinden” biridir. Yüksek likidite piyasaları, pozisyonlara girmeyi ve pozisyonlardan çıkmayı kolaylaştırdığı için genellikle işlem yapmak için tercih edilir.
Bu nedenle, likidite kripto para ticareti için çok önemlidir. Borsalar ve piyasa oyuncuları daha fazla likiditeden yararlanır.
