什麼是止損單，它如何運作？

作為一名投資者，您可能聽說過止損單，在整個加密貨幣交易世界中更常見的操作是止損。此市場訂單是用來限制您的損失並保護您的利潤。但止損單到底是什麼，它如何運作呢？

在本文中，我們將介紹您需要瞭解的有關止損單的所有內容。您將瞭解它們到底是什麼，是如何運作的，以及為什麼它們對您很重要。因為作為交易員或投資者，他們要盡最大的努力管理好 風險 。

什麼是止損單？

止損單是一種公開的市場請求，一旦資產或證券的價格達到某一點（也稱為“止損價”），就購買/出售該資產或證券。

交易員和投資者使用止損單，通過以特定價格賣出給定的投資來降低風險。他們這樣做是為了限制其潛在的損失，或者保證他們所獲得的任何盈利能將以一定的價格收回。

如果您擁有股票或加密貨幣資產，但擔心它的價值可能會下跌，止損單可以幫助您以特定的價格賣出它，這樣您就可以：（1）儘量減少您的損失，或者（2）取出利潤。

如果您的止損單處於活動狀態，並且資產的價格已下跌到特定的價格點，那麼它將自動賣出，因此您的損失是有限的。

另一方面，假設您擁有一隻正在升值的股票。一旦它的價值突然下跌，您可能想在某個價格點開啟止損單。股票將自動以該價格賣出，從而獲得有保證的盈利。

止損單允許交易者和投資者進行買賣，而不必一直關注和跟蹤市場。通過在您的交易策略中使用止損單，您可以在自動化交易、避免錯誤和限制風險方面走上順道。如果您不是那種想要不斷跟蹤市場或操心何時必須買/賣的交易者，止損單是讓您實現該流程自動化的完美工具。

無論您是想限制損失還是確保盈利，止損單都是您的交易策略所需要的。

止損單是如何運作的？

要設置止損單，您首先需要對特定資產有一個目標價格。止損單設定了一個觸發價格，當市場達到該價格時，將啟動 市價單 或限價單。

• 市價單可以最近的可用價格履行。
• 限價單可以特定（或更好）的價格啟動。

例如，假設您擁有1個以20000美元購買來的比特幣。它目前的交易價格為24000美元，但您擔心它的價格可能會下跌。

因而您設置了22000美元的止損單。如果比特幣的價格跌至22000美元的目標價格，您的訂單將會自動履行，並以該價格賣出您的比特幣。

如果價格下跌得非常快，可能會以更低的價格賣出，但您的止損單基本上可以保證您在目標價格之前獲得盈利。

如果一個人持有1個以2萬美元購買來的比特幣，當前比特幣的價值為1.8萬美元，一旦價格跌至1.7萬美元，就可以執行止損指令賣出，從而在市場跌至該點位以下時將損失降至最低。這種策略允許投資者限制他們的潛在損失，即使比特幣的價值突然下跌。

這裡需要理解的關鍵點是，止損單並不能保證以確定的確切止損價執行。市場流動性和價格突變等因素可能會妨礙訂單按最初的計畫完成。

止損單的類型

有許多不同類型的止損單，交易者可根據情況使用。在加密貨幣交易的世界中，由於流行的加密貨幣交易所種類繁多，使用止損單很容易。一些最常見的止損單包括：

停損單

最流行的止損單類型之一是停損單 （stop loss order）。當投資者不積極監控市場時，這是用來限制損失的有價值的工具。交易者將以低於特定證券的當前市場價值的價格發出該訂單，如果證券價格下跌到預定水準，它就會被觸發。

限價止損單

限價止損單 （stop-limit order） 是一種混合訂單類型，它結合了限價訂單和止損訂單的特點。當此類型的訂單在特定的止損價格被觸發時，一旦價格達到了限制價格，或者可能是比設定的限價更好的價格，那麼它將被啟動。

追蹤止損單

追蹤止損單（trailing stop order）也是一種止損單，當您投資的資產正朝著正確方向發展時，可以用它來鎖定盈利。此類型的訂單可以低於當前價格的美元金額的比率開啟，所以很自然地，一旦股票上漲，止損價格也將向上調整，以反映新的市場價格。

賣出止損單

此類型的訂單通常用於退出資產的多頭頭寸。這種類型的訂單也是低於當前市場價格，如果資產價格跌至目標價格，則會自動觸發該訂單。

為什麼止損單對管理風險很重要？

對於任何交易者或投資者來說，最重要的目標之一是減輕風險，或至少更好地理解他們所承擔的風險。

止損單可以幫助您做到這一點——通過幫助您在特定的價格範圍內獲得盈利，並在情況惡化時限制您的損失，它們可以幫助您成為一個更加理性、頭腦冷靜、願意承擔風險的投資者。

更不用說，交易中的很大一部分風險來自於基於貪婪或恐懼所做出的決定。

有了止損單，您可以從您的決策中消除很多情緒，這樣您就可以避免做出導致損失的糟糕且衝動的決定了。

在交易和投資中使用止損單的潛在風險：

雖然您可以正確使用止損單並管理風險，但有時您可能會發現自己還面臨著一些潛在風險，這些風險是開啟止損單所固有的。這裡所涉及的主要風險是，您的止損可能會被價格的短期波動所啟動，從而導致潛在的損失。

例如，如果您的股票價格下跌，然後迅速反彈，您的止損單可能在短時間內被觸發，導致您以低於最初預期的價格賣出。

止損單的主要潛在問題是它們不是萬無一失的，特別是在像加密貨幣市場這樣混亂、動盪的市場中，有時可能以不同於您預期的價格啟動止損單。這也被稱為“滑點”。

實際操作中的止損單：止損單在實踐中如何運作？

為了說明止損單在實踐中如何運作，這裡有一個例子：

假設您擁有一家大公司的股票，目前股價為每股50美元。

您以每股40美元的價格設置了止損單。這意味著，一旦該股票的價格跌至40美元或更低，您的訂單將自動觸發並賣出您的股票。這限制了您的損失，並幫助您避免股票價格的進一步下跌。

或者，您可以使用“買入”止損單，同時利用您的股票價格的上升趨勢。如果您相信您的股票價格會漲到60美元，那麼您可在60美元的時候下一個止損單。一旦資產價格達到35美元，訂單將被觸發，您將自動買入股票。這可以幫助您利用價格上漲來獲利，同時也限制您所承擔的風險。

止損單如何助益您的交易之旅

總之，止損單是那些要確保盈利並降低風險的交易員或投資者的強大工具。通過使用它們來創建您購買或出售資產的特定價格點，您幾乎可以將整個交易過程自動化，並將個人情緒完全排除在您的決策之外。

止損單有多種形式和規模，從停損單、限價止損單到追蹤止損單。通過找出它們在您的交易策略中所扮演的角色，您可以利用它們來實現特定的目標，並最大限度地提高您作為交易者或投資者的效率。

話雖如此，但要始終記住，止損單並不是萬無一失的——它們可能會受到滑點、市場條件或缺乏流動性的影響。就像任何其他交易策略一樣，在您開始在交易中使用止損單之前，一定要先做好自己的調查研究。