ماذا يعني شتاء العملات المشفرة ومتى سينتهي

يحدث شتاء العملات المشفرة عندما تنخفض أسعار الأصول الرقمية وتبقى أقل بكثير من ذروتها الأخيرة، على غرار السوق الهابطة في الأسهم التقليدية. من الناحية الفنية، تتطلب الأسواق الهابطة انخفاضًا في الأسعار بنسبة 20٪ من الذروة إلى القاع، ولكن لا يوجد مثل هذا الانخفاض ومع ذلك، مع انخفاض عملة البيتكوين بأكثر من 65٪ عن أعلى مستوى لها على الإطلاق في عام 2021، فمن الواضح أننا نشهد شتاء العملات المشفرة.

لا شك أن العملات الرقمية شهدت أفضل الأوقات. إذ تحوم عملة البيتكوين (BTC)، الرائدة في سوق العملات المشفرة، حاليًا حول 21000 دولار، أي ما يزيد عن 65٪ من أعلى مستوى لها في نوفمبر 2021. العملات البديلة الرئيسية مثل Ethereum وPolygon(MATIC) وCardano (ADA) )، والعديد تأثرت بموسم الهبوط.

لقد ظهرت هذه التحديات أيضًا في مجتمع العملات المشفرة الأوسع. وقد شهدت أول مؤسسة استثمارية متداولة للعملات المشفرة في السوق، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، انخفاضًا منذ عام حتى الآن بنسبة تزيد عن 58٪.

نظرًا لأن العملات المشفرة هي فئة أصول جديدة نسبيًا، فمن الصعب توقع متى سينتهي شتاء العملات المشفرة هذا من خلال النظر في اتجاهاتها التاريخية الطويلة. ولكن يمكننا تحديد نقطة البداية بفضل القوة المذهلة للإدراك المتأخر.

آراء مشتركة حول شتاء العملات المشفرة

مع انهيار سوق العملات المشفرة في عام 2018، ابتكر رجل الأعمال يوجين إتسيبيث عبارة “شتاء العملات المشفرة.” وهي تشير إلى أن سوق العملات المشفرة يعاني، على غرار السوق الهابطة في سوق الأسهم من حيث أدائه.

وفقًا لبيرس ريديارد، الرئيس التنفيذي لشركة RDX Works ومقرها في سويسرا، عندما يكون سوق الأسهم سلبيًا، فإنه يتراجع. وفي المقابل، يتحرك السوق جانبيًا خلال فصول الشتاء الخاصة بالعملات المشفرة ويكون ثابتًا إلى حد كبير. ونتيجة لذلك، يرى المستثمر عوائد سلبية.

وفقًا لمحللي العملات المشفرة، تم زرع بذور شتاء العملات المشفرة الحالي في النصف الأول من عام 2022. ويعود شتاء العملات المشفرة في المقام الأول إلى العديد من الأحداث العالمية وارتفاع معدلات التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. ومع ذلك، هذا ليس شتاء العملات المشفرة الأول لقد رأينا وقد لا يكون الأخير.

لقد ابتكر يوجين إتسبيث عبارة “شتاء العملات المشفرة”. ومن المحتمل أيضًا أن تكون سلسلة HBO الشهيرة “Game of Thrones” أصلًا رئيسيًا آخر لمصطلح “شتاء العملات المشفرة”. الشتاء قادم كان بمثابة شعار House of Stark في المسلسل التلفزيوني، تم تفسيره على أنه إشارة إلى أن Westeros قد يواجه صراعًا طويل الأمد في أي وقت.

بالمعنى الحرفي أكثر، يشير مصطلح “شتاء العملات المشفرة” إلى الفترة التي تنخفض فيها الأسعار وتظل منخفضة.

متى بدأ شتاء العملات المشفرة؟

وفقًا للمحللين، فإن عمليات البيع الحادة من أعلى مستوى على الإطلاق في سعر بيتكوين تشير عادةً إلى بداية شتاء العملات المشفرة.

قبل البدء في الانخفاض الممتد، وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا عند 68,990 دولارًا في نوفمبر 2021. ومن نوفمبر 2021 حتى بداية سبتمبر، انخفضت عملة البيتكوين بشكل ملحوظ، حيث انخفضت بنسبة 65٪ تقريبًا. وهو ما يزيد قليلاً عن أدنى مستوى حققته بيتكوين خلال 52 أسبوعًا عند 17,708 دولارًا. في 18 يونيو، كان سعر العملات المشفرة الرائدة 20000 دولار مؤخرًا.

منذ ذروتها في نوفمبر، انخفضت عملة إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة، بنسبة 67٪. وبطبيعة الحال، يهتم العديد من مستثمري العملات المشفرة باكتشاف ما إذا كان اندماج إيثريوم وثاني أكبر عملة مشفرة يمكن أن يساعد في تعافيها. ولكن الآن، ومن السابق لأوانه الحكم على مدى نجاح هذا التحسن.

لكن وفقًا للخبراء، فإن الركود الحالي يزداد سوءًا بسبب التوقعات بمزيد من تشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، كما أن المستثمرين المؤسسيين يقودون المبيعات.نظرًا للانخفاض في سعر البيتكوين، فإن أي مستثمر اشترى البيتكوين في العام السابق سيتعرض لخسارة.

قبل فصل الشتاء الأخير للعملات المشفرة، بلغ سعر البيتكوين أعلى مستوى عند حوالي 19500 دولار في عام 2017 وأدنى مستوى عند أقل من 3300 دولار في عام 2018، أي بخسارة لا تقل عن 83٪.

قام الاحتياطي الفيدرالي بضخ مبالغ نقدية غير مسبوقة في الأسواق المالية في أواخر عام 2020 وأوائل عام 2021، ولهذا السبب ارتفعت أسواق العملات المشفرة بشكل كبير خلال تلك الفترة.

ونتيجة لذلك، شهد قطاع العملات المشفرة فترة كبيرة من النمو المفرط في عام 2021، مما أضاف الآلاف من مشاريع العملات المشفرة الجديدة. وحتى أواخر العام الماضي، عندما بدأت الأمور في التحول، استمرت مرحلة الازدهار الضخمة هذه.

علق لروبرت جونسون أستاذ المالية في كلية هايدر للأعمال بجامعة كريتون “في رأيي، شهدت الأشهر الأخيرة زيادة في المخاطر المرتبطة بالعملات المشفرة. “يتعرض المضاربون لضربة قوية بشكل خاص عندما يرون انخفاض عملة البيتكوين فجأة من أكثر من 68 ألف دولار إلى المستويات الحالية التي تقل عن 20 ألف دولار.

متى سينتهي شتاء العملات المشفرة؟

وفقًا لغالبية المحللين، فإن “العملات المشفرة الأقوى” سوف تفوز، وسوف تتلاشى العملات المشفرة الأضعف في مستقبل صناعة العملات المشفرة.

ومع ذلك، لا يزال بعض المستثمرين يستمتعون بالتراجع لأنهم يرون أنه فرصة لزيادة استثماراتهم طويلة الأجل في السوق. وبمجرد انتهاء الأزمة السياسية والاقتصادية العالمية، فإنهم يعتمدون على عودة العملات المشفرة.

على سبيل المثال، قدم تشارلز شواب صندوق Crypto Thematic ETF (STCE) في منتصف أغسطس على الرغم من كل العناوين السلبية حول العملات المشفرة. ويبلغ إجمالي الأصول التي تديرها STCE 7.6 مليون دولار. وتراقب ETF الشركات التي ستستفيد من إنشاء واستخدام العملات المشفرة وغيرها الأصول الرقمية.

استخدم المؤسس المشارك لـ Reddit Alexis Ohanian مؤخرًا موسم السوق الهابط لجمع أكثر من 200 مليون دولار من خلال شركاته Seven Seven Six لصندوق جديد سيستثمر حصريًا في العملات المشفرة.

تنصيف البيتكوين وتأثيره على سوق العملات المشفرة

يعد خفض قيمة البيتكوين إلى النصف مؤشرًا رئيسيًا لتحديد نهاية شتاء العملات المشفرة. ويحدث عندما تنخفض مكافأة القائمين بالتعدين (مكافأة تعدين البيتكوين) بمقدار النصف.

يعد التنصيف أحد أهم الأحداث في مجال العملات المشفرة. حيث ينخفض معدل التضخم مع كل تنصيف، مما يرفع سعر البيتكوين (هذا هو الاعتقاد). اعتبارًا من عام 2022، سيتمكن المشاركون في شبكة blockchain الخاصة بالبيتكوين كمعالجي المعاملات و يحصل المدققون – المعروفون باسم “عمال التعدين” – على 6.25 بيتكوين (BTC) مقابل كل كتلة يقومون بتعدينها بنجاح.

ستنخفض مكافأة الكتلة إلى النصف مرة أخرى في عام 2024، وتنخفض إلى 3.125. وسيقل تأثير كل نصف تدريجيًا مع اقتراب مكافأة الكتلة من الصفر.

وفقًا لـ Du Jun، أحد مؤسسي Huobi، إذا كانت دورات الأسعار التاريخية تمثل أي مؤشر، فقد لا يأتي السوق الصاعد التالي لبيتكوين حتى أواخر عام 2024 أو بداية عام 2025.

وقال أيضًا إن التنصيف يحدث بشكل عام كل أربع سنوات ويتم تحديده في الكود الذي يقوم عليه البيتكوين.

في مايو 2020، النصف الأخير، وفي عام 2021، وصلت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بأكثر من 68000 دولار. وعندما انخفض السعر إلى النصف في عام 2016، حدث شيء مماثل. وصل سعر البيتكوين إلى مستوى قياسي في العام التالي.

نصائح حول كيفية النجاة من شتاء العملات المشفرة

يمكن أن يكون الاستثمار بمثابة زوبعة من العواطف، سواء كنا نتحدث عن الأسهم أو العملات المشفرة. قد يكون من الصعب التخلص من الآثار الغزيرة التي خلفتها سنة مثل عام 2021؛ ومع ذلك، فإن النصائح الواردة أدناه يمكن أن تساعدك على النجاة من شتاء العملات المشفرة.

1. إذا كان عليك الدفع بالعملات المشفرة، استخدم Stablecoin

توفر العملات المستقرة فعالية العملات المشفرة وإخفاء هويتها ولكن دون تقلبات. ويقبل معظم تجار الدفع أيضًا العملات المستقرة الأكثر شهرة، مثل USDC وGUSD وBinance USD وغيرها، بالإضافة إلى العملات التقليدية.

2. لقد مررنا بهذا من قبل، فلا تنزعج

لن تستمر فصول الشتاء الخاصة بالعملات المشفرة إلى الأبد لأنها مرحلة ستمر؛ حيث كانت أدنى مستوياتها اليوم هي أعلى مستوياتها السابقة. ومن المشجع أيضًا على استمرار وجود الفضاء لفترة طويلة أن النظم البيئية والتقنيات الجديدة استمرت في الازدهار هناك خلال السنوات التالية.

3. قم بترقية معرفتك بالعملات المشفرة

مثل الموجة الصعودية الأخيرة، دخل العديد من المبتدئين الذين لديهم معرفة قليلة أو معدومة إلى مجال العملات المشفرة في ذروة الموجة الصعودية ولم يتمكنوا من فعل سوى القليل بسبب افتقارهم إلى المعرفة.

يعد وقت التوقف الحالي هو أفضل وقت لتحسين معرفتك بأساسيات التشفير، مثل إثبات العمل مقابل إثبات الحصة، والمحافظ الحفظية مقابل المحافظ غير الاحتجازية، وأنواع مختلفة من محافظ الكريبتو، والعملات المستقرة، وغيرها من المواضيع.

4. ابق على اطلاع دائم

إن متابعة بعض مصادر أخبار العملات المشفرة الموثوقة أمر رائع، ولكن الإسراف في التحليل قد يجعلك أكثر قلقًا. ومن الأفضل عمومًا التعامل مع الأمر بحذر، لأن تويتر على وجه الخصوص، يمكن أن يكون خليطًا غامضًا من الشلن المضلل. والخوف غير المبرر وعدم اليقين والشك (FUD) من المشككين.

5. استخدم تقنية متوسط تكلفة الدولار (DCA).

عندما تبدأ خطة العمل المالي الخاصة بك، ربما كانت لديك أفكار وأهداف محددة. إن تراجع السوق لا يغير دوافعك للاستثمار بشكل أساسي إلا إذا كنت تعرف بالفعل أنك HODLer ذو اليد الماسية.

6. استخدم تقنية متوسط تكلفة الدولار (DCA).

من خلال الحصول على المزيد من الأصول بكميات متساوية مع مرور الوقت على فترات منتظمة، فإن متوسط التكلفة بالدولار هو وسيلة تمكن المستثمرين من تقليل أساس التكلفة للأصل. والهدف هو إزالة بعض المشاعر من عملية صنع القرار عن طريق أتمتة عملك بالإضافة إلى ذلك، فهو يوفر لك فرص شراء الأصول بمبلغ أقل.

7. الاستثمار في المصادر السلبية المشروعة مثل التوقيع المساحي

هناك الكثير من المنصات ذات السمعة الطيبة لstaking العملات الرقمية الخاصة بك وتحقيق الربح بشكل سلبي؛ منصات مثل Binance، على سبيل المثال، تقدم حزم منصات مختلفة تسمح بخياراتstaking مرنة ومقفلة مع عوائد متفاوتة.

8. قم بالبحث واشتري بسعر منخفض إذا سمحت الظروف بذلك.

إن الأسعار المنخفضة أمر طبيعي خلال فصل الشتاء الخاص بالعملات المشفرة. إذا كنت تقضي وقتًا في مجتمع العملات المشفرة في أي وقت، فقد سمعت بلا شك صيحات التحذير. لذا فإن قرارك بالاستثمار في مشروع معين يعود إليك تمامًا، ولكن إذا كنت ترغب في الشراء، فتجنب استخدام الإيجار أو توفير المال للقيام بذلك.

9. لا داعي للذعر، قم بالبيع

كما أشرنا سابقًا، فإن فصول الشتاء الخاصة بالعملات المشفرة تجعل الكثير من الناس يشعرون بعدم الارتياح بشأن الاستثمار في العملات المشفرة.

ولكن على الرغم من كل شيء، لا تزال العملات المشفرة موجودة ونحن ندخل شتاء العملات المشفرة الثالث. وعلى الرغم من أن العملات المشفرة يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر، إلا أنها لا تزال استثمارًا.

مزايا شتاء العملات المشفرة

كما ذكرنا من قبل، فإن شتاء العملات المشفرة ليس النهاية، بل هو مرحلة ستمر. لها مزاياها.

وفقًا لجيك وينر، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Uncommon، “لقد لاحظنا الكثير من الشركات الجديدة الضعيفة في الصناعة خلال العام الماضي، والعديد منها سوف تفشل.”

ادعى وينر أنه مع اشتداد المنافسة على أموال أصحاب رأس المال الاستثماري، فإن المزيد من شركات العملات المشفرة ستخفض إنفاقها. ومن المؤسف أن بعض أصحاب العمل سيضطرون إلى طرد الموظفين.

ملخص القول

لا يمكن التنبؤ بدقة بتواريخ بداية وانتهاء شتاء العملات المشفرة. من خلال متابعة أخبار البيتكوين وإيلاء اهتمام وثيق للمجتمعات على شبكات التواصل الاجتماعي، يمكن للمرء الحصول على نظرة ثاقبة لمواقف المستثمرين والاستثمارات المستقبلية.

سوق العملات المشفرة ليس مخصصًا “للأيدي الضعيفة”. يمكن للتقلبات الصعودية أن تساعد العملات الرقمية على الارتفاع إلى مستويات لا تصدق خلال السوق الصاعدة، ولكنها يمكن أن تتسبب أيضًا في انهيارها بعنف أثناء فترة الركود الطويلة. ولكن تاريخياً، كان بعض أعظم النجاحات في هذا المجال هم أولئك الذين اتخذوا وجهة نظر بعيدة المدى وتعلموا قبول فترات الركود.