¿Qué es el Valor Nocional y Cómo lo Calculan los Brokers?

El trading al contado ya no es la opción definitiva para los inversores y traders de todo el mundo. Como la industria del trading ha reducido sus barreras y ahora da cabida a todas las personas con acceso a Internet, se ha vuelto esencial desarrollar estrategias de trading apalancadas. Con el apalancamiento, los inversores pueden superar sus posibilidades adquiriendo posiciones de trading multiplicadas y obtener beneficios incluso con presupuestos limitados.

Sin embargo, las prácticas de trading apalancadas son bastante complejas y requieren una comprensión firme de los detalles y complejidades técnicas. De lo contrario, tu cuenta de margen te llevará a una llamada de margen en la que las empresas de corretaje se apoderarán de todo tu portfolio. En este artículo respondemos a varias preguntas básicas: ¿Qué es el valor nocional? ¿Cómo se puede calcular el valor nocional? ¿Cómo se puede utilizar este concepto para cubrir los riesgos del mercado?

¿Qué es el Trading Apalancado?

Antes de analizar el concepto de valor nocional, analicemos la naturaleza del apalancamiento en el trading moderno. Como la industria de la inversión ya no es exclusivamente accesible para personas adineradas, fondos de cobertura u otras grandes instituciones, los corretajes y exchanges han formulado mecanismos nuevos para empoderar a su audiencia que ejecuta operaciones menores.

El trading apalancado también se conoce como trading de margen. Esta práctica permite a los traders aumentar el valor total de sus ganancias potenciales de sus estrategias de inversión. Imagínate que solo tienes 5,000 dólares para invertir y estás seguro de que el precio de mercado actual de Nvidia está a punto de duplicarse en los próximos meses. Si bien el crecimiento proyectado de Nvidia es extremadamente prometedor, todo tu capital de inversión sólo generará otros 5,000 dólares en varios meses.

Sin embargo, como trader, puedes crear una cuenta de corretaje y aumentar el tamaño del contrato para tu acuerdo de derivados sobre las acciones de Nvidia. Al adquirir un contrato de futuros, puedes obtener un índice de apalancamiento entre 2 y 50, según el monto de tu inversión inicial y tu historial.

Esto significa que podrás comprar acciones de Nvidia sin adquirir realmente la propiedad del activo subyacente y venderlas en una fecha específica. Como resultado, podrás lograr una mayor cantidad de dinero de tus predicciones correctas.

Siguiendo el ejemplo de Nvidia, si adquieres una relación de apalancamiento de 5:1, tus ganancias serán de 25,000 $ en lugar de 5,000 $. Obviamente, tendrás que pagar una tasa de interés para mantener tu posición hasta la ejecución, pero este gasto generalmente es asequible en comparación con ser propietario del activo.

Opera más allá de tus Capacidades Financieras

Como comentamos previamente, el apalancamiento te permite multiplicar tus ganancias incluso con capacidades presupuestarias limitadas. Si usas el apalancamiento, tus estrategias de trading serán más prometedoras y tendrán más riesgos a largo plazo.

Sin embargo, el trading apalancado no es para principiantes, ya que tiene más riesgos en comparación con las prácticas de trading al contado. Si tus estrategias no dan resultado y experimentas demasiadas pérdidas en tu portfolio, tu cuenta será embargada por el negocio de corretaje.

Sin embargo, para los traders con más experiencia, el trading de margen puede catalizar su camino hacia el éxito. Los inversores pueden aumentar rápidamente sus presupuestos de trading con apalancamiento y acceder a grandes volúmenes de operaciones. Con suficiente experiencia, es posible mitigar los riesgos del trading de margen, usando márgenes cruzados o aislados para consolidar o dividir los riesgos en función de tus estrategias específicas.

¿Cómo Calculan los Brokers el Valor Nocional?

El valor nocional tiene un papel esencial en los instrumentos de trading apalancados, ya que presenta el valor potencial total de una posición. Por ejemplo, supongamos que estás considerando comprar acciones de Nvidia hoy para venderlas al máximo de su valor nominal de mercado. Actualmente, las acciones de Nvidia tienen un precio aproximado de 880 dólares. Quieres comprar 100 acciones pero solo tienes 22,000 dólares disponibles como margen inicial.

En este caso, el valor nocional del activo subyacente es de 88,000 dólares. Para ejecutar la operación a este volumen nominal, necesitarás un ratio de apalancamiento de 4:1. Si tu plataforma de corretaje te otorga este ratio de apalancamiento, podrás ejecutar la operación sin complicaciones.

Por lo tanto, comprender el valor nocional es fundamental para los inversores individuales y las empresas que quieran captar su exposición al mercado. Si no sabes cómo se utiliza el valor nocional, es posible que no sepas a qué riesgo te enfrentas o cuántos ingresos potenciales obtendrán tus traders después de una ejecución exitosa.

El ejemplo anterior del valor nominal de 88,000 dólares es indicativo de un tremendo potencial de ganancias, pero también de una mayor cantidad de riesgo. Ambas métricas son esenciales para los inversores o empresas que usan contratos de derivados o estrategias apalancadas de mitigación de riesgos.

Valor Nocional vs Valor Nominal

Ahora que entendemos el significado del valor nocional, evalúemos la diferencia entre los montos nominal y nocional en el trading. El importe nominal del contrato también se denomina precio de mercado del contrato subyacente. El valor nominal o de mercado en nuestro ejemplo de Nvidia sería el precio de un contrato de futuros que ha adquirido el trader.

Por ejemplo, si quieres comprar 100 acciones de Nvidia en el futuro, el valor de mercado de este contrato es mucho menor que el monto nominal de 88,000 dólares. Supongamos que el contrato de futuros para cada acción equivale a 10 dólares. Esto significa que el precio total del contrato equivaldrá a sólo 1,000 dólares. Sin embargo, el valor de la posición puede cambiar dependiendo del desempeño de la acción o de cualquier activo subyacente.

Por el contrario, el valor nocional se calcula en función del precio de mercado del activo y no del acuerdo contractual. Conocer en todo momento ambas cifras te permite tener una comprensión firme de tus posiciones de trading.

Por ejemplo, vender el contrato adquirido puede ser más rentable que llevar a cabo la posición para obtener beneficios propios. Para realizar este análisis, necesitas saber cómo se valora tu contrato en comparación con las ganancias potenciales adquiridas con el monto principal nocional.

Aplicación del Valor Nocional en Diferentes Sectores

El concepto de valor nocional es útil en diversos escenarios y en diferentes campos de trading. Como el trading apalancado se ha vuelto popular en todos los principales sectores de inversión, el número del valor nocional nunca ha sido más prominente en el panorama del trading que ahora. Veámoslo a continuación.

FOREX

El valor nocional en FOREX lo determinan las dos partes que crean un acuerdo de derivados. En FX, los derivados se utilizan principalmente para cambiar divisas en una fecha determinada y con un importe fijo. En este caso, el valor nocional, es la moneda principal de intercambio, según lo acordado por ambas partes.

Teniendo en cuenta los estrechos márgenes de beneficio de la industria FOREX, el valor nocional es fundamental en los derivados FX. Las divisas populares en el mercado cambiario están muy saturadas, lo que genera beneficios mínimos para los traders minoristas. Por lo tanto, multiplicar sus ganancias adquiriendo posiciones apalancadas es una estrategia dominante si los traders están dispuestos a asumir el riesgo de exposición al mercado.

Swaps

Los contratos swap se pueden aplicar a una variedad de clases de activos en todas las industrias. Sin embargo, su popularidad y uso único han transformado los swaps en una industria. Desde swaps de tipos de interés y swaps de rendimiento total hasta divisas, materias primas y acciones, el mercado de swaps puede ayudarte a cambiar tu situación financiera de varias maneras.

Los swaps de tipos de interés son una opción fascinante para que los inversores y, sobre todo, las organizaciones intercambien los intereses que se cobran entre sí. Además, los swaps de retorno total permiten a las partes crear un acuerdo en el que una de las partes paga tarifas específicas a cambio de ganancias de capital de un volumen de activos predeterminado. Los valores nominales son esenciales en ambos contratos, ya que deciden el volumen total y la base de los acuerdos y permiten a las partes determinar sus niveles potenciales de ingresos.

Cómo Usar el Valor Nocional en la Cobertura de Riesgos

La definición del importe nocional no sólo es útil para maximizar las ganancias, sino también para cubrir riesgos. Imagínate que tienes el activo X en tu porfolio y acabas de descubrir que pronto podría estar camino de una subvaluación. Puedes comprar un contrato de futuros a una tasa fija para mitigar la exposición al mercado.

El contrato de futuros te permite establecer un precio de venta fijo para tus activos, lo que te permite cubrir tus riesgos contra la devaluación de los activos. Como resultado, tendrás la oportunidad de vender el activo a un precio de preferencia incluso si su valor nocional frente al valor de mercado se ha vuelto desfavorable.

Teniendo en cuenta el precio fraccionario de los contratos de futuros, cubrir tus riesgos con esta estrategia es una manera excelente de garantizar tu solvencia a largo plazo como inversor o agencia.

Conclusión

El valor nocional es una parte destacada del trading apalancado en todas las industrias y sectores, lo que facilita que las personas y las empresas evalúen su exposición al mercado y poder adquisitivo. Por lo tanto, comprender el valor nocional es importante, independientemente de su función y responsabilidades cuando se trata de operaciones de margen o derivados.

Esta sencilla cifra determina si las inversiones serán rentables o si los brokers proporcionarán un índice de apalancamiento suficiente para obtener ganancias significativas de los contratos de derivados. El valor nocional también es fundamental para evaluar la exposición continua al riesgo de tus contratos, lo que te permite ajustar las estrategias si es necesario.

Por lo tanto, antes de decidir crear un contrato nuevo o tomar una posición apalancada, asegúrate de verificar el valor nocional de tu acuerdo y evaluarlo detenidamente.