什麼是交易槓桿？

金融市場的電子交易是一場充滿跌宕起伏的不可預知的冒險，有時每一秒都值得它的重量。儘管在金融資產交易中賺錢的機會很大，但一些交易者和投資者，尤其是初學者，堅持在底部買入資產然後以盡可能高的價格賣出的簡單策略。然而，有一種交易模式允許使用從經紀商或證券交易所借來的資金來增加投資。這種模式稱為槓桿交易或最常見的 – 保證金交易。

什麼是交易槓桿？

槓桿是一種複雜且有風險的金融工具，它在數學模型上運作，使交易者能夠根據資產價格、購買量和保證金制度來改變他們的存款規模。

槓桿交易（有時稱為“槓桿交易”）是使用從交易所或經紀商處借入的資金購買（多頭）或出售（空頭）金融資產的過程，這些資產以每個交易平台單獨設定的特定利率進行交易。

槓桿交易類似於從銀行獲取信貸。因此，通過用信用卡購買汽車，交通工具充當了抵押品。如果借款人未能履行其對銀行的財務義務，則將以抵押資產為代價償還債務。在進行保證金交易時，抵押品是用戶餘額中的貨幣或證券。

槓桿交易通常意味著交易者為了能夠借入額外的資金來增加頭寸的數量，他們需要提供少量的自有資金作為抵押品，這被稱為保證金。換句話說，為了在任何金融市場中利用交易平台的槓桿作用，他們首先需要有一定的最低存款額，這也因交易平台的不同而有很大差異。

例如，說到證券交易所，只允許在交易量最大（流動性）的證券上建立槓桿頭寸。它還被允許交易交易所交易基金、貨幣或衍生品（期貨合約）的單位。每家經紀公司都制定自己的“借貸”資產登記冊。

槓桿交易允許開多頭和空頭交易。就加密貨幣市場而言，幾乎所有加密貨幣交易所都允許對所有可用資產進行槓桿交易，唯一的區別是可用槓桿的數量會有所不同。槓桿交易在外匯市場上是特殊的，因為它的比率是由算法預先確定的，不受監管。

槓桿率根據槓桿率公式計算為總債務與總權益的比率。

金融市場的槓桿率

今天，有許多不同的金融市場提供使用槓桿保證金交易模式的機會。最受歡迎的市場包括交易股票、債券、指數和其他金融工具的股票市場、外匯市場和加密貨幣市場。然而，這些市場中每一個的最大槓桿率水平都大不相同。

股市

股票交易以其可供交易的各種金融工具而聞名。最受歡迎的資產清單包括股票、債券、貨幣、金屬、基金、期權和期貨。在這種情況下選擇一種資產進行保證金交易，槓桿率不是一個固定值，例如在外匯市場，而是根據風險率計算的比率，同時考慮到初始交易資金量和風險評估用於多頭和空頭交易的交易工具。因此，槓桿比率是根據每個金融工具的流動性計算的指標，並在其購買階段已知。

外匯市場

每個外匯經紀商的槓桿率因交易的工具而異，但在大多數情況下，貨幣交易的標準槓桿大小從 1:25 到 1:1000 不等，這意味著您的每 1 美元資金可以獲得 25 到 1000 美元借來的資金。如果您使用好的策略，它有助於多次增加初始資本並獲得令人難以置信的利潤。

如此高槓桿的可能性是因為對於私人投資者而言，外匯是沒有交付標的資產的市場。交易者不會因為需要歐元而用美元購買歐元——這可以在兌換處或外匯市場上完成。他們押注標的資產的增長或下跌，在這種情況下，標的資產是貨幣兌報價貨幣。要做到這一點，他們的交易賬戶中不需要有足夠的錢來買斷他們操作的全部貨幣——有抵押品就足夠了，其餘的由經紀商的信用額度支付。

加密貨幣市場

在加密市場上，槓桿的價值被表示為一個比率，例如 1:5 (5x)、1:10 (10x) 或 1:50 (50x)，這表明初始資本增加了多少倍初始存款。對於大多數工具，交易所允許使用 25-75 倍範圍內的槓桿，但特別是比特幣等流動資產的槓桿規模為 125 倍，這是所有交易資產中的最高水平。

交易中的槓桿是一種風險極高的工具，因此交易者必須謹慎使用它。需要考慮很多因素，其中包括當交易者的交易賬戶沒有足夠的保證金來維持其未平倉頭寸（無論是多頭還是空頭）時的交易頭寸清算，也稱為“追加保證金”。追加保證金通知是交易者存款已耗盡且必須用額外資金補充的信號。

行情增長

首先，有必要考慮在下跌交易中報價上漲的可能性，反之亦然。收到借入的資金後，交易者增加了未平倉交易的數量，從而增加了潛在的損失。追逐輕鬆賺錢的新手通常不會考慮這一方面。

追加保證金通知

當談到槓桿交易時，讓我們轉向一個非常著名的概念——追加保證金。這是經紀商要求交易者存入他的賬戶，因為他賬戶上的保證金接近於零。當預測不正確時，交易者的損失會隨著資產價格向相反方向移動而增加。因此，遲早（假設交易者尚未通過止損單確保頭寸），交易者幾乎沒有錢的時刻將會到來。這時，經紀商為了不虧本，要求交易者入金到他的賬戶。如果沒有發生這種情況，交易將在交易賬戶餘額達到 0 時關閉。還值得注意的是，由於市場的高波動性，大多數交易者都會收到追加保證金通知。

槓桿運作原理

說到槓桿交易，槓桿的多少和交易平台的風險限額是直接相關的。所以，如果槓桿大小是 1:2，那麼經紀商或交易所將等到損失達到 50%。但是，如果比例為1:3，那麼交易平台會在報價下跌33%時賣出資產。

成本

第三，槓桿是一項付費服務，根據金融市場以及與您交易的經紀商的不同，該服務的價格可能會有所不同。如果是股票市場，則在貸款當天進行的交易除外。在這種情況下，如果頭寸在第二天仍未平倉，則您必須以利息的形式為該倉位每天支付佣金。

無論您在哪個市場進行交易以及您的策略是什麼，您都必須記住，槓桿的大小不僅直接影響您可以賺取的潛在利潤，還直接影響您可能遭受的潛在損失。在處理保證金交易和增加槓桿規模之前，您需要學習如何以現貨模式進行交易，這種模式的風險要低得多，例如，如果我們談論的是加密貨幣市場，或者嘗試在如果我們談論的是外匯市場，則為模擬賬戶。

槓桿大小是如何確定的？

槓桿是在追求巨額利潤時不怕冒險的交易者中流行的工具。然而，為了了解您可以擁有多少槓桿，您需要知道槓桿值是根據下面列出的幾個因素計算得出的。

保證金大小

此類指標由經紀商針對客戶提交的每筆槓桿交易計算得出。在計算保證金時，將投資者賬戶中持有的資產價值相加，只包括流動性最強的資產：最容易出售的貨幣和證券，這些資產由每個經紀商在線發布。

保證金的增減與損益的增減成正比。但是，經紀商確保保證金不會低於確保客戶能夠償還貸款所需的最低金額。

經紀商根據以下公式確定保證金貸款的最高金額：保證金除以工具折扣，然後減去投資者自有資金的金額。

交易者風險等級

根據交易者的風險評分，槓桿交易具有不同程度的風險。

通常，交易者的風險水平由經紀商或他交易的交易所決定。經紀商準備給交易者的槓桿大小是根據許多指標確定的，其中包括市場的波動性。

風險級別是 0 到 10 範圍內的數值，其中 10 對應於極高風險，0 – 對應於極低風險。這些數字不是任意的，而是基於謹慎的計算。但是，應該澄清的是，每個經紀商對該指標都有自己的價值尺度。例如，在許多加密貨幣交易所，該指數從 0 到 999 計算，數字越大，風險越低。

市場波動

市場波動是一個比較典型的現象，主要發生在數字貨幣市場。在各種新聞背景下資產的高波動造成交易資金損失的高風險，特別是如果交易者不使用通過設置止損來對沖它的方法。鑑於此，許多經紀商在市場波動較大的時期限制使用高槓桿。此外，該措施通常作為一種保護機制，限制沒有交易經驗的交易者進行槓桿交易。

因此，評估交易者可以使用的槓桿是一個複雜的過程，它考慮了許多參數，以實現風險水平和交易者可用啟動資金之間的最佳關聯。

結論

槓桿是增加潛在利潤的絕佳工具，深受專業交易員的歡迎。大多數金融市場的大槓桿讓您以有限的啟動資金獲得更多的自由。然而，另一方面，無論使用的槓桿水平如何，您都應該始終記住，風險與交易者尋求獲得的潛在利潤成正比。使用良好的交易策略、資金和風險管理將幫助您在交易任何資產時獲得出色的結果，尤其是流動性最強的資產。