Inverse ETFs: Wie man von Rückgängen Profitiert

Inmitten unerwarteter Marktbewegungen in diesem Jahr hat sich eine Anlageklasse als goldenes Mittel zwischen Risiko und Rendite erwiesen und eine zufriedenstellende Rendite ohne unvorhersehbare Herausforderungen erzielt.

ETFs sind schon immer als hervorragendes Instrument zur Portfolio-Diversifizierung bekannt gewesen, um Anlagerisiken auszugleichen. Inverse ETFs gehen jedoch noch einen Schritt weiter und bieten hervorragende Absicherungsfunktionen, um bei Marktrückgängen Gewinne zu erzielen. 

Das Investieren in inverse börsengehandelte Fonds kann herausfordernder sein, aber in Zeiten wirtschaftlicher Stagnation sind sie Ihre bevorzugten Handelsinstrumente. Also, was sind inverse ETFs? Sind sie profitabler? Lassen Sie es uns herausfinden!

Verständnis von Inversen ETFs

Erklären wir kurz, was ETFs sind. Ein börsengehandelter Fonds ist ein Finanzkorb, der eine oder mehrere handelbare Wertpapiere sammelt und in dessen Wert die zugrunde liegende Benchmark oder die Wertentwicklung des Vermögenswertes reflektiert wird.

Ein Bitcoin ETF beispielsweise ahmt den Spot-Bitcoin-Marktpreis nach, ohne die BTC-Münze tatsächlich zu besitzen, während der Wert eines inversen ETFs steigt, wenn der BTC-Preis fällt, und umgekehrt. Dieser Ansatz erleichtert den Handel auf einem bestimmten Markt oder Vermögenswert.

Inverse ETFs spiegeln die Gegenpreisentwicklung des zugrunde liegenden Vermögenswerts wider. Diese Instrumente bieten eine inverse Exposition gegenüber Marktrückgängen, was ähnlich wie das Leerverkaufen von Aktien beschrieben werden kann.

Wie funktionieren inverse ETFs?

In einem inversen Bitcoin ETF steigt der Wert des inversen BTC ETFs, wenn der Münzpreis sinkt. Ebenso fällt der ETF-Wert, wenn der Münzwert steigt. Die Formel für inverse Futures-Kontrakte lautet wie folgt:

Angenommen, der Einstiegspreis für Bitcoin betrug 62.000 USD und der Ausstiegspreis 69.000 USD. Die Berechnung des zukünftigen ETF-Werts für 1 BTC erfolgt folgendermaßen:

Gewinn = 1 x (1/62000 – 1/69000)

Gewinn = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164.

Um von inversen BTC/USD-Futures-Kontrakten zu profitieren, würden Anleger also Long-Orders (Kaufaufträge) ausführen, um von der damit verbundenen Wertsteigerung gegenüber dem USD zu profitieren und 0.00000164 BTC zu verdienen.

Sind inverse ETFs besser als lineare ETFs?

Inverse börsengehandelte Fonds können in volatilen Märkten lukrativ sein, in denen sich die Vermögenswerte ständig auf und ab bewegen und so auf beiden Seiten des Handels Renditen liefern.

Daher können inverse Bitcoin ETFs angesichts der hohen Volatilität des Kryptomarktes und der Kursrallyes, die durch Bitcoin-Bullen und -Bären verursacht werden, profitabel sein.

Inverse ETFs bieten hervorragende Absicherungsinstrumente, die es Anlegern ermöglichen, risikoreiche Positionen durch das Eingehen der Gegenposition zu kompensieren. Außerdem ermöglichen sie es den Händlern, von fallenden ETF-Instrumenten zu profitieren und von Marktzusammenbrüchen zu profitieren.

Vor- und Nachteile von inversen ETFs

Lineare inverse ETFs erhielten nach der Einführung von Krypto-ETFs in Spot- und zukünftigen Bitcoin- und Ethereum-Vermögenswerten einen deutlichen Schub. Diese Erweiterung führte dazu, dass mehr Investoren riskante Vermögenswerte bevorzugten, die bei Preisrückgängen ausreichende Renditen liefern. 

Es gibt jedoch einige Herausforderungen bei diesen Instrumenten. Lassen Sie uns die Vor- und Nachteile von inversen ETFs überprüfen.

Vorteile

• Inverse ETFs bieten eine unkomplizierte Alternative zum Leerverkauf, der mit verschiedenen Einschränkungen und Steuerverfahren verbunden ist.
• Händler nutzen inverse Fonds, um risikoreiche Long-Marktorders abzusichern und Schäden durch unvorhersehbare Änderungen zu minimieren.
• Vom Marktrückgang mit inversen ETFs zu profitieren ist erschwinglicher als durch Hedgefonds oder Leerverkäufer.
• Gehebelte inverse ETFs können das potenzielle Einkommen des Händlers bei Marktrückgängen steigern, insbesondere bei hochvolatilen Vermögenswerten.

Nachteile

• Inverse ETFs sind hochriskant, und volatile Märkte können starke Preiskorrekturen erfahren, die die Handelsposition liquidieren können.
• Bei Futures-Kontrakten tritt das Risiko der Gegenpartei auf, wenn der Finanzderivateverkäufer seine Verpflichtungen nicht erfüllt und den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht liefert.
• Dieser Nischenmarkt hat weniger Nachfrage und Teilnehmer als konventionelle ETFs, was das Liquiditätsrisiko erhöht.

Wie man inverse ETFs handelt

Inverse börsengehandelte Fonds sind weniger verbreitet als Standard-ETFs und andere Wertpapiere. Sie gewinnen jedoch an Beliebtheit, wenn sie mit Bitcoin und Krypto-Vermögenswerten kombiniert werden.

Daher müssen Sie eine zuverlässige Brokerfirma finden, die inverse ETFs anbietet und nachhaltige Liquiditätsströme gewährleistet, die ausreichende Volumina auf beiden Seiten der Marktschwankungen bieten.

Überprüfen Sie die Produktpalette und Finanzinstrumente des Brokers und beteiligen Sie sich an einer Vielzahl von Standard-, gehebelten und inversen ETFs, um Ihre Chancen zu diversifizieren. Sie können auch ausgewählte technische Indikatoren kombinieren, um Ihre Entscheidungsfindung zu unterstützen, wie zum Beispiel:

• MACD: Verfolgen Sie Trends und prognostizieren Sie zukünftige Preise, um den richtigen Einstieg zu finden.
• Fear and Greed Index: Verfolgen Sie Marktsentiments und treffen Sie Entscheidungen basierend auf dem Verhalten des Gesamtmarktes.
• RSI: Überwachen Sie überkaufte und überverkaufte Punkte, um Preiskorrekturen und Anstiege vorherzusagen und die richtige Handelsentscheidung zu treffen.

Top-performende inverse ETFs

In die richtigen inversen Fonds zu investieren ist entscheidend, da diese Vermögenswerte erhebliche Liquiditäts- und Marktrisiken bergen können. Daher müssen Sie eine Investmentfirma finden, die eine breite Palette von ETFs anbietet, einschließlich der unten aufgeführten inversen ETFs. 

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Dies ist ein 3-fach gehebelter kurzfristiger inverser ETF, der den S&P500-Index in umgekehrter Preisrichtung nachverfolgt. Es wird als sehr aggressiver Fonds beschrieben, da er dreimaliges Leerverkaufen der besten US-Aktienmärkte ermöglicht, bei dem Händler von den Marktrückgängen des S&P500 profitieren.

Dieser ETF erreichte in der ersten Augustwoche 2024 einen Höchststand von 34 USD, bevor er in den folgenden Wochen auf unter 27 USD fiel. Da die Börsen weiterhin unerwartet schwanken, könnte dieser inverse ETF jedoch lukrative Renditen bieten.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

Der Russell2000-Index verfolgt die kleinsten 2.000 US-amerikanischen Kleinunternehmen im ursprünglichen Russell 3000-Index nach einem marktkapitalisierungsgewichteten Ansatz. Der ProShares UltraShort Russell2000 umfasst kleine Unternehmen in verschiedenen Branchen und eignet sich für Tageshandelsstrategien.

Es handelt sich um einen 2-fach gehebelten inversen ETF, der 200 % auf tägliche Marktrückgänge des zugrunde liegenden Index bietet. Der ProShares UltraShort Russell2000 war einer der besten inversen ETFs im August 2024 und erreichte in den ersten fünf Tagen 11 USD, was einem Anstieg von 30 % in wenigen Tagen entspricht.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)

Dieser ETF verfolgt die Wertentwicklung von Aktien in Schwellenländern wie Brasilien, China, Ägypten, Kuwait, Mexiko, Katar, Russland, Saudi-Arabien, Südafrika, Türkei und den Vereinigten Arabischen Emiraten. Er bietet einen Hebel von 200 % auf tägliche Marktrückgänge von über 1.400 mittel- und großkapitalisierten Aktien in 24 Ländern.

Der ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets inverse gehebelte ETFs ist ein kurzfristiges Wertpapier, das sich für den Tageshandel eignet und es Anlegern ermöglicht, von täglichen Unvorhersehbarkeiten und Rückgängen zu profitieren.

Dieser inverse Fonds schnitt im August 2024 deutlich besser ab als in den wenigen Monaten zuvor und erreichte zum ersten Mal seit vier Monaten 20 USD pro Aktie.

Inverse ETFs vs. Leerverkäufe: Was ist der Unterschied?

Beide Handelsstrategien verfolgen das gleiche Ziel. Inverse ETFs sind jedoch leichter zu verstehen, da sie einfach die entgegengesetzte Preisentwicklung des aktuellen Marktwerts verfolgen. Invers bedeutet, negative Preisbewegungen zu zeigen, wenn der tatsächliche Markt positiv ist, und positive Preisbewegungen zu zeigen, wenn der tatsächliche Markt negativ ist.

Dieser Ansatz ist eine tagtägliche Handelsmethode und es ist einfacher, Positionen zu eröffnen und zu schließen, was diese Anlagestrategie für Tageshändler geeignet macht.

Leerverkäufe hingegen sind im Wesentlichen ein komplexeres Konzept. Es erfordert das Ausleihen von Aktionären und den Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers, um es dann bei fallenden Preisen zurückzukaufen und dem ursprünglichen Eigentümer zurückzugeben. In dieser Transaktion verdient der Leerverkäufer an der Preisdifferenz zwischen dem Leihen und Zurückgeben.

Diese dreiseitige Operation kann jedoch Prämiengebühren und Gegenparteirisiken mit sich bringen. Der Vorteil des zukünftigen Leerverkaufs besteht darin, dass Anleger die Position länger als einen Tag halten können.

Fazit

Inverse ETFs sind Finanzinstrumente, die die Marktperformance eines oder mehrerer Aktien abbilden und den entgegengesetzten Wert in der Fondsbewertung widerspiegeln. Beispielsweise zeigen inverse Bitcoin ETFs einen Rückgang, wenn der Münzpreis steigt, und der ETF-Wert steigt, wenn der Preis fällt.

Investitionen in inverse Indizes ähneln dem Leerverkauf. Sie sind jedoch weniger komplex für neue Händler und hauptsächlich für Tageshändler und kurzfristige Anlagestrategien konzipiert.