加密货币中的 RSI 是什么？ – 指标解释

毫无疑问，加密货币是一项突破性的经济创新。近年来，交易者的兴趣 由于高波动性和主要是通缩动态，加密货币的价格一直在增长，交易员已经开始考虑可以将哪些基本面和技术分析工具应用于年轻的加密货币市场。

无论交易者选择何种策略，在交易所进行的交易通常遵循相同的算法：在开仓前，需要评估趋势逆转或延续的可能性，并确定入场时刻。只有这样才能下订单。最终结果取决于进入交易前市场调查的准确性。有必要清楚地了解任何特定加密货币的汇率将如何变化。

除了包括政治和经济新闻研究在内的基本面分析外，加密交易者还进行技术分析。它基于对加密货币报价历史的研究。利率动态被认为是周期性的，需求的增长和下降会定期重复。

有用于技术分析的特殊数学指标，可帮助交易者预测价格动态。所有基本指标均在交易平台中自动计算。为了交易者的方便，它们直接位于汇率图表上或旁边。在可供分析的各种指标中，最受欢迎的指标之一是 RSI 指标。

本文将解释 RSI 指标是什么以及它是如何工作的。我们还将查看计算该指标的公式，分析其图表，并了解它在交易加密货币时可以发出什么信号。您还将了解该指标的优缺点以及如何在加密货币交易中正确使用它。

什么是 RSI 及其工作原理？

RSI（相对强弱指数）是一种技术分析指标，显示金融工具价格正负变化的比率。它是最常见的技术指标之一。投资者喜欢使用它，因为它相对容易计算，并且没有其他震荡指标的许多重大缺点，例如旧数据的影响（如动量）或解释的复杂性（如 MACD）。

相对强度指数由 J. Welles Wilder 开发， Jr.，并于 1978 年 6 月在他的书“技术交易系统的新概念”中提出。该工具之所以受到欢迎，主要是因为其解释的简单性和信号的质量。单独由该指标以及与其他指标一起产生的切入点在波动和趋势市场中显示出非常好的风险利润率。

这种相对强度本身是什么？怀尔德用这个术语来称呼一段时间内平均价格上涨与平均价格下跌的比率。该值使您可以估计买方或卖方是否对选定时期的价格产生更大的影响，并建议未来的发展。为了计算相对强度，我们选择所选时间范围内的所有烛台，其收盘价高于前一个烛台，并使用指数移动平均公式确定增长的平均值。对收盘价低于前一个的烛台执行类似的操作。这两个值的比率将给出相对强度 (RS) 的值。

如前所述，RSI 振荡器在最大值 (100) 和最小值 (0) 之间的特定范围内波动。它适用于价格变化的速度，在上述范围内显示结果。当振荡器接近其极值时，观察到振荡器的最大影响。

70 到 100 的范围是超买区域，而 0 到 30 的范围是超卖区域。当 RSI 指标达到第一个范围时，预计价格会下跌。留在 0 到 30 通道内的选项表明价格进一步上涨。

需要注意的是，不应以30和70为界线作为标准。一些在交易策略中使用 RSI 指标的经验丰富的交易者建议将这些值更改为 20 和 80，尤其是当市场以明显的看涨或看跌趋势为主时。然后，由于这些限制，可以更正确地进入市场。

RSI 图表、计算公式和交易信号

在本章中，我们将讨论 RSI 指标技术部分的微妙之处。让我们从图表开始。

RSI 图表

在图形上，RSI 电感器显示为一个振荡器，其值的范围从 0 到 100。由于指数平均法和计算指标的公式，价格变动被投射到从 0 到 100 的图表，清楚地显示每个价格变化的真实值。

指标变化的方向总是与资产价格变化的方向一致。这使交易者有机会不仅在价格图表上而且在 RSI 图表上查看趋势线、支撑和阻力位。这种冗余有助于交易者筛选出错误的趋势跟踪信号，而不会错过准确的信号。

例如，假设 RSI 图表清楚地确定了 70 的支撑线。在这种情况下，我们正在处理稳定的上升趋势，因为即使价格下跌，向上运动与向下运动的比率也不会低于70:30。

RSI 公式

在计算 RSI 时，平均向上的价格变动与平均向下的价格变动相关。在平均正负价格变动时，使用指数平滑。指数平滑是计算周期 n 的加权平均值的方法，其中最后一个值被赋予等于 1/n 的权重，而剩余的权重 (n-1)/n 被赋予前一个移动平均值。

使用指数平滑时，仅考虑最后一次变化的最终方向。也就是说，如果今天加密资产报价上涨，则在计算上涨平均值时会考虑这种上涨，而在计算下跌平均值时，则认为变化为零。通过简单的重新计算，指标结果值的平均变动比率落在 0 到 100 的范围内

指标的计算公式如下所示：

其中：

EMAn(Up) – 平均价格涨幅周期 n，指数平滑，

EMAn(Down) – 周期 n 的平均价格下降，指数平滑。

此外，震荡指标从 0 到 100 的通用数值范围可以评估趋势的整体强度，以及工具当前的超卖或超买水平。因此，如果 RSI 等于 50，则价格上涨的平均值等于价格下跌的平均值。如果 RSI 波动范围为 30-70 至 15-65，则表示下降趋势。

RSI 交易信号

借助 RSI 指标，您可以通过多种方式获得买入或卖出信号，可分为以下几类：

1)背离

交易的主要信号是资产价格与资产价格之间的背离。 RSI 图表。当工具价格达到新高或新低而 RSI 值分别低于或高于之前的记录时，就会出现背离。例如，当价格打破记录并且震荡指标的值低于之前的高点时，这就是看跌背离的一个例子。看跌背离表明价格可能向上反转为向下反转。

当价格达到新低且 RSI 超过其先前的低点时，可能会出现看涨背离。这可能是价格从下跌转向上涨的信号。然而，重要的是要记住，背离突破只会加强趋势。

要了解背离的原理，请想象您正在爬山。如果您正在上山并且坡度变得更平缓，则可能意味着您很快就会到达山顶，然后开始下山。但是，当您每一步都在上坡时（价格不断上涨），您的海拔增益会随着每一步而变小（指标值减小）。

2) 超买和超卖

认为指标高于 70 意味着该工具超买，低于 30 被认为超卖。换句话说，持有这种观点的人认为，如果 RSI 高于 70，则该工具太贵了，应该尽快开始销售。此外，如果 RSI 低于 30，则该资产太便宜，应尽快开始买入。

但是，根据 RSI 公式，该指标的值过高或过低表明在一定时期内向上或向下运动占主导地位。它只能表明趋势的强度，但不一定表明价格即将发生变化。另外，30级和70级完全是随意的。指标值的真正稳定变化最好通过统计来确定。实际上，它通常不同于 30-70 范围。

尽管如此，超买或超卖区域的回归可以作为交易信号。如果指标值超过震荡区间上限但又回到区间内，则可以作为卖出信号。例如，统计平均RSI波动区间在30到50之间，之后RSI跌破30——进入超卖区。当指标再次升破30时，RSI将从超卖区回归，可作为买入信号。相反的是来自超买区的回归信号。

3) RSI 50 交叉

从逻辑和计算公式可以看出，如果指标超过 50 水平，则平均走势（向上或向下）将成为主导。这种交叉可能表明趋势的开始。如果指标从下方穿过 50 水平并显示稳定超过该水平，则可以谈论上升趋势。相反，如果指标向下穿越50水平并稳定在该水平下方，则有下跌趋势的可能。

RSI 指标的优点和缺点

既然您知道 RSI 指标是什么以及它是如何工作的，那么考虑它的优点和缺点是很重要的。

优势

该指标拥有众多优势。我们将考虑主要的。

– 多功能性

值得一提的首要优势之一是 RSI 指标可帮助交易者使用它来确定指标在任何时间范围内放置的任何市场的优势和劣势。这意味着人们可以在当前图表中的任何给定时间立即看到特定市场是在变强还是变弱。

这一点很重要，因为市场强弱通常是市场趋势可以走多远或市场反转是否发生的主要指标。

– 可访问性

有各种各样的交易平台。每个平台都有自己的特点；但是，通常，它会提供相同的指标供分析使用。 RSI 指标是最受欢迎和广泛使用的指标之一，不仅在加密货币交易中，而且在与其他金融工具和资产的交易中。正因为如此，无论交易者在哪个平台上交易，他都可以确定他将能够在许多其他指标中找到这个指标。

– 设置简单

初学者很难理解技术和基本面分析以及交易过程本身所必需的大量信息和工具。 RSI 指标易于使用，不需要任何出色的交易知识即可设置。如前所述，无一例外，所有交易平台都允许您使用它来分析金融资产的价格走势。在所有可用指标的列表中找到指标并将其应用于图表就足够了。

– 灵活性

该指标理所当然地被认为是任何交易策略的基本要素之一，无一例外地向所有交易者推荐使用该指标。通常，大多数交易者使用多种工具和指标来分析资产价格变动、趋势和其他参数。 RSI 指标可以与其他指标结合使用，允许对价格变动进行更深入的分析，也可以单独使用，从而让您专注于资产的特定指标。

缺点

与允许在交易过程中完整分析金融资产价格变动的任何其他工具（指标）一样，RSI 指标也有其缺点。

– 信号不准确

该指标最显着的缺点是信号滞后。根据 RSI 的公式，它是一个滞后指标。它最初是为每日时间框架开发的，因此它通常在较低的时间框架上显示许多错误信号。由于价格大幅上涨且波动较大，图表线可能会长期处于超买或超卖区域。这些信息将被证明是不准确的，从而导致交易者蒙受损失。专家建议在平静的市场上使用 RSI。

您应该比较不同时间范围的值，以获得更可靠的 RSI 指标入市点。虽然小时图可能形成看跌信号，但 4 小时图可能超卖。因此，建议在两个时间框架上的指标发出相同方向的信号时选择入场点。

RSI 设置和使用建议

与任何技术指标一样，RSI 可以针对特定工具进行调整。根据公式，调整指标的唯一参数可以是平均周期的持续时间。大多数情况下，RSI 用于 14 个交易日的调整。增加平均周期可减少错误信号的数量。但是，由于一些信号滞后，盈利交易的效率可能会降低。

此外，50 级交叉信号更好地用于开仓交易，即购买证券。在这种情况下，可以将指标调整到更长的范围，例如，21 天。背离和指标从超卖或超买区域返回，建议部分平仓，即卖出资产。您可以通过减少平均周期（例如，八或九天）来更灵敏地调整指标。

《技术交易系统新概念》一书最初提供了使用该市场工具的多种选择。下面，我们将考虑其中最基本和最普遍的。

• 第一种方法是直观地识别刻度上的图形形状——三角形、三角旗、旗形、矩形等。它们表示趋势的延续或逆转。许多专业交易员对这种方法持怀疑态度，但它有其追随者。
• 接下来是分析分别在 70 级以上和 30 级以下形成的波峰和波谷。
• 使用 RSI 确定支撑位和阻力位。在经典版本中，这些是 70 和 30 的超买和超卖线。但您也可以使用图表工具通过连接波峰和波谷来绘制趋势线。

结论

RSI 是领先的技术分析指标之一，几乎所有加密货币专家都认为它作为交易信号的提供者仍然有价值和相关。如果使用得当并正确解释，它会成为任何交易者的有效工具。它是确定趋势强度的通用方法，可让您稳健自信地进行交易。 RSI 交易的成功直接取决于与其协同工作的工具。 RSI 与正确的指标一起形成了一个有效的系统，可以通过改变工具的参数来改进它。