A-Book vs B-Book Brokers: ¿Cuál es la diferencia?

¿Alguna vez ha tenido que lidiar con los modelos Forex A-Book / B-Book al estudiar la industria del brokerage? O tal vez ha estado debatiendo cuál de estos modelos se use para su propia empresa de corretaje. ¿Qué tipo de ideas son exactamente? ¿Cuál es el papel de un fabricante de mercado de Forex? ¿Y cuánto hacen los corredores de divisas a diario? Veamos a qué podemos encontrar.

Desde la perspectiva del comerciante, el comercio de divisas parece ser bastante sencillo: un comerciante solo necesita hacer clic en un botón para abrir un pedido y esperar la confirmación de la transacción que aparezca en la pantalla. Pero, ¿cómo funciona? Es necesario que se complete la transacción de un comerciante antes de poder ejecutarse: si alguien compra un activo, entonces alguien debe venderlo para que se complete la transacción.

Los pedidos de clientes se entregan al mercado de dos maneras a través de distintos tipos de tecnologías operativas de corredor. Vamos a descubrir la diferencia entre un libro y los modelos B Book Broker. Los modelos de un libro de un libro son la forma más común de tecnología operativa del agente. Cada uno tiene su propio conjunto de beneficios y desventajas a considerar.

Modelo A-Book Forex Broker

Cuando un corredor usa el modelo de negocio de A-Book, todos los pedidos de sus clientes se transmiten directamente al proveedor de liquidez Forex, quienes a su vez los ruyen al mercado interbancario.

Los corredores de un libro se compensan mediante una cantidad predeterminada de transacciones (a menudo 1 lote) o por un marcado en los diferenciales que proporcionan. En este plan, el corredor está actuando como un intermediario, ofreciendo servicios financieros. La contraparte definitiva es un grupo de comerciantes que colocan órdenes opuestas en el mercado o en un proveedor de liquidez que suministra liquidez al mercado. El enfoque A-Book tiene un beneficio importante sobre otros modelos: no hay conflictos de intereses. Si los comerciantes obtienen un beneficio o pierden dinero, el corredor gana una comisión, independientemente del resultado. Mientras, desde un punto de vista teórico, tanto los comerciantes como los corredores están interesados ​​en el comercio exitoso, en la práctica, ninguno es. Cuanto mayor sea el número de transacciones que completan los comerciantes, mayor será la cantidad de comisión que gana su corredor.

Sin embargo, Forex rara vez es tan sencillo. Tanto los comerciantes como los corredores tienen desventajas al utilizar el enfoque de un libro A. Para mover pedidos de los clientes al mercado externo, el corredor debe realizar acuerdos con un proveedor de liquidez (o con muchos de ellos), licencias seguras y ofrecer asistencia técnica al proveedor de liquidez. Todo viene a un costo en términos de tiempo y dinero. Como resultado, el agente de libro de A-Book está obligado a elevar la marca en la propagación con el fin de cubrir sus gastos generales.

Modelo B-Book Forex Broker

Cuando un corredor de Forex opera como un fabricante de mercado, se conoce como el modelo B-Book. Los pedidos son procesados ​​internamente por el corredor. En otras palabras, los pedidos realizados por los comerciantes no son visibles en ningún otro lugar que no sea la plataforma comercial del corredor. No hay ninguna piscina de liquidez externa. En este caso, existe un claro conflicto de intereses ya que el corredor sirve no solo como un intermediario, sino también como una contraparte a la transacción. Como resultado, el concepto B-Book a menudo está conectado incorrectamente con el fraude. En realidad, Forex es un mercado muy impredecible, y el modelo B-Book está asociado con grandes ganancias y grandes pérdidas.

Los beneficios del comerciante son equivalentes a las pérdidas del corredor. Los agentes engañosos pueden estar interesados ​​en aumentar las cotizaciones de no mercado en la terminal, espiando a las paradas de cliente establecidas y derribándolas usando complementos en el lado del servidor de la plataforma en un intento por hacer que los comerciantes pierdan dinero en sus operaciones.

Si el corredor opera de esta manera, conduce efectivamente a algunos peligros. Los clientes que han sido engañados no se mantendrán en silencio y, sin duda, dañarán la imagen del corredor, lo que es crucial para lograr el éxito en el mercado de divisas. Al final, es una colaboración a largo plazo que gana el día.

Modelo Hybrid Forex Broker

No solo hay un libro o b libros de b libros. Los corredores idearon un modelo híbrido para superar las limitaciones de los métodos A-Book y B-Book. Una de las alternativas más populares entre los principales corredores es utilizar una estrategia de cobertura. Usando un enfoque híbrido, un corredor procesa transacciones menores dentro de su plataforma, pero las grandes transacciones pueden retirarse a un proveedor de liquidez y, en última instancia, a un interbancario.

Este modelo es la opción más óptima tanto para los corredores como para los comerciantes, sino que también es el más difícil de implementar. La tarea más difícil para un corredor está clasificando correctamente a los comerciantes en primer lugar. El software especial se utiliza para monitorear la cantidad de depósito de un comerciante, la cantidad de apalancamiento empleado, el grado de riesgo asociado con cada transacción y el uso o no uso de las paradas de protección. Toda esta información ayuda al corredor para determinar cuál de los dos modelos (A-Book vs B-Book) se utilizará para ejecutar un pedido basado en la información proporcionada.

Rentabilidad de los corredores de libro A-Book vs B

Es posible que tenga una consulta lógica después de leer todos los hechos anteriores: si un corredor genera más ganancias: en A-Book o B- Book o? Para mi propia empresa personal, ¿qué modelo debo adoptar para minimizar mis riesgos de brokerage? Esta es una pregunta para la cual no hay una solución definitiva. Todo depende de la situación.

El margen de beneficio de un broker de Forex de un libro A inferior es estadísticamente, pero es más estable. En el mercado de divisas, es ampliamente conocido que el 80-95 por ciento de los comerciantes pierden su inversión inicial dentro de los seis meses, lo que funciona con la ventaja del Broker B-Book. Pero no se olvide de los eventos no anticipados, que se producen regularmente y hacen que los corredores de B-Book incurran en pérdidas masivas, a menudo durante muchos meses a la vez.

Llegamos a la conclusión de que ninguno de los planes puede considerarse una cura para la pérdida. Después de considerar los objetivos y estrategias de su empresa, debe elegir qué modelo de negocio es mejor para usted implementar. Se puede hacer un argumento similar para los comerciantes que eligen a su corredor. Todo es único a su manera.

Ningún modelo de negocio, incluidos los modelos A-Book y B-Book, puede garantizar una empresa exitosa o una transacción lucrativa. Estos modelos son solo herramientas para hacer negocios, y la medida en que usted gana personalmente de ellos depende únicamente de su capacidad para aplicarlos de manera profesional.

Si se acerca a la operación de su empresa correctamente, aprenda la paciencia y use modelos de negocios que se adaptan específicamente a sus necesidades, la industria del brokerage de Forex puede presentarle las perspectivas casi ilimitadas para el éxito y el bienestar financiero.