ETF 代表什麼以及它如何運作？

ETF 徹底改變了投資格局，為個人和機構投資者提供了強大的工具來幫助他們實現財務目標。 ETF 提供多功能性、多樣化和對各種資產類別的訪問，已迅速成為當今投資者最受歡迎的投資工具之一。

什麼是 ETF 及其運作方式？

ETF 代表交易所交易基金，它是一種投資產品，允許 ETF 投資者同時獲得多種不同類型的資產。這些投資產品的主要理念是，您無需購買一隻股票或債券，而是可以購買一整籃子不同的資產——所有這些都在一個證券中。

ETF 可以追踪許多不同類型的基礎資產，例如股票、商品、貨幣甚至指數和加密貨幣。 ETF 可以擁有來自多個行業的各種資產，也可以縮小在一個特定領域的資產範圍。一些只針對美國市場，而另一些則著眼於海外業務。例如，與銀行相關的 ETF 將持有許多銀行和金融機構的股票。

交易所交易基金可以在一天中的任何時間在證券交易所等普通市場進行交易。由於股價不同，它們很容易買賣。此外，交易者可以利用 ETF 進行賣空。

ETF 與股票的不同之處在於它們不斷增持和贖回股票，這意味著流通股的數量每天都在變化。這種永久循環使交易所交易基金 (ETF) 的價格與其標的證券保持一致，因此投資者無需擔心市場差異。

交易所交易基金與共同基金

ETF 和共同基金的相似之處在於它們都為投資者提供了投資一系列不同股票和其他證券的機會。但是，兩者之間存在關鍵差異。

速覽

共同基金是一種專業管理的投資工具，匯集投資者的資金並將其投資於各種證券，例如股票和債券。

ETF 和共同基金之間的主要區別因素是它們的結構。共同基金價格在每個交易日結束時根據其 net 確定資產價值 (NAV)。 ETF 價格由市場決定，因為投資者全天在交易所買賣股票。

此外，共同基金通常比 ETF 收取更高的費用。這是因為它們需要專業資金經理的持續管理，而 ETF 通常很少積極參與。

ETF 的類型

從基礎廣泛的市場範圍指數到專業行業基金，投資者可以選擇眾多 ETF。

被動和主動 ETF

被動（指數基金）

被動型 ETF 追踪特定指數或基準，例如標準普爾 500 指數。這些基金提供對許多不同股票的廣泛敞口，是投資者追踪整體市場的有效方式。

積極的

主動型 ETF 由專業基金經理管理，通常專注於特定市場領域或地區。這些基金可能尋求跑贏大盤，並為投資者提供更有針對性的風險敞口。

行業或行業 ETF

行業或行業 ETF 幫助投資者追踪特定行業（股票 ETF）中資產或公司的表現。例如，能源行業 ETF 將包括能源行業內的各種公司，例如石油和天然氣公司。

債券 ETF

債券 ETF 允許投資者接觸不同類型的債券。這些 ETF 可以追踪各種債務證券，例如公司和政府債券或抵押貸款支持證券。與他們追踪的債券不同，債券 ETF 沒有預先確定的到期日。一般來說，這些 ETF 的估值與其標的證券的實際成本相比有溢價或折價。

商品 ETF

商品 ETF 追踪特定商品，例如黃金或石油。它們還可以包括期貨合約，允許投資者推測商品的未來價格。這些基金可以為尋求對沖市場波動的投資者提供多元化收益。

貨幣 ETF

貨幣 ETF 追踪不同外幣的表現。這些基金通常成對交易，讓投資者可以推測一種貨幣相對於另一種貨幣的表現。貨幣 ETF 可以成為投資者對沖匯率波動的有效方式。

反向 ETF

反向 ETF 旨在提供與指數或行業相反的回報。例如，如果某個特定指數的價值下跌，則反向 ETF 的價值就會上升。這些資金可用於對沖市場下跌或押注短期價格走勢。

反向 ETF 使用衍生品做空股票。值得注意的是，許多反向 ETF 是交易所交易票據（ETN )，其行為類似於股票，但由銀行等發行人支持，並非真正的 ETF。

風格 ETF

風格 ETF 跟踪特定投資風格的表現，例如價值或成長型股票。這些基金通常由符合特定標準的股票組成，可用於針對不同類型的投資。例如，價值型 ETF 可能包括市盈率和股息收益率較低的股票。

國外市場 ETF

外國 ETF 為投資者提供進入非美國市場的機會，例如日本的日經指數或香港的恆生指數。這些基金可以提供多元化的方法來接觸不同的國家和地區，讓投資者從國際增長中受益。

槓桿 ETF

槓桿 ETF 提供基礎指數或行業回報的倍數。例如，2 倍槓桿 ETF 將使其基礎基準的表現翻倍。這些基金可以為投資者提供一種在上漲和下跌市場中擴大回報的方法，但它們也伴隨著更高的風險。

另類投資 ETF

另類 ETF 為投資者提供了一種接觸其他困難或昂貴資產（如房地產或大宗商品）的途徑。與直接投資標的資產相比，這些基金提供了一種更直接、更具成本效益的方法。

加密貨幣 ETF

加密 ETF 跟踪加密貨幣的表現，例如比特幣、以太坊等。這些基金為投資者提供了一種更容易接觸數字資產的方式，並可用於投機或對沖目的。

為什麼要投資 ETF？

如果您想在不破產的情況下獲得許多資產類別，投資 ETF 可能是滿足您需求的理想選擇。這些基金對廣大投資者有意義的原因還有很多：

多樣化

ETF 提供了一種將您的投資組合分散到不同資產類別的方法，從而最大限度地降低風險。

降低成本

由於其被動的管理結構，ETF 往往比共同基金更便宜，而且更節稅。

易於交易

這些基金使投資者無需買賣個別證券即可輕鬆調整其配置。

針對特定行業

ETF 可用於針對特定行業、部門或市場。這使投資者可以利用不同領域的機會，而不必購買個股或債券。

通過利用 ETF 等創新投資工具，投資者可以在戰略上實現投資組合多元化，同時優化成本。 ETF 交易提供了交易波動性或接觸特定投資策略的機會，從而實現更穩健和更具成本效益的投資組合結構。

ETF 投資的缺點

儘管有諸多優勢，ETF 也存在一些風險，包括：

流動性問題

一些 ETF 可能交投清淡，因此難以大量買賣股票。

費用

雖然 ETF 的成本通常低於主動管理的基金，但它們的費用仍然會隨著時間的推移而增加，尤其是當我們談論主動管理的 ETF 時。