DEX 与 CEX 加密货币交易所：有什么区别？

随着加密货币技术在我们生活中的出现，有许多工具和解决方案可以使用它们。一种这样的工具是加密货币交易所，如今它分为两类：去中心化交易所和集中式交易所交流。

本文将有助于阐明什么是去中心化和中心化交易所。您还将了解它们之间的区别，由此您将能够了解哪种加密资产交易平台适合您。

什么是去中心化交易所？

去中心化交易所 (DEX) 是交易所，其主要区别和优势在于它们的操作基于分布式注册表。这些公司是用户寻找新订单以出售或购买加密货币资产的平台。此类交易所不存储用户资金，不收集有关他们的个人数据，也没有服务器——参与者之间的所有工作都是通过点对点数据交换直接完成的。 DEX 旨在比其中心化交易对手更快、更便宜地完成交易。

去中心化加密货币交易所是一个单级交易大厅，交易直接在加密货币交易者之间执行，无需中央机构。 DEX 实现了加密货币的主要特征之一：它们在没有银行、经纪人、支付处理商或任何其他中介机构的情况下促进金融交易。根据 CoinMarketCap 网站，最受欢迎的 DEX，例如 Uniswap 和 Sushiswap，使用以太坊区块链，并且是越来越多的去中心化金融 (DeFi) 工具的一部分，这些工具可以直接从兼容的加密钱包中获得大量金融服务.

去中心化交易所。以下是主要的：

DEX聚合器

将不同的交易所合并为一个交易平台。在这里，用户可以查看感兴趣的代币信息，并从单一界面中选择最有利可图的佣金。聚合器不需要像 AMM 模型中那样为交易者的流动性池提供服务。此类别包括 1Inch 和 0x。为了实现大量交易对的低成本交易，部署了去中心化的服务器网络。

自动做市商 (AMM)

这种方法涉及放弃订单簿并根据一定的算法提供自动交易。这样，用户就不需要另一方的另一位交易员来进行交易。因此，它们与智能合约进行交互。这种涉及使用智能合约的交易原则是当今最流行的交易原则之一，逐渐取代其他方法。

网络订单簿

该系统将所有交易、购买请求、更改或取消存储在区块链上。这种方法提供了透明度，因为一切都在没有第三方参与的情况下发生。但由于额外费用，所有过程都很缓慢，而且往往更昂贵。

离线订单簿

所有交易均离线进行；只有交易本身发生在区块链上。这是一种更快、更便宜的交换方法。它的缺点是存在安全漏洞。

什么是中心化交易所？

中心化交易所或中心化交易平台（CEX ) 是用于购买、销售和交换数字工具的专业平台。所有这些都发生在服务本身内。中心化交易所最重要的特征是它的运作方式。中心化交易所是由特定人群创建和控制的。这就是许多交易所的运作方式，即使在加密货币市场之外也是如此。大型团队或组织全权负责此类交易所的运营。这就是此类交易所名称的由来——集中式，这意味着交易所的管理核心是一个单一的中心，管理着绝对的一切。

集中式加密交换工作非常简单。加密投资者在他们的网站上注册并通过验证程序（阅读更多关于 KYC 和 AML 验证程序 在这里)。然后，用户的加密货币或法定货币在兑换服务的帮助下存入交易所的加密货币钱包，从他们银行卡上的法定货币直接到交易所网站上的任何加密货币。也可以选择通过 P2P 加密交易购买加密货币。此外，如果用户已经在某个地方拥有加密货币，他们可以简单地将其快速安全地转移到他们的交易账户中。在所有这些操作之后，加密货币用户可以搜索他们想要的交易对（例如，比特币到稳定币 USDT）并用他们的美元购买比特币或任何其他加密货币。最重要的是，利益的交易对存在于该交易所。

中心化交易所的主要特点是所有用户的钱都存储在交易所本身。从这里可以看出这种交易加密资产的明显利弊。粗略地说，优点如下：可靠性、交易速度、站点保证和技术支持。主要缺点是用户的钱基本上在别人的口袋里，当当局需要用户的个人数据时，国家和财政当局的交易完全透明，以及基于地理原因的国际制裁等。

最大和最值得信赖的 CEX 包括：Coinbase、Kraken、Bybit、KuCoin、Poloniex、Binance、Bitfinex、Gemini、Bittrex、CEX.IO 等。可在 CoinMarketCap 和 Coingecko 门户。

DEX 与 CEX 加密货币交易所：有何区别？

集中式和分散式交易所作为进行加密交易的加密市场的中心环节，旨在提供能够轻松、快速、安全地相互交易和交换不同数字硬币和法定货币的能力，同时遵守所有在交易所开展活动的国家/地区制定的必要法律法规和要求，无论其类型和规模如何。

同时，这些类型的交易场所中的每一种都有其自身的优点、缺点、特点和差异，这在不同程度上决定了每个特定交易所的原则。让我们详细考虑中心化和去中心化交易所之间的区别。

流动性

通常，中心化交易所与去中心化平台不同，具有更高的流动性、交易量和订单执行速度。此外，在大多数情况下，他们有多个流动性提供者和更高的交易量，几乎可以立即完成和关闭未平仓订单。因此，这些特征有助于防止去中心化交易所常见的流动性问题、滑点费、缓慢填充和高点差。此外，这种高流动性和交易量也意味着较低的波动性和较小的操纵空间。

验证

这种优势适用于去中心化交易所，因为身份验证的强制通过是中心化交易所 (cex) 注册的一个组成部分。对于一些用户来说，接受 KYC 程序是对其账户和资金安全的额外保证，但对于许多用户来说，交易所的强制验证就是去匿名化。由于加密货币的主要优势之一是匿名性，许多交易者不想透露自己的身份，以免有人追踪他们的资金流向或使用机密数据对付他们。用户的个人数据也存在从中心化交易所“泄露”的风险，尤其是那些作为私钥的数据。

管理与行政

如上所述，与中心化交易所不同，去中心化交易所 (dex) 没有管理机构，负责对平台进行全面管理。这意味着用户不必担心他们的数据和金钱的安全，因为没有人可以访问它。交易的完全透明和安全是去中心化交易所的显着特征，它还提供对加密钱包和平台界面其他关键元素的完全控制。此功能主要受到加密货币爱好者的赞赏，他们希望在交易中获得更高级别的安全性，因为他们知道自己的资金只属于自己。

安全

在管理加密资产时，安全始终是一个问题。与中心化平台不同，去中心化交易所提供更高级别的安全性，因为它们没有存储用户资金（包括私钥和其他个人信息）的中央钱包。同时，历史上有很多加密货币交易所和加密货币交易所平台本身的热钱包被黑客攻击的案例，当交易者和投资者 损失了数百万美元，而且无法取回资金。

自然地，即使在使用去中心化交易所时，黑客也可以破解你的钱包并窃取你的资金。尽管如此，如果在这种情况下，你钱包的安全性完全取决于你的行为，而在 CEX 的情况下，一切都完全取决于你。如果交易所遭到黑客攻击，您可能会损失您的投资。例如，不久前世界上最大的加密货币交易所之一，FTX，倒闭后遭到黑客攻击，超过 4 亿美元被盗。

在此背景下，最大的加密货币交易所币安的负责人也在推特上谈到需要遵守某些要求以维护用户的信任。

In light of what happened last week, I felt compelled to define the six most important requirements that #Binance and every other centralized exchange should adopt in order to ensure trust with our users.https://t.co/BmZsNraNs5

— CZ :large_orange_diamond: Binance (@cz_binance) November 15, 2022

匿名

去中心化交易所的这种优势源于治理这一点。由于去中心化交易所完全没有流程控制主体，任何个人数据，包括私钥、接口设置、交易钱包地址等，都完全在用户的掌控之中，具有高度的匿名性。这方面有助于防止欺诈行为和一般与盗窃金钱和数字资产有关的任何类型的犯罪，因为在这种情况下，欺诈者更容易获得数据访问权限。

我应该选择哪种类型的交易所来交易加密货币？

选择交易加密资产的交易所类型，首先需要考虑以上因素，这些因素直接影响选择并决定交易本身的条款。此外，有必要进行透彻的分析并考虑以下几点，这也将有助于做出有利于一种或另一种交换类型的选择。

可用资产

在交易所网站上了解它是否提供交易您感兴趣的硬币（coins, cryptocurrencies）的机会。今天第一个、主要的和最昂贵的加密货币是比特币。其他硬币称为山寨币。在流动性方面仅次于比特币的是以太坊。稳定币是一种加密货币，其价值与某种法定货币（即常规货币——美元或欧元）和其他加密资产挂钩。还有在交易所交易的商品，例如贵金属和天然气：Tiberius 就是这样一种稳定币，由七种贵金属的价格支撑。

佣金

不同的平台在购买和出售资产时收取不同程度的佣金。根据您交易的数量和频率，佣金数额也会有所不同。如果您有大量资金需要经常交易，那么每笔交易支付较低的佣金符合您的最佳利益。在大多数情况下，去中心化交易所的佣金远低于中心化交易所，因为在前者中，佣金由区块链网络设置，有时无法更改，而在任何中心化交易所，佣金由交易所本身设置并且经常会根据交易所管理层的决定而改变。

结论

中心化交易所是资本增值的绝佳工具，提供广泛的数字工具用于加密货币市场的交易。它们的特点是高流动性和存在管理机构。另一方面，去中心化平台提供更多的匿名性，通过智能合约和流动资金池进行交易，从而扩大了任何数字硬币或代币的交易范围。无论您做出哪种选择，加密交易所都是加密交易的重要链接元素，没有它，加密系统就无法存在。