Las Mejores Empresas REIT en las que Necesitas Invertir – Guía del Inversor 2024

La mayoría de los traders hablan sobre acciones tecnológicas, empresas blue-chip y acciones financieras como las acciones de mayor crecimiento. Sin embargo, los bienes raíces son el caballo negro del mercado de valores, ampliando la cartera del inversor para incluir alquileres, espacios comerciales y residenciales, y varios modelos de generación de ingresos basados en propiedades.

Las empresas REIT facilitan la compra y venta de propiedades sin poseerlas realmente, ofreciendo una propuesta única que difiere significativamente de las acciones tradicionales, bonos y pares de Forex. Expliquemos cómo funciona un REIT y las mayores empresas REIT en 2024.

Cómo Funcionan las Empresas REIT

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) son corporaciones que poseen, financian y administran propiedades para producir ingresos. Compran y alquilan activamente bienes raíces en varios sectores, incluyendo casas residenciales, casas familiares multifamiliares, espacios comerciales, edificios sociales y más.

Las empresas REIT ofrecen sus acciones en los mercados de intercambio secundarios como NYSE, NASDAQ y LSE. Los participantes del mercado compran acciones REIT para poseer una parte de bienes raíces sin tener que mantener y administrar directamente la propiedad.

Esta configuración facilita el acceso de nuevos traders e inversiones de bajo capital en el negocio inmobiliario, especialmente porque este mercado requiere capital significativo para comprar o desarrollar edificios y tierras.

Los REIT se legalizaron mediante un decreto presidencial en 1960 en los Estados Unidos, lo que permitió a las corporaciones reunir fondos de inversores e invertir el fondo en bienes raíces con alto potencial de ganancia.

Como tal, las empresas REIT operan como fondos mutuos en la forma en que agrupan dinero de los inversores hacia cestas seleccionadas. Sin embargo, el fondo se opera en el mercado inmobiliario. A cambio, los inversores reciben dinero de la apreciación del valor de la propiedad y dividendos sobre las acciones poseídas.

Tendencias de REIT en 2024

El negocio inmobiliario ha estado creciendo de manera constante, y después del estancamiento del mercado global en 2020-2021, la industria está en auge.

2024 es un año prometedor para las inversiones en REIT después de la recuperación de las tasas de inflación en EE.UU. y la UE y la mejora de las condiciones económicas en los mercados globales. Se espera que el reciente recorte de tasas de la Fed contribuya en gran medida a invertir en REITs.

El año ha presenciado un creciente interés en propiedades comerciales, especialmente espacios de autoalmacenamiento y edificios industriales. El impulso en la fabricación y el aumento de la inflación después de la pandemia beneficiaron enormemente estas tendencias.

Por lo tanto, los sectores industrial, de salud y tecnología en REIT tienen un alto potencial para el resto de este año.

Pros y Contras de Invertir en Empresas REIT

El concepto de REIT hace que invertir en bienes raíces sea muy fácil y accesible, reduciendo las barreras de entrada y permitiendo a más inversores especular y negociar acciones de propiedades. Evaluemos los beneficios y desafíos de las inversiones en REIT.

Ventajas

• Los REIT ofrecen una valiosa diversificación del comercio tradicional en acciones clásicas, bonos, pares de divisas y commodities. Los bienes raíces tienen una trayectoria de crecimiento distinta a los activos convencionales.
• Las empresas REIT permiten a nuevos inversores y a aquellos con presupuestos limitados invertir en propiedades sin tener un capital inicial significativo. Este enfoque minimiza el daño de riesgos inesperados.
• Los REIT proporcionan oportunidades de generación de ingresos pasivos, incluyendo valoración de bienes raíces y crecimiento de dividendos, ya que todas las empresas REIT están legalmente obligadas a pagar el 90% de sus retornos como dividendos.
• La aparición de más REIT aumentó la liquidez del mercado inmobiliario, haciéndolo más dinámico, menos volátil y rico en oportunidades.
• Las acciones REIT tienen baja volatilidad a corto plazo, enfocándose en rentabilidad a largo plazo y una valoración significativa de la propiedad durante 10 y 15 años.

Desventajas

• Los gestores de fondos de los fideicomisos controlan los fondos REIT, dando a los inversores poco o ningún control sobre sus fondos, haciendo que el proceso de toma de decisiones dependa completamente de la empresa REIT.
• El dividendo REIT es un ingreso sujeto a impuestos, lo que puede disminuir los retornos realizados por acción. Algunas jurisdicciones tienen tasas impositivas más bajas para dividendos a largo plazo en comparación con los de corto plazo.
• Los precios y la valoración de los REIT dependen de las condiciones del mercado, especialmente la tasa de interés, inflación y crecimiento económico. Si la demanda de la propiedad disminuye, los retornos de los REIT eventualmente caerán.
• Las acciones inmobiliarias son menos volátiles que las acciones ordinarias, lo que limita las ganancias a corto plazo o especulaciones que pueden generar oportunidades significativas de ganancia.
• Algunos REIT cobran tarifas premium por manejar e invertir tu dinero, y algunos de estos costos pueden compensar tus ganancias.

Empresas REIT Públicas vs Privadas

La gran mayoría de las mayores empresas REIT cotizan públicamente en mercados regionales y globales que abarcan miles de inversores. Sin embargo, algunas empresas inmobiliarias privadas ofrecen oportunidades lucrativas en bienes raíces. Distingamos entre REITs privados y públicos.

REITs Públicos

El tipo más común de fideicomiso de inversión en propiedades es uno público. Estas empresas lanzan sus acciones en la Bolsa de Nueva York, Bolsa de Londres y NASDAQ y están sujetas a estrictas directrices regulatorias similares a otras acciones cotizadas.

Las empresas de inversión inmobiliaria cotizan sus acciones en mercados públicos para aumentar el valor de sus acciones y atraer inversores de ingresos de todo tipo, aumentando la demanda y aumentando el precio de las acciones.

REITs Privados

Estas empresas no cotizan en bolsas de valores públicas. Por lo tanto, solo están sujetas a leyes limitadas de la SEC, dando a los emisores e inversores más libertad.

Las acciones REIT privadas se ofrecen a inversores institucionales con bajos requisitos de cumplimiento y mayores rendimientos de dividendos.

Públicos No Cotizados

Estos REIT híbridos no se negocian públicamente en mercados secundarios como la primera categoría. En cambio, están disponibles en plataformas de crowdfunding y fideicomisos de inversión inmobiliaria en línea, donde los inversores encuentran oportunidades y características.

Estos mercados suelen ser menos líquidos que los REIT públicos debido a un menor flujo de efectivo y están sujetos a regulaciones completas de la SEC.

Top 10 Empresas REIT para Invertir

Después de entender la naturaleza, tendencias y beneficios de las empresas REIT, discutamos el mejor REIT que puedes encontrar en 2024. Algunas empresas se especializan en un sector, como comercial, tecnología o residencial, mientras que otras ofrecen una mezcla justa de acciones de alto rendimiento.

1. Pebblebrook Hotel (PEB)

Industria: Hoteles y Hospitalidad.

Rendimiento anual de dividendos: 0.28%

Pebblebrook es un fideicomiso inmobiliario de EE.UU. fundado en 2009 que se especializa en hoteles e instalaciones de ocio. Este portafolio incluye más de 45 hoteles de alta gama y lujo en los Estados Unidos.

La acción cotizada en NYSE es un REIT altamente asequible con un precio alrededor del rango de $15, creciendo significativamente durante el último mes. En 2024, el precio de las acciones de PEB disminuyó debido al aumento de la inflación. Sin embargo, la reciente recuperación vio a la acción saltar de $11 a $13 en un mes y luego superar los $14 en la última semana de septiembre.

2. Park Hotels & Resorts (PK)

Industria: Hoteles y Hospitalidad.

Rendimiento anual de dividendos: 6.55%

Park Hotels & Resorts fue fundada en 2017 en EE.UU., con un amplio portafolio que posee múltiples propiedades de ocio, hoteles y moteles. La compañía luego dejó de lado sus propiedades de bajo valor y se enfocó en resorts y marcas de alta gama y lujo como Marriott, Hilton y Hyatt.

Es una de las principales empresas REIT con un rendimiento atractivo por año, junto con un desempeño razonable de las acciones y estabilidad a largo plazo.

La acción de la compañía se negocia en la bolsa NYSE, que tuvo una valoración significativa en el primer trimestre de 2024, subiendo de $15 a más de $17. El precio de mercado cayó ligeramente tras el colapso económico de EE.UU., pero señales tardías de recuperación comenzaron a acumularse en septiembre cuando el precio de la acción pasó de $13 a $15.50 en una semana.

3. Host Hotels & Resorts (HST)

Industria: Hoteles y Hospitalidad.

Rendimiento anual de dividendos: 4.29%

El tercer inversor en propiedades de ocio es Host Hotels & Resorts, uno de los mayores REIT de EE.UU. en NASDAQ que se especializa en hoteles y resorts de lujo. Su portafolio incluye marcas populares como Ritz-Carlton, Four Seasons y Hilton, además de otros más de 80 hoteles.

El precio de la acción ofrece un desempeño razonable, que osciló en ambos lados este año. Comenzando de $19 a $21 en el primer trimestre, antes de seguir la caída del mercado de EE.UU. a $16. Sin embargo, la acción experimentó una tendencia al alza sustancial que comenzó en agosto, elevando el precio a $18.80 al final de septiembre, ofreciendo a los accionistas una tasa de crecimiento justa.

4. Invitation Homes (INVH)

Industria: Residencial – Propiedades de Alquiler.

Rendimiento anual de dividendos: 3.07%

Invitation Homes Incorporation fue fundada en 2012 como una empresa de gestión de propiedades unifamiliares. Su portafolio incluye más de 85,000 casas que INVH financia y alquila en 16 ciudades de EE.UU.

Con un rendimiento de dividendos justo de alrededor del 3%, las acciones de INVH son adecuadas para inversores que prefieren algo de volatilidad en sus inversiones REIT. El precio de mercado ha estado fluctuando en ambos lados cada mes entre el rango de $33.50 y $36.50. 

Sin embargo, un reciente avance vio el precio de la acción alcanzar $37 por primera vez desde septiembre de 2022, ofreciendo un crecimiento de ingresos sostenible con dividendos razonables pagados trimestralmente.

5. Ventas Inc. (VTR)

Industria: Salud.

Rendimiento anual de dividendos: 2.80%

Ventas Inc. es una empresa REIT que se especializa en construir casas de retiro, instalaciones de salud y alojamiento para personas mayores. La compañía posee más de 1350 propiedades en EE.UU., Reino Unido y Canadá.

Las inversiones REIT en salud han crecido fenomenalmente recientemente debido al envejecimiento de la población y al aumento de los precios de alquiler. Ambos factores aumentan la demanda de casas de retiro y elevan los precios.

VTR en NYSE está teniendo un desempeño significativo este año, con un crecimiento masivo cada mes. La acción registró un crecimiento del 28% en el año, comenzando el año en $50 y alcanzando los $65 al final de septiembre.

6. Healthpeak Properties (DOC)

Industria: Salud.

Rendimiento anual de dividendos: 5.32%

Healthpeak Properties es una de las empresas REIT más antiguas de EE.UU. Fue creada en 1985 y se enfoca en el sector de la salud, incluyendo casas de retiro, instalaciones de ciencias de la vida y laboratorios médicos.

La compañía opera e invierte en más de 480 propiedades inmobiliarias de salud en EE.UU., con un valor combinado de $20 mil millones. La compañía ofrece una tasa de dividendo trimestral razonablemente alta del 5.32%.

Después de caer ligeramente de $20 a $16 en el primer trimestre, la acción comenzó una tendencia al alza, enfocándose en baja volatilidad y rentabilidad a largo plazo. Las acciones DOC se negocian a $22.50 al final de septiembre, manteniendo su impulso por encima del umbral de $20 desde julio.

7. Realty Income Corp. (O)

Industria: Bienes Raíces Comerciales de Inquilino Único.

Rendimiento anual de dividendos: 5.07%

Realty Income Corporation fue fundada en 1969 como un fideicomiso de inversión inmobiliaria con un amplio portafolio de propiedades minoristas e industriales en EE.UU. y Europa. 

La compañía gestiona y financia más de 15,000 propiedades, como tiendas de conveniencia, supermercados, mejoras para el hogar, farmacias, minoristas, restaurantes, servicio automotriz y más. Las acciones O en NYSE han estado teniendo un desempeño bastante estable este año, con un avance comenzando en el tercer trimestre.

El dividendo del 5% pagado mensualmente proporciona un ingreso estable para los inversores, ya que el precio de la acción sigue creciendo bien por encima de $60 desde $52 en julio.

8. BXP Inc. (BXP)

Industria: Comercial – Espacios de Trabajo.

Rendimiento anual de dividendos: 4.77%

BXP es una empresa líder en desarrollo y gestión de espacios de trabajo que construye y proporciona oficinas y espacios de alta tecnología para las principales corporaciones en EE.UU. Establecida en 1970, la compañía ofrece 181 propiedades en seis principales centros de negocios: Washington DC, Seattle, Los Ángeles,  Boston, Nueva York y San Francisco.

El aumento de los precios y la demanda de alquiler han contribuido a llevar el precio de la acción a nuevos niveles por primera vez en dos años. Después de caer ligeramente de $72 a alrededor de $60 durante los dos primeros trimestres de este año, la acción se recuperó en julio a $72 y alcanzó $82 en septiembre. 

9. Macerich (MAC)

Industria: Comercial – Centros Comerciales.

Rendimiento anual de dividendos: 3.87%

Macerich es una corporación REIT que invierte en centros comerciales y malls en EE.UU. La compañía posee y opera más de 45 propiedades en ambas costas del país, como Broadway Plaza en California y Queens Center en Nueva York.

Después de un desempeño decepcionante de las acciones en 2023, negociando por debajo de $13 la mayor parte del tiempo, NYSE: MAC mejoró significativamente en 2024. La acción comenzó el año en $15.50 y mantuvo un crecimiento sostenible con mínima volatilidad.

Sin embargo, un aumento significativo en septiembre elevó el valor de mercado de $15 a más de $17 en tres semanas, ofreciendo retornos lucrativos con un rendimiento de dividendos razonable pagado trimestralmente.

10. Crown Castle Inc. (CCI)

Industria: Comercial – Torres de Telecomunicaciones.

Rendimiento anual de dividendos: 5.36%

Crown Castle Incorporation se estableció en 1994 en Texas, con un enfoque especializado en construir y operar torres de telecomunicaciones alámbricas/inalámbricas. La compañía posee más de 40,000 torres celulares, más de 110,000 pequeños nodos celulares y 90,000 millas de rutas de cables de fibra óptica.

La compañía ofrece una de las tasas de dividendos REIT más altas, pagada trimestralmente. Las acciones CCI en NYSE se benefician altamente de las innovaciones en servicios móviles y redes en 4G y 5G, aumentando la demanda de torres de telecomunicaciones y elevando el precio de mercado.

Después de que el precio de la acción cayó de $116 a $95 en la primera mitad de 2024, se recuperó significativamente en la segunda mitad, creciendo a $115 en agosto y alcanzando $120 en septiembre por primera vez este año.

Conclusión

Las empresas REIT ofrecen acceso facilitado a bienes raíces sin tener que pagar un capital significativo para poseer tierras o propiedades. Puedes comprar acciones en fideicomisos de inversión inmobiliaria y hacer crecer tu capital a partir de ingresos por alquiler, rendimientos de dividendos y apreciación de valor.

Los fideicomisos de inversión en propiedades invierten y administran diferentes tipos de bienes raíces, desde salud hasta residencial, comercial e industrial. Esto te permite ampliar tu cartera y multiplicar tus fuentes de ingresos.