什麼是限價單？ – 定義

當交易者涉足金融市場時，他們的目標只有一個：獲得理想的入場價或更好的入場價。任何給定資產的成功定位都需要一種戰略方法以及對某些規則的了解。然而，並非所有交易方法都提供如此清晰的信息——在這些不確定的水域中航行對有抱負的投資者來說是無數複雜的事情。以您指定的價格進入交易的最佳選擇是通過限價單。但什麼是限價單，它是如何運作的？

本文將闡明它是什麼以及它是如何工作的。此外，我們將對限價訂單和市價訂單進行比較分析，並確定兩者之間的差異。

什麼是限價單？

限價單（或限價單）是買入或賣出一定數量的訂單以交易者或投資者感興趣的預選價格購買資產。下限價訂單時，無論交易者交易的是股票、外匯還是加密貨幣，此類訂單的原則都是相同的。限價訂單通常用作風險對沖方法，因為它可以讓您限制在保證金交易或期貨交易中因錯誤策略而造成的損失。

無論您在哪個平台上交易，所有必要交易工具的界面都非常簡單，讓您可以快速找到所有交易模式並下達市價單、限價單和任何其他類型的訂單。

一個描述限價訂單原理的簡單模式遵循以上所有內容：想要以更高價格賣出的交易者在實際價格之上設置有限訂單，希望價格在未來上漲並達到設定的價格在有限的順序。另一方面，想要以更便宜的價格買入的交易者等待價格進一步下跌。

它是如何工作的？

通過限價買賣訂單，客戶可以更好地控制市場價格。這些訂單類型保證交易將分別在預先確定的指定水平或更高/更低水平執行——讓客戶對其最終交易價值有更大的確定性。

限價買單為投資者提供了以預先確定的價格購買證券的機會，從而防範不希望出現的市場波動。但是，這些類型的交易存在風險；如果價格不符合既定要求，則投資可能無法實現，任何潛在利潤都會損失。這與市價單相反，市價單沒有價格界限，交易將按照市場指示的任何價格執行。

限價訂單是一種有效的工具對於希望利用市場條件的投資者。通過設定預定價格，他們可以以最優價格買賣——完成訂單時收到的價格不低於他們想要的限額。這種靈活性增強了對股票買賣的控制，同時在波動的市場中提供了更大的穩定性。

說到限價訂單，有必要提到其累積和可視化顯示的主要工具是訂單簿，它顯示了每個金融資產在每個價格水平上有多少掛起的限價訂單。這有助於了解投資者和交易者的情緒，並大致預測短期趨勢的方向。

為了最大限度地提高買賣訂單的有效性，交易者應使用市場深度圖。這種形式的視覺表示突出了訂單簿中所有未平倉的限價訂單，以提供對當前交易趨勢的洞察。這樣做，精明的投資者可以相應地調整他們的策略以獲得最佳結果。

限價單和市價單的區別

現在是探索限價單和市價單之間區別的時候了。下達限價單時期望以不低於其指定價格的價格成交，而市價單則根據市場上的當前價格直接填寫您的買入或賣出請求。讓我們深入研究這兩種類型的交易並比較它們的差異！

市價單

限價訂單就像預先打包的購物清單和在最後一分鐘衝到結賬處的市價訂單——兩者都有自己獨特的優勢。限價訂單提供價格確定性，而市價訂單在您沒有訂單時提供更快的執行速度空閒時間！

為了進行交易，總是涉及兩方——製造者和接受者。當您選擇提交市價單時，您接受在特定時間給出的任何匯率。例如，如果交易者輸入市場購買訂單，交易所將嘗試以訂單簿中的最低要價成交。當您提交賣出市價單時，您的價格與訂單簿中的最高出價相匹配。當需要立即開倉時使用此選項。重點不在於更好的價格，而在於執行速度。經紀商通過尋找反限價訂單立即執行此類訂單。

市價訂單的執行方式取決於它加入其他反訂單及其相互還款。從打開的價格窗口中選擇最近的相反方向的限價訂單。

通常，基於市場執行的訂單用於高流動性市場，在這些市場中很明顯，當立即購買資產時，價格可以顯著改變其運動軌跡，從而改變趨勢。這種類型的訂單也用於剝頭皮交易者——專業交易員，他們通過在一段時間內頻繁重複交易來賺取微薄利潤。

應該記住，市價單和限價單並不是詳盡無遺的交易工具。還值得關注其他訂單品種，將其與上述訂單結合使用，可以在所選策略中獲得最佳結果。

如果您希望以當前市場價格買入或賣出資產，您可以通過在相應字段中輸入所需的買入或賣出價格來進行市價委託。該價格在訂單簿（堆棧）中從上到下計算。例如，假設您想通過市價單賣出 5 BTC。有訂單以 10,000 美元的價格購買 3 個 BTC，以 9,900 美元的價格購買 4 個 BTC，代表可用的最佳價格。您的市價訂單將部分執行第一個訂單，為您提供 3 BTC 的 30,000 美元，以及第二個訂單，為您提供 2 BTC 的 19,800 美元。您將以每比特幣 9,960 美元的平均價格獲得 49,800 美元。

限價單

儘管操作和使用有限訂單很方便，但此工具有多種變體，有助於以預選價格填寫訂單。

止損單

止損單是投資者保護其投資組合免受不可預測的市場波動影響的有用工具。當資產達到客戶指定的止損價時，它會自動切換到限價單或市價單狀態，並以最佳可用價格快速成交。這在短期投資中特別有利，如果不加以控制，波動可能會導致損失——允許交易者確保波動不會超過任何一天對他們的預期！

止損限價

止損限價訂單是一種工具，允許您在達到或超過既定的止損觸發價格時發送限價訂單進行買入或賣出。此類訂單由兩個主要部分組成：止損價和限價。當交易觸及或高於止損價時，訂單將變為活躍狀態並可以執行。它作為限價訂單進入市場（即以既定或更優惠的價格買入或賣出訂單）。

這種訂單的主要好處是它不會以低於交易者限制的價格完成，但也存在由於這種限製而根本不會執行的危險。

停止市場

止損市價單由止損價激活，很像止損限價單。也就是說，一旦達到止損價，就會下達市價單。

中空

OCO 訂單提供了同時下兩個訂單的便捷選項——一個限價訂單和一個止損限價訂單。有了這個可互換的系統，當其中一個訂單被部分或完全填寫時，第二個訂單將自動取消；讓您在不犧牲效率的情況下保持對交易決策的控制。

追踪止損

追踪止損訂單為想要駕馭市場波動但無法持續監控其交易的交易者提供了一種創新的解決方案。這個強大的工具會根據預設參數自動進行自我調整，持續跟踪您資產的報價變動並從最動態的趨勢中獲取最大利潤。

結論

在任何市場上使用任何工具進行交易時，限價單對於在波動情況下對沖風險至關重要。如果做出糟糕的策略決策，這種類型的訂單使您能夠將損失降至最低。市場訂單可以在有利的時間進入；然而，交易者根據當前情況使用這兩種類型是明智的。